Налогообложение доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам (на примере АО «АТФБанк»)

Введение
Глава 1 Теоретические основы налогообложения доходов по государственным и му-ниципальным ценным бумагам
1.1 Понятие и сущность доходов по государственным и муниципальным ценным бу¬магам
1.2 Налогообложение доходов по государственным и муниципальным ценным бума¬гам в России
1.3 Налогообложение доходов по государственным и муниципальным ценным бума¬гам в Казахстане
Глава 2 Организационно-правовая, экономическая характеристика и оценка портфе-ля и доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам в АО «АТФБанк»
2.1 Организационно-правовая характеристика банка
2.2 Оценка основных экономических и финансовых показателей банка2.3 Оценка портфеля и доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам в организации
Глава 3. Состояние налогообложения и оптимизация налогообложения доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам в АО «АТФБанк»
3.1 Оценка состояния налогообложения доходов по государственным и муниципаль¬ным ценным бумагам в банке
3.2 Оптимизация налогообложения доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам в банке
Заключение
Список использованных источников
Приложения

Многие коммерческие банки в настоящее время имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.
Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и воз¬можно только при их комбинации.
Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимо¬связанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рента¬бельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.
Этими факторами обусловлен выбор темы выпускной квалификацион-ной работы - налогообложение доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам. Объектом исследования является акционерный банк «АТФ Банк». Поэтому целью данной выпускной квалификационной работы является оценка состояния налогообложения доходов по государственным и муници¬пальным доходам и разработка предложений по оптимизации оплачиваемых соответствующих налогов.
Для полного раскрытия выбранной темы были поставлены следующие
задачи:
Исследовать основные теоретические основы налогообложения доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам.
Разобрать организационно - правовую, экономическую характеристику и оценку портфеля ценных бумаг АО «АТФ Банк»
Провести оценку состояние налогообложения доходов в АО «АТФ
Банк»
В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы данной работы. Первая глава посвящена обзору теории налогообложения доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам. Описаны основные цен¬ные бумаги, рынок на котором они обращаются, его участники. Особое внима¬ние уделено коммерческим банкам: рассмотрен, в частности, механизм торгов ценными бумагами на биржах. Также в первой главе рассматривается налого¬обложение доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам в России и за рубежом.
Основное внимание при формировании портфеля в данном дипломном проекте уделяется оценке портфеля и доходов по государственным ценным бу¬магам в АО «АТФ Банк». Поэтому вторая глава полностью посвящена обзору портфеля и доходов, применяемых для этой цели. Для того чтобы сформиро¬вать оптимальный портфель ценных бумаг необходимо разработать инвестици¬онную стратегию, которая основывается на анализе доходности от вложения, времени инвестирования и анализе возникающих при этом риске.
Тема формирования и оптимизации портфеля ценных бумаг стала акту¬альной с появлением самих ценных бумаг, особенно по мере возникновения различных их форм. Как примирить стремление инвестора к получению макси¬мальной прибыли от ценных бумаг со стремлением иметь наименьший риск получения убытка - главный вопрос рассматриваемой проблемы. Решение это¬го вопроса и есть решение задачи оптимизации портфеля ценных бумаг инве¬стора.
В виду того, что большинство портфельных теорий взаимосвязано, структура второго раздела построена таким образом, чтобы каждая последую¬щая модель основывалась на постулатах предыдущей или учитывала ее выво¬ды.
Таким образом, в двух первых главах сформулирована методологиче-ская база для научного обоснования аппаратов и критериев формирования ин¬вестиционной стратегии и созданы предпосылки для формирования научного подхода к формированию портфеля ценных бумаг и налогообложения доходов по ценным бумагам.
В третьей главе рассматривается состояние налогообложения ценных бумаг в АО «АТФ Банк» Приводится также оптимизация налогообложения.
Результатом практического расчета является формирование оптималь-ной структуры портфеля ценных бумаг, что соответствует одной из поставлен-ных задач. Все расчеты проведены на основе практических данных. В заключе¬ние проводится анализ эффективности применения выбранных методик и оцен¬ка полученного дохода.
В работе использованы материалы экономической и финансовой литера¬туры, тематических материалов периодических изданий, а также сведения о биржевых котировках и аналитический материал по состоянию рынка.
Для решения поставленных задач в работе применены различные эко-номико-статистические методы (литературы).
В последние десятилетия использование портфельной теории значи-тельно расширилось. Все большее число инвестиционных менеджеров, управ-ляющих инвестиционных фондов применяют ее методы на практике, и хотя у нее имеется немало противников, ее влияние постоянно растет не только в ака-демических кругах, но и на практике, включая российскую. Присуждение Но-белевских премий по экономике ее создателям и разработчикам является свиде¬тельством этого.

Многие коммерческие банки в настоящее время имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.
Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и воз¬можно только при их комбинации.
Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимо¬связанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рента¬бельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.
Этими факторами обусловлен выбор темы выпускной квалификацион-ной работы - налогообложение доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам. Объектом исследования является акционерный банк «АТФ Банк». Поэтому целью данной выпускной квалификационной работы является оценка состояния налогообложения доходов по государственным и муници¬пальным доходам и разработка предложений по оптимизации оплачиваемых соответствующих налогов.
Для полного раскрытия выбранной темы были поставлены следующие
задачи:
Исследовать основные теоретические основы налогообложения доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам.
Разобрать организационно - правовую, экономическую характеристику и оценку портфеля ценных бумаг АО «АТФ Банк»
Провести оценку состояние налогообложения доходов в АО «АТФ
Банк»
В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы данной работы. Первая глава посвящена обзору теории налогообложения доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам. Описаны основные цен¬ные бумаги, рынок на котором они обращаются, его участники. Особое внима¬ние уделено коммерческим банкам: рассмотрен, в частности, механизм торгов ценными бумагами на биржах. Также в первой главе рассматривается налого¬обложение доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам в России и за рубежом.
Основное внимание при формировании портфеля в данном дипломном проекте уделяется оценке портфеля и доходов по государственным ценным бу¬магам в АО «АТФ Банк». Поэтому вторая глава полностью посвящена обзору портфеля и доходов, применяемых для этой цели. Для того чтобы сформиро¬вать оптимальный портфель ценных бумаг необходимо разработать инвестици¬онную стратегию, которая основывается на анализе доходности от вложения, времени инвестирования и анализе возникающих при этом риске.
Тема формирования и оптимизации портфеля ценных бумаг стала акту¬альной с появлением самих ценных бумаг, особенно по мере возникновения различных их форм. Как примирить стремление инвестора к получению макси¬мальной прибыли от ценных бумаг со стремлением иметь наименьший риск получения убытка - главный вопрос рассматриваемой проблемы. Решение это¬го вопроса и есть решение задачи оптимизации портфеля ценных бумаг инве¬стора.
В виду того, что большинство портфельных теорий взаимосвязано, структура второго раздела построена таким образом, чтобы каждая последую¬щая модель основывалась на постулатах предыдущей или учитывала ее выво¬ды.
Таким образом, в двух первых главах сформулирована методологиче-ская база для научного обоснования аппаратов и критериев формирования ин¬вестиционной стратегии и созданы предпосылки для формирования научного подхода к формированию портфеля ценных бумаг и налогообложения доходов по ценным бумагам.
В третьей главе рассматривается состояние налогообложения ценных бумаг в АО «АТФ Банк» Приводится также оптимизация налогообложения.
Результатом практического расчета является формирование оптималь-ной структуры портфеля ценных бумаг, что соответствует одной из поставлен-ных задач. Все расчеты проведены на основе практических данных. В заключе¬ние проводится анализ эффективности применения выбранных методик и оцен¬ка полученного дохода.
В работе использованы материалы экономической и финансовой литера¬туры, тематических материалов периодических изданий, а также сведения о биржевых котировках и аналитический материал по состоянию рынка.
Для решения поставленных задач в работе применены различные эко-номико-статистические методы (литературы).
В последние десятилетия использование портфельной теории значи-тельно расширилось. Все большее число инвестиционных менеджеров, управ-ляющих инвестиционных фондов применяют ее методы на практике, и хотя у нее имеется немало противников, ее влияние постоянно растет не только в ака-демических кругах, но и на практике, включая российскую. Присуждение Но-белевских премий по экономике ее создателям и разработчикам является свиде¬тельством этого.