Причины неплатежеспособности российских предприятий

ВВЕДЕНИЕ В условиях современной российской действительности тра диционные западные методы менеджмента, как оказалось, не дают значитель ного эффекта, поскольку ориентированны на нормально функционирующее н а рынке предприятие. В обстановке, когда преобладающее большинство малы х, средних и даже крупных компаний не просто испытывают временные затруд нения, но уже давно и постоянно находятся на самом краю пропасти, обычные, стандартные инструменты менеджмента уже не помогают. Поэтому столь акт уальной стала проблема поиска «первопричин» кризисов и неплатежеспосо бности российских предприятий и внедрения в широкую практику таких фор м и методов управления, использование которых позволяло бы не доводить д ело до кризисного состояния предприятия, а в случае, когда результаты ок азались плачевны и речь уже идет о банкротстве, позволили бы подготовить и реализовать программу оздоровления предприятия. Все сказанное с особой актуальностью ставит проблемы а нтикризисного регулирования со стороны органов управления предприяти я в изменившихся рыночных условиях. Основные понятия. Всякое предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступае т в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (пос тавщиками и потребителями) и т.д. В процессе этих отношений у предприятия возникают обязательства, которые могут привести к тому, что предприятие станет должником и будет обязано в некоторый срок совершить в пользу дру гого лица определенные действия, а именно: произвести платеж, поставить товар, исполнить услугу и т.д. Лицо, по отношению к которому возникло обязательство, называется кредит ором. Кредитор имеет право требовать от должника исполнения обязательств, а также возмещения убытков, причиненных неисполнением ил и ненадлежащим исполнением обязательств. Это предусмотрено законодате льством. Иски кредиторов рассматриваются арбитражным судом. Обязательства предприятия, в озникающие в ходе его финансово-хозяйственной деятельности, имеют опре деленные сроки исполнения. Нарушение сроков исполнения обязательств в едет к возникновению у контрагентов рисков. Чем больше рисков создает пр едприятие контрагентам, чем чаще и длительнее оно задерживает исполнен ие обязательств, тем ненадежнее оно выглядит в глазах партнеров, контраг ентов, собственных работников и т.д. Такое предприятие обретает р епутацию ненадежного партнера, недобросовестного плательщика, налогоп лательщика, работодателя и т.д. Предприятие, которое из режима своевременного исполнени я обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, испо лнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится известным как партнер неплатежеспособный, или несостоятельным, нанося щим ущерб своим кредиторам. Очевидно, что неплатежеспособность есть некая перемен ная характеристика, которая может иметь разные градации — от эпизодиче ской до устойчивой и хронической неплатежеспособности. Устойчивая и хроническая неплатеж еспособность предприятия с финансовой точки зрения означает, что такое предприятие: • поглощает (с задержкой ил и безнадежно) ресурсы или средства кредиторов: их товары, деньги и услуги. Это средства банков, других предприятий, собственных работников, акцион еров и т.д.; • формирует недоимки по нало гам и иным обязательным платежам, что блокирует из-за дефицита средств в полной мере исполнение бюджета, выплату пенсий и т.д. Иными словами, неплатежеспособное предприятие является носителем финансового ущерба кредиторам, оказыва ет на них депрессирующее влияние путем изъятия их ресурсов. Как правило, несущие ущерб кредиторы пытаются теми или ин ыми методами, в том числе судебными, истребовать исполнение отдельных об язательств, действуя разрозненно и независимо друг от друга. Обычно успехи одних кредиторов становятся известны друг им, которые также выставляют свои требования. Рано или поздно кредиторы вынуждены прийти к согласованным совместным действиям. В конечном счете неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором: . • или дать предприятию нек ий контролируемый шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса , на финансовое оздоровление, что может быть реализовано в рамках некото рого ограниченного во времени (временного) соглашения; • или выставить требования о ликвидации данного предприятия и продажи его имущества, чтобы за счет э того удовлетворить полностью или хотя бы частично требования кредитор ов. Однако здесь выбор стоит не то лько перед кредиторами. Сам должник, оценивая собственное кризисное сос тояние и свою неспособность к расчету по обязательствам, может поставит ь вопрос о диалоге с кредиторами или о собственной ликвидации как предпр иятия. Общие причины неплатежеспос обности. Представляется очевидным, что непл атежеспособность прямо пропорциональна объему обязательств Действит ельно, абсолютно платежеспособным является предприятие, капитал котор ого полностью является собственным, а обязательства отсутствуют. Так как обязательства возника ют всегда (например, по налогам), это означает, что данное предприятие с оп ережением (авансом) исполняет свои обязательства. Оно никому не должно, и вопрос о его неплатежеспособности просто не возникает. В то же время предприятие может абс олютно не иметь собственного капитала, работать целиком на заемных сред ствах и оставаться платежеспособным. Все зависит от выручки. Например, предприятие, не име я ни единицы собственного капитала, работает целиком на заемных средств ах в объеме 1 000 условных единиц Но если его среднедневная выручка равна 100 е диницам, оно успевает рассчитаться с кредиторами за 10-дневный цикл и ника ких проблем с его платежеспособностью у кредиторов не возникает. Таковое справедливо, в том случае, если кредиторов устраи вает 10-дневный цикл, т.е. они склонны отпускать свои средства и товары в ссу ду на 10 дней. Из вышеприведенного примера следует, что неплатежеспо собность прежде всего обратно пропорциональна выручке. Чем меньше выру чка, тем выше неплатежеспособность (естественно, при наличии обязательс тв). В общем и целом неплатежеспособность предприятия как тен денция прямо пропорциональна объему обязательств и обратно пропорцион альна величине среднедневной выручки. Если за определенный период темп ы роста обязательств были выше темпов прироста выручки, то предприятие п родвинулось в направлении роста неплатежеспособности. В общем случае причинами неплатежеспособности являютс я факторы, влияющие на: · снижение или недостаточный ро ст выручки; · опережающий прирост обязатель ств. Замедление темпов роста выру чки либо ее абсолютное снижение наблюдается при: · затоваривании, когда ры снижает спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения на нее потребности; · растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда предприятие работает с ненадлежащим по купателем или не свободно в выборе надлежащего; · сужении рынка за счет ограниче ния на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т.д. Иными словами, здесь простые п ричины: или не берут продукцию (услуги), или берут, но не платят, или не пуска ют на рынок. Опережающий темп прироста об язательств наблюдается в случаях, когда: · предприятие осуществл яет неэффективные долгосрочные финансовые вложения (капиталовложения ), которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки. Здесь может быть и разрыв между сегодняшними вложениями и завтрашним приростом выр учки. Так, например, Московский нефтеперерабатывающий завод за счет рост а задолженности бюджету и кредиторам на сумму порядка 1 трлн. руб. выстрои л и ввел установку по производству газопропилена. С вводом установки в к онце 1995 г. выручка предприятия приросла более чем на миллиард рублей в ден ь; · предприятие загружает произв одство избыточными (неработающими) запасами, которые не увеличивают объ емов производства и выручки; · предприятие наращивает средс тва в расчетах (сумма раздела III активов баланса), которые практически не и меют отношения к выручке; · предприятие несет убытки. Данный комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех предприятий, испытывающих тр удности своевременного расчета по своим обязательствам, независимо от страны производства и рынка. Ситуация особо усугубляется, когда отсутст вует планирование и управление денежными потоками. В общем и целом причины непла тежеспособности могут быть сведены к двум основным: · отставанию от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, по качеству, по цене и т.д.). В этом слу чае можно говорить о болезни бизнеса; · неудовлетворительному финанс овому руководству предприятием, когда оно избыточно отягощается обяза тельствами. В данном случае можно говорить о болезни финансового управл ения или менеджмента. Первый случай наиболее нагл ядно отражается на выручке, второй — на приросте массы обязательств. Особые причины неплатежеспособности и возможного банкр отства российских предприятий. Рыночная экономика, т.е. экон омика, когда товары производятся и распределяются не в плановом порядке , а благодаря частной инициативе независимых предпринимателей, ориенти рованных на спрос потребителей, доказала свою жизнеспособность на прот яжении длительного времени, поскольку она: · изначально ориентирована на п латежеспособный спрос потребителей; · основана на частной инициатив е предпринимателей, вынужденных в целях максимизации своих доходов ори ентироваться на потребителей (рынок) и на снижение собственных издержек . Отсюда стимулы технического прогресса, эффективности производства и т. д.; · предполагает конкурентную бор ьбу предпринимателей и отсев или банкротство тех, кто отстает от растущи х запросов рынка по качеству и ассортименту товаропредложения, а также п о уровню собственных издержек. Социалистическая админист ративно-плановая экономика также всегда претендовала на высокую эффек тивность. И она действительно оказывалась высокоэффективной, когда кон центрировалась на крупных политико-экономических задачах (выход в косм ос, строительство крупного предприятия, создание наиболее эффективных видов вооружений и т.д.). В то же время в сфере производства товаров для нас еления, для массовых потребителей плановая экономика всегда предлагал а рынку ограниченный ассортимент, как правило, невысококачественных то варов, изготавливаемых по устаревшим технологиям. Фактически плановая экономи ка не столько ориентировалась на рынок, сколько навязывала ему продукты медленно обновляемых производств и технологий, не оставляя потребител ям другого выбора. Современная российская экономика накануне ее реформирования именовалась экономикой развитого социализ ма. Она формировалась многие десятки лет и обрела ряд специфических хара ктеристик, совершенно неведомых рыночной экономике. 1. В отличие от рыночной эконом ики, где предприятия создаются и находят свое место на карте страны как п родукт инициативы предпринимателей, заинтересованных в доходах от отк рывающихся рынков, российская экономика в основном была выстроена посл е 30-х годов на основе централизованных планов из расчета единых и достато чно низких энергетических и транспортных тарифов. Предприятия строили сь очень крупными и, в силу этого, негибкими. Каждое предприятие обычно сп ециализировалось на своих производственных функциях. Дублирования (и п отенциальной конкуренции) допускалось очень мало. В результате создал ась сеть очень больших, малогибких предприятий с высокой степенью моноп олизма, с высокой энергоемкостью и значительной зависимостью от трансп ортной сети. Многие из них оказались совершенно неконкурентоспособным и, когда на российский рынок стали поступать импортные товары. 2. Если в одни предприятия вкл адывалось избыточно много средств, другие из-за дефицита капитальных вл ожений едва развивались. В результате накопилась достаточно высокая до ля откровенно устаревших предприятий — малопроизводительных шахт, чу гунолитейных заводов. К сожалению, многие такие предприятия являются гр адо- и поселкообразующими, однако в условиях рынка они оказались лишними . 3. Очень многие заводы строились ка к универсальные производства для выпуска единичных и малосерийных изд елий. В такие заводы не встраивался конвейер или производственный поток . Подобные заводы, которые можно назвать заводами-конгломератами, предст авляют из себя по сути большую хорошо оснащенную мастерскую, не способну ю, однако, производить прибыль. В условиях рынка такие предприятия также оказались неконкурентоспособными. 4. Социалистическая экономика изобрела особые формы предприятий, которые нигде в мире не существовали , например, колхозы и совхозы, которые заняли целые хозяйственные ниши. В Великобритании семейная ферма, специализирующаяся на производстве мо лока, содержит и доит 75 коров с удоем не менее 5500 л в год. На такой ферме весь ц икл работ осуществляют два или максимум три человека с производительно стью от 130 до 200 тыс. л в год на человека. В России сегодня средний колхоз име ет стадо в 300 — 400 коров со средним удоем 2500 л. в год. Производительность каждо го из занятых 250 чел. примерно от 3 до 4 тыс. л в год. Очевидно, что колхозы и совхозы в св оей массе, за исключением особо преуспевших хозяйств, неконкурентоспос обны в условиях свободы импорта продуктов. Однако реальная перестройка сельского хозяйства на фермерский способ производства потребует таких гигантских усилий и вложений, которые в сегодняшних условиях государст во не готово даже осмыслить. 5. Социалистическая экономика всег да отличалась высоким уровнем милитаризации, большим количеством обор онных и работающих на оборонные нужды предприятий, где производство гра жданской продукции, так называемых товаров народного потребления, сост авляло очень небольшой удельный вес. Снижение государственного оборон ного заказа поставило такие предприятия в очень сложное положение. 6. Социалистическая экономика разв ивалась на пространстве всего социалистического лагеря, не считаясь с е го условными государственными и экономическими границами. Более того, з акладывались и реализовывались схемы межгосударственной кооперации, к огда изделие или узел машины производились в одной стране, а сборка — в д ругой. Сегодня в результате процесса обособления стран СЭВ и бывших рес публик СССР многие российские предприятия потеряли десятилетиями скла дывавшиеся хозяйственные связи, что не могло быть немедленно восполнен о из российских источников. 7. Социалистическая администрат ивно-плановая экономика выработала такую экономическую среду и ментал итет, последствия которых еще долгие годы будут проявлять себя в экономи ческих решениях управляющих. В 1930— 1950 гг. вообще не существов ало понятия прибыли. Доходы предприятий изымались в полном объеме, еще в момент отгрузки предприятиями продукции. На верхних уровнях управлени я народным хозяйством эти доходы складывались и перераспределялись. Ча стично они возвращались на предприятия, но не как заработанное, а как пол ученное. Предприятия получали капитальные вложения, фонд заработной платы и так вплоть до суммы командировочных ра сходов, т.е. фактически были поставлены в условия жесткой сметы расходов, которая никогда не увязывалась с реальной прибыльностью предприятия. Соответственно развился менталитет, ориентированный: · исполнять планы и сметы, но не о бученный навыкам управления финансами; · при любом подходящем случае пр осить у государства, считая это естественным правом; · тратить заработанное и получе нное на то, что раньше особо не допускалось или сдерживалось (на инвестиц ии, элементы внешней роскоши — иномарки, стильную мебель, на загранкома ндировки и т.п.). Иными словами, многолетние сдерживание и вынужденный аск етизм подспудно породили тягу к расточительству, которая проявила себя, как только представились соответствующие условия. Вся эта совокупность специфич еских характеристик определила особую предрасположенность многих рос сийских предприятий к кризису и предбанкротным явлениям в условиях реф ормирования экономики. Непосредственному началу рыночных реформ в России пре дшествовал краткосрочный период первоначального становления частных коммерческих структур. Доходы очень многих из них основывались на ценов ых ножницах между установленными государственными ценами на продукцию и фактическими рыночными. Рыночные цены стали ориентиром для предприятий в условия х отмены государственного регулирования цен в 1992 г. По отдельным видам пр одукции цены превысили мировой уровень. Это породило затоваривание либ о отгрузку товаров без предоплаты с высоким риском, что они не будут вовр емя оплачены. Широкое распространение получили расчеты по так называем ому бартеру, когда стороны обмениваются товарами без денежных расчетов, хотя при этом возникают налоговые обязательства и не образуется средст в даже на оплату труда. Фактически при господстве монополий — предприятий-ги гантов, не имевших на внутреннем рынке конкурентов, был спровоцирован ин терес к росту доходов предприятий за счет роста цен на продукцию при пон иженных объемах производства. Это привело к резкому росту цен и одноврем енному снижению объемов производства, начиная с января 1992 г. Россия фактически подтвердила пол ожение экономической теории о том, что в условиях монополии при отсутств ии рыночного регулирования цеп колебаниями спроса и предложения и госу дарственного контроля за ценами неизбежны рост цен и одновременно сокр ащение объемов производства. Спад промышленного производства к середине 1994 г. приобрел структурный характер. Одновременно с сокращением производства отдельн ых видов продукции стала наблюдаться стабилизация выпуска продукции д ругих видов. Такая ситуация в промышленности имела место впервые с начал а экономических реформ. Рост цен и спад производства одновременно сопровождались прогрессивным ростом всех видов неплатеж ей и, прежде всего, между предприятиями. В известной степени в формирован ии неплатежей участвовало государство, которое, продекларировав рыноч ные свободы производителей, в то же время обязывало их осуществлять обяз ательные поставки сельскому хозяйству, армии, завозить товары на Север п ри отсутствии реальных расчетов. Однако, анализ объективных пр ичин неплатежей не объяснял их столь высокого уровня. В этой связи несом ненный интерес представляет анализ причин возникновения и развития не платежей, проведенный сотрудниками Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ совместно с ряд ом ведомств и, в том числе, силовых структур на 94 крупнейших предприятиях нефтедобычи, нефтепереработки и торговли нефтепродуктами. Предприятия анализировались по состоянию на 01.07.94 г. Суммар ный объем оборотных фондов обследованного комплекса предприятий соста вил 16,9 трлн. руб. По масштабам это сопоставимо с 60% доходов федерального бюд жета России за первое полугодие 1994 г. Основные выводы доклада межведомственной комиссии Пра вительству Российской Федерации приводятся в приложении в конце данно й главы. Обследованный комплекс предприят ий в отличие от других отраслей имел устойчивый сбыт продукции, был высо корентабелен, работал достаточно стабильно и практически в непрерывно м режиме, обеспечивая наивысший уровень оплаты труда среди отраслей. Одн ако подавляющее большинство предприятий комплекса по своему финансово му состоянию было абсолютно неплатежеспособно. Основная причина неплатежеспособности определялась со ставом оборотных средств, где абсолютно преобладал заемный капитал. Из-з а этого предприятия регулярно оказывались перед выбором: · или расплачиваться своевреме нно по взятым обязательствам, но тогда ничего не оставалось на деятельно сть; · или продолжать деятельность, н о тогда оплата по обязательствам оттягивалась на месяцы и годы. Отрасль в самой малой степени пользовалась банковским кредитом и своей внешне благополучной деятел ьностью угнетала деятельность других предприятий (которые отдавали ей ресурсы), а также блокировала расходы бюджета и внебюджетных фондов. Авторы исследования пришли к вывод у, что наметился разрыв маршрутов товарных и денежных потоков, что затру днило валютно-экспортный контроль и сбор налогов, а также создало почву для многочисленных злоупотреблений. Также были обнаружены мног очисленные и разнообразные злоупотребления капиталом предприятий со с тороны управляющих. Основная черта обнаруженных злоупотреблении — в характерной тенденции не накапливать капитал, зас тавляя его работать лучше, а наоборот, безвозвратно его тратить либо пер емещать в другие структуры. Было выявлено множество случаев не рациональных трат на фоне неплатежеспособности, неплатежей бюджету: от многочисленных и явно избыточных зарубежных командировок, договоров с московскими лечебными учреждениями на лечение нефтяников (о чем те и не знали), до приобретения зарубежных самолетов и строительства теннисных кортов в г. Сочи. Исследовался также характер использования оборотных средств. Оборотные средства предприятий подразделяются на: · вложения в производство, где ср едства обслуживают производство и его нужды (запасы, инструменты, заделы , вложения в незавершенное производство; в готовую но нереализованную пр одукцию и т.д.); · вложения в расчеты, где средств а обслуживают другие виды деятельности. Распространенным использован ием оборотных фондов стало содержание средств на валютном счете с после дующим извлечением курсовой разницы. В ряде случаев доходы от валютной к урсовой разницы приближались по величине к доходам от основной деятель ности. Выявилась практика полного игнорирования заемного происхождени я средств в обороте, когда чужие ресурсы, попадавшие в распоряжение пред приятий, широко использовались в эгоистических целях текущего потребл ения. Были отмечены многочисленные случ аи, когда эксклюзивные фирмы увеличивали собственный капитал за счет ис пользования и обслуживания оборотных фондов предприятий с заведомого согласия их руководителей. В целом, оценивая результаты межведомственн ого анализа проблемы неплатежей, можно сделать вывод, что наряду с компл ексом объективных причин роста неплатежей из-за разрушения единого эко номического пространства бывшего СССР и соответственно СЭВ, сокращени я госзаказа, необязательности государства по платежам из бюджета, непла тежи и соответственно неплатежеспособность многих российских предпри ятий в специфических условиях перехода от социалистической планово-ад министративной экономики к рыночной были спровоцированы, с одной сторо ны, недостаточной компетентностью финансового руководства предприяти й, а с другой, — частными интересами управляющих вывести часть капитала предприятий в сферу торгового оборота и иные непроизводственные сферы. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Всякое предприятие, осуществляюще е коммерческую деятельность, вступает в отношения с налоговыми органам и, банками, другими предприятиями (поставщиками и потребителями) и т.д. • обязательства перед фиск альной системой. Это — обязательства по налогам, штрафам и пени перед бю джетами, платежам в Пенсионный фонд России, дорожный фонд и другие фонды, т.е. те обязательства, по которым необходимо платить в установленном пор ядке, независимо от воли предприятия; • обязательства пер ед финансово-кредитной системой, т.е. обязательства перед банками, финан совыми компаниями в случае, если предприятие взяло ссуду или займ в дене жной форме или в виде ценных бумаг на основе кредитного договора. Сюда же входят обязательства перед страховыми компаниями, где предприятие как бы берет будущий займ под свои страхуемые риски; • обязательства перед кредиторами за поставленные ими т овары или услуги. Это обязательства перед другими предприятиями или пре дпринимателями, которые возникают в результате договора; • обязательства перед акционерами и работниками предпр иятия (внутренний долг). Обязательства предприятия, в озникающие в ходе его финансово-хозяйственной деятельности, имеют опре деленные сроки исполнения. Предприятие, которое из режима своевременно го исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исп олнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояни я, становится как партнер неплатежеспособный, или несостоятельным, нано сящим ущерб своим кредиторам. Если некто дал предприятию сре дства на безвозвратной основе (подарок), то эти средства присоединяются к собственному капиталу. Все выделения на возвратной основе (кредиты) по определ ению являются заемными средствами. · Предприятие размещает все ист очники капитала, или свои пассивы, во вложениях, или активах по финансово- бухгалтерской терминологии. · Все вложения (активы) предприят ия подразделяются на два основных вида: основные средства и оборотные ср едства. · Оборотные средства, или оборот ные фонды, также подразделяются на два основных вида — средства в произ водстве и средства «расчетах» Разность суммы собственного капитала предприятия и стоимости его основных средств составляет вели чину собственного оборотного капитала. Встречаются случаи, когда собствен ный оборотный капитал отсутствует. Это означает, что оборотные средства предприятия полностью формируются за счет заемных источников. Принято считать, что наибольшую устойчивость с позиций п латежеспособности имеет предприятие, где доля собственного оборотного капитала в оборотных средствах приближается к 50%. Комплекс общих причин неплат ежеспособности, описанных в данной работе, характерен для всех предприя тий, испытывающих трудности своевременного расчета по своим обязатель ствам, независимо от страны, производства и рынка. Список исполь зованной литературы: 1. Артеменко В.Г., Белленди р М.В. Финансовый анализ. М. «ДИС» 1995 2. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З., Учетная политика предприятия, М; «Бухгалтерский учет», 1995. 3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа , М., «Финансы и статистика»,1996 4. Гражданский кодекс РФ, ч .1. 5. Дж.К.ванХорн. Основы упр авления финансами .М., «Финансы и статистика»1996 6. Ефимова.О.В. Финансовый анализ, М., «Бухгалтерский учет».1996