Вход

Характеристика предприятия его финансовой деятельности ПАО «Луганск-Авто»

Контрольная работа по менеджменту
Дата добавления: 03 июня 2013
Язык контрольной: Русский
Word, rtf, 1 Мб (архив zip, 60 кб)
Контрольную можно скачать бесплатно
Скачать





  1. Надати стислу характеристику підприємства

ПАО«Луганск-Авто» входит в структуру Корпорации «УкрАВТО» и является наибольшим предприятием на автомобильном рынке в Луганске и Луганской области. Сегодня в состав ПАО«Луганск-Авто» входит 11 предприятий, которые находятся в Луганске, Алчевске, Антраците, Красном Луче, Ровеньках, Лисичанске, Свердловске, Северодонецке, Старобельске и Брянке.

Компания «Луганск Авто начала» с ещё с 2004 года представлена украинском авторынке коммерческой техники. Приоритетной ориентированностью работы, Луганск-Авто выбрало дистрибуцию грузовых авто в категории GVW 3,5 t и GVW 3,6-8 t.

Начиная с 2004 года и по сегодняшний день, компанией успешно осуществляется реализация коммерческих авто и техники, а именно:

1. продажа автобусов малого и среднего классов - автобусы I-VAN А07А-32, пригородный IVAN А07А1-62, городской Иван А07А1-30, (21-25 мест),

- автобусы ЗАЗ А10 С30, городской ЗАЗ А10С31;

2. продажа грузовиков

- грузовые автомобили ТАТА LPT 613, ТАТА LPT 1116, ТАТА LPT 1618;

- китайские грузовики JAC (Джак).

Каждая модель техники имеется в наличие у представителей дилера ПАО «Луганск-Авто корпорации «УкрАвто», предоставляется гарантийное обслуживание грузовой техники, и сервисная поддержка грузовиков.

Предприятие оснащено современным диагностическим оборудование и выполняет все виды ремонта автомобилей.

Специалисты имеют большой опыт по ремонту и уходу за современными автомобилями. В рамках программ повышения квалификации они постоянно проходят обучения и тренинги с представителями завода-производителя, и имеют все необходимые сертификаты.

Кроме ремонта и обслуживания автомобилей ПАО «Луганск-Авто» является региональным представительством «Фалькон-Авто», «Дженерал Авто Груп», «АвтоЗАЗ-сервис», «Си Эй Автомотив», «УкрАвтоВАЗ», «Юниверсал Моторс Груп» и представляет автомобили таких марок, как: KIA, Opel , Chevrolet , ЗАЗ, CHERY, LADA , коммерческая техника: TATA и автобусы I-VAN.

2. Горизонтальний та структурний аналіз активів підприємства та джерел їх фінансування ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО".

Таблиця 1

Горизонтальний аналіз активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Показники

2009

2010

2011

Відхилення

2010р./ 2009р.

2011р./

2 010р.

Необоротні активи

 

 

 

 

 

Нематеріальні активи:

 

 

 

 

 

залишкова вартість

79

10

20

-69

10

первісна вартість

118

120

136

2

16

накопичена амортизація

-39

-110

-116

-71

-6

Незавершені капітальні інвестиції

6594

8039

9494

1445

1455

Основні засоби:

 

 

 

 

 

залишкова вартість

27826

26255

25060

-1571

-1195

первісна вартість

58063

58261

58984

198

723

знос

-30237

-32006

-33924

-1769

-1918

Довгострокові фінансові інвестиції:

 

 

 

 

 

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

0

0

0

0

0

інші фінансові інвестиції

0

0

0

0

0

Довгострокова дебіторська заборгованість

0

0

0

0

0

Відстрочені податкові активи

0

0

0

0

0

Інші необоротні активи

0

0

0

0

0

Усього необоротних активів

34499

34304

34574

-195

270

Оборотні активи

 

 

 

 

 

Запаси:

 

 

 

 

 

виробничі запаси

494

482

723

-12

241

поточні біологічні активи

0

0

0

0

0

незавершене виробництво

0

0

0

0

0

готова продукція

0

0

0

0

0

товари

7462

7675

9573

213

1898

векселі одержані

0

0

0

0

0

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

 

 

 

 

 

чиста реалізаційна вартість

3967

2233

2641

-1734

408

первісна вартість

3967

2233

2641

-1734

408

резерв сумнівних боргів

0

0

0

0

0

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

 

 

 

 

 

з бюджетом

212

235

560

23

325

за виданими авансами

638

1244

4319

606

3075

з нарахованих доходів

0

0

0

0

0

Інша поточна дебіторська заборгованість

198

506

433

308

-73

Поточні фінансові інвестиції

0

0

0

0

0

Грошові кошти та їх еквіваленти:

 

 

 

 

 

в національній валюті

923

481

2511

-442

2030

в іноземній валюті

0

0

0

0

0

Інші оборотні активи

32

20

481

-12

461

Усього оборотних активів

13926

12876

21241

-1050

8365

Витрати майбутніх періодів

15

44

18

29

-26

Разом

48440

47224

55833

-1216

8609


Выводы:

  1. На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась за рассматриваемый период на 7393 тыс. грн. В 2010 г. общая сумма активов уменьшилась на 1216 тыс. грн., в 2011 г. – увеличилась на 8609 тыс. грн.

  2. Необоротные активы увеличились на 75 тыс. грн., оборотные активы - на 7315 тыс. грн.

  3. Отрицательным моментом является уменьшение нематериальных активов (остаточной стоимости) на 59 тыс. грн., основных средств - на 2766 тыс. грн.

  4. Сумма денежных средств и их эквивалентов увеличилась на 1588 тыс. грн.

  5. 2010 г. стал неблагоприятным для предприятия. В этом году наблюдается уменьшение нематериальных активов (остаточной стоимости), основных средств, необоротных активов всего, производственных запасов, денежных средств в национальной валюте, оборотных активов всего, а также общей суммы активов предприятия.


Таблиця 2

Горизонтальний аналіз джерел формування активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Показники

2009

2010

2011

Відхилення

2010р./ 2009р.

2011р./

2 010р.

Власний капітал

 

 

 

 

 

Статутний капітал

2183

2183

2183

0

0

Пайовий капітал

0

0

0

0

0

Додатковий вкладений капітал

8

8

8

0

0

Інший додатковий капітал

22809

22460

21939

-349

-521

Резервний капітал

334

334

334

0

0

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

19214

19454

20902

240

1448

Неоплачений капітал

0

0

0

0

0

Вилучений капітал

0

0

0

0

0

Усього власний капітал

44548

44439

45366

-109

927

Забезпечення витрат і платежів

 

 

 

 

 

Забезпечення виплат персоналу

499

322

1133

-177

811

Інші забезпечення

0

0

0

0

0

Цільове фінансування

0

0

0

0

0

Усього витрат та платежів

499

322

1133

-177

811

Довгострокові зобов’язання

 

 

 

 

 

Довгострокові кредити банків

0

0

0

0

0

Інші довгострокові фінансові зобов’язання

0

0

0

0

0

Відстрочені податкові зобов’язання

11

11

0

0

-11

Інші довгострокові зобов’язання

0

0

0

0

0

Усього довгострокових зобов’язань

11

11

0

0

-11

Поточні зобов’язання

 

 

 

 

Короткострокові кредити банків

0

0

0

0

0

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями

0

0

0

0

0

Векселі видані

0

0

0

0

0

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

1308

878

4513

-430

3635

Поточні зобов’язання за розрахунками:

 

 

 

 

 

з одержаних авансів

96

103

2509

7

2406

з бюджетом

161

254

334

93

80

з позабюджетних платежів

0

4

3

4

-1

зі страхування

126

165

189

39

24

з оплати праці

302

235

321

-67

86

з учасниками

0

0

0

0

0

із внутрішніх розрахунків

0

0

0

0

0

Інші поточні зобов’язання

1389

813

1465

-576

652

Усього поточні зобов’язання

3382

2452

9334

-930

6882

Доходи майбутніх періодів

0

0

0

0

0

Разом

48440

47224

55833

-1216

8609


Выводы:

  1. Собственный капитал увеличился за рассматриваемый период на 818 тыс. грн. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Увеличение доли собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности;

  2. Текущие обязательства увеличились на 5952 тыс. грн. Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой, - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию - должнику. При наличии информации о конкретных кредиторах предприятия и сроках выполнения обязательств перед ними целесообразно составить их перечень с указанием полного названия, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного кредита в общей задолженности предприятия.


Таблиця 3

Аналіз загальної структури господарчих активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"


Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення за

питомою вагою

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Сума

%

Сума

%

Сума

%



Необоротні активи

34499

71,220

34304

72,641

34574

61,924

1,421

-10,717

Оборотні активи

13926

28,749

12876

27,266

21241

38,044

-1,483

10,778

Витрати майбутніх періодів

15

0,031

44

0,093

18

0,032

0,062

-0,061

Разом

48440

100

47224

100

55833

100

 

 


Вывод:

За рассматриваемый период доля оборотных активов увеличилась на 9,3 %, необоротных – уменьшилась на 9,3 %. Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать о:

  • формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

  • отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

  • сворачивании производственной базы.







Таблиця 4

Аналіз структури необоротних активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"


Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення за

питомою вагою

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Сума

%

Сума

%

Сума

%

Нематеріальні активи (залишкова вартість)

79

0,23

10

0,03

20

0,06

-0,20

0,03

Незавершені капітальні інвестиції

6594

19,11

8039

23,43

9494

27,46

4,32

4,03

Основні засоби (залишкова вартість)

27826

80,66

26255

76,54

25060

72,48

-4,12

-4,06

Довгострокові фінансові інвестиції

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Довгострокова дебіторська заборгованість

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Відстрочені податкові активи

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Інші необоротні активи

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Разом

34499

100

34304

100

34574

100




Выводы:

Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения требуют дополнительной оценки их экономической эффективности.


Таблиця 5

Аналіз структури оборотних активів підприємства ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"


Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення за

питомою вагою

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Сума

%

Сума

%

Сума

%



Запаси:









виробничі запаси

494

3,55

482

3,74

723

3,40

0,19

-0,34

поточні біологічні активи

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

незавершене виробництво

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

готова продукція

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

товари

7462

53,58

7675

59,61

9573

45,07

6,03

-14,54

векселі одержані

0

0,00%

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість)

3967

28,49

2233

17,34

2641

12,43

-11,15

-4,91

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

 

0,00

 

0,00

 

0,00

0,00

0,00

з бюджетом

212

1,52

235

1,83

560

2,64

0,31

0,81

за виданими авансами

638

4,58

1244

9,66

4319

20,33

5,08

10,67

з нарахованих доходів

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

із внутрішніх розрахунків

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Інша поточна дебіторська заборгованість

198

1,42

506

3,93

433

2,04

2,51

-1,89

Поточні фінансові інвестиції

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Грошові кошти та їх еквіваленти

923

6,63

481

3,74

2511

11,82

-2,89

8,08

Інші оборотні активи

32

0,23

20

0,16

481

2,26

-0,07

2,10

Разом

13926

100,00

12876

100,00

21241

100,00




Выводы:

  1. Доля производственных запасов уменьшилась на 0,15 % (229 тыс. грн.). Это может свидетельствовать о снижении производственного потенциала предприятия. Хотя тенденция к росту запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия;

  2. Доля дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги уменьшилась на 16,06 % (1326 тыс. грн.). Это может свидетельствовать о том, что данное предприятие не развивает стратегию использования товарных ссуд для потребителей своей продукции;

  3. Доля денежных средств увеличилась на 5,19 %. В условиях низких темпов инфляции и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг это можно было бы рассматривать как положительную тенденцию. Однако в существующих условиях для того, чтобы сделать однозначные выводы, необходимо, во-первых, оценить ликвидность краткосрочных ценных бумаг, находящихся в портфеле данного предприятия, и, во-вторых, оценить скорость оборота денежных средств, сопоставив его с темпами инфляции.


Таблиця 6

Аналіз загальної структури капіталу ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"


Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення за

питомою вагою

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Сума

%

Сума

%

Сума

%



Власний капітал

44548

91,97

44439

94,10

45366

81,25

2,13

-12,85

Забезпечення майбутніх виплат

499

1,03

322

0,68

1133

2,03

-0,35

1,35

Довгостроковий позиковий капітал

11

0,02

11

0,02

0

0,00

0,00

-0,02

Поточні зобов’язання

3382

6,98

2452

5,19

9334

16,72

-1,79

11,53

Доходи майбутніх періодів

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Разом

48440

100,00

47224

100,00

55833

100,00




Выводы:

  1. Доля собственного капитала уменьшилась на 10,72 %. Снижение доли собственного капитала влечет за собой ухудшение финансовой устойчивости, кредитоспособности предприятия;

  2. Доля текущих обязательств увеличилась на 9,74 %. Можно сделать вывод, что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.

Таблиця 7

Аналіз структури власного капіталу ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"


Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення за

питомою вагою

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Сума

%

Сума

%

Сума

%



Статутний капітал

2183

4,90

2183

4,91

2183

4,81

0,01

-0,10

Резервний капітал

334

0,75

334

0,75

334

0,74

0,00

-0,01

Інший додатковий капітал

22809

51,20

22460

50,54

21939

48,36

-0,66

-2,18

Додатково вкладений капітал

8

0,02

8

0,02

8

0,02%

0,00

0,00

Нерозподілений прибуток

19214

43,13

19454

43,78

20902

46,07

0,65

2,29

Разом

44548

100,00

44439

100,00

45366

100,00




Вывод:

Доля нераспределенной прибыли возросла на 2,94 %. Увеличение нераспределенной прибыли свидетельствует об эффективной работе предприятия, т.к. эта часть собственного капитала создается в процессе хозяйственной деятельности, о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.




Таблиця 8

Аналіз структури позикового капіталу ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення за

питомою вагою

2011р./

2010р.

2012р./ 2011р.

Сума

%

Сума

%

Сума

%



Довгострокові зобов’язання:









Довгострокові кредити банків

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Інші довгострокові фінансові зобов’язання

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Відстрочені податкові зобов’язання

11

0,32

11

0,45

0

0,00

0,13

-0,45

Інші довгострокові зобов’язання

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00


 

0,00

 

0,00

 

0,00

0,00

0,00

Поточні зобов’язання:

 

0,00

 

0,00

 

0,00

0,00

0,00

Короткострокові кредити банків

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Векселі видані

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

1308

38,55

878

35,65

4513

48,35

-2,90

12,70

Поточні зобов’язання за розрахунками:

 


 


 




з одержаних авансів

96

2,83

103

4,18

2509

26,88

1,35

22,70

з бюджетом

161

4,75

254

10,31

334

3,58

5,56

-6,73

з позабюджетних платежів

0

0,00

4

0,16

3

0,03

0,16

-0,13

зі страхування

126

3,71

165

6,70

189

2,02

2,99

-4,68

з оплати праці

302

8,90

235

9,54

321

3,44

0,64

-6,10

з учасниками

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

із внутрішніх розрахунків

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Інші поточні зобов’язання

1389

40,94

813

33,01

1465

15,70

-7,93

-17,31

Разом позикового капіталу

3393

100,00

2463

100,00

9334

100,00




Выводы:

  1. Величина текущих обязательств за анализируемый период увеличилась.

  2. Анализ структуры заемного капитала говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

  3. 3. Оцінка та аналіз доходів, витрат та фінансових результатів діяльності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО".

Таблиця 9

Аналіз основних видів доходу, витрат та фінансових результатів

ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"


Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення за

питомою вагою

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

29013

29913

218033

900

188120

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

-21638

-20893

-204017

745

-183124

Валовий прибуток (збиток)

7375

9020

14016

1645

4996

Адміністративні витрати

-4478

-4416

-5164

62

-748

Витрати на збут

-4257

-4699

-6654

-442

-1955

Інші операційні витрати

-213

-246

-1298

-33

-1052

Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток (збиток)

-658

787

2693

1445

1906

Дохід від участі в капіталі

0

0

0

0

0

Інші фінансові доходи

51

32

85

-19

53

Інші доходи

583

8

20

-575

12

Фінансові витрати

-1315

-587

-632

728

-45

Втрати від участі в капіталі

0

0

0

0

0

Інші витрати

1

0

0

-1

0

Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток (збиток)

-1340

240

216

1580

-24

Чистий прибуток (збиток)

-1340

240

1448

1580

1208


Выводы:

  1. Чистый доход от реализации продукции увеличился на 189020 тыс. грн.

  2. Себестоимость продукции снизилась на 182379 тыс. грн.

  3. Валовая прибыль выросла на 6641 тыс. грн., что говорит о позитивной динамике изменения структуры доходов предприятия;

  4. Прибыль от операционной деятельности увеличилась на 3351 тыс. грн., что свидетельствует о нормальной производственной деятельности предприятия

  5. Чистая прибыль увеличилась на 2788 тыс. грн., что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.



Таблиця 10

Аналіз структури операційних витрат за видами діяльності

ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"


Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Сума

%

Сума

%

Сума

%



Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

-21638

70,74

-20893

69,06

-204017

93,96

-1,68

24,90

Адміністративні витрати

-4478

14,64

-4416

14,60

-5164

2,38

-0,04

-12,22

Витрати на збут

-4257

13,92

-4699

15,53

-6654

3,06

1,61

-12,47

Інші операційні витрати

-213

0,70

-246

0,81

-1298

0,60

0,11

-0,21

Разом

-30586

100

-30254

100

-217133

100





Выводы:

  1. Доля себестоимости реализованной продукции в структуре операционных расходов за рассматриваемый период увеличилась на 23,22 %. Себестоимости реализованной продукции соответствии состоит из производственной себестоимости продукции (работ, услуг), реализованной в течение отчетного периода, нераспределенных постоянных общепроизводственных расходов и сверхнормативных производственных расходов. Производственная себестоимость состоит из прямых материальных расходов, прямых расходов на оплату труда, других прямых расходов и общепроизводственных расходов.

  2. Доля административных расходов сократилась на 12,26 %. Административные расходы образуются при обслуживании и управлении всем предприятием.

  3. Доля расходов на сбыт снизилась на 10,86 %. Расходы на сбыт включают затраты в стоимостном выражении на приобретение упаковочных материалов для затаривания готовой продукции на складах, расходы на ремонт тары, оплату труда и командировки работников, занятых сбытом, на рекламу и исследование рынка, предпродажную подготовку товаров, гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание, транспортировку, перевалку и страхование готовой продукции.

  4. Доля прочих операционных расходов изменилась незначительно (уменьшилась на 0,10%). В прочие операционные расходы включаются затраты на исследования и опытно-конструкторские разработки, себестоимость реализованной иностранной валюты, себестоимость реализованных производственных запасов и другие расходы.


Таблиця 11

Аналіз структури операційних витрат за елементами

ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"


Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Сума

%

Сума

%

Сума

%



Матеріальні затрати

2283

13,69

2416

14,86

3107

15,29

1,17

0,43

Витрати на оплату праці

6014

36,07

5770

35,49

7635

37,56

-0,58

2,07

Відрахування на соціальні заходи

2274

13,64

2142

13,18

2780

13,68

-0,46

0,50

Амортизація

1992

11,95

2019

12,42

1992

9,80

0,47

-2,62

Інші операційні витрати

4108

24,64

3910

24,05

4813

23,68

-0,59

-0,37

Разом

16671

100,00

16257

100,00

20327

100,00




Выводы:

  1. Доля материальных затрат увеличилась на 1,6 %. В состав материальных затрат включается стоимость сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, которые могут быть непосредственно отнесены к конкретному объекту расходов.

  2. Доля расходов на оплату труда увеличилась на 1,49 %. В состав прямых расходов на оплату труда включаются заработная плата и другие выплаты рабочим, занятым в производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, которые относятся непосредственно к конкретному объекту расходов.

  3. Доля отчислений на социальные мероприятия осталась практически без изменений.

  4. Доля амортизации снизилась на 2,15 %. В составе элемента «Амортизация» отражаются суммы начисленной амортизации основных средств, других необоротных материальных активов и нематериальных активов, используемых предприятием в процессе производства продукции (работ, услуг).

  5. Доля прочих операционных расходов уменьшилась на 0,96 %. В прочие операционные расходы включаются затраты на исследования и опытно-конструкторские разработки, себестоимость реализованной иностранной валюты, себестоимость реализованных производственных запасов и другие расходы.


4. Оцінка та аналіз фінансового стану, платоспроможності та
результативності діяльності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Таблиця 12

Оцінка та аналіз фінансового стану ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Загальна сума капіталу

48440

47224

55833

-1216

8609

Довгостроковий позиковий капітал

11

11

0

0

-11

Поточні зобов’язання підприємства (короткостроковий позиковий капітал)

3382

2452

9334

-930

6882

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономності)

0,92

0,94

0,81

0,02

-0,13

Коефіцієнт заборгованості

0,07

0,05

0,17

-0,02

0,12

Коефіцієнт фінансування

(фінансового ризику)

0,08

0,06

0,21

-0,02

0,15

Коефіцієнт поточної заборгованості

0,07

0,05

0,17

-0,02

0,12

Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності

0,92

0,94

0,81

0,02

-0,13

Ефект фінансового важеля

-0,010

-0,006

-0,019

0,004

-0,013


Выводы:

  1. Коэффициент финансовой независимости (автономии), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде уменьшился на 0,11. Снижение значения коэффициента говорит о некотором понижении финансовой независимости предприятия.

  2. Коэффициент задолженности имеет невысокий уровень. Чем выше этот показатель, тем больше долговых обязательств у предприятия и тем рискованнее сложившаяся ситуация, поскольку неспособность погасить обязательства перед кредиторами может привести к банкротству. В 2011 г. коэффициент увеличился на 0,12, что означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

  3. Коэффициент финансового риска показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала. На каждую единицу собственных средств в 2009 г. приходилось 0,08 ед., в 2010 г. – 0,06, в 2011 г. – 0,21 ед. заемных средств. В 2011 г. коэффициент финансового риска увеличился на 0,15, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. Однако значение 2011 г. все равно попадает в интервал оптимальных значений данного коэффициента (менее или равно 0,5).

  4. Коэффициент текущей задолженности менее 0,5. Данный коэффициент характеризует преимущественно текущие тенденции, складывающиеся в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и отражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме всех его обязательств.

  5. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости более 0,8. Это значит, что более 80 % общей стоимости активов не зависит от краткосрочных заемных средств и сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования. За рассматриваемый период коэффициент уменьшился на 0,11, но остается в пределах нормы.

  6. Эффект финансового рычага. Данный показатель имеет отрицательное значение. Показатель отражает уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала.


Таблиця 13

Оцінка та аналіз платоспроможності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Сума надходжень коштів від операційної діяльності

31844

34198

265239

2354

231041

Валова сума надходження коштів

31920

34198

265324

2278

231126

Сума видатків коштів від операційної діяльності

30612

32882

260687

2270

227805

Валова сума видатків коштів

32300

34640

263294

2340

228654

Сума чистого грошового потоку

-374

-442

2030

-68

2472

Питома вага позитивного грошового потоку операційної діяльності в загальній сумі ПГП

1,00

1,00

1,00

0

0

Питома вага від’ємного грошового потоку операційної діяльності в загальній сумі ВГП

0,95

0,95

0,99

0

0,04

Коефіцієнт ліквідності грошового потоку операційної діяльності

1,04

1,04

1,02

0

-0,02

Коефіцієнт ефективності грошового потоку

-0,01

-0,01

0,01

0

0,02

Залишок коштів та їх еквівалентів

923

481

2511

-442

2030

Сума дебіторської заборгованості

8982

6451

10594

-2531

4143

Сума оборотних активів

13926

12876

21241

-1050

8365

Поточні зобов’язання підприємства

3382

2452

9334

-930

6882

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,27

0,20

0,27

-0,07

0,07

Коефіцієнт проміжної ліквідності

2,93

2,83

1,40

-0,1

-1,43

Коефіцієнт загальної ліквідності

4,12

5,25

2,28

1,13

-2,97

Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості

2,65

2,62

1,13

-0,03

-1,49


Выводы:

  1. Удельный вес положительного денежного потока операционной деятельности составляет 100 % в общей сумме положительного денежного потока.

  2. Удельный вес отрицательного денежного потока операционной деятельности в общей сумме отрицательного денежного потока в 2011 г. Увеличился на 4 %.

  3. Коэффициент ликвидности денежного потока операционной деятельности имеет тенденцию к уменьшению. Это означает, что способность компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства снижается.

  4. Коэффициент абсолютной ликвидности остался неизменным. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Представляет интерес для поставщиков сырья и материалов.

  5. Коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился на 1,53, но все же имеет достаточно высокое значение. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов. Представляет интерес для банков.

  6. Коэффициент общей ликвидности уменьшился на 1,84, но остается на высоком уровне. Показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Представляет интерес для инвесторов.

  7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей уменьшился на 1,52, но дебиторская задолженность все же превышает кредиторскую. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.





Таблиця 14

Оцінка та аналіз оборотності господарчих активів та джерел їх фінансування

ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Оборотність оборотних активів підприємства

2

2

6

0

4

Період обороту оборотних активів підприємства

180

180

60

0

-120

Оборотність виробничих запасів

59

62

302

3

240

Період обороту виробничих запасів

6

6

1

0

-5

Оборотність готової продукції

-

-

-

-

-

Період обороту готової продукції

-

-

-

-

-

Інкасація (оборотність) дебіторської заборгованості споживачів

4

7

41

3

34

Період інкасації дебіторської заборгованості споживачів

90

51

9

-39

-42

Інкасація (оборотність) дебіторської заборгованості по розрахункам з бюджетом

137

127

389

-10

262

Період інкасації дебіторської заборгованості по розрахункам з бюджетом

3

3

1

0

-2

Інкасація (оборотність) дебіторської заборгованості по розрахункам за виданими авансами

45

24

50

-21

26

Період інкасації дебіторської заборгованості по розрахункам за виданими авансами

8

15

7

7

-8

Оборотність кредиторської заборгованості по розрахункам

9

12

23

3

11

Період оборотності кредиторської заборгованості по розрахункам

40

30

16

-10

-14

Оборотність короткострокових кредитів банку

9

12

23

3

11

Період оборотності короткострокових кредитів банку

40

30

16

-10

-14


Выводы:

  1. Оборачиваемость оборотных активов в 2011 г. Увеличилась в 3 раза. Это свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств на предприятии.

  2. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

  3. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.



Таблиця 15

Оцінка та аналіз рентабельності діяльності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Загальна сума активів підприємства

48440

47224

55833

-1216

8609

Власний капітал підприємства

44548

44439

45366

-109

927

Чистий дохід від реалізації продукції

29013

29913

218033

900

188120

Собівартість реалізованої продукції

-21638

-20893

-204017

745

-183124

Чистий прибуток підприємства

-1340

240

1448

1580

1208

Прибуток операційної діяльності

-658

787

2693

1445

1906

Валовий прибуток підприємства

7375

9020

14016

1645

4996

Рентабельність активів

(економічна рентабельність)

-0,03

0,01

0,03

0,04

0,02

Рентабельність власного капіталу

(фінансова рентабельність)

-0,03

0,01

0,03

0,04

0,02

Рентабельність продажу

(комерційна рентабельність)

-0,02

0,03

0,01

0,05

-0,02

Рентабельність виробництва

(рентабельність витрат)

0,34

0,43

0,07

0,09

-0,36

Ефект операційного важеля

 

-0,17

0,83

 

 


Выводы:

  1. Рентабельность активов имеет положительную динамику. Данный коэффициент показывает способность активов компании порождать прибыль или другими словами - сколько прибыли приходится на каждую единицу вложенный в имущество организации. Рентабельность активов - индикатор общей доходности и эффективности деятельности компании.

  2. Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала. Коэффициент имеет положительную динамику. В 2009 г. рентабельность собственного капитала имеет отрицательное значение, в 2010 г. предприятие на ед. собственного капитала получит 0,03 ед. прибыли, в 2011 – 0,01 ед. прибыли.

  3. Значение рентабельности продаж не попадает в интервал оптимальных значений. Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с ед. продаж. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах.

  4. Значение показателя рентабельности производства не попадает в интервал оптимальных значений. В 2011 г. показатель рентабельности производства снизился на 0,36. Основными факторами роста показателя рентабельности производства считаются: снижение себестоимости производимой продукции, а также повышение качества продукции.

  5. Эффект операционного рычага имеет положительную динамику. Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда ведет к более сильному изменению прибыли. Влияя на величину не только переменных, но и постоянных затрат, можно определить, на сколько процентных пунктов увеличится прибыль.



5. Оцінка стану та ефективності використання основних засобів та
матеріальних активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"



Таблиця 16

Оцінка стану інтенсивності й ефективності використання основних засобів

ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"


Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Коефіцієнт фондовіддачі основних

засобів

1,04

1,14

8,70

0,10

7,56

Коефіцієнт фондомісткості основних

засобів

0,96

0,88

0,11

-0,08

-0,77

Коефіцієнт фондорентабельності

основних засобів

-0,02

0,03

0,11

0,05

0,08

Коефіцієнт маневреності активів підприємства

0,226

0,228

0,238

0,002

0,010

Выводы:

  1. Коэффициент фондоотдачи основных средств увеличился на 7,66, т. е. возросла эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств.

  2. Коэффициент фондоемкости основных средств имеет тенденцию к уменьшению. Это означает, что основные средства предприятия используются в производстве более экономно.

  3. Коэффициент фондорентабельности основных средств имеет тенденцию к увеличению. Фондорентабельность показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия.  Увеличение фондорентабельности говорит о повышение эффективности использования основных фондов.

  4. Коэффициент маневренности имеет тенденцию к увеличению. Однако значение коэффициента низкое. Это означает, что большая часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными.






Таблиця 17

Оцінка стану ефективності використання матеріальних активів

ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"


Показники

2009 р.

2010 р.

2011 р.

Відхилення

2010р./ 2009р.

2011р./

2010р.

Матеріаломісткість продукції

0,079

0,081

0,014

0,002

-0,067

Матеріаловіддача продукції

12,71

12,38

70,17

-0,33

57,79

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами

1,26

1,24

1,05

-0,02

-0,19

Рентабельність матеріальних витрат

-0,29

0,33

0,87

0,62

0,54


Выводы:

  1. За рассматриваемый период материалоёмкость уменьшилась на 0,065. Уменьшение материалоемкости обусловливает экономию материальных ресурсов и увеличение выпуска продукции при тех же производственных фондах, способствует снижению себестоимости, повышению рентабельности.

  2. Материалоотдача увеличилась на 57,46, т. е. количество продукции, произведенной с каждой единицы потребленных материальных ресурсов, увеличилось.

  3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что предприятие имеет достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

  4. Рентабельность материальных затрат имеет положительную динамику, то есть эффективности использования материальных ресурсов повышается.


© Рефератбанк, 2002 - 2017