Характеристика предприятия его финансовой деятельности ПАО «Луганск-Авто»

1. Надати стислу характеристику підприємства

ПАО«Луганск-Авто» входит в структуру Корпорации «УкрАВТО» и является наибольшим предприятием на автомобильном рынке в Луганске и Луганской области. Сегодня в состав ПАО«Луганск-Авто» входит 11 предприятий, которые находятся в Луганске, Алчевске, Антраците, Красном Луче, Ровеньках, Лисичанске, Свердловске, Северодонецке, Старобельске и Брянке.

Компания «Луганск Авто начала» с ещё с 2004 года представлена украинском авторынке коммерческой техники. Приоритетной ориентированностью работы, Луганск-Авто выбрало дистрибуцию грузовых авто в категории GVW 3,5 t и GVW 3,6-8 t.

Начиная с 2004 года и по сегодняшний день, компанией успешно осуществляется реализация коммерческих авто и техники, а именно:

1. продажа автобусов малого и среднего классов - автобусы I-VAN А07А-32, пригородный IVAN А07А1-62, городской Иван А07А1-30, (21-25 мест),

- автобусы ЗАЗ А10 С30, городской ЗАЗ А10С31;

2. продажа грузовиков

- грузовые автомобили ТАТА LPT 613, ТАТА LPT 1116, ТАТА LPT 1618;

- китайские грузовики JAC (Джак).

Каждая модель техники имеется в наличие у представителей дилера ПАО «Луганск-Авто корпорации «УкрАвто», предоставляется гарантийное обслуживание грузовой техники, и сервисная поддержка грузовиков.

Предприятие оснащено современным диагностическим оборудование и выполняет все виды ремонта автомобилей.

Специалисты имеют большой опыт по ремонту и уходу за современными автомобилями. В рамках программ повышения квалификации они постоянно проходят обучения и тренинги с представителями завода-производителя, и имеют все необходимые сертификаты.

Кроме ремонта и обслуживания автомобилей ПАО «Луганск-Авто» является региональным представительством «Фалькон-Авто», «Дженерал Авто Груп», «АвтоЗАЗ-сервис», «Си Эй Автомотив», «УкрАвтоВАЗ», «Юниверсал Моторс Груп» и представляет автомобили таких марок, как: KIA, Opel , Chevrolet , ЗАЗ, CHERY, LADA , коммерческая техника: TATA и автобусы I-VAN.

2. Горизонтальний та структурний аналіз активів підприємства та джерел їх фінансування ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО".

Таблиця 1

Горизонтальний аналіз активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась за рассматриваемый период на 7393 тыс. грн. В 2010 г. общая сумма активов уменьшилась на 1216 тыс. грн., в 2011 г. – увеличилась на 8609 тыс. грн.

2. Необоротные активы увеличились на 75 тыс. грн., оборотные активы - на 7315 тыс. грн.

3. Отрицательным моментом является уменьшение нематериальных активов (остаточной стоимости) на 59 тыс. грн., основных средств - на 2766 тыс. грн.

4. Сумма денежных средств и их эквивалентов увеличилась на 1588 тыс. грн.

5. 2010 г. стал неблагоприятным для предприятия. В этом году наблюдается уменьшение нематериальных активов (остаточной стоимости), основных средств, необоротных активов всего, производственных запасов, денежных средств в национальной валюте, оборотных активов всего, а также общей суммы активов предприятия.

Таблиця 2

Горизонтальний аналіз джерел формування активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. Собственный капитал увеличился за рассматриваемый период на 818 тыс. грн. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Увеличение доли собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности;

2. Текущие обязательства увеличились на 5952 тыс. грн. Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой, - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию - должнику. При наличии информации о конкретных кредиторах предприятия и сроках выполнения обязательств перед ними целесообразно составить их перечень с указанием полного названия, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного кредита в общей задолженности предприятия.

Таблиця 3

Аналіз загальної структури господарчих активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Вывод:

За рассматриваемый период доля оборотных активов увеличилась на 9,3 %, необоротных – уменьшилась на 9,3 %. Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать о:

• формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

• отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

• сворачивании производственной базы.

Таблиця 4

Аналіз структури необоротних активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения требуют дополнительной оценки их экономической эффективности.

Таблиця 5

Аналіз структури оборотних активів підприємства ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. Доля производственных запасов уменьшилась на 0,15 % (229 тыс. грн.). Это может свидетельствовать о снижении производственного потенциала предприятия. Хотя тенденция к росту запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия;

2. Доля дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги уменьшилась на 16,06 % (1326 тыс. грн.). Это может свидетельствовать о том, что данное предприятие не развивает стратегию использования товарных ссуд для потребителей своей продукции;

3. Доля денежных средств увеличилась на 5,19 %. В условиях низких темпов инфляции и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг это можно было бы рассматривать как положительную тенденцию. Однако в существующих условиях для того, чтобы сделать однозначные выводы, необходимо, во-первых, оценить ликвидность краткосрочных ценных бумаг, находящихся в портфеле данного предприятия, и, во-вторых, оценить скорость оборота денежных средств, сопоставив его с темпами инфляции.

Таблиця 6

Аналіз загальної структури капіталу ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. Доля собственного капитала уменьшилась на 10,72 %. Снижение доли собственного капитала влечет за собой ухудшение финансовой устойчивости, кредитоспособности предприятия;

2. Доля текущих обязательств увеличилась на 9,74 %. Можно сделать вывод, что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.

Таблиця 7

Аналіз структури власного капіталу ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Вывод:

Доля нераспределенной прибыли возросла на 2,94 %. Увеличение нераспределенной прибыли свидетельствует об эффективной работе предприятия, т.к. эта часть собственного капитала создается в процессе хозяйственной деятельности, о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

Таблиця 8

Аналіз структури позикового капіталу ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. Величина текущих обязательств за анализируемый период увеличилась.

2. Анализ структуры заемного капитала говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

3. 3. Оцінка та аналіз доходів, витрат та фінансових результатів діяльності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО".

Таблиця 9

Аналіз основних видів доходу, витрат та фінансових результатів

ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. Чистый доход от реализации продукции увеличился на 189020 тыс. грн.

2. Себестоимость продукции снизилась на 182379 тыс. грн.

3. Валовая прибыль выросла на 6641 тыс. грн., что говорит о позитивной динамике изменения структуры доходов предприятия;

4. Прибыль от операционной деятельности увеличилась на 3351 тыс. грн., что свидетельствует о нормальной производственной деятельности предприятия

5. Чистая прибыль увеличилась на 2788 тыс. грн., что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.

Таблиця 10

Аналіз структури операційних витрат за видами діяльності

ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. Доля себестоимости реализованной продукции в структуре операционных расходов за рассматриваемый период увеличилась на 23,22 %. Себестоимости реализованной продукции соответствии состоит из производственной себестоимости продукции (работ, услуг), реализованной в течение отчетного периода, нераспределенных постоянных общепроизводственных расходов и сверхнормативных производственных расходов. Производственная себестоимость состоит из прямых материальных расходов, прямых расходов на оплату труда, других прямых расходов и общепроизводственных расходов.

2. Доля административных расходов сократилась на 12,26 %. Административные расходы образуются при обслуживании и управлении всем предприятием.

3. Доля расходов на сбыт снизилась на 10,86 %. Расходы на сбыт включают затраты в стоимостном выражении на приобретение упаковочных материалов для затаривания готовой продукции на складах, расходы на ремонт тары, оплату труда и командировки работников, занятых сбытом, на рекламу и исследование рынка, предпродажную подготовку товаров, гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание, транспортировку, перевалку и страхование готовой продукции.

4. Доля прочих операционных расходов изменилась незначительно (уменьшилась на 0,10%). В прочие операционные расходы включаются затраты на исследования и опытно-конструкторские разработки, себестоимость реализованной иностранной валюты, себестоимость реализованных производственных запасов и другие расходы.

Таблиця 11

Аналіз структури операційних витрат за елементами

ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. Доля материальных затрат увеличилась на 1,6 %. В состав материальных затрат включается стоимость сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, которые могут быть непосредственно отнесены к конкретному объекту расходов.

2. Доля расходов на оплату труда увеличилась на 1,49 %. В состав прямых расходов на оплату труда включаются заработная плата и другие выплаты рабочим, занятым в производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, которые относятся непосредственно к конкретному объекту расходов.

3. Доля отчислений на социальные мероприятия осталась практически без изменений.

4. Доля амортизации снизилась на 2,15 %. В составе элемента «Амортизация» отражаются суммы начисленной амортизации основных средств, других необоротных материальных активов и нематериальных активов, используемых предприятием в процессе производства продукции (работ, услуг).

5. Доля прочих операционных расходов уменьшилась на 0,96 %. В прочие операционные расходы включаются затраты на исследования и опытно-конструкторские разработки, себестоимость реализованной иностранной валюты, себестоимость реализованных производственных запасов и другие расходы.

4. Оцінка та аналіз фінансового стану, платоспроможності та
результативності діяльності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Таблиця 12

Оцінка та аналіз фінансового стану ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде уменьшился на 0,11. Снижение значения коэффициента говорит о некотором понижении финансовой независимости предприятия.

2. Коэффициент задолженности имеет невысокий уровень. Чем выше этот показатель, тем больше долговых обязательств у предприятия и тем рискованнее сложившаяся ситуация, поскольку неспособность погасить обязательства перед кредиторами может привести к банкротству. В 2011 г. коэффициент увеличился на 0,12, что означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

3. Коэффициент финансового риска показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала. На каждую единицу собственных средств в 2009 г. приходилось 0,08 ед., в 2010 г. – 0,06, в 2011 г. – 0,21 ед. заемных средств. В 2011 г. коэффициент финансового риска увеличился на 0,15, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. Однако значение 2011 г. все равно попадает в интервал оптимальных значений данного коэффициента (менее или равно 0,5).

4. Коэффициент текущей задолженности менее 0,5. Данный коэффициент характеризует преимущественно текущие тенденции, складывающиеся в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и отражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме всех его обязательств.

5. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости более 0,8. Это значит, что более 80 % общей стоимости активов не зависит от краткосрочных заемных средств и сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования. За рассматриваемый период коэффициент уменьшился на 0,11, но остается в пределах нормы.

6. Эффект финансового рычага. Данный показатель имеет отрицательное значение. Показатель отражает уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала.

Таблиця 13

Оцінка та аналіз платоспроможності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. Удельный вес положительного денежного потока операционной деятельности составляет 100 % в общей сумме положительного денежного потока.

2. Удельный вес отрицательного денежного потока операционной деятельности в общей сумме отрицательного денежного потока в 2011 г. Увеличился на 4 %.

3. Коэффициент ликвидности денежного потока операционной деятельности имеет тенденцию к уменьшению. Это означает, что способность компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства снижается.

4. Коэффициент абсолютной ликвидности остался неизменным. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Представляет интерес для поставщиков сырья и материалов.

5. Коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился на 1,53, но все же имеет достаточно высокое значение. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов. Представляет интерес для банков.

6. Коэффициент общей ликвидности уменьшился на 1,84, но остается на высоком уровне. Показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Представляет интерес для инвесторов.

7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей уменьшился на 1,52, но дебиторская задолженность все же превышает кредиторскую. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Таблиця 14

Оцінка та аналіз оборотності господарчих активів та джерел їх фінансування

ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. Оборачиваемость оборотных активов в 2011 г. Увеличилась в 3 раза. Это свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств на предприятии.

2. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

3. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

Таблиця 15

Оцінка та аналіз рентабельності діяльності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. Рентабельность активов имеет положительную динамику. Данный коэффициент показывает способность активов компании порождать прибыль или другими словами - сколько прибыли приходится на каждую единицу вложенный в имущество организации. Рентабельность активов - индикатор общей доходности и эффективности деятельности компании.

2. Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала. Коэффициент имеет положительную динамику. В 2009 г. рентабельность собственного капитала имеет отрицательное значение, в 2010 г. предприятие на ед. собственного капитала получит 0,03 ед. прибыли, в 2011 – 0,01 ед. прибыли.

3. Значение рентабельности продаж не попадает в интервал оптимальных значений. Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с ед. продаж. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах.

4. Значение показателя рентабельности производства не попадает в интервал оптимальных значений. В 2011 г. показатель рентабельности производства снизился на 0,36. Основными факторами роста показателя рентабельности производства считаются: снижение себестоимости производимой продукции, а также повышение качества продукции.

5. Эффект операционного рычага имеет положительную динамику. Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда ведет к более сильному изменению прибыли. Влияя на величину не только переменных, но и постоянных затрат, можно определить, на сколько процентных пунктов увеличится прибыль.

5. Оцінка стану та ефективності використання основних засобів та
матеріальних активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Таблиця 16

Оцінка стану інтенсивності й ефективності використання основних засобів

ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. Коэффициент фондоотдачи основных средств увеличился на 7,66, т. е. возросла эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств.

2. Коэффициент фондоемкости основных средств имеет тенденцию к уменьшению. Это означает, что основные средства предприятия используются в производстве более экономно.

3. Коэффициент фондорентабельности основных средств имеет тенденцию к увеличению. Фондорентабельность показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия.  Увеличение фондорентабельности говорит о повышение эффективности использования основных фондов.

4. Коэффициент маневренности имеет тенденцию к увеличению. Однако значение коэффициента низкое. Это означает, что большая часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными.

Таблиця 17

Оцінка стану ефективності використання матеріальних активів

ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО"

Выводы:

1. За рассматриваемый период материалоёмкость уменьшилась на 0,065. Уменьшение материалоемкости обусловливает экономию материальных ресурсов и увеличение выпуска продукции при тех же производственных фондах, способствует снижению себестоимости, повышению рентабельности.

2. Материалоотдача увеличилась на 57,46, т. е. количество продукции, произведенной с каждой единицы потребленных материальных ресурсов, увеличилось.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что предприятие имеет достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

4. Рентабельность материальных затрат имеет положительную динамику, то есть эффективности использования материальных ресурсов повышается.