Управление инвестиционным портфелем (на примере)

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ РИСКОВ И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
1.1 Понятие и сущность неопределенности инвестиционных рисков…………...5
1.2 Виды и классификация инвестиционных рисков…………………………….8
1.3 Методы оценки инвестиционных рисков и их модели……………………..14
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ЛУКОЙЛ»
2.1 Анализ основных технико-экономических показателей…………………….20
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «ЛУКОЙЛ»…………………………23
3. АНАЛИЗ РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ОАО «ЛУКОЙЛ»
3.1 Анализ и оценка рисков инвестиционного проекта ……………………….28
3.2 Методы снижения и рекомендации по управлению инвестиционными рисками ОАО «ЛУКОЙЛ»…………………………………………………………35
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..37
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………39
финансовое состояние оценка инвестиционный риск

ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции и возникновении порой непредсказуемых ситуаций, хозяйственная, производственная или коммерческая деятельность невозможна без рисков.
Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, любой предприниматель отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты эффективности новых проектов, коммерческих сделок и т.д. Фактор риска в предпринимательской деятельности особенно увеличивается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, сверхдолгими кредитами и т.п.
Изучение вопросов экономического роста вызвало необходимость исследования проблем, касающихся привлечения инвестиций и оценки их риска, так как существование предприятия в рыночной экономике определяется множеством факторов, как внешних, так и внутренних, при этом менеджмент предприятия не всегда может предсказать их поведение. Соответственно, неопределенность развития внешней и внутренней среды может по-разному отразиться на поведении предприятия, как отрицательно, так и положительно, исходя из этого оценка неопределенности процесса со множеством вероятных исходов рассматривается как постоянный вид деятельности предприятия. Взаимосвязь факторов различной природы, и в свою очередь, сложная реакция предприятия, требует решения проблемы в рамках системного подхода.
Таким образом, актуальность темы инвестиционных рисков предприятия обусловлена необходимостью всестороннего анализа управления инвестиционными рисками предприятия, что позволит, во-первых, определить системные характеристики инвестиционных рисков, влияющие на инвестиционную привлекательность предприятия, во-вторых, конкретизировать методические основы выбора и обоснования рационального инвестиционного решения на российском рынке на основе адаптации современных моделей управления инвестиционными рисками.
Неопределенность и риск являются неотъемлемыми свойствами инвестиционной деятельности предприятия. Результат инвестирования средств во многом определяется тем, насколько полно выявлены настоящие и будущие сферы неопределенности и риска проекта. Эти сферы предопределяют величину прибыли инвестора, получаемой от вложенного им капитала. Необходимо отметить, что неопределенность представляет собой более широкое понятие, чем риск и отражает множество возможных исходов, вероятности которых неизвестны, при этом инвесторы не имеют доступа к информации и оснований для расчета ожидаемых доходов. Риск, по своей природе, является измеряемой производной неопределенности, поэтому представляет множество возможных исходов, каждый из которых характеризуется определенной вероятностью.
Цель курсовой работы:
Выделить теоретические основы инвестиционных рисков предприятия , провести оценку и анализ рисков инвестиционных проектов ОАО «ЛУКОЙЛ».
Задачи курсовой работы:
1) Рассмотреть понятие инвестиционный риск, виды инвестиционных рисков.
2) Проанализировать финансовое состояние ОАО «ЛУКОЙЛ»
3) Провести анализ инвестиционных рисков ОАО «ЛУКОЙЛ»
4) Выявить методы снижения инвестиционных рисков.

Цель курсовой работы:
Выделить теоретические основы инвестиционных рисков предприятия , провести оценку и анализ рисков инвестиционных проектов ОАО «ЛУКОЙЛ».
Задачи курсовой работы:
1) Рассмотреть понятие инвестиционный риск, виды инвестиционных рисков.
2) Проанализировать финансовое состояние ОАО «ЛУКОЙЛ»
3) Провести анализ инвестиционных рисков ОАО «ЛУКОЙЛ»
4) Выявить методы снижения инвестиционных рисков.