Финансовые инструменты при страховании валютных рисков

Введение
Глава 1. Теоретические аспекты страхования валютных рисков с помощью производных финансовых инструментов
1.1 Классификация финансовых инструментов
1.2 Финансовые и валютные риски предприятия
1.3 Сущность хеджирования. Виды хеджирования. Особенности применения производных финансовых инструментов для хеджирования валютных рисков
Глава 2. Примеры хеджирования. Варианты предупреждения рисков для Компании. Расчет наиболее выгодного варианта страхования.
2.1 Самостоятельное страхование
2.2 Страхование через форвардный контракт
2.3 Страхование посредством фьючерсного контракта
2.4 Страхование посредством опциона
2.5 Страхование посредством свопов
2.6 Сравнительный анализ хеджирования валютных рисков различными деривативами
Заключение
Список использованной литературы
Приложение

Наличие фактора валютного риска, с которым так или иначе сталкивается большинство экономических субъектов, связано с возросшей во второй половине XX века изменчивостью валютных курсов.
Подверженность всех экономических субъектов в современном мире валютным рискам привела к разработке инструментов и методов управления рисками, использование которых позволяет не только успешно решать проблему возможных убытков, но и получать дополнительные прибыли в результате колебаний валютных курсов.
Валютный риск возникает при проведении операций в иностранной валюте и представляет собой возможность снижения стоимости активов (получения убытков), недополучения запланированных доходов, вследствие неблагоприятного изменения валютных курсов. Валютные риски делятся на следующие виды: операционный, трансляционный, экономический валютный риск.
Актуальность управления валютными рисками связана с повышением изменчивости валютных курсов в начале 1970-х гг. в результате введения большинством развитых стран режима плавающих валютных курсов. Глобализация и либерализация мировой экономики, наиболее заметно проявляющаяся в финансовой сфере, сопровождается возрастанием миграции капитала между странами и различными сегментами финансового рынка, ростом доли спекулятивных операций, которые в результате привели к увеличению объема операций на мировом валютном рынке до нескольких триллионов долларов США в сутки. Эти процессы также усилили неопределенность динамики валютных курсов и, как следствие, привели к тому, что в настоящее время абсолютное большинство торговых, промышленных и финансовых компаний мира вынуждены в своей деятельности учитывать возможные убытки, являющиеся следствием непредвиденных изменений валютных курсов. В целях сохранения устойчивости бизнеса были разработаны различные методы управления валютным риском, использующие как уже существующие, так и новые инструменты.
Главной целью работы является изучение производных финансовых инструментов при страхования валютных рисков предприятия.
Основными задачами работы являются:
1) изучение классификации финансовых инструментов;
2) изучение финансовых и валютных рисков предприятия;
3) изучение сущности хеджирования, видов хеджирования, особенностей применения производных финансовых инструментов для хеджирования валютных рисков;
4) анализ примеров хеджирования, вариантов предупреждения рисков для компании;
5) расчет наиболее выгодного варианта страхования
В данной работе рассмотрены теоретические и практические вопросы, связанные с хеджированием валютных рисков.
В первой главе проведен теоретический анализ страхования валютных рисков с помощью производных финансовых инструментов, а также источников возникновения валютного риска, дано его определение. Дана с классификации финансовых инструментов, изучено сущность хеджирования, виды хеджирования, особенности применения производных финансовых инструментов для хеджирования валютных рисков.
Во второй главе на конкретных примерах биржевого сегмента проанализированы риск-менеджмент валютных операций. Дана общая характеристика таким инструментам, как фьючерсы и опционы, свопы и форварды, продемонстрированы технологии реализации управления валютными рисками с помощью данных инструментов, а также показана сравнительная характеристика применения данных деривативов.

с таблицами и расчетами