Показатели бизнес-плана коммерческого банка

Содержание : 1. Система показателей…………………………………………… .2 2. Интегральный показатель……………………………………… 11 3. Принципы и технология процессов бизнес-планирования и бюджетирования в коммерческом банке в рамках общей системы стратегич еского планирования……………………………… ...19 4. Ликвидность – как показатель….……………………………… 22 Список использованной литературы и материалов. Пример № 1 В данном примере рассматриваются предельные характеристики поддержания ликвидности банка , соотв етствующие наихудшему случаю , который может произойти с выбранным уровнем доверия (обычно берется 5%). Здесь разработанная технология соответствует известному подходу Value-at-Risk (VaR). При этом величиной VaR являются затраты на поддержание ликвидности в течение всего срока размещения или ликвидные издержки . Входными данными для расчетов являются : основные статистические характеристики ресурсной базы банка (средний объем ресурсной базы и стандартное отклонение ); · доверительная вероятность (например , 9 5%); · объем размещаемого кредита ; · срок размещения ; · объем резервирования ; · прогнозируемая ставка привлечения. Результатами расчета являются следующие характеристики ликвидности банка и прибыльности операции кредитования : · максимальный срок потер и ликвидности банком (за весь период размещения кредита ); · максимальный дневной объем привлечения межбанковских кредитов (для покрытия дефицита средств ); · наибольшие расходы на привлечение МБК (при прогнозируемой ставке привлечения ); · общий результат от операции кредитования (с учетом ликвидных издержек ). Разработанный подход позволяет получить универсальные (не зависящие от размеров банка ) зависимости для основных показателей ликвидности . Величины являются безразмерными (размерные величины /их стандар тное отклонение ) и видно , что с увеличением изменчивости ресурсной базы (стандартного отклонения ), открытой позиции ликвидности , длительности поддержания открытой позиции показатели ликвидности ухудшаются . Приведу конкретный пример . Пусть стандартное откл онение ресурсной базы составляет 5 млн . рубл ., а входной ожидаемый остаток корсчета составляет 13 млн . рубл . Предположим , что банк планирует заключение сделки по размещению МБК в объеме 3 млн . рубл . и ожидаемый остаток корсчета уменьшается до 10 млн . рубл. Вычислим отношение ожидаемого остатка корсчета к стандартному отклонению : 10/5 = 2 (переменная по оси абсцисс ). Находим отношение максимального объема однодневного привлечения МБК к стандартному отклонению ресурсной базы (переменная по оси ординат ) — оно равно 1,05. Тогда максимальный объем однодневного привлечения МБК будет равным 1,05 х 5 млн. рубл .= 5,25 млн . рубл . Если этот объем (5,25 млн . рубл .) меньше того , который банк может легко привлечь на рынке МБК , то выполнение сделки разрешается . Если же эт от объем (5,25 млн . рубл .) превышает объем , который банк может легко привлечь на рынке МБК , то выполнение сделки запрещается . В последнем случае необходимо уменьшить объем размещаемого кредита , повысить тем самым уровень ожидаемых остатков корсчета . № п /п рег . № краткое наименование банка валюта баланса чистые активы ликвидные активы работающие активы кредиты , выданные коммерческим организациям собственный капитал суммарные обязательства обязательства до востребования фактическая прибыль средства юридических лиц средства частных лиц вложения в госбумаги кор . счет в ЦБ РФ уставный фонд привлеченные средства других банков выданные МБК полученные МБК средства на карточных счетах рублевые счета бюджетных организаций 1 9006 ВНЕШЭКОНОМБАНК 5620831580 1755338991 -127819720 5035961483 17858764 6214453 5607613113 593933341 535948 49336636 3050783 20402830 1448842 1000 1359095014 15860466 1307342738 0 3282080091 2 1481 СБЕРБАНК РОССИИ 2390843808 871054872 25144917 590425683 437962551 106740715 2189492638 263236206 2810019 123369719 655708761 259847438 3775030 1000000 6767830 28906249 2581161 879356 22677258 3 1000 ВНЕШТОРГБАНК 201437356 165964861 638681 124789502 66549466 51686464 116979396 49282564 7983690 33638624 12930035 23076140 1056296 42137236 20116213 22662045 7668573 5838 267707 4 1326 АЛЬФА-БАНК 195843626 132165533 27280889 121613411 82427854 22255964 155345443 63449865 299747 31952744 22937623 283995 1923153 768679 27675643 17436944 6532878 62983 763082 5 354 ГАЗПРОМБАНК 156085675 114196913 3837971 81731330 65574046 21015790 120067375 52488350 1771870 40765239 12670735 3983083 1057902 13331851 6329223 4894614 3295611 1166985 588039 6 2056 МЕЖДУНАРОДНЫЙ ПРОМЫШЛЕННЫЙ БАНК 150004237 123281631 957920 77040517 61959136 27620300 112080070 51878679 350960 10065696 472250 0 86883 25000000 46268924 1442349 502745 4506 27947 7 439 ПРОМЫШЛЕННО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ БАНК 99098226 37202605 8223316 32733418 21589089 3957920 91987141 22145708 815546 12254118 7284580 2154513 246132 124675 8363962 1795516 3635413 58998 4369577 8 1 МЕЖДУНАРОДНЫЙ МОСКОВСКИЙ БАНК 93938269 83757075 2427578 62907878 17439058 5012776 87090083 25537465 494399 62230348 6646221 8521171 1210529 2136005 7195325 41811531 5773268 131139 0 9 2748 БАНК МОСКВЫ 92937614 50983174 22904843 58180248 47787414 5497358 85794412 50967250 675587 18389889 15396522 7956807 730398 3000000 5398943 2576531 3764043 12517 27184477 10 61 СБС-АГРО 82922516 17292394 -12980934 23755084 4144058 -53829957 58034365 44375908 -45568039 10209692 744109 1166399 2981 1 990971 304515 506421 286 1376861 11 2361 МДМ-БАНК 81714614 59196576 9813567 46369321 26144003 8127672 67922602 42385836 31520 14033721 4862706 5402684 662503 1100000 20254796 9939918 5829858 7887 6085299 12 22 ИНКОМБАНК 67541499 7468839 413040 25433434 13289434 -14349780 63009170 47527979 -16665594 9576744 790484 243996 2007847 1613221 5123807 985544 4686141 316055 529264 13 2557 СИТИБАНК 67319870 53306545 808756 35838385 28253250 6495169 59212405 15376168 3258428 13379090 600878 6207992 607196 1000000 31816686 6823048 31636932 0 0 14 2272 РОСБАНК 66707382 58221392 9244266 48486547 21755624 7430483 54978981 20288959 818964 27096976 9192481 839906 716512 3405284 3208086 8926468 1185396 139084 732585 15 2275 УРАЛСИБ 51426107 35678357 1780671 25837246 17309547 5951168 42541769 14517588 437143 11989070 6349546 3507526 761530 4300000 4760791 3478113 3819177 744 2248211 16 3279 МЕНАТЕП САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 49684916 32092909 1607709 23544139 12938730 3277608 45581773 13168237 572612 11066542 5652135 1772941 680283 1385000 5616026 5325191 4046794 52015 86181 17 324 РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ 47648324 18191893 -6769110 24241576 459516 -23615383 35893796 10386899 -17785066 5288754 315210 11466 1705 391914 576267 6607 541630 2124 64014 18 3292 РАЙФФАЙЗЕНБАНК АВСТРИЯ 41956786 35674456 1049056 26892131 16421458 3310128 35075365 13681225 -1978693 12295720 8000483 315972 443327 1004000 12092079 9430673 12026967 0 0 19 2783 ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК 36897107 28882256 204265 18415667 4377090 5150738 29536522 16052021 1212864 9671947 1433985 2611716 162464 1030000 1799160 3141645 750757 1337 0 20 1776 ПЕТРОКОММЕРЦ 30796272 20930084 3683021 14707582 11255600 6484098 23359565 13196482 654222 7458894 4018522 1245263 2700137 5000000 1362222 1649843 524778 25296 3050386 21 588 СУРГУТНЕФТЕГАЗБАНК 29898974 27480726 1119930 10047539 2844390 1582553 28197754 5197522 47629 19878419 4705523 139797 604992 1177000 33787 6065652 0 591860 0 22 1623 ГУТА-БАНК 28941200 21475258 1503509 16423916 13004604 3558685 25070250 9647876 65126 7064773 2019033 209330 683191 2552590 5726284 433917 2699746 25331 49145 23 3255 БАНК ЗЕНИТ 28104741 22820101 1281483 18159726 11370177 3174164 23856683 9989425 434831 10727198 2241391 97218 694459 2000000 1788120 2875751 774915 10073 390 24 1582 МОСТ-БАНК 25993313 -4214176 -5310773 6162129 39601 -17289925 18553933 18161765 -18417842 155310 344992 1504 106771 154000 734458 13909 0 152453 1252644 25 2209 НОМОС-БАНК 25763096 19545840 584906 13791191 9370285 4412078 18114173 6194790 70068 2098746 975602 6018704 137961 1885000 4989014 2993173 1857639 1346 4473 26 1439 ВОЗРОЖДЕНИЕ 24797220 13614543 1391275 10394247 7582727 1509776 22491261 6318577 103873 5443409 4734296 1721850 180282 145432 649150 502732 479788 12856 1539474 27 1317 СОБИНБАНК 23518551 14114648 7961162 12536264 11546221 3746365 19317612 5351222 42577 2628792 1133509 0 213352 500000 3274315 243044 1597171 87 11942 28 912 МОСКОВСКИЙ ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ БАНК 21138988 11943529 2755371 8828747 6735076 1561472 18139498 3993867 117792 4272667 2286835 605846 293783 110000 464898 96461 280248 6026 43684 29 2594 АБН АМРО БАНК А.О. 21051567 19405382 4288163 11304905 3551457 1563277 19194260 10100435 400836 12293770 1110350 1975828 3160697 677505 2709851 6583964 2696219 0 0 30 2402 ЕВРОФИНАНС 20892827 17343330 478377 7067766 4440738 3903948 15981985 6143437 -582774 5518282 541367 4414160 260432 1311987 5165356 1444909 4992491 451 2991 Пример № 2 Показатели прибыльности виртуального банка Показатели прибыльност и работы банка представлены в таблице Коэффициенты I квартал II квартал III квартал IV квартал Год К 1=П /К (прибыльность капитала , показывает работу банка с точки зрения пайщиков ) 5,4% -58,3% 33,6% 34% 55,8% К 2=П /А (прибыльность активов ) 0,7% -2,6% 1,5% 5,7% 7,0% К 3=А /К (достаточность капитала , “ LEVERIGE” ) 8 р. 22,8 р. 21,7р. 6р. 10,3р. К 4=Д /А (эффективность размещения , возможность создавать доход ) 15,8% 12,8% 12,0% 19,9% 65,2% К 5=П /Д =(Д-Р-Н )/Д (способность банка контроли ровать свои расходы ) 4,3% -12,8% 12,9% 22,2% 8,3% Расчеты произведены по формулам , на основании теоретических данных . Наиболее высокие показатели прибыльности наблюдались в IV квартале ; в среднем в 2 раза выше , чем в III квартале . Так , прибыльност ь капитала в IV квартале составила 34,0 % (против 5,4 % в I квартале и 33,6 % в III квартале ). Несмотря на высокую способность активов создавать доход (К 4 ) 19,9 % в IV квартале и 65,2 % за год , прибыльность активов (К 2) остаётся на относительно низком уро вне - 5,7 % и 7,0 % соответственно , хотя и несколько выше , чем в предшествующем периоде . Средняя доходность всех активов (К 4) является достаточно высокой и характеризуется определенной стабильностью на протяжении года несмотря на снижение ставки рефинанси р ования . Кроме того , средние процентные ставки по размещению ресурсов , имея тенденцию к снижению , меняются в незначительном диапазоне . Пример № 3 Анализ прибыльности виртуального банка. Динамика доходов и расходов в 1996 году пред ставлена в таблице Из таблицы видно , что в 1996 году превышение доходов над расходами составило 11374 млн . рублей , в том числе , в IV квартале - 11307 млн . рублей . То есть совокупная прибыль , полученная за 1996 год на 99,4 % состоит из прибыли IV квартала . Темпы роста доходов опережали темпы роста расходов банка (646,7 и 619,2). При этом разрыв между ними составляет 27,5 % за год и 27 % в IV квартале . Это привело к увеличению прибыли банка - в 10 раз за 1996 год , в т ом числе в IV квартале - в 3,3 раза. Таблица 1 п.п Банк Активы Изме- нение активов Собст- венный капитал Измене- ние капи- тала Прибыль (убытки ) до нало- гов Вклады населения Всего Выдан ные кредиты Измен. Не банк. Измен. Кредиты ин . бан- ков Доста- точ- ность кап. Текущая ликвид- ность Просро ченная задолж. 1. Сбербанк России 423 558,5 12,5% 36 390,9 16,6% 5 144,1 261 405,3 151 888,1 1,1% 137 727,6 13,7% 581,3 10,4% 79,9% 4,4% 2. Внешторгбанк 89 511,4 9,2% 24 702,8 1,1% -816,0 2 086,1 38 186,3 21,1% 16 940,0 64,8% 2 987,6 39,0% 109,0% 12,6% 3. Газпромбанк 56 393,1 9,3% 7 951,1 4,4% 158,1 3 423,3 33 757,0 -4,9% 29 627,2 -11,5% 2 713,0 14,2% 117,3% 2,1% 4. ММБ 55 851,6 15,1% 1 195,9 11,2% 49,1 1 525,0 41 478,3 10,8% 6 067,3 -14,5% 814,0 6,2% 92,9% 5,0% 5. МПБ 53 694,7 6,1% 25 840,9 0,6% 62,9 172,5 45 101,6 1,5% 43 440,3 9,1% 2 129,2 20,5% 95,2% 0,1% 6. Альфа-банк 47 153,8 12,6% 13 060,5 1,3% 828,5 3 410,1 9 791,6 -12,9% 5 813,9 -30,2% 7 200,6 49,6% 166,3% 7,6% 7. Сургутнефтегазбанк 30 601,9 45,8% 195,7 2,2% 18,9 595,8 802,7 64,9% 304,2 25,0% 0,0 4,5% 93,5% 1,9% 8. Росбанк 28 520,7 59,5% 1 779,5 13,5% 55,7 2 309,1 17 651,3 37,4% 9 224,1 23,6% 507,5 15,1% 103,8% 0,1% 9. ДИБ 26 810,8 91,8% 2 445,1 4,8% 99,0 1 341,7 14 224,6 488,4% 3 976,6 98,5% 0,0 18,7% 83,2% 0,0% 10. Банк Москвы 26 672,2 13,5% 1 497,3 14,4% 34,5 2 086,4 18 769,7 4,9% 13 237,4 -7,0% 554,4 8,5% 47,7% 0,3% 11. МДМ-Банк 23 830,3 105,1% 4 333,2 0,2% 102,3 222,8 12 393,8 36,7% 6 097,1 6,0% 14,0 28,4% 96,7% 0,6% Система показателей Система показателей включает в себя 9 основных и 3 вспомогательных показателя , позволяющих комплексно оценивать состояние ликвидности банка , как на текущий момент , так и на среднесрочную перспективу . Ликвидность банка используется на первом месте при расчете показателей Бизнес-плана коммерческого Банка. 1. Показатель неисполненной задолженности перед клиентами банка. К 1 = Остаток по счетам , отражающим картотеку банка. Данный показатель позволяет оценивать наличие уже сложившихся проблем с проведением платежей и наличием задержек клиентских платежей . Если значение данного показателя больше 0 на ряд последних дат и имеет тенденцию к росту , а прочие показатели демонстрир уют ухудшение и недостаточный уровень ликвидности , данный банк является полностью неплатежеспособным. Если значение данного показателя больше 0 на отдельные даты , то вероятно банк пытается решать серьезные проблемы с ликвидностью , но этот процесс идет недо статочно эффективно. Если значение данного показателя больше 0 только на последнюю дату , то можно констатировать появление проблем с управлением ликвидностью , а характер случайности или закономерности данных проблем будет зависеть от уровня и динамики друг их показателей ликвидности. 2. Показатель появления текущих задержек платежей . К 2 = Дт . оборот по счетам , отражающим картотеку банка. Данный показатель позволяет оценивать наличие сложившихся предпосылок проблем с проведением платежей и наличием задерж ек клиентских платежей . Если значение данного показателя больше 0 на ряд последних дат и имеет тенденцию к росту , К 1 равен 0, а прочие показатели демонстрируют ухудшение и недостаточный уровень ликвидности , данный банк в любой момент может оказаться полно стью неплатежеспособным. Если значение данного показателя больше 0 на отдельные даты , то либо качество управления банка находится на низком уровне , либо банк испытывает серьезные проблемы с ликвидностью , способные в любой момент времени лишить банк текуще й платежеспособности. Если значение данного показателя больше 0 только на последнюю дату , то можно констатировать появление предпосылок проблем с управлением ликвидностью , а характер случайности или закономерности данных проблем будет зависеть от уровня и динамики других показателей ликвидности. 3. Уровень деловой активности банка . Кт оборот по счетам (касса , корсчет в Банке России , счета Ностро ) К 3 = Валюта баланса - брутто Данный показатель позволяет оценивать уровень деловой активности банка и вл ияние взятых банком на себя рисков на его устойчивое функционирование. Если данный показатель имеет выраженное снижение динамики до значения 0,5-0,3 это может свидетельствовать , о том , что банк активно сворачивает свою деятельность. В качестве причин может быть : уход клиентов из банка или существенное снижение их деловой активности по причинам не связанным с финансовым положением банка (в этом случае прочие показатели ликвидности должны иметь достаточное значение и положительную динамику ); низкое качество з начительной части активов , прежде всего кредитного или вексельного портфелей (показатели ликвидности имеют достаточный уровень и динамику , анализ качества активов показывает высокую долю проблемных активов , находящихся в банке без реального движения ); воз н икновение и нарастание проблем у банка с проведением текущих платежей . Если данный показатель имеет стабильное значение менее 0,3, то можно констатировать фактическое прекращение нормальной текущей банковской деятельности (причины , как и в предыдущем случ ае , а соответственно и выводы могут быть разными – низкое качество активов , проблемы с проведением платежей , уход клиентов ). Очень часто в подобной ситуации баланс банка является недостоверным , поэтому его оценка должна проводится по максимально жестким к р итериям (например , к ликвидным активам могут относиться только остатки на корсчете в Банке России ). 4. Динамика средств на корсчете Банка России . К 4 1 = Остаток по счету в Банке России К 4 2 = Кт . оборот по счету в Банке России Кт . о борот по счету в Банке России К 4 3 = Кт оборот по счетам (касса , корсчет в Банке России , счета Ностро ) Данные показатели служат для оценки характеристик наиболее ликвидных активов , за счет запаса которых банк в первую очередь способен гасить не ожиданно возникающие проблемы с проведением платежей. Как показывает практика , с одной стороны банки стараются минимизировать остатки на корреспондентском счете в Банке России , кроме того , динамика платежей в российских условиях моет быть достаточно неравн омерной с течением времени . Вместе с тем , нарастание проблем с ликвидностью характеризуется , как правило , динамикой снижения указанных выше показателей , т.е . остаток на корсчете начинает значительно снижаться до величин близких к 0, еще более важным являе т ся аспект , когда объем реально проведенных через корсчет платежей снижается от 50% до нескольких раз . Нередко в случае возникновении проблем банки начинают проводить разного рода фиктивные операции , направленные на украшение балансов банка . С точки зрения ликвидности это чаще всего может затрагивать рост остатков и оборотов по счетам Ностро банка . Поэтому уменьшение доли платежей , проходящих через Банк России наравне и с падением значения К 4 1 и К 4 2 скорее всего свидетельствует о существенном падении платежн ого потенциала банка. 5. Показатель ч истой ликвидной позиции банка сроком до 1 месяца. Накопленная ликвидность до 1 мес. К 5 = Покупная ликвидность до 1 мес . + Неисполненная клиентская задолженность Где Накопленная ликвиднос ть до 1 мес . – средства на счетах в Банке России , в других банках и в кассе ; Покупная ликвидность до 1 мес . – средства привлеченные из других банков , кредиты Банка России Данный показатель служит для оценки наличия свободных средств в банке в текущем пери оде. Если данный показатель меньше 1-0,9, то банк для финансирования рисковых операций фактически использует привлеченные средства . В этом случае : Если значения показателей К 8, К 9 недостаточны или ухудшения их динамики , но при удовлетворительных значениях показателей К 1, К 2, К 3, К 4, банк хотя и имеет удовлетворительную текущую платежеспособность , но риск неожиданного возникновения серьезных проблем с проведением платежей становится достаточно большим. Если , кроме низкого значения показателей К 8, К 9, у банк а недостаточен или резко снижается показатель К 3, то риск непроведения платежей из потенциального состояния в любой момент времени может превратиться в реальные серьезные задержки платежей , которые могут носить долговременный характер (продолжительность з а висит от характера дисбаланса активно-пассивных операций по срокам и состояния текущих платежей ). 6. Показатель заимствований в Банке России К 6 = Остатки по счетам полученных кредитов в Банке России Данный показатель служит для оценки степени потери уст ойчивости ресурсной базы банка. Если значение данного показателя больше 0 это значит , что банк , имея отток ресурсной базы , с одной стороны оказался не в состоянии расплатиться за счет собственных ресурсов либо привлечения дополнительных ресурсов с рынка (т .е . потерял доверие у контрагентов как надежный заемщик ), с другой стороны данные проблемы носят , скорее всего , временный характер и у банка существует перспектива решить проблемы с ликвидностью в перспективе (зависит от значений показателей К 8, К 9). Отмет им так же , что если по данной статье баланса возникают внутримесячные обороты , значит , банк испытывает определенные проблемы с текущей ликвидностью. 7. Показатель потенциальной способности банка привлекать заемные средства. Ценные бумаги , приобретенные банком и свободные от залога К 7 = Портфель ценных бумаг банка Данный показатель позволяет судить о потенциальной способности банка привлекать в случае необходимости ресурсы с финансового рынка для замещения оттока ресурсной б азы , и при отсутствии на балансе банка необходимых для покрытия всех выплат по обязательствам ликвидных активов. Оценивать данный показатель имеет смысл только при наличие сколь-нибудь значимого портфеля ценных бумаг на балансе банка (например , более 5-10% от величины активов банка ). Если при этом портфель ценных бумаг в основном свободен от залогов , то это с одной стороны говорит , о том , что к настоящему моменту текущие проблемы с управлением ликвидностью банка не являлись слишком серьезными (если банк и привлекал межбанковские кредиты , то его кредитоспособность оценивали как достаточно высокую ), с другой стороны , что несмотря на ухудшение финансового положения банк может получить дополнительные межбанковские ресурсы на величину портфеля ценных бумаг , либ о продать эти бумаги. Если портфель ценных бумаг частично находится под залогом более 50%, но при этом оставшейся части достаточно , чтобы покрыть дефицит ликвидности в текущем периоде . Следовательно , банк испытывает определенные проблемы с проведением плате жей , однако все еще располагает внутренними ресурсами для ее решения в текущей перспективе . Возможность возникновение проблем в среднесрочной перспективе следует оценивать на основе анализа сбалансированности активно-пассивных операций на среднесрочную пе р спективу и характер движения средств по счетам клиентов (стабильно , приток , отток и его величина ). Если большая часть портфеля ценных бумаг находится под залогом (более 80%), и при этом оставшейся части недостаточно , что бы покрыть дефицит ликвидности в те кущем периоде , то у банка практически отсутствуют резервы по привлечению заемных средств с финансового рынка необходимых для поддержания платежеспособности банка. 8. Показатель текущей сбалансированности активно-пассивных операций банка . Активы банка до 1 месяца К 8 = Пассивы банка до 1 месяца Данный показатель позволяет оценить характер изначальной причины возникновения потенциальных проблем с проведением текущих платежей (до 1 месяца ). Если данный показатель больше 1-0,9 , то изначально , если у банка и будет возникать недостаток средств на счетах для проведения текущих платежей , его величина будет незначительной , и , следовательно , у банка окажется достаточно даже внутренних ресурсов для разрешения данной ситуации. Следует иметь ввиду , что данный показатель Данное замечание распространяется так же и на К 9. может иметь высокую погрешность расчета , так как точность его расчета связана с наличием достаточно большого объема детализированной информации (прежде всего в части пр огнозируемости движения средств по счетам клиентов и возвратности в указанные в отчетности сроки выданных ссуд и приравненных к ссудам активов ). Необходимо также иметь в виду два обстоятельства , ярко проявляющиеся в последнее время и связанных , с одной сто роны , с реальным падением ликвидности банков , с другой стороны , необходимостью выполнения норматива текущей ликвидности Н 3. Это переоформление (или изначальное формирование ) кредитов выдаваемых банками на срок свыше месяца в кредиты , выданные банком до во с требования (с учетом характера оборотов по этим счетам ) и проведение встречных сделок с одними и теми же корреспондентами (чаще всего при размещении на срок до месяца , привлечение отражается на сроки свыше месяца ). В общем случае данные показатель К 8 следу ет корректировать на суммы указанных выше операций . Также возможно введение дополнительных индикаторов , которые свидетельствовали бы о наличие определенных проблем с ликвидностью банка . Например , Лат - Кредиты до востребования – Сумма межбанковских актив ов по встречным сделкам К корр Н 3 = -------------------------------------------------------------------------------------- Овт Данный показатель рассчитывается в случае , если к редитовые обороты по счетам кредитов до востребования меньше или равны остаткам на конец месяца. 9. Показатель сбалансированности активно-пассивных операций банка на среднесрочную перспективу . Активы банка до 6 месяцев К 9 = Пасс ивы банка до 6 месяцев Данный показатель аналогичен предыдущему , но в отличие от него позволяет оценить характер изначальной причины возникновения потенциальных проблем с проведением платежей на среднесрочную перспективу (до 6 месяцев ). Если данный показа тель больше 1-0,9, то изначально , если у банка и будет возникать недостаток средств на счетах для проведения платежей на срок до 6 месяцев , его величина будет незначительной , и , следовательно , у банка окажется достаточно даже внутренних ресурсов для разре ш ения данной ситуации. Разная комбинация значений показателей К 8 и К 9 позволяет судить о периодах времени в течение которых у банка вероятно возникнет дефицит ликвидности , а их значения позволяют судить о серьезности данной проблемы . Так , если К 8 и К 9 однов ременно имеют недостаточные значения , то у банка наблюдается дефицит ликвидности на все периоды времени до 6 месяцев . Если К 8 имеет достаточное значение , а К 9 недостаточное , то банк имеет сбалансированные текущие операции и несбалансированные в среднесроч н ой перспективе . Если К 8 имеет недостаточное значение , а К 9 достаточное , то банк имеет несбалансированные текущие операции и сбалансированные в среднесрочной перспектив . 10. Показатель масштаба деятельности банка. К 10 = Валюта баланса банка – нетто. Дан ный показатель позволяет косвенно оценить возможную скорость негативного развития событий в банке . Так , при прочих равных условиях в более крупных банках количество и объем совершаемых операций достаточно высок и разнообразен , поэтому при возникновении пр о блем по проведению части операций у банка остается некоторый запас прочности за счет других операций . Кроме того , более крупные банки имеют больше реальных преимуществ по привлечению заемных средств , чем небольшие банки. Следует так же учесть , что одноврем енное снижение данного показателя с течением времени свидетельствует об оттоке клиентских средств из банка . Если данный отток сопровождается снижением текущей платежеспособности , то этот факт свидетельствует о росте риска неликвидности банка. Практика пока зывает , что крупнейшие российские банки даже после возникновение серьезных проблем с проведением платежей оказывались способны проводить достаточно большие объемы операций и через 6-12 месяцев после возникновения проблем . В то же время , после появления пр о блем с платежами у небольших банков , обслуживающих зачастую всего несколько клиентов полная остановка операций может наступить всего через несколько дней. Можно привести еще ряд показателей Бизнес-плана коммерческого Банка , расчет которых необходим , для примера их расчета ниже приводится Таблица 1: “Активы” — балансовая оценка имущества и долговых прав банка согласно российским нормам бухгалтерского учета . Сумма активов рассчитывается путем уменьшения валюты баланса на объем регулирующих проводок (межфил иальные расчеты , расходы и убытки , распределенная прибыль , оборот по счету доходов федерального бюджета , целевое финансирование за счет бюджетов , собственные акции (доли ) в портфеле банка , резервы на потери активов , просроченные проценты по выданным креди т ам , совпадающие балансовые требования и обязательства по счетам конверсионных операций и срочных сделок , износ активов , возмещение разницы между расчетным и созданным в 1994 году резервом по ссудам , депонированные в ЦБ РФ средства на счетах нерезидентов т и па “С” ). “Изменение активов” — темпы прироста (снижения ) брутто-активов (активы плюс резервы на возможные потери по ссудам и ценным бумагам ) по сравнению с предыдущим периодом . “Собственный капитал” — собственные средства банка — сумма фондов банка (кром е фондов износа и резервов ) и нераспределенной прибыли за вычетом собственных акций (долей ), выкупленных у акционеров (участников ) и отрицательных нереализованных курсовых разниц по операциям с ценными бумагами и иностранной валютой . “Изменение капитала” — темпы прироста (снижения ) брутто-капитала (капитал плюс резервы на возможные потери по ссудам и ценным бумагам ) по сравнению с предыдущим периодом . “Прибыль (убытки ) до налогов” — прибыль (доходы за минусом расходов ), полученная банком в течение текущег о периода , до налогообложения . Со знаком “минус” показаны убытки . Прибыль рассчитывалась как сумма остатков по счетам 61306 “Переоценка средств в иностранной валюте — положительные разницы” , 61307 “Переоценка ценных бумаг — положительные разницы” , 61308 “ П ереоценка драгоценных металлов — положительные разницы” , 701 “Доходы” , 70301 “Прибыль отчетного периода” за минусом остатков по счетам 61406 “Переоценка средств в иностранной валюте — отрицательные разницы” , 61407 “Переоценка ценных бумаг — отрицательные р азницы” , 61408 “Переоценка драгоценных металлов — отрицательные разницы” , 702 “Расходы” , 70401 “Убытки отчетного периода” . “Вклады населения” — объем средств физических лиц , привлеченных банком на счета , во вклады , депозиты , а также путем продажи долговых ценных бумаг (в случае векселей и облигаций учитываются только первичные покупатели ). “Выданные кредиты” — объем кредитов , выданных банком (исключая просроченные проценты по кредитам ), размещенных банком срочных межбанковских депозитов и приобретенных ба нком векселей , за вычетом резервов на возможные потери по ссудам . “В т.ч . небанкам” — объем кредитов , выданных банком (исключая просроченные проценты по кредитам ) органам власти , физическим и юридическим лицам , не являющимся кредитными организациями , вклю чая приобретенные банком векселя таких эмитентов , за вычетом резервов на возможные потери по ссудам . “Изменение” — темпы прироста (снижения ) объема брутто-кредитов (кредитный портфель без вычета резервов на возможные потери по ссудам ) всего и брутто-креди тов небанкам . “Кредиты иностранных банков” — кредиты и срочные депозиты , привлеченные банком от банков-нерезидентов , включая просроченные кредиты и проценты по ним . “Достаточность капитала” — значение обязательного экономического норматива Н 1 — отношение активов , взвешенных с учетом риска , к капиталу банка . Установленное ЦБ РФ минимально допустимое значение норматива достаточности капитала для банков с капиталом свыше 5 млн . евро (135,65 млн . рублей ) составляет 10%, менее 5 млн . евро — 11%. Капитал банка К (Н 1) = Активы , взвешенные с учетом риска. Данный показатель , является нормативом достаточности капитала Н 1, рассчитываемого в соответствии с требованиями Банка России к кредитным организациям. Его нарушение (менее 11%) с одной стороны может свидетельствовать , о том , что у банка недостаточно активов , что бы расплатиться по всем обязательствам , с другой стороны , в этом случае возникают условия , при которых у банка может быть отозвана лицензия на проведение банковских операций . Как показывает практика , если даже у банка способного проводить текущие платежи отзывается лицензия , то его способность отвечать по своим обязательствам резко падает. “Текущая ликвидность” — значение обязательного экономичес кого норматива Н 3 — отношение ликвидных активов банка к сумме его обязательств до востребования и на срок до 30 дней . Установленное ЦБ РФ минимально допустимое значение норматива текущей ликвидности составляет 70%. Лат К (Н 3) = Овт Данный показатель является нормативом текущей ликвидности банка . По экономическому смыслу близок показателю К 8 (который по нашему мнению может быть рассчитан более корректно , чем Н 3). Использование данного показателя в с истеме оценки связано с тем , что нарушение данного показателя является одним из основных условий , по которым может быть отозвана лицензия на совершение банковских операций. “Просроченная задолженность” — доля просроченной задолженности банку (кроме просроч енных процентов ) в общем объеме кредитов , выданных банком (без вычета резервов на возможные потери по ссудам ), включая приобретенные банком векселя . Отметим сразу , что динамика абсолютных показателей , представленных в таблице 1, не в полной мере характери зует состояние всей совокупности банков Москвы , так как непрерывно изменяются и количество и состав кредитных организаций Москвы. Интегральный показатель. Интересно рассмотрение интегрального показателя t b . Показатель t b - это те рмометр , фиксирующий температуру больного . Если значение показателя выше 0%- температура повышенная и необходимо принимать какие-либо меры . Значение близко к 100 %- температура достигла критических значений (по аналогии с человеческим организмом t = 42 0 C) и без экстренных мер ситуация может стать необратимой . Промежуточные значения - болезнь средней степени тяжести . В состав интегрального показателя входит расчетное значение прибыльности акционеров банка , выраженное в годовых процентах . Собственно говоря , после расчета этого показателя многое становится ясным . Становится ясным , устраивает ли индивидуального или институционального инвестора такая доходность с точки зрения его гипотетического участия в капитале данного банка . Если доходность акционеров дан н ого банка низка , то очевидно , что банк как коммерческое предприятие работает плохо и на этом можно закончить рассмотрение остальных показателей . В случае , когда доходность акционеров банка представляется приемлемой и с точки зрения принимаемого на себя ин в естором риска , можно продолжить рассмотрение и рассчитать коэффициент t b . Этот коэффициент назван интегральным потому , что он оценивает одновременно целый ряд важнейших характеристик банка : Экономическое состояние банка. Интегральный показатель сравнивает значения ставок привлечения срочных вкладов , объявленные банком , со значениями прибыльности акционеров (т.е . владельцев ) данного банка . Если прибыльность акционеров банка ниже ставки привлечения им срочных вкладов , то банк , с экономической точки зрения , ф у нкционирует ненормально ("сапожник без сапог "). Чем выше эта разница , тем хуже состояние банка . При стремлении прибыльности акционеров к нулевому значению , значение t b стремится к 100%, а при отрицательных значениях прибыльности значение t b превышает 100%. Качество менеджмента. "Ущербный менеджмент - важнейший фактор банковских кризисов . Хороший менеджмент может не справиться с ситуацией только при крупных экономических потрясениях . Но даже и в этом случае сильные менеджеры могут свести потери к терпимому уровню ". Агрессивность политики , проводимой банком на рынке депозитов. Действительно , предлагая на рынке депозитов ставки , значительно превышающие средние , банк во всеуслышание заявляет об острой нехватке у него привлеченных средств , что само по себе должн о насторожить вкладчика . Кроме того , не следует забывать о том , что с этого момента он вынужден повышать ставки и по всем ранее заключенным договорам (разумеется , в сторону повышения ). Если для какого-то отдельного банка отсутствует информация о ставке пр ивлечения им депозитов , можно воспользоваться среднерыночной ставкой привлечения . В конечном счете , ставки устанавливают не банки , а рынок . На этом рынке отдельный банк может определить для себя стратегию поведения в достаточно узких рамках (как , впрочем, и каждый отдельный покупатель , приобретающий товары на обычном рынке ). Если он хочет привлечь дополнительное количество вкладов , он должен увеличивать ставки привлечения . Если он желается избавиться от излишних привлеченных средств , он обязан снижать став к и . При ориентации на среднерыночные ставки , он вправе рассчитывать на сохранение статус кво , с учетом , разумеется , колебаний денежной массы , вызванной денежно-кредитной политикой Правительства и ЦБ РФ. В первой строке таблицы 2 представлены средние (по бан кам ) максимальные ставки привлечения срочных вкладов физических и юридических лиц на московском рынке депозитов , регулярно публикуемые в ежедневнике "Финансовый маркетинг ". Во второй строке - расчетные значения показателя t b , который в дальнейшем будем наз ывать "температурой банка " без кавычек . Отсутствие некоторых значений в таблице 2 связано с искаженными данными по прибыли банков на 01/04/97 и 1/02/98. Это искажение связано с тем , что некоторые банки , в соответствии с правилами бухгалтерского учета , в т е чение первых трех месяцев года отражают в балансе не только прибыли и убытки текущего года но и прибыли и убытки предшествующего года . Относительные показатели деятельности банков Москвы Таблица 2 в млн.рублей Показатели 01/01/97 01/04/97 01/07/97 01/10 /97 01/01/98 1/02/98 1/07/98 1/09/98 Ст.привлечения 33,90% 27,39% 22,90% 19,55% 21,57% 29,56% 36,12% t b 60,14% 56,73% 61,57% 86,98% Активы /Капитал 7,76 6,88 5,54 5,79 5,22 5,38 4,40 4,36 Прибыль /Активы 2,38% 1,97% 1,71% 1,44% 0,87% Прибыль /Кап итал 18,51% 10,92% 9,91% 7,52% 3,85% (Сальдо МБК , П-А )/ Активы-нетто 5,07% 7,82% 7,84% 10,92% 11,44% 10,75% 10,61% 12,53% Сразу же обращает на себя внимание повышенная температура банков Москвы ( по аналогии с температурой человеческого организма ~39,8 в 1997 году и ~41,2 в 1998 году ). На недоуменные вопросы , неужели болезнь так запущена , можно уверенно ответить - да и началось это гораздо ранее рассматриваемого здесь периода . В чем причины ? На фоне различных недомоганий разной степени тяжести , о б щая болезнь - больная экономика России . Банкам Москвы (да и всей России ) просто не хватает ресурсов (т.е . привлеченных средств ) для нормальной работы . И это отчетливо видно из динамики отношения Активы /Капитал (EM - equity multiplier, мультипликатор капит ала , как принято называть этот показатель в западной экономической литературе ). Рисунок 1. Также в качестве меры эффективности работы банка будем рассматривать отношение всей чистой прибыли за какой-либо период времени (пересчитанной в годовом выражении ) к среднему за период акционерному капиталу. Эта же ве личина , выраженная в годовых процентах , является и мерой эффективности вложения средств каждого вкладчика . Следует подчеркнуть , что отношение чистой прибыли к капиталу , т.е . ко всем собственным средствам акционеров , а не к уставному фонду является такой м е рой . Уставный капитал - это первоначальный вклад акционеров , сформированный , как правило , в момент образования банка . Капитал или собственные средства акционеров - это средства , принадлежащие акционерам и сформированные в результате деятельности банка (в о сновном это нераспределенная в виде дивидендов и реинвестированная в развитие производства прибыль ). Отношение чистой прибыли к капиталу является показателем того , насколько эффективны эти инвестиции для банка в целом и для каждого акционера в отдельности . Для сравнения прибыльности акционеров и ставок привлечения срочных вкладов необходимо учесть , что привлекаемые банком средства частично направляются в фонд обязательных резервов ЦБ РФ (ФОР ) и реальная ставка привлечения для банка будет равна k пр = k про / (1-N), где k про - объявленная ставка привлечения , а N - норма отчислений в ФОР Введем соотношения : (1) (2) где : - k пр - объявленная банком максимальная ставка привлечения срочных вкладов , скорректированная на норму отчисления в ФОР , % годовых ; - k a - прибыльность акционеров банка , % годовых ; - П p n - балансовая прибыль , полученная банком за n месяцев текущего года ; - K n - средний за n месяцев капитал банка , рассчитанный по методике ЦБ РФ ; - Т - ставка налогообложения прибыли , равная для банков 43 % . С одной стороны не вся полученная прибыль облагается налогом , с другой стороны налогом облагается не прибыль а доход банка , поэтому точно сть расчетов чистой прибыли не превышает нескольких процентов и по сравнению с разностью kпр - ka мала и не оказывает заметного влияния на точность дальнейших рассуждений. Как видно из выражения 2, прибыль за n месяцев пересчитывается на год и колебания ее , связанные с изменением конъюнктуры рынка нивелируются тем больше , чем продолжительнее период расчета . Остановимся на выражении 1. Числитель - это разница между максимальной годовой ставкой привлечения , объявленной банком и годовой прибыльностью акционеро в . Знаменатель - ставка прибыльности акционеров или , как ее часто называют , стоимостью нераспределенной прибыли . Иначе говоря , числитель - это разница между тем , что банк хочет и тем , что он может , а знаменатель - это то , что он хочет . Данные расчета этого п о казателя для банков Москвы , регулярно публикующих свои ставки привлечения , приведены в таблице 3. В случаях , когда k a >k пр , значение показателя принималось равным 0. Очевидно , что эти случаи соответствуют нормальному "здоровому " состоянию банка . По мере пр иближения показателя к 100 % состояние банка ухудшается . Случаи , когда значение показателя превышают 100% соответствуют отрицательной балансовой прибыли и в дополнительных комментариях не нуждаются . Отсутствие значения показателя в таблице 3 означает отсу т ствие балансов банка на соответствующую дату . При отсутствии объявляемых банком ставок привлечения , использовались средние ставки по всей группе рассматриваемых банков . Как видно из таблицы 3, состояние банков за рассматриваемый период заметно ухудшилось, причем ситуация стала критической уже накануне кризиса . Собственно кризис явился катализатором , ярко проявившим чрезвычайно тяжелое состояние всей банковской системы России . Попробуем разобраться в причинах этого состояния . Для этого запишем прибыльность а кционеров в виде , характерном для западной экономической литературы : ROE = ROA* EM (3) где : - ROE - return of equity, отношение чистой прибыли к капиталу ; - ROA- return of assets, отношение чистой прибыли к активам ; - EM - equity multiplier, мультипликато р капитала - отношение активов к капиталу . Таблица 3 Значения расчетных показателей t b ? Название банка 1.5.97 1.12.97 1.1.98 1.4.98 1.7.98 1.8.98 1 Автобанк 4,9% 21,3% 5,8% 0,0% 44,2% 45,0% 2 Альфа-банк 0,7% 23,3% 61,6% 94,8% 159,9% 129,8% 3 Возрожде ние 83,6% 49,4% 61,3% 68,5% 79,8% 76,4% 4 Гагаринский 66,7% 50,8% 51,9% 85,8% 76,1% 76,3% 5 Гута-банк 21,0% 74,7% 28,3% 92,7% 102,2% 97,0% 6 Диамант 15,2% 83,3% 89,2% 95,4% 99,2% 101,0% 7 Европейский торговый 104,8% 96,8% 229,5% 224,9% 138,2% 126,8% 8 Инкомбанк 0,0% 38,3% 46,7% 109,9% 94,9% 108,7% 9 Конверсбанк 43,6% 22,5% 29,7% 9,9% 59,1% 87,0% 10 МДМ-банк 51,8% 50,9% 38,8% 68,1% 99,5% 81,1% Или (4) Таблица 4 Значения ROE - отношения прибыли к капиталу для ряда банков ? Название банка 1.3.98 1.4.98 1.5.98 1.6.98 1.7.98 1.8.98 1 АВТОБАН К -3,5 25,9 20,9 1,9 16,7 22,0 2 БАНК РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ -5,2 0,2 3,2 -3,5 1,0 0,9 3 ВОЗРОЖДЕНИЕ 1,2 7,2 8,1 5,8 7,1 9,4 4 ГАГАРИНСКИЙ -3,0 2,8 -0,7 0,5 7,1 7,6 5 КОНВЕРСБАНК 6,5 18,5 14,9 4,0 12,3 4,7 6 МЕЖПРОМБАНК 33,5 5,8 9,6 11,2 5,2 3,8 7 МЕНАТЕП -24,8 18,5 19,2 16,3 10,6 10,8 8 МДМ-банк -19,7 6,4 9,8 4,5 0,1 7,6 9 МОСКОВСКИЙ ТРАСТОВЫЙ 40,9 29,9 27,1 12,1 19,7 50,8 10 МОССТРОЙЭКОНОМБАНК 11,8 20,0 17,4 21,5 18,0 19,3 Расчетные значения показателей ROE, ROA и EM приведены в таблицах 4, 5 и 6 с оответственно . Значения ROE и ROA приведены в годовых процентах . Прежде всего рассмотрим основной показатель - ROE. Среднее его значение по группе банков на 01.08.98 равно 8,5 % годовых , что значительно ниже средней объявленной банками ставки привлечения в августе - 36,1 % . Таким образом , большинство рассматриваемых банков работают в экономически недоступной для них зоне . Насколько велико абсолютное значение процентной ставки - 8,5 %? Реальная (с учетом уровня инфляции ) процентная ставка k r связана с номина льной k н следующим простым выражением : (1+k н ) = (1+k r )*(1+k и ) (6) где : k и - ожидаемый годовой уровень инфляции : k и = (цены текущего года - цены прошлого года )/(цены прошлого года ) Примем в качестве индекса инфляции заниженную величину - годовую скорость рос та курса доллара США . Оценка является заниженной , так как предполагает абсолютно стабильный неинфляционный доллар , что неверно - доллар также обесценивается . Обычно темп инфляции превышает темп роста курса доллара . Из выражения 4 реальная процентная ставк а равна : k r = (1+k н )/(1+k и ) - 1 7 Таблица 5 Значения ROA- отношения чистой прибыли к активам ? Наименование банка 1.3.98 1.4.98 1.5.98 1.6.98 1.7.98 1.8.98 1 АВТОБАНК -0,7 5,8 4,8 0,4 3,7 4,9 2 БАНК РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ -0,5 0,0 0,3 -0,4 0,1 0,1 3 ВОЗРОЖДЕН ИЕ 0,2 0,8 0,9 0,6 0,8 1,1 4 ГАГАРИНСКИЙ -0,8 0,7 -0,2 0,1 1,7 2,1 5 КОНВЕРСБАНК 0,9 2,9 2,1 0,6 1,9 0,6 6 МЕЖПРОМБАНК 2,9 1,4 5,3 5,2 2,3 1,5 7 МЕНАТЕП -2,2 2,1 2,1 1,7 1,1 1,1 8 МДМ-банк -5,1 1,7 3,3 1,2 0,0 2,9 9 МОСКОВСКИЙ ТРАСТОВЫЙ 4,0 3,2 3,3 1,8 1,7 5,8 10 МОССТРОЙЭКОНОМБАНК 2,9 5,1 4,2 5,0 4,5 5,1 По оптимистичным прогнозам начала 1998 года темпы роста курса доллара должны были составить 6 % годовых . Очевидно , что в начале 1998 года предсказать сложившийся курс не мог никто . Поэтому для рас четов реальной ставки , соответствующей значению 8,5 % годовых примем значение оптимистичного прогноза - 6 % . Тогда k r =1,085/1,06-1 = 0,024. Таким образом , средства акционеров росли в августе 1998 года со скоростью 2,4% в год (в лучшем случае , учитывая чре змерную оптимистичность прогнозов относительно уровня инфляции ). И это происходило во время роста доходности по ГКО , вложениями в которые так увлекались многие банки . Становится совершенно очевидно , что кризис действительно послужил только катализатором , о тчетливо проявившим довольно очевидные причины тяжелейшего состояния банков . В таблице 7 приведены для сравнения некоторые показатели банков США . Как видно из таблицы 7, прибыльность капитала банков США (ROE), несмотря на ее значительные колебания , заметн о превышает прибыльность российских банков . Если сравнить прибыльность активов (ROA) и учесть уровень инфляции (смотри выше ), то вывод будет тем же . Но главная причина низкой доходности акционеров заключается в низких значениях мультипликатора капитала у р о ссийских банков . Если у банков США этот показатель находится на уровне 16, то у рассматриваемой группы этот показатель на уровне 6. На практике это означает острую нехватку привлеченных средств . Действительно , сумма активов любого банка равна сумме собств е нных и привлеченных средств и значение мультипликатора капитала , EM = 1 + (привлеченные средства )/(собственные средства ). Таблица 6 Значения EM - отношения активов к капиталу ? Наименование банка 1.03.1998 1.04.1998 1.05.1998 1.06.1998 1.07.1998 1.08.199 8 1 АВТОБАНК 5,2 4,5 4,4 5,0 4,6 4,5 2 БАНК РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ 9,8 7,7 9,4 9,2 11,6 9,7 3 ВОЗРОЖДЕНИЕ 7,7 8,6 9,5 9,5 9,0 8,4 4 ГАГАРИНСКИЙ 3,8 4,4 4,5 4,2 4,1 3,7 5 КОНВЕРСБАНК 7,4 6,3 7,1 6,9 6,4 7,3 6 МЕЖПРОМБАНК 11,5 4,2 1,8 2,1 2,2 2,6 7 МЕНАТЕП 11,1 8,8 9,1 9,4 9,7 9,5 8 МДМ-банк 3,8 3,7 3,0 3,6 2,8 2,6 9 МОСКОВСКИЙ ТРАСТОВЫЙ 10,2 9,3 8,2 6,7 11,7 8,8 10 МОССТРОЙЭКОНОМБАНК 4,0 3,9 4,1 4,3 4,0 3,7 11 МОСТ-БАНК 8,5 8,1 8,6 9,1 8,5 7,5 12 МОСЭКСИМБАНК 5,0 7,3 5,9 6,9 5,4 6,7 13 НЕФТЕХИМБАНК 5,8 4,5 4,8 4,6 3,8 3,9 14 ОНЭКСИМ БАНК 4,3 4,1 4,4 4,6 4,6 4,6 15 ПРОМСТРОЙБАНК РОСС 8,3 7,6 8,0 8,3 8,3 16 РУССЛАВБАНК 5,4 5,3 5,3 5,8 5,8 17 СБС-АГРО 9,5 9,6 9,3 9,2 18 СТРОЙИНВЕСТ 6,7 5,4 5,2 5,2 4,8 19 ТОРИБАНК 6,3 6,3 7,2 8,9 8,0 20 ЧАСТ НЫЙ БАНК 7,4 7,4 7,3 8,5 8,1 21 ЮНИАСТРУМБАНК 1,5 1,4 1,5 1,4 1,3 Среднее значение 6,7 6,1 6,1 6,2 6,5 6,1 Таблица 7 Компоненты ROE по всем банкам США c застрахованными депозитами (1986 - 1991 гг .) Год ROE ROA EM 1991 10,15% = 0,68% * 15,01 1990 7,48% = 0,48% * 15,48 1989 7,63% = 0,47% * 16,11 1988 12,73% = 0,80% * 15,91 1987 1,52% = 0,09% * 16,55 1986 9,76% = 0,61% * 16,10 Состояние в банковской системе России можно сравнить с состоянием ряда металлургических комбинатов , испытывающих ос трую нехватку руды . Да , можно и нужно попытаться извлечь из руды как можно больше металла , совершенствуя технологический процесс ( повышение прибыльности активов , ROA ), не забывая при этом , что извлечение каждой следующей части обходится все дороже и в како й - то момент становится неоправданным экономически . Но уже совершенно абсурдным представляется в этой ситуации наращивание мощностей (увеличение уставных капиталов банков ). Попытки спасти положение увеличением уставного капитала напрасны - это просто край не неэффективное расходование средств . Действительно , увеличивая уставной капитал , мы с одной стороны значительно увеличиваем стоимость кредитных ресурсов , т.к . стоимость капитала значительно превышает стоимость любых других привлеченных средств . С другой стороны , прибыльность акционеров будет заметно снижена в результате снижения мультипликатора капитала . Принципы и технология процессов бизнес-планирования и бюджетирования в коммерческом банке в рамках общей системы стратегического планирования. Процессы бюджетирования и финансового планирования являются неотъемлемой частью финансового менеджмента , инструментом стратегического планирования , управления активами и пассивами , а также подготовки управленческой информации для принятия решений руков одством банка . Не секрет , что управление в большинстве российских банках неадекватно стоящим перед ними задачам , а финансовый менеджмент в отечественных банках находится в стадии становления . Поэтому особую актуальность приобретает анализ практического оп ы та и разработка методологического инструментария по данной проблеме . Основные принципы системы бюджетирования В комплексе , процесс бюджетирования должен обеспечить эффективный инструмент планирования , контроля , оценки результатов деятельности , информаци онного обмена и координации работы подразделений банка . При подготовке бюджета банка должны учитываться макроэкономические тенденции развития экономики , параметры денежно-кредитной политики Банка России (учетная ставка , официальный курс валют и др . показа т ели ) на текущий год , определяющие динамику развития основных ставок привлечения и размещения ресурсов . Как правило , бюджет банка составляется сроком на один год с поквартальной разбивкой . Кроме того , инструмент бюджетирования может быть положен в основу р а зработки и реализации плана финансового оздоровления банка . Таким образом , технология бюджетирования может использоваться как для разработки статичного бюджета , так и гибкого , оперативного , что позволяет делать прогноз на короткий промежуток времени и выр а батывать стратегию действий в зависимости от изменения внешних рыночных условий функционирования банка . При построении системы бюджетирования необходимо регулярно осуществлять анализ прошлых и текущих тенденций и условий функционирования на рынке , которые могут повлиять на реальность прогноза . Необходимо создавать различные сценарии прогнозов на основе изменяемых показателей (процентные ставки и курсы валют , цены акций , уровень инфляции , уровень риска и др .), а также анализировать их воздействие на стратег и ческие цели и задачи банка. Построение системы бюджетирования имеет две отличительные черты . Во-первых , это комплексная увязка непосредственно бюджета банка (отчета о прибылях и убытках ), прогнозного баланса , отчета о движении денежных средств , а такж е плана мероприятий банка ( бизнес-плана ), с помощью чего достигается динамичность предлагаемой модели . Любые изменения в одном из этих отчетов приводят к соответствующему изменению в других . Во-вторых , построение системы осуществляется в разрезе основных в алют , в которых совершаются операции банка . Поскольку основными валютами на настоящий момент являются рубли и доллары США , то для удобства расчета и избежания значительного усложнения рекомендуют по всем валютам , кроме рублей , учитывать их эквивалент в до л ларах США , составляя таким образом , бюджет банка всего лишь в двух валютах. Разработка модели бюджетирования предполагает формирование унифицированных форм отчетов (отчета о привлечении /размещении ресурсов , на основе которого строится прогнозный баланс ; не посредственно прогнозного баланса ; отчета о прибылях и убытках ; отчета о движении денежных средств ) с учетом специфики и особенностей деятельности конкретного банка .. Унификация перечисленных выше форм позволяет с минимальными затратами построить модель к о нсолидации и агрегирования балансов и бюджетов отдельно взятых подразделений в сводный комплексный бюджет банка . Вопрос , который требует отдельного обсуждения – различия в отечественных и зарубежных методах и формах бухгалтерского учета . Для построения бю джета банка , как показала практика , наиболее приемлемой является форма баланса и отчета о прибылях и убытках , построенных на основе международных стандартов . Основные отличительные черты данного подхода – метод наращенных процентов и ежедневная переоценка к рынку всех торговых позиций . При цивилизованном развитии банка в рамках общей тенденции интеграции в мировое банковское сообщество целесообразно осуществлять трансформацию российской бухгалтерской отчетности (на основе информации из базы исходных сделок и баз с рыночными котировками ) в балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках по международным стандартам на ежедневной основе . Для этого требуется постановка в банке отлаженной технологии трансформации . Преимущества данного подхода : возможность применен ия и адаптации мирового опыта по бюджетированию , управлению активами /пассивами , расчету процентной маржи банка , построению систем управления рисками и создание предпосылок для успешного сотрудничества с иностранными партнерами. Бизнес планирование и постро ение бюджета в подразделениях банка (бизнес центрах ) Цель бизнес плана : обоснование стратегии развития и разработка плана мероприятий по достижению поставленных целей . Построение системы бизнес-планирования и бюджетирования по подразделениям банка пред усматривает ряд организационно-технических мероприятий и включает организацию учета проводимых подразделениями (в первую очередь отделениями ) операций , полученных доходов и произведенных расходов , по балансовым счетам (разнесение их по подразделениям на о с нове шифров-символов , кодов и т.п . соответствующих подразделений ), а также организацию контроля за выполнением мероприятий и плановых показателей работы подразделений. Основные принципы формирования бизнес-плана : · глубокий анализ исходной ситуации , дости гнутых результатов , сильных и слабых сторон ; · выявление внутренних резервов повышения доходов и /или снижения расходов ; · четкое определение прав , обязанности и ответственности бизнес центра за результаты труда ; · оптимальное сочетание выбранной стратег ии со стратегией развития банка в целом ; · использование в планировании многовариантного подхода . Основные разделы : · характеристика бизнес центра ; · анализ достигнутых результатов ; · цели и задачи ; · обоснование стратегии развития ; · план мероприяти й ; · прогнозный баланс ; · смета доходов и расходов - бюджет ; · выводы и предложения . Задачи на планируемый период могут быть представлены следующим образом : · количественные показатели (по объемам операций , количеству клиентов , и др .); · новые направ ления работы . · совершенствование организационной структуры и повышение эффективности управления персоналом (снижение трудоемкости , повышение эффективности труда , культуры и качества обслуживания клиентов и др .). Это направление является основным для цент ров услуг и центров поддержки ; · рентабельность (для центров прибыли ); · повышение доходов и /или снижение расходов (для центров услуг ). Планирование внешних процентных доходов и расходов производится на основе прогнозируемых объемов и видов операций под разделения , значений привлеченных и размещенных ресурсов по их видам и срокам и средних ставок. Планирование внутренних процентных доходов и расходов производится на основе прогнозируемых значений ресурсов , передаваемых внутреннему банку для размещения или принимаемых от внутреннего банка при недостаточности собственных ресурсов по ставкам , установленным внутренним банком. Планирование комиссионных доходов и расходов производится на основе прогнозируемых объемов соответствующих операций с учетом их увеличен ия (уменьшения ) по сравнению с предыдущим периодом (с учетом тенденций их изменения в сторону увеличения или уменьшения ) и /или планирования введения тарифов на некоторые услуги , в том числе по планируемым к внедрению новым видам услуг клиентам . Аналогично планируются другие непроцентные доходы и расходы (от операций с ценными бумагами и валютными ценностями и др .). Планирование расходов на персонал (заработной платы ) производится исходя из планируемого изменения численности персонала по должностным категор иям. Как уже было отмечено , при формировании системы бюджетирования подразделения строится не только бюджет , но и прогнозный баланс деятельности подразделения , и отчет о движении денежных средств . При этом прогнозный баланс и отчет о движении денежных сред ств имеют только центры прибыли . Отчет о движении денежных средств помогает выявить источники формирования и расходования средств , а также их недостаток или избыток . Если у подразделения образуется избыток или недостаток ресурсов , то он компенсируется соо т ветствующей сделкой с внутренним банком по определенной ставке , установленной внутренним банком (на основе принятой в банке концепции трансфертного ценообразования ). Бизнес-план работы подразделения рассматривается руководством банка и в соответствии с об щебанковскими задачами и стратегическими целями корректируется . До подразделения доводятся контрольные плановые показатели и их значения . Дополнительная проработка вопросов достижения плановых показателей развития подразделения сводятся к пересмотру запла н ированных мероприятий и путей их достижения . Окончательный скорректированный бизнес-план , бюджет и прогнозный баланс деятельности подразделения утверждаются Правлением банка и являются руководством к действию. Ликвидность – как показатель. Внедрение управл енческого учета через механизм трансфертного ценообразования должно изначально органически включаться в процесс бизнес-планирования и бюджетирования . При этом могут использоваться различные подходы к определению внутренних , трансфертных цен . В настоящее в р емя особенно актуальной проблемой для многих банков является проблема управление ликвидностью . Поэтому для эффективного управления активами и пассивами , ликвидностью банка предлагается использовать предлагаемый механизм внутреннего трансфертного ценообраз о вания . При этом ставится задача оценить эффективность деятельности подразделений банка или отдельных направлений работы , устанавливая внутренние цены с учетом необходимости стимулирования привлечения и /или размещения ресурсов различных видов по объемам и с рокам привлечения и /или размещения. Методика построения системы внутрибанковского управленческого учета с целью управления ликвидностью по существу предусматривает создание структуры с функциями казначейства (в дальнейшем изложении называемой «внутрен ний банк» ). Внутренний банк обеспечивает координацию привлечения и размещения ресурсов по их стоимости в зависимости от сроков привлечения / размещения и обеспечивает стимулирование того или иного вида ресурсов , соответственно , привлекаемых и / или размещае м ых . Показателем эффективности деятельности внутреннего банка , а , следовательно , и эффективности регулирования активов и пассивов служит прибыль внутреннего банка , рассчитываемая как разница между полученными «внутренними» доходами и произведенными «внутрен ними» расходами . При этом могут учитываться не только процентные доходы и расходы , но также другие их виды . Так , на внутренний банк могут быть отнесены отдельные статьи общебанковских расходов , не распределяемые по подразделениями вследствие отсутствия че т ко выраженной их «принадлежности» тому или иному подразделению и др . Таким образом , построение системы внутреннего ценообразования предусматривает прежде всего решение вопросов определения структуры внутренних доходов и расходов применительно к различным б изнес центрам . По существу это сводится к построению внутренних балансов и отчетов о прибылях и убытках по подразделениям банка . Внутреннее ценообразование включает вопросы «перераспределения» комиссионных и других непроцентных доходов и расходов , а также определения внутренних цен на ресурсы при формировании процентных доходов и расходов . Очевидно , что первоочередное значение для банка имеет принцип формирования именно процентных доходов и расходов по доходоприносящим подразделениям (центрам прибыли ). При этом основные положения функционирования внутреннего банка сводятся к следующему. Внутренний банк покупает у (ресурсных ) подразделений ресурсы с целью последующего размещения в доходоприносящие операции (кредитные , операции с ценными бумагами и др .). Очевидно , что стоимость (фактическая ) ресурсов зависит от их объемов и сроков привлечения . В конечном итоге стоимость привлеченных ресурсов разных сроков определяется среднерыночной доходностью активных операций и для расчетов внутренних цен может быть пр и нята в долях от последней. В общем виде схему регулирования цен внутреннего банка по покупке-продаже ресурсов можно представить , как результат анализа структуры всех ресурсов , привлеченных (включая собственные средства банка ) и размещенных банком . С ц елью упрощения можно разбить все ресурсы (как в активах , так и в пассивах ) на две группы : краткосрочные и долгосрочные . В зависимости от реально сложившейся структуры привлеченных и размещенных ресурсов по срокам , временная градация по указанным группам р е сурсов может быть принята различной . Например , к краткосрочным могут быть отнесены средства до востребования и срочные на срок до 3 месяцев , остальные виды ресурсов со сроками привлечения и размещения более 3-х месяцев - к долгосрочным. Внутренний бан к покупает все привлеченные ресурсы у «ресурсных» подразделений в зависимости от сроков привлечения , соответственно , по цене краткосрочных и цене долгосрочных ресурсов за вычетом средств , размещенных в недоходоприносящие активы (ФОР , а также наличных дене ж ных средств в кассе ). Таким образом , расход внутреннего банка по ресурсам зависит от структуры привлеченных пассивов по срокам привлечения и установленных внутренним банком цен покупки на ресурсы разных сроков . В то же время бизнес центры , привлекающие ре с урсы и продающие их во внутренний банк , имеют внутренний доход . Очевидно , что расходы внутреннего банка по ресурсам равны суммарному внутреннему доходу всех подразделений (от продажи привлеченных ресурсов внутреннему банку ). Подразделения (центры приб ыли ) покупают у внутреннего банка ресурсы для размещения в активные операции (кредитные , ценные бумаги ) по установленным ценам внутреннего банка в зависимости от требуемых сроков размещения (краткосрочных или долгосрочных вложений ). Объем ресурсов внутрен н его банка , «продаваемых» для активного размещения подразделениям включает как «купленные» у бизнес центров привлеченные ими ресурсы («платные» – для внутреннего банка ), так и собственные источники банка (капитал – «бесплатные» для внутреннего банка ) за вы ч етом объемов размещения в недоходоприносящие активы (основные средства , нематериальные активы , капитальные вложения ; средства ФОР ; наличные денежные средства , драгоценные металлы ). При этом «продаваемые» внутренним банком собственные средства относятся к д олгосрочным ресурсам . Таким образом , при установлении цен внутреннего банка покупки-продажи ресурсов следует учитывать фактически сложившиеся условия по структуре и платности пассивов и по структуре и доходности активов . Для контроля за состоянием рынка и анализа степени эффективности функционирования банка в рыночной среде (что очень важно отслеживать в условиях конкуренции ) во внутреннем ценообразовании могут быть заложены изменения рыночной стоимости ресурсов по их видам и рыночной доходности по видам а ктивных операций , осуществляемых банком . Тогда при определении цен покупки-продажи ресурсов внутренним банком могут быть учтены (как текущие , так и прогнозируемые ) рыночные условия по платности ресурсов и доходности вложений . Для обеспечения ликвидности – поддержания и стимулирования подразделений (центров прибыли ) в достижении требуемого соотношения между сроками привлечения и размещения ресурсов используется инструмент внутренних цен покупки-продажи ресурсов разных сроков . Например , при сложившейся стру к туре пассивов – превышении краткосрочных ресурсов над долгосрочными (включая собственные средства банка ) и структуре активов – превышении долгосрочных вложений над краткосрочными – необходимо стимулировать подразделения в привлечении долгосрочных ресурсов. По существу это означает , что внутренний банк должен установить такую внутреннюю цену покупки долгосрочных ресурсов , которая бы покрывала фактические затраты бизнес центров на привлечение данного вида ресурсов и обеспечивала большую маржу по сравнению с ц еной на краткосрочные ресурсы . При этом внутренний банк должен иметь прибыль , которая в данном случае обеспечивает управление ликвидностью банка (покрывает риски при значительных отклонениях по срокам привлеченных и размещенных ресурсов ). В общем виде пер ечень исходных данных , влияющих на установление внутренних цен покупки-продажи ресурсов , может быть представлен следующим образом. Структура пассивов • Доли привлеченных ресурсов по срокам привлечения (долгосрочных и краткосрочных ) • Доля собственных сред ств банка в общих пассивах Структура активов • Доли размещенных ресурсов по срокам вложений (краткосрочных и долгосрочных ) • Доля недоходоприносящих активов в общих активах банка Стоимость ресурсов • Фактическая плата (ставка платы ) за различные ви ды привлеченных ресурсов в зависимости от сроков привлечения (в долях от среднерыночной доходности вложений по соответствующим срокам ) Доходность ресурсов • Фактическая среднерыночная доходность активных вложений (по срокам или некоторая усредненная дох одность при усредненном сроке ) Учет по бизнес центрам внешних и внутренних процентных доходов и расходов Процентные доходы и расходы относятся только к центрам прибыли . Очевидно , что , если какой-либо бизнес центр работает только на привлечение ресурсов (клиентских или др .), и сам не проводит какие-либо активные операции , то изначально он не может иметь прибыль , поскольку его бюджет будет складываться исключительно из расходной части . В то же время банк использует эти ресурсы для проведения доходопринос я щих операций . Без введения внутреннего ценообразования (или другой заменяющей его оценки ) оценить эффективность такого подразделения не представляется возможным . Предлагаемый подход основан , как было указано выше , на (условном или фактическом ) формировани и в банке некой структуры – внутреннего банка , аккумулирующего все банковские ресурсы (со всех бизнес центров ) для последующего размещения в доходоприносящие операции . При введении внутреннего банка могут быть приняты различные подходы в части определ ения объема покупаемых /продаваемых ресурсов . Так , в случае , если бизнес центр не только привлекает ресурсы , но и размещает их , объем ресурсов , продаваемых во внутренний банк , может быть определен как «свободный» остаток . Этот остаток определяется как разн и ца между общим объемом привлечения и объемом размещения данного бизнес центра (включая размещение в недоходоприносящие активы , такие как наличные денежные средства в кассе , ФОР и др .). Аналогично определяется недостаток ресурсов , который бизнес центр долж е н купить у внутреннего банка , если объем размещения превышает объем привлечения ресурсов данного бизнес центра . Другой подход основан на том , что изначально каждый бизнес центр продает все привлеченные ресурсы во внутренний банк , а затем покупает весь объ е м собственного размещения . При этом внутренние цены-покупки , как и внутренние цены продажи , могут быть дифференцированы по видам ресурсов (например , остатки на расчетных счетах с выделением неснижаемых и средних значений , вклады населения , остатки на счет а х ЛОРО и др .), а также по срокам привлечения /размещения . Разница в полученном результате для бизнес центра по приведенным двум подходам будет иметь место лишь при отличии (неравенстве ) внутренних ценах покупки и продажи ресурсов . Очевидно , что если цена п о купки равна цене продажи , итоговый результат не будет зависеть от принятого подхода к определению объема покупаемых /продаваемых ресурсов . Принятие того или иного подхода к определению внутренних цен должно основываться на тех первоочередных задачах , котор ые решает банк при их введении . Итоговая общая прибыль (убыток ) центра прибыли и центра услуг , а также затраты центров поддержки являются показателями , характеризующим эффективность работы бизнес центров , анализируется в динамике , используется для приняти я управленческих решений по координации привлечения и размещения ресурсов , перестройке организационной структуры , реорганизации и других мер и по повышению эффективности работы всего банка. Для своевременного выявления отклонений от запланированных в бюдже те показателей и определения их причин с тем , чтобы внести необходимые коррективы или принять дополнительные меры по выполнению бюджета вводится система регулярного текущего финансового контроля. Отчет о планировании размещения /привлечения ресурсов и прогн озный баланс банка отражают планируемые изменения по всем статьям активов и пассивов банка , включая : · увеличение /уменьшение средств на ностро-счетах ; · выдача /погашение межбанковских кредитов ; · выдача /погашение коммерческих кредитов ; · покупка /продаж а векселей из портфеля банка ; · покупка /продажа государственных ценных бумаг ; · покупка /продажа акций ; · увеличение /уменьшение кассы ; · увеличение /уменьшение ФОР (пропорционально уменьшению /увеличению объема привлеченных средств клиентов в соответствии с установленными нормативами ЦБ РФ ); · покупка /продажа основных средств банка ; · увеличение /уменьшение средств на лоро-счетах ; · увеличение /уменьшение средств клиентов (включая депозиты , векселя , остатки на расчетных и текущих счетах ); · изменение вел ичины собственных средств (с учетом величины планируемых доходов и расходов банка ); · изменение величины резервов (пропорционально уменьшению /увеличению объема ссудной задолженности , ее структуры , качества кредитов в соответствии с установленными норматив ами ЦБ РФ ). При составлении прогнозного баланса и других форм отчетов банка на каждом этапе необходимо учитывать ряд внешних и внутренних ограничений , которые накладываются на банк. Внешние ограничения включают нормативы ЦБ РФ , в частности , достаточность капитала , допустимый размер открытой валютной позиции , нормативы мгновенной и текущей ликвидности – часть из них приведены ниже . ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ , УСТАНОВЛЕННЫЕ НОРМАТИВНЫМИ АКТАМИ БАНКА РОССИИ НА 1 апреля 2002года N п /п Наименование обязательных но рмативов или резервов 1 2 1. Фактическое значение показателя достаточности собственных средств (капитала ) (норматив Н 1, в %) 2. Величина расчетного резерва на возможные потери по ссудам , рассчитанного в соответствии с требованиями , установленными нормат ивными актами Банка России (тыс . руб .) 3. Величина фактически сформированных резервов на возможные потери поссудам (тыс . руб .) 4. Расчетная величина резерва под обесценение ценных бумаг , рассчитанного в соответствии с требованиями , установленными нормати вными актами Банка России (тыс . руб .) 5. Величина фактически сформированных резервов под обесценение ценных бумаг (тыс . руб .) 6. Расчетная величина резерва на возможные потери , рассчитанного в соответствии с требованиями , установленными нормативными акта ми Банка России (тыс.руб .)с 01.10.2001 - 20% расчетного резерва 01.04.2002 -50% расчетного резерва 01.10.2002 - 100% расчетного резерва 7. Величина фактически сформированных резервов на возможные потери (тыс . руб .) Внутренние ограничения включают лимиты и требования , установленные внутрибанковскими документами , в частности , лимиты на объем вложений и на уровень риска , требуемый уровень рентабельности и /или процентной маржи банка , объем высоколиквидных активов , размер гэпа и др . Отчет о движении денежных средств позволяет определить недостаток или избыток ресурсов . При применении системы внутреннего банка , недостаток или избыток ресурсов по банку совпадает с недостатком или избытком ресурсов , который формируется у внутреннего банка после заключения всех с д елок с другими подразделениями . На основе этого отчета руководство может проводить соответствующие корректировки в бюджетах подразделений в процессе выработки окончательного решения. Обоснование цифровых значений показателей приведенных расчетных форм , кон кретные ответственные лица за их выполнение и сроки приводятся в бизнес-планах подразделений и сводном бизнес-плане банка. Список использованной литературы и материалов : 1. статьи Владислава АНДРЕЕВа - Интернет 2. статья « Бизнес-план развития Банка на основе динамической модели» , авторы - Амелин И.Э. Генеральный директор группы банковского анализа «Амелин и партнеры» Царьков В.А. Руководитель службы внутреннего контроля КБ «БФГ-Кредит» 3. Статья «Эффективность работы банков Москвы» "Промышленность России " N1 (21), январь 1999 г ., автор - Котенков Владимир Николаевич , кандидат технических наук , доцент. 4. Статья « Эффективность работы банков в России» "Промышленность России ", N12 (20), декабрь 1998 г ., автор - Котенков В.Н. , кандидат технических на ук , доцент 5. Использованы материалы Семинара « Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитных организаций» - КЛУБ банковских аналитиков – Интернет 6. Статья «Экспресс-анализ ликвидности кредитной организации» автор - Иванов Виктор , Моско вское ГТУ Банка России Таблица 1 п.п Банк Активы Изме- нение активов Собст- венный капитал Измене- ние капи- тала Прибыль (убытки ) до нало- гов Вклады населения Всего Выдан ные кредиты Измен. Небанк. Из мен. Кредиты ин . бан- ков Доста- точ- ность кап. Текущая ликвид- ность Просро ченная задолж. 1. Сбербанк России 423 558,5 12,5% 36 390,9 16,6% 5 144,1 261 405,3 151 888,1 1,1% 137 727,6 13,7% 581,3 10,4% 79,9% 4,4% 2. Внешторгбанк 89 511,4 9,2% 24 702,8 1,1% -816,0 2 086,1 38 186,3 21,1% 16 940,0 64,8% 2 987,6 39,0% 109,0% 12,6% 3. Газпромбанк 56 393,1 9,3% 7 951,1 4,4% 158,1 3 423,3 33 757,0 -4,9% 29 627,2 -11,5% 2 713,0 14,2% 117,3% 2,1% 4. ММБ 55 851,6 15,1% 1 195,9 11,2% 49,1 1 525,0 41 478,3 10,8% 6 067,3 -14,5% 814,0 6,2% 92,9% 5,0% 5. МПБ 53 694,7 6,1% 25 840,9 0,6% 62,9 172,5 45 101,6 1,5% 43 440,3 9,1% 2 129,2 20,5% 95,2% 0,1% 6. Альфа-банк 47 153,8 12,6% 13 060,5 1,3% 828,5 3 410,1 9 791,6 -12,9% 5 813,9 -30,2% 7 200,6 49,6% 166,3% 7,6% 7. Сургутнефтегазбанк 30 601,9 45,8% 195,7 2,2% 18,9 595,8 802,7 64,9% 304,2 25,0% 0,0 4,5% 93,5% 1,9% 8. Росбанк 28 520,7 59,5% 1 779,5 13,5% 55,7 2 309,1 17 651,3 37,4% 9 224,1 23,6% 507,5 15,1% 103,8% 0,1% 9. ДИБ 26 810,8 91,8% 2 445,1 4,8% 99,0 1 341,7 14 224,6 488,4% 3 976,6 98,5% 0,0 18,7% 83,2% 0,0% 10. Банк Москвы 26 672,2 13,5% 1 497,3 14,4% 34,5 2 086,4 18 769,7 4,9% 13 237,4 -7,0% 554,4 8,5% 47,7% 0,3% 11. МДМ-Банк 23 830,3 105,1% 4 333,2 0,2% 102,3 222,8 12 393,8 36,7% 6 097,1 6,0% 14,0 28,4% 96,7% 0,6% Система показателей Система показателей включает в себя 9 основных и 3 вспомогательных показателя , позволяющих комплексно оценивать состояние ликвидности банка , как на текущий момент , так и на сред несрочную перспективу . Ликвидность банка используется на первом месте при расчете показателей Бизнес-плана коммерческого Банка. 1. Показатель неисполненной задолженности перед клиентами банка. К 1 = Остаток по счетам , отражающим картотеку банка. Данный п оказатель позволяет оценивать наличие уже сложившихся проблем с проведением платежей и наличием задержек клиентских платежей . Если значение данного показателя больше 0 на ряд последних дат и имеет тенденцию к росту , а прочие показатели демонстрируют ухуд шение и недостаточный уровень ликвидности , данный банк является полностью неплатежеспособным. Если значение данного показателя больше 0 на отдельные даты , то вероятно банк пытается решать серьезные проблемы с ликвидностью , но этот процесс идет недостаточно эффективно. Если значение данного показателя больше 0 только на последнюю дату , то можно констатировать появление проблем с управлением ликвидностью , а характер случайности или закономерности данных проблем будет зависеть от уровня и динамики других показ ателей ликвидности. 3. Показатель появления текущих задержек платежей . К 2 = Дт . оборот по счетам , отражающим картотеку банка. Данный показатель позволяет оценивать наличие сложившихся предпосылок проблем с проведением платежей и наличием задержек клиен тских платежей . Если значение данного показателя больше 0 на ряд последних дат и имеет тенденцию к росту , К 1 равен 0, а прочие показатели демонстрируют ухудшение и недостаточный уровень ликвидности , данный банк в любой момент может оказаться полностью неп латежеспособным. Если значение данного показателя больше 0 на отдельные даты , то либо качество управления банка находится на низком уровне , либо банк испытывает серьезные проблемы с ликвидностью , способные в любой момент времени лишить банк текущей платеж еспособности. Если значение данного показателя больше 0 только на последнюю дату , то можно констатировать появление предпосылок проблем с управлением ликвидностью , а характер случайности или закономерности данных проблем будет зависеть от уровня и динамики других показателей ликвидности. 3. Уровень деловой активности банка . Кт оборот по счетам (касса , корсчет в Банке России , счета Ностро ) К 3 = Валюта баланса - брутто Данный показатель позволяет оценивать уровень деловой активности банка и влияние вз ятых банком на себя рисков на его устойчивое функционирование. Если данный показатель имеет выраженное снижение динамики до значения 0,5-0,3 это может свидетельствовать , о том , что банк активно сворачивает свою деятельность. В качестве причин может быть : у ход клиентов из банка или существенное снижение их деловой активности по причинам не связанным с финансовым положением банка (в этом случае прочие показатели ликвидности должны иметь достаточное значение и положительную динамику ); низкое качество значител ь ной части активов , прежде всего кредитного или вексельного портфелей (показатели ликвидности имеют достаточный уровень и динамику , анализ качества активов показывает высокую долю проблемных активов , находящихся в банке без реального движения ); возникновен и е и нарастание проблем у банка с проведением текущих платежей . Если данный показатель имеет стабильное значение менее 0,3, то можно констатировать фактическое прекращение нормальной текущей банковской деятельности (причины , как и в предыдущем случае , а со ответственно и выводы могут быть разными – низкое качество активов , проблемы с проведением платежей , уход клиентов ). Очень часто в подобной ситуации баланс банка является недостоверным , поэтому его оценка должна проводится по максимально жестким критериям (например , к ликвидным активам могут относиться только остатки на корсчете в Банке России ). 4. Динамика средств на корсчете Банка России . К 4 1 = Остаток по счету в Банке России К 4 2 = Кт . оборот по счету в Банке России Кт . оборот по счету в Банке России К 4 3 = Кт оборот по счетам (касса , корсчет в Банке России , счета Ностро ) Данные показатели служат для оценки характеристик наиболее ликвидных активов , за счет запаса которых банк в первую очередь способен гасить неожиданно возникающие проблемы с проведением платежей. Как показывает практика , с одной стороны банки стараются минимизировать остатки на корреспондентском счете в Банке России , кроме того , динамика платежей в российских условиях моет быть достаточно неравномерной с течением времени . Вместе с тем , нарастание проблем с ликвидностью характеризуется , как правило , динамикой снижения указанных выше показателей , т.е . остаток на корсчете начинает значительно снижаться до величин близких к 0, еще более важным является аспе к т , когда объем реально проведенных через корсчет платежей снижается от 50% до нескольких раз . Нередко в случае возникновении проблем банки начинают проводить разного рода фиктивные операции , направленные на украшение балансов банка . С точки зрения ликвидн о сти это чаще всего может затрагивать рост остатков и оборотов по счетам Ностро банка . Поэтому уменьшение доли платежей , проходящих через Банк России наравне и с падением значения К 4 1 и К 4 2 скорее всего свидетельствует о существенном падении платежного поте нциала банка. 5. Показатель ч истой ликвидной позиции банка сроком до 1 месяца. Накопленная ликвидность до 1 мес. К 5 = Покупная ликвидность до 1 мес . + Неисполненная клиентская задолженность Где Накопленная ликвидность до 1 мес . – средства на счетах в Банке России , в других банках и в кассе ; Покупная ликвидность до 1 мес . – средства привлеченные из других банков , кредиты Банка России Данный показатель служит для оценки наличия свободных средств в банке в текущем периоде. Есл и данный показатель меньше 1-0,9, то банк для финансирования рисковых операций фактически использует привлеченные средства . В этом случае : Если значения показателей К 8, К 9 недостаточны или ухудшения их динамики , но при удовлетворительных значениях показат елей К 1, К 2, К 3, К 4, банк хотя и имеет удовлетворительную текущую платежеспособность , но риск неожиданного возникновения серьезных проблем с проведением платежей становится достаточно большим. Если , кроме низкого значения показателей К 8, К 9, у банка недост аточен или резко снижается показатель К 3, то риск непроведения платежей из потенциального состояния в любой момент времени может превратиться в реальные серьезные задержки платежей , которые могут носить долговременный характер (продолжительность зависит о т характера дисбаланса активно-пассивных операций по срокам и состояния текущих платежей ). 6. Показатель заимствований в Банке России К 6 = Остатки по счетам полученных кредитов в Банке России Данный показатель служит для оценки степени потери устойчивост и ресурсной базы банка. Если значение данного показателя больше 0 это значит , что банк , имея отток ресурсной базы , с одной стороны оказался не в состоянии расплатиться за счет собственных ресурсов либо привлечения дополнительных ресурсов с рынка (т.е . поте рял доверие у контрагентов как надежный заемщик ), с другой стороны данные проблемы носят , скорее всего , временный характер и у банка существует перспектива решить проблемы с ликвидностью в перспективе (зависит от значений показателей К 8, К 9). Отметим так ж е , что если по данной статье баланса возникают внутримесячные обороты , значит , банк испытывает определенные проблемы с текущей ликвидностью. 7. Показатель потенциальной способности банка привлекать заемные средства. Ценные бумаги , приобретенные банком и свободные от залога К 7 = Портфель ценных бумаг банка Данный показатель позволяет судить о потенциальной способности банка привлекать в случае необходимости ресурсы с финансового рынка для замещения оттока ресурсной базы , и п ри отсутствии на балансе банка необходимых для покрытия всех выплат по обязательствам ликвидных активов. Оценивать данный показатель имеет смысл только при наличие сколь-нибудь значимого портфеля ценных бумаг на балансе банка (например , более 5-10% от вели чины активов банка ). Если при этом портфель ценных бумаг в основном свободен от залогов , то это с одной стороны говорит , о том , что к настоящему моменту текущие проблемы с управлением ликвидностью банка не являлись слишком серьезными (если банк и привлека л межбанковские кредиты , то его кредитоспособность оценивали как достаточно высокую ), с другой стороны , что несмотря на ухудшение финансового положения банк может получить дополнительные межбанковские ресурсы на величину портфеля ценных бумаг , либо продат ь эти бумаги. Если портфель ценных бумаг частично находится под залогом более 50%, но при этом оставшейся части достаточно , чтобы покрыть дефицит ликвидности в текущем периоде . Следовательно , банк испытывает определенные проблемы с проведением платежей , одн ако все еще располагает внутренними ресурсами для ее решения в текущей перспективе . Возможность возникновение проблем в среднесрочной перспективе следует оценивать на основе анализа сбалансированности активно-пассивных операций на среднесрочную перспектив у и характер движения средств по счетам клиентов (стабильно , приток , отток и его величина ). Если большая часть портфеля ценных бумаг находится под залогом (более 80%), и при этом оставшейся части недостаточно , что бы покрыть дефицит ликвидности в текущем пе риоде , то у банка практически отсутствуют резервы по привлечению заемных средств с финансового рынка необходимых для поддержания платежеспособности банка. 8. Показатель текущей сбалансированности активно-пассивных операций банка . Актив ы банка до 1 месяца К 8 = Пассивы банка до 1 месяца Данный показатель позволяет оценить характер изначальной причины возникновения потенциальных проблем с проведением текущих платежей (до 1 месяца ). Если данный показатель больше 1-0,9, то изн ачально , если у банка и будет возникать недостаток средств на счетах для проведения текущих платежей , его величина будет незначительной , и , следовательно , у банка окажется достаточно даже внутренних ресурсов для разрешения данной ситуации. Следует иметь вв иду , что данный показатель Данное замечание распространяется так же и на К 9. может иметь высокую погрешность расчета , так как точность его расчета связана с наличием достаточно большого объема детализированной информации (прежде всего в части прогнозиру емости движения средств по счетам клиентов и возвратности в указанные в отчетности сроки выданных ссуд и приравненных к ссудам активов ). Необходимо также иметь в виду два обстоятельства , ярко проявляющиеся в последнее время и связанных , с одной стороны , с реальным падением ликвидности банков , с другой стороны , необходимостью выполнения норматива текущей ликвидности Н 3. Это переоформление (или изначальное формирование ) кредитов выдаваемых банками на срок свыше месяца в кредиты , выданные банком до востребова н ия (с учетом характера оборотов по этим счетам ) и проведение встречных сделок с одними и теми же корреспондентами (чаще всего при размещении на срок до месяца , привлечение отражается на сроки свыше месяца ). В общем случае данные показатель К 8 следует корре ктировать на суммы указанных выше операций . Также возможно введение дополнительных индикаторов , которые свидетельствовали бы о наличие определенных проблем с ликвидностью банка . Например , Лат - Кредиты до востребования – Сумма межбанковских активов по вс тречным сделкам К корр Н 3 = -------------------------------------------------------------------------------------- Овт Данный показатель рассчитывается в случае , если кредитовы е обороты по счетам кредитов до востребования меньше или равны остаткам на конец месяца. 9. Показатель сбалансированности активно-пассивных операций банка на среднесрочную перспективу . Активы банка до 6 месяцев К 9 = Пассивы банк а до 6 месяцев Данный показатель аналогичен предыдущему , но в отличие от него позволяет оценить характер изначальной причины возникновения потенциальных проблем с проведением платежей на среднесрочную перспективу (до 6 месяцев ). Если данный показатель бол ьше 1-0,9, то изначально , если у банка и будет возникать недостаток средств на счетах для проведения платежей на срок до 6 месяцев , его величина будет незначительной , и , следовательно , у банка окажется достаточно даже внутренних ресурсов для разрешения да н ной ситуации. Разная комбинация значений показателей К 8 и К 9 позволяет судить о периодах времени в течение которых у банка вероятно возникнет дефицит ликвидности , а их значения позволяют судить о серьезности данной проблемы . Так , если К 8 и К 9 одновременно имеют недостаточные значения , то у банка наблюдается дефицит ликвидности на все периоды времени до 6 месяцев . Если К 8 имеет достаточное значение , а К 9 недостаточное , то банк имеет сбалансированные текущие операции и несбалансированные в среднесрочной перс п ективе . Если К 8 имеет недостаточное значение , а К 9 достаточное , то банк имеет несбалансированные текущие операции и сбалансированные в среднесрочной перспектив . 10. Показатель масштаба деятельности банка. К 10 = Валюта баланса банка – нетто. Данный пока затель позволяет косвенно оценить возможную скорость негативного развития событий в банке . Так , при прочих равных условиях в более крупных банках количество и объем совершаемых операций достаточно высок и разнообразен , поэтому при возникновении проблем по проведению части операций у банка остается некоторый запас прочности за счет других операций . Кроме того , более крупные банки имеют больше реальных преимуществ по привлечению заемных средств , чем небольшие банки. Следует так же учесть , что одновременное сн ижение данного показателя с течением времени свидетельствует об оттоке клиентских средств из банка . Если данный отток сопровождается снижением текущей платежеспособности , то этот факт свидетельствует о росте риска неликвидности банка. Практика показывает , что крупнейшие российские банки даже после возникновение серьезных проблем с проведением платежей оказывались способны проводить достаточно большие объемы операций и через 6-12 месяцев после возникновения проблем . В то же время , после появления проблем с п латежами у небольших банков , обслуживающих зачастую всего несколько клиентов полная остановка операций может наступить всего через несколько дней. Можно привести еще ряд показателей Бизнес-плана коммерческого Банка , расчет которых необходим , для примера их расчета ниже приводится Таблица 1: “Активы” — балансовая оценка имущества и долговых прав банка согласно российским нормам бухгалтерского учета . Сумма активов рассчитывается путем уменьшения валюты баланса на объем регулирующих проводок (межфилиальные расчеты , расходы и убытки , распределенная прибыль , оборот по счету доходов федерального бюджета , целевое финансирование за счет бюджетов , собственные акции (доли ) в портфеле банка , резервы на потери активов , просроченные проценты по выданным кредитам , сов п адающие балансовые требования и обязательства по счетам конверсионных операций и срочных сделок , износ активов , возмещение разницы между расчетным и созданным в 1994 году резервом по ссудам , депонированные в ЦБ РФ средства на счетах нерезидентов типа “С” ). “Изменение активов” — темпы прироста (снижения ) брутто-активов (активы плюс резервы на возможные потери по ссудам и ценным бумагам ) по сравнению с предыдущим периодом . “Собственный капитал” — собственные средства банка — сумма фондов банка (кроме фондов износа и резервов ) и нераспределенной прибыли за вычетом собственных акций (долей ), выкупленных у акционеров (участников ) и отрицательных нереализованных курсовых разниц по операциям с ценными бумагами и иностранной валютой . “Изменение капитала” — темпы прироста (снижения ) брутто-капитала (капитал плюс резервы на возможные потери по ссудам и ценным бумагам ) по сравнению с предыдущим периодом . “Прибыль (убытки ) до налогов” — прибыль (доходы за минусом расходов ), полученная банком в течение текущего период а , до налогообложения . Со знаком “минус” показаны убытки . Прибыль рассчитывалась как сумма остатков по счетам 61306 “Переоценка средств в иностранной валюте — положительные разницы” , 61307 “Переоценка ценных бумаг — положительные разницы” , 61308 “Переоцен к а драгоценных металлов — положительные разницы” , 701 “Доходы” , 70301 “Прибыль отчетного периода” за минусом остатков по счетам 61406 “Переоценка средств в иностранной валюте — отрицательные разницы” , 61407 “Переоценка ценных бумаг — отрицательные разницы”, 61408 “Переоценка драгоценных металлов — отрицательные разницы” , 702 “Расходы” , 70401 “Убытки отчетного периода” . “Вклады населения” — объем средств физических лиц , привлеченных банком на счета , во вклады , депозиты , а также путем продажи долговых ценных бумаг (в случае векселей и облигаций учитываются только первичные покупатели ). “Выданные кредиты” — объем кредитов , выданных банком (исключая просроченные проценты по кредитам ), размещенных банком срочных межбанковских депозитов и приобретенных банком век селей , за вычетом резервов на возможные потери по ссудам . “В т.ч . небанкам” — объем кредитов , выданных банком (исключая просроченные проценты по кредитам ) органам власти , физическим и юридическим лицам , не являющимся кредитными организациями , включая прио бретенные банком векселя таких эмитентов , за вычетом резервов на возможные потери по ссудам . “Изменение” — темпы прироста (снижения ) объема брутто-кредитов (кредитный портфель без вычета резервов на возможные потери по ссудам ) всего и брутто-кредитов неба нкам . “Кредиты иностранных банков” — кредиты и срочные депозиты , привлеченные банком от банков-нерезидентов , включая просроченные кредиты и проценты по ним . “Достаточность капитала” — значение обязательного экономического норматива Н 1 — отношение активов , взвешенных с учетом риска , к капиталу банка . Установленное ЦБ РФ минимально допустимое значение норматива достаточности капитала для банков с капиталом свыше 5 млн . евро (135,65 млн . рублей ) составляет 10%, менее 5 млн . евро — 11%. Капитал банка К (Н 1) = Активы , взвешенные с учетом риска. Данный показатель , является нормативом достаточности капитала Н 1, рассчитываемого в соответствии с требованиями Банка России к кредитным организациям. Его нар ушение (менее 11%) с одной стороны может свидетельствовать , о том , что у банка недостаточно активов , что бы расплатиться по всем обязательствам , с другой стороны , в этом случае возникают условия , при которых у банка может быть отозвана лицензия на проведе н ие банковских операций . Как показывает практика , если даже у банка способного проводить текущие платежи отзывается лицензия , то его способность отвечать по своим обязательствам резко падает. “Текущая ликвидность” — значение обязательного экономического нор матива Н 3 — отношение ликвидных активов банка к сумме его обязательств до востребования и на срок до 30 дней . Установленное ЦБ РФ минимально допустимое значение норматива текущей ликвидности составляет 70%. Лат К (Н 3) = Овт Данный показатель является нормативом текущей ликвидности банка . По экономическому смыслу близок показателю К 8 (который по нашему мнению может быть рассчитан более корректно , чем Н 3). Использование данного показателя в системе о ценки связано с тем , что нарушение данного показателя является одним из основных условий , по которым может быть отозвана лицензия на совершение банковских операций. “Просроченная задолженность” — доля просроченной задолженности банку (кроме просроченных пр оцентов ) в общем объеме кредитов , выданных банком (без вычета резервов на возможные потери по ссудам ), включая приобретенные банком векселя . Отметим сразу , что динамика абсолютных показателей , представленных в таблице 1, не в полной мере характеризует сос тояние всей совокупности банков Москвы , так как непрерывно изменяются и количество и состав кредитных организаций Москвы. Интегральный показатель. Интересно рассмотрение интегрального показателя t b . Показатель t b - это термометр , фиксирующий температуру больного . Если значение показателя выше 0%- температура повышенная и необходимо принимать какие-либо меры . Значение близко к 100 %- температура достигла критических значений (по аналогии с человеческим организмом t = 42 0 C) и без экстренных мер ситуация может стать необратимой . Промежуточные значения - болезнь средней степени тяжести . В состав интегрального показателя входит расчетное значение прибыльности акционеров банка , выраженное в годовых процентах . Собственно говоря , после расчета этого показателя многое становится ясным . Становится ясным , устраивает ли индивидуального или институционального инвестора такая доходность с точки зрения его гипотетического участия в капитале данного банка . Если доходность акционеров данного бан к а низка , то очевидно , что банк как коммерческое предприятие работает плохо и на этом можно закончить рассмотрение остальных показателей . В случае , когда доходность акционеров банка представляется приемлемой и с точки зрения принимаемого на себя инвестором риска , можно продолжить рассмотрение и рассчитать коэффициент t b . Этот коэффициент назван интегральным потому , что он оценивает одновременно целый ряд важнейших характеристик банка : Экономическое состояние банка. Интегральный показатель сравнивает значения ставок привлечения срочных вкладов , объявленные банком , со значениями прибыльности акционеров (т.е . владельцев ) данного банка . Если прибыльность акционеров банка ниже ставки привлечения им срочных вкладов , то банк , с экономической точки зрения , функциони р ует ненормально ("сапожник без сапог "). Чем выше эта разница , тем хуже состояние банка . При стремлении прибыльности акционеров к нулевому значению , значение t b стремится к 100%, а при отрицательных значениях прибыльности значение t b превышает 100%. Качест во менеджмента. "Ущербный менеджмент - важнейший фактор банковских кризисов . Хороший менеджмент может не справиться с ситуацией только при крупных экономических потрясениях . Но даже и в этом случае сильные менеджеры могут свести потери к терпимому уровню ". Агрессивность политики , проводимой банком на рынке депозитов. Действительно , предлагая на рынке депозитов ставки , значительно превышающие средние , банк во всеуслышание заявляет об острой нехватке у него привлеченных средств , что само по себе должно настор ожить вкладчика . Кроме того , не следует забывать о том , что с этого момента он вынужден повышать ставки и по всем ранее заключенным договорам (разумеется , в сторону повышения ). Если для какого-то отдельного банка отсутствует информация о ставке привлечени я им депозитов , можно воспользоваться среднерыночной ставкой привлечения . В конечном счете , ставки устанавливают не банки , а рынок . На этом рынке отдельный банк может определить для себя стратегию поведения в достаточно узких рамках (как , впрочем , и кажды й отдельный покупатель , приобретающий товары на обычном рынке ). Если он хочет привлечь дополнительное количество вкладов , он должен увеличивать ставки привлечения . Если он желается избавиться от излишних привлеченных средств , он обязан снижать ставки . При о риентации на среднерыночные ставки , он вправе рассчитывать на сохранение статус кво , с учетом , разумеется , колебаний денежной массы , вызванной денежно-кредитной политикой Правительства и ЦБ РФ. В первой строке таблицы 2 представлены средние (по банкам ) мак симальные ставки привлечения срочных вкладов физических и юридических лиц на московском рынке депозитов , регулярно публикуемые в ежедневнике "Финансовый маркетинг ". Во второй строке - расчетные значения показателя t b , который в дальнейшем будем называть "т емпературой банка " без кавычек . Отсутствие некоторых значений в таблице 2 связано с искаженными данными по прибыли банков на 01/04/97 и 1/02/98. Это искажение связано с тем , что некоторые банки , в соответствии с правилами бухгалтерского учета , в течение п е рвых трех месяцев года отражают в балансе не только прибыли и убытки текущего года но и прибыли и убытки предшествующего года . Относительные показатели деятельности банков Москвы Таблица 2 в млн.рублей Показатели 01/01/97 01/04/97 01/07/97 01/10/97 01/0 1/98 1/02/98 1/07/98 1/09/98 Ст.привлечения 33,90% 27,39% 22,90% 19,55% 21,57% 29,56% 36,12% t b 60,14% 56,73% 61,57% 86,98% Активы /Капитал 7,76 6,88 5,54 5,79 5,22 5,38 4,40 4,36 Прибыль /Активы 2,38% 1,97% 1,71% 1,44% 0,87% Прибыль /Капитал 18,51% 10,92% 9,91% 7,52% 3,85% (Сальдо МБК , П-А )/ Активы-нетто 5,07% 7,82% 7,84% 10,92% 11,44% 10,75% 10,61% 12,53% Сразу же обращает на себя внимание повышенная температура банков Москвы ( по аналогии с температурой человеческого организма ~39,8 в 1997 году и ~41,2 в 1998 году ). На недоуменные вопросы , неужели болезнь так запущена , можно уверенно ответить - да и началось это гораздо ранее рассматриваемого здесь периода . В чем причины ? На фоне различных недомоганий разной степени тяжести , общая бол е знь - больная экономика России . Банкам Москвы (да и всей России ) просто не хватает ресурсов (т.е . привлеченных средств ) для нормальной работы . И это отчетливо видно из динамики отношения Активы /Капитал (EM - equity multiplier, мультипликатор капитала , как принято называть этот показатель в западной экономической литературе ). Рисунок 1. Также в качестве меры эффективности работы банка будем рассматривать отношение всей чистой прибыли за какой-либо период времени (пересчитанной в годовом выражении ) к среднему за период акционерному капиталу. Эта же ве личина , выраженная в годовых процентах , является и мерой эффективности вложения средств каждого вкладчика . Следует подчеркнуть , что отношение чистой прибыли к капиталу , т.е . ко всем собственным средствам акционеров , а не к уставному фонду является такой м е рой . Уставный капитал - это первоначальный вклад акционеров , сформированный , как правило , в момент образования банка . Капитал или собственные средства акционеров - это средства , принадлежащие акционерам и сформированные в результате деятельности банка (в о сновном это нераспределенная в виде дивидендов и реинвестированная в развитие производства прибыль ). Отношение чистой прибыли к капиталу является показателем того , насколько эффективны эти инвестиции для банка в целом и для каждого акционера в отдельности . Для сравнения прибыльности акционеров и ставок привлечения срочных вкладов необходимо учесть , что привлекаемые банком средства частично направляются в фонд обязательных резервов ЦБ РФ (ФОР ) и реальная ставка привлечения для банка будет равна k пр = k про / (1-N), где k про - объявленная ставка привлечения , а N - норма отчислений в ФОР Введем соотношения : (1) (2) где : - k пр - объявленная банком максимальная ставка привлечения срочных вкладов , скорректированная на норму отчисления в ФОР , % годовых ; - k a - прибыльность акционеров банка , % годовых ; - П p n - балансовая прибыль , полученная банком за n месяцев текущего года ; - K n - средний за n месяцев капитал банка , рассчитанный по методике ЦБ РФ ; - Т - ставка налогообложения прибыли , равная для банков 43 % . С одной стороны не вся полученная прибыль облагается налогом , с другой стороны налогом облагается не прибыль а доход банка , поэтому точно сть расчетов чистой прибыли не превышает нескольких процентов и по сравнению с разностью kпр - ka мала и не оказывает заметного влияния на точность дальнейших рассуждений. Как видно из выражения 2, прибыль за n месяцев пересчитывается на год и колебания ее , связанные с изменением конъюнктуры рынка нивелируются тем больше , чем продолжительнее период расчета . Остановимся на выражении 1. Числитель - это разница между максимальной годовой ставкой привлечения , объявленной банком и годовой прибыльностью акционеро в . Знаменатель - ставка прибыльности акционеров или , как ее часто называют , стоимостью нераспределенной прибыли . Иначе говоря , числитель - это разница между тем , что банк хочет и тем , что он может , а знаменатель - это то , что он хочет . Данные расчета этого п о казателя для банков Москвы , регулярно публикующих свои ставки привлечения , приведены в таблице 3. В случаях , когда k a >k пр , значение показателя принималось равным 0. Очевидно , что эти случаи соответствуют нормальному "здоровому " состоянию банка . По мере пр иближения показателя к 100 % состояние банка ухудшается . Случаи , когда значение показателя превышают 100% соответствуют отрицательной балансовой прибыли и в дополнительных комментариях не нуждаются . Отсутствие значения показателя в таблице 3 означает отсу т ствие балансов банка на соответствующую дату . При отсутствии объявляемых банком ставок привлечения , использовались средние ставки по всей группе рассматриваемых банков . Как видно из таблицы 3, состояние банков за рассматриваемый период заметно ухудшилось, причем ситуация стала критической уже накануне кризиса . Собственно кризис явился катализатором , ярко проявившим чрезвычайно тяжелое состояние всей банковской системы России . Попробуем разобраться в причинах этого состояния . Для этого запишем прибыльность а кционеров в виде , характерном для западной экономической литературы : ROE = ROA* EM (3) где : - ROE - return of equity, отношение чистой прибыли к капиталу ; - ROA- return of assets, отношение чистой прибыли к активам ; - EM - equity multiplier, мультипликато р капитала - отношение активов к капиталу . Таблица 3 Значения расчетных показателей t b ? Название банка 1.5.97 1.12.97 1.1.98 1.4.98 1.7.98 1.8.98 1 Автобанк 4,9% 21,3% 5,8% 0,0% 44,2% 45,0% 2 Альфа-банк 0,7% 23,3% 61,6% 94,8% 159,9% 129,8% 3 Возрожде ние 83,6% 49,4% 61,3% 68,5% 79,8% 76,4% 4 Гагаринский 66,7% 50,8% 51,9% 85,8% 76,1% 76,3% 5 Гута-банк 21,0% 74,7% 28,3% 92,7% 102,2% 97,0% 6 Диамант 15,2% 83,3% 89,2% 95,4% 99,2% 101,0% 7 Европейский торговый 104,8% 96,8% 229,5% 224,9% 138,2% 126,8% 8 Инкомбанк 0,0% 38,3% 46,7% 109,9% 94,9% 108,7% 9 Конверсбанк 43,6% 22,5% 29,7% 9,9% 59,1% 87,0% 10 МДМ-банк 51,8% 50,9% 38,8% 68,1% 99,5% 81,1% Или (4) Таблица 4 Значения ROE - отношения прибыли к капиталу для ряда банков ? Название банка 1.3.98 1.4.98 1.5.98 1.6.98 1.7.98 1.8.98 1 АВТОБАН К -3,5 25,9 20,9 1,9 16,7 22,0 2 БАНК РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ -5,2 0,2 3,2 -3,5 1,0 0,9 3 ВОЗРОЖДЕНИЕ 1,2 7,2 8,1 5,8 7,1 9,4 4 ГАГАРИНСКИЙ -3,0 2,8 -0,7 0,5 7,1 7,6 5 КОНВЕРСБАНК 6,5 18,5 14,9 4,0 12,3 4,7 6 МЕЖПРОМБАНК 33,5 5,8 9,6 11,2 5,2 3,8 7 МЕНАТЕП -24,8 18,5 19,2 16,3 10,6 10,8 8 МДМ-банк -19,7 6,4 9,8 4,5 0,1 7,6 9 МОСКОВСКИЙ ТРАСТОВЫЙ 40,9 29,9 27,1 12,1 19,7 50,8 10 МОССТРОЙЭКОНОМБАНК 11,8 20,0 17,4 21,5 18,0 19,3 Расчетные значения показателей ROE, ROA и EM приведены в таблицах 4, 5 и 6 с оответственно . Значения ROE и ROA приведены в годовых процентах . Прежде всего рассмотрим основной показатель - ROE. Среднее его значение по группе банков на 01.08.98 равно 8,5 % годовых , что значительно ниже средней объявленной банками ставки привлечения в августе - 36,1 % . Таким образом , большинство рассматриваемых банков работают в экономически недоступной для них зоне . Насколько велико абсолютное значение процентной ставки - 8,5 %? Реальная (с учетом уровня инфляции ) процентная ставка k r связана с номина льной k н следующим простым выражением : (1+k н ) = (1+k r )*(1+k и ) (6) где : k и - ожидаемый годовой уровень инфляции : k и = (цены текущего года - цены прошлого года )/(цены прошлого года ) Примем в качестве индекса инфляции заниженную величину - годовую скорость рос та курса доллара США . Оценка является заниженной , так как предполагает абсолютно стабильный неинфляционный доллар , что неверно - доллар также обесценивается . Обычно темп инфляции превышает темп роста курса доллара . Из выражения 4 реальная процентная ставк а равна : k r = (1+k н )/(1+k и ) - 1 7 Таблица 5 Значения ROA- отношения чистой прибыли к активам ? Наименование банка 1.3.98 1.4.98 1.5.98 1.6.98 1.7.98 1.8.98 1 АВТОБАНК -0,7 5,8 4,8 0,4 3,7 4,9 2 БАНК РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ -0,5 0,0 0,3 -0,4 0,1 0,1 3 ВОЗРОЖДЕН ИЕ 0,2 0,8 0,9 0,6 0,8 1,1 4 ГАГАРИНСКИЙ -0,8 0,7 -0,2 0,1 1,7 2,1 5 КОНВЕРСБАНК 0,9 2,9 2,1 0,6 1,9 0,6 6 МЕЖПРОМБАНК 2,9 1,4 5,3 5,2 2,3 1,5 7 МЕНАТЕП -2,2 2,1 2,1 1,7 1,1 1,1 8 МДМ-банк -5,1 1,7 3,3 1,2 0,0 2,9 9 МОСКОВСКИЙ ТРАСТОВЫЙ 4,0 3,2 3,3 1,8 1,7 5,8 10 МОССТРОЙЭКОНОМБАНК 2,9 5,1 4,2 5,0 4,5 5,1 По оптимистичным прогнозам начала 1998 года темпы роста курса доллара должны были составить 6 % годовых . Очевидно , что в начале 1998 года предсказать сложившийся курс не мог никто . Поэтому для рас четов реальной ставки , соответствующей значению 8,5 % годовых примем значение оптимистичного прогноза - 6 % . Тогда k r =1,085/1,06-1 = 0,024. Таким образом , средства акционеров росли в августе 1998 года со скоростью 2,4% в год (в лучшем случае , учитывая чре змерную оптимистичность прогнозов относительно уровня инфляции ). И это происходило во время роста доходности по ГКО , вложениями в которые так увлекались многие банки . Становится совершенно очевидно , что кризис действительно послужил только катализатором , о тчетливо проявившим довольно очевидные причины тяжелейшего состояния банков . В таблице 7 приведены для сравнения некоторые показатели банков США . Как видно из таблицы 7, прибыльность капитала банков США (ROE), несмотря на ее значительные колебания , заметн о превышает прибыльность российских банков . Если сравнить прибыльность активов (ROA) и учесть уровень инфляции (смотри выше ), то вывод будет тем же . Но главная причина низкой доходности акционеров заключается в низких значениях мультипликатора капитала у р о ссийских банков . Если у банков США этот показатель находится на уровне 16, то у рассматриваемой группы этот показатель на уровне 6. На практике это означает острую нехватку привлеченных средств . Действительно , сумма активов любого банка равна сумме собств е нных и привлеченных средств и значение мультипликатора капитала , EM = 1 + (привлеченные средства )/(собственные средства ). Таблица 6 Значения EM - отношения активов к капиталу ? Наименование банка 1.03.1998 1.04.1998 1.05.1998 1.06.1998 1.07.1998 1.08.199 8 1 АВТОБАНК 5,2 4,5 4,4 5,0 4,6 4,5 2 БАНК РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ 9,8 7,7 9,4 9,2 11,6 9,7 3 ВОЗРОЖДЕНИЕ 7,7 8,6 9,5 9,5 9,0 8,4 4 ГАГАРИНСКИЙ 3,8 4,4 4,5 4,2 4,1 3,7 5 КОНВЕРСБАНК 7,4 6,3 7,1 6,9 6,4 7,3 6 МЕЖПРОМБАНК 11,5 4,2 1,8 2,1 2,2 2,6 7 МЕНАТЕП 11,1 8,8 9,1 9,4 9,7 9,5 8 МДМ-банк 3,8 3,7 3,0 3,6 2,8 2,6 9 МОСКОВСКИЙ ТРАСТОВЫЙ 10,2 9,3 8,2 6,7 11,7 8,8 10 МОССТРОЙЭКОНОМБАНК 4,0 3,9 4,1 4,3 4,0 3,7 11 МОСТ-БАНК 8,5 8,1 8,6 9,1 8,5 7,5 12 МОСЭКСИМБАНК 5,0 7,3 5,9 6,9 5,4 6,7 13 НЕФТЕХИМБАНК 5,8 4,5 4,8 4,6 3,8 3,9 14 ОНЭКСИМ БАНК 4,3 4,1 4,4 4,6 4,6 4,6 15 ПРОМСТРОЙБАНК РОСС 8,3 7,6 8,0 8,3 8,3 16 РУССЛАВБАНК 5,4 5,3 5,3 5,8 5,8 17 СБС-АГРО 9,5 9,6 9,3 9,2 18 СТРОЙИНВЕСТ 6,7 5,4 5,2 5,2 4,8 19 ТОРИБАНК 6,3 6,3 7,2 8,9 8,0 20 ЧАСТ НЫЙ БАНК 7,4 7,4 7,3 8,5 8,1 21 ЮНИАСТРУМБАНК 1,5 1,4 1,5 1,4 1,3 Среднее значение 6,7 6,1 6,1 6,2 6,5 6,1 Таблица 7 Компоненты ROE по всем банкам США c застрахованными депозитами (1986 - 1991 гг .) Год ROE ROA EM 1991 10,15% = 0,68% * 15,01 1990 7,48% = 0,48% * 15,48 1989 7,63% = 0,47% * 16,11 1988 12,73% = 0,80% * 15,91 1987 1,52% = 0,09% * 16,55 1986 9,76% = 0,61% * 16,10 Состояние в банковской системе России можно сравнить с состоянием ряда металлургических комбинатов , испытывающих ос трую нехватку руды . Да , можно и нужно попытаться извлечь из руды как можно больше металла , совершенствуя технологический процесс ( повышение прибыльности активов , ROA ), не забывая при этом , что извлечение каждой следующей части обходится все дороже и в како й - то момент становится неоправданным экономически . Но уже совершенно абсурдным представляется в этой ситуации наращивание мощностей (увеличение уставных капиталов банков ). Попытки спасти положение увеличением уставного капитала напрасны - это просто край не неэффективное расходование средств . Действительно , увеличивая уставной капитал , мы с одной стороны значительно увеличиваем стоимость кредитных ресурсов , т.к . стоимость капитала значительно превышает стоимость любых других привлеченных средств . С другой стороны , прибыльность акционеров будет заметно снижена в результате снижения мультипликатора капитала . Принципы и технология процессов бизнес-планирования и бюджетирования в коммерческом банке в рамках общей системы стратегического планирования. Процессы бюджетирования и финансового планирования являются неотъемлемой частью финансового менеджмента , инструментом стратегического планирования , управления активами и пассивами , а также подготовки управленческой информации для принятия решений руков одством банка . Не секрет , что управление в большинстве российских банках неадекватно стоящим перед ними задачам , а финансовый менеджмент в отечественных банках находится в стадии становления . Поэтому особую актуальность приобретает анализ практического оп ы та и разработка методологического инструментария по данной проблеме . Основные принципы системы бюджетирования В комплексе , процесс бюджетирования должен обеспечить эффективный инструмент планирования , контроля , оценки результатов деятельности , информаци онного обмена и координации работы подразделений банка . При подготовке бюджета банка должны учитываться макроэкономические тенденции развития экономики , параметры денежно-кредитной политики Банка России (учетная ставка , официальный курс валют и др . показа т ели ) на текущий год , определяющие динамику развития основных ставок привлечения и размещения ресурсов . Как правило , бюджет банка составляется сроком на один год с поквартальной разбивкой . Кроме того , инструмент бюджетирования может быть положен в основу р а зработки и реализации плана финансового оздоровления банка . Таким образом , технология бюджетирования может использоваться как для разработки статичного бюджета , так и гибкого , оперативного , что позволяет делать прогноз на короткий промежуток времени и выр а батывать стратегию действий в зависимости от изменения внешних рыночных условий функционирования банка . При построении системы бюджетирования необходимо регулярно осуществлять анализ прошлых и текущих тенденций и условий функционирования на рынке , которые могут повлиять на реальность прогноза . Необходимо создавать различные сценарии прогнозов на основе изменяемых показателей (процентные ставки и курсы валют , цены акций , уровень инфляции , уровень риска и др .), а также анализировать их воздействие на стратег и ческие цели и задачи банка. Построение системы бюджетирования имеет две отличительные черты . Во-первых , это комплексная увязка непосредственно бюджета банка (отчета о прибылях и убытках ), прогнозного баланса , отчета о движении денежных средств , а такж е плана мероприятий банка ( бизнес-плана ), с помощью чего достигается динамичность предлагаемой модели . Любые изменения в одном из этих отчетов приводят к соответствующему изменению в других . Во-вторых , построение системы осуществляется в разрезе основных в алют , в которых совершаются операции банка . Поскольку основными валютами на настоящий момент являются рубли и доллары США , то для удобства расчета и избежания значительного усложнения рекомендуют по всем валютам , кроме рублей , учитывать их эквивалент в до л ларах США , составляя таким образом , бюджет банка всего лишь в двух валютах. Разработка модели бюджетирования предполагает формирование унифицированных форм отчетов (отчета о привлечении /размещении ресурсов , на основе которого строится прогнозный баланс ; не посредственно прогнозного баланса ; отчета о прибылях и убытках ; отчета о движении денежных средств ) с учетом специфики и особенностей деятельности конкретного банка .. Унификация перечисленных выше форм позволяет с минимальными затратами построить модель к о нсолидации и агрегирования балансов и бюджетов отдельно взятых подразделений в сводный комплексный бюджет банка . Вопрос , который требует отдельного обсуждения – различия в отечественных и зарубежных методах и формах бухгалтерского учета . Для построения бю джета банка , как показала практика , наиболее приемлемой является форма баланса и отчета о прибылях и убытках , построенных на основе международных стандартов . Основные отличительные черты данного подхода – метод наращенных процентов и ежедневная переоценка к рынку всех торговых позиций . При цивилизованном развитии банка в рамках общей тенденции интеграции в мировое банковское сообщество целесообразно осуществлять трансформацию российской бухгалтерской отчетности (на основе информации из базы исходных сделок и баз с рыночными котировками ) в балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках по международным стандартам на ежедневной основе . Для этого требуется постановка в банке отлаженной технологии трансформации . Преимущества данного подхода : возможность применен ия и адаптации мирового опыта по бюджетированию , управлению активами /пассивами , расчету процентной маржи банка , построению систем управления рисками и создание предпосылок для успешного сотрудничества с иностранными партнерами. Бизнес планирование и постро ение бюджета в подразделениях банка (бизнес центрах ) Цель бизнес плана : обоснование стратегии развития и разработка плана мероприятий по достижению поставленных целей . Построение системы бизнес-планирования и бюджетирования по подразделениям банка пред усматривает ряд организационно-технических мероприятий и включает организацию учета проводимых подразделениями (в первую очередь отделениями ) операций , полученных доходов и произведенных расходов , по балансовым счетам (разнесение их по подразделениям на о с нове шифров-символов , кодов и т.п . соответствующих подразделений ), а также организацию контроля за выполнением мероприятий и плановых показателей работы подразделений. Основные принципы формирования бизнес-плана : · глубокий анализ исходной ситуации , дости гнутых результатов , сильных и слабых сторон ; · выявление внутренних резервов повышения доходов и /или снижения расходов ; · четкое определение прав , обязанности и ответственности бизнес центра за результаты труда ; · оптимальное сочетание выбранной стратег ии со стратегией развития банка в целом ; · использование в планировании многовариантного подхода . Основные разделы : · характеристика бизнес центра ; · анализ достигнутых результатов ; · цели и задачи ; · обоснование стратегии развития ; · план мероприяти й ; · прогнозный баланс ; · смета доходов и расходов - бюджет ; · выводы и предложения . Задачи на планируемый период могут быть представлены следующим образом : · количественные показатели (по объемам операций , количеству клиентов , и др .); · новые направ ления работы . · совершенствование организационной структуры и повышение эффективности управления персоналом (снижение трудоемкости , повышение эффективности труда , культуры и качества обслуживания клиентов и др .). Это направление является основным для цент ров услуг и центров поддержки ; · рентабельность (для центров прибыли ); · повышение доходов и /или снижение расходов (для центров услуг ). Планирование внешних процентных доходов и расходов производится на основе прогнозируемых объемов и видов операций под разделения , значений привлеченных и размещенных ресурсов по их видам и срокам и средних ставок. Планирование внутренних процентных доходов и расходов производится на основе прогнозируемых значений ресурсов , передаваемых внутреннему банку для размещения или принимаемых от внутреннего банка при недостаточности собственных ресурсов по ставкам , установленным внутренним банком. Планирование комиссионных доходов и расходов производится на основе прогнозируемых объемов соответствующих операций с учетом их увеличен ия (уменьшения ) по сравнению с предыдущим периодом (с учетом тенденций их изменения в сторону увеличения или уменьшения ) и /или планирования введения тарифов на некоторые услуги , в том числе по планируемым к внедрению новым видам услуг клиентам . Аналогично планируются другие непроцентные доходы и расходы (от операций с ценными бумагами и валютными ценностями и др .). Планирование расходов на персонал (заработной платы ) производится исходя из планируемого изменения численности персонала по должностным категор иям. Как уже было отмечено , при формировании системы бюджетирования подразделения строится не только бюджет , но и прогнозный баланс деятельности подразделения , и отчет о движении денежных средств . При этом прогнозный баланс и отчет о движении денежных сред ств имеют только центры прибыли . Отчет о движении денежных средств помогает выявить источники формирования и расходования средств , а также их недостаток или избыток . Если у подразделения образуется избыток или недостаток ресурсов , то он компенсируется соо т ветствующей сделкой с внутренним банком по определенной ставке , установленной внутренним банком (на основе принятой в банке концепции трансфертного ценообразования ). Бизнес-план работы подразделения рассматривается руководством банка и в соответствии с об щебанковскими задачами и стратегическими целями корректируется . До подразделения доводятся контрольные плановые показатели и их значения . Дополнительная проработка вопросов достижения плановых показателей развития подразделения сводятся к пересмотру запла н ированных мероприятий и путей их достижения . Окончательный скорректированный бизнес-план , бюджет и прогнозный баланс деятельности подразделения утверждаются Правлением банка и являются руководством к действию. Ликвидность – как показатель. Внедрение управл енческого учета через механизм трансфертного ценообразования должно изначально органически включаться в процесс бизнес-планирования и бюджетирования . При этом могут использоваться различные подходы к определению внутренних , трансфертных цен . В настоящее в р емя особенно актуальной проблемой для многих банков является проблема управление ликвидностью . Поэтому для эффективного управления активами и пассивами , ликвидностью банка предлагается использовать предлагаемый механизм внутреннего трансфертного ценообраз о вания . При этом ставится задача оценить эффективность деятельности подразделений банка или отдельных направлений работы , устанавливая внутренние цены с учетом необходимости стимулирования привлечения и /или размещения ресурсов различных видов по объемам и с рокам привлечения и /или размещения. Методика построения системы внутрибанковского управленческого учета с целью управления ликвидностью по существу предусматривает создание структуры с функциями казначейства (в дальнейшем изложении называемой «внутрен ний банк» ). Внутренний банк обеспечивает координацию привлечения и размещения ресурсов по их стоимости в зависимости от сроков привлечения / размещения и обеспечивает стимулирование того или иного вида ресурсов , соответственно , привлекаемых и / или размещае м ых . Показателем эффективности деятельности внутреннего банка , а , следовательно , и эффективности регулирования активов и пассивов служит прибыль внутреннего банка , рассчитываемая как разница между полученными «внутренними» доходами и произведенными «внутрен ними» расходами . При этом могут учитываться не только процентные доходы и расходы , но также другие их виды . Так , на внутренний банк могут быть отнесены отдельные статьи общебанковских расходов , не распределяемые по подразделениями вследствие отсутствия че т ко выраженной их «принадлежности» тому или иному подразделению и др . Таким образом , построение системы внутреннего ценообразования предусматривает прежде всего решение вопросов определения структуры внутренних доходов и расходов применительно к различным б изнес центрам . По существу это сводится к построению внутренних балансов и отчетов о прибылях и убытках по подразделениям банка . Внутреннее ценообразование включает вопросы «перераспределения» комиссионных и других непроцентных доходов и расходов , а также определения внутренних цен на ресурсы при формировании процентных доходов и расходов . Очевидно , что первоочередное значение для банка имеет принцип формирования именно процентных доходов и расходов по доходоприносящим подразделениям (центрам прибыли ). При этом основные положения функционирования внутреннего банка сводятся к следующему. Внутренний банк покупает у (ресурсных ) подразделений ресурсы с целью последующего размещения в доходоприносящие операции (кредитные , операции с ценными бумагами и др .). Очевидно , что стоимость (фактическая ) ресурсов зависит от их объемов и сроков привлечения . В конечном итоге стоимость привлеченных ресурсов разных сроков определяется среднерыночной доходностью активных операций и для расчетов внутренних цен может быть пр и нята в долях от последней. В общем виде схему регулирования цен внутреннего банка по покупке-продаже ресурсов можно представить , как результат анализа структуры всех ресурсов , привлеченных (включая собственные средства банка ) и размещенных банком . С ц елью упрощения можно разбить все ресурсы (как в активах , так и в пассивах ) на две группы : краткосрочные и долгосрочные . В зависимости от реально сложившейся структуры привлеченных и размещенных ресурсов по срокам , временная градация по указанным группам р е сурсов может быть принята различной . Например , к краткосрочным могут быть отнесены средства до востребования и срочные на срок до 3 месяцев , остальные виды ресурсов со сроками привлечения и размещения более 3-х месяцев - к долгосрочным. Внутренний бан к покупает все привлеченные ресурсы у «ресурсных» подразделений в зависимости от сроков привлечения , соответственно , по цене краткосрочных и цене долгосрочных ресурсов за вычетом средств , размещенных в недоходоприносящие активы (ФОР , а также наличных дене ж ных средств в кассе ). Таким образом , расход внутреннего банка по ресурсам зависит от структуры привлеченных пассивов по срокам привлечения и установленных внутренним банком цен покупки на ресурсы разных сроков . В то же время бизнес центры , привлекающие ре с урсы и продающие их во внутренний банк , имеют внутренний доход . Очевидно , что расходы внутреннего банка по ресурсам равны суммарному внутреннему доходу всех подразделений (от продажи привлеченных ресурсов внутреннему банку ). Подразделения (центры приб ыли ) покупают у внутреннего банка ресурсы для размещения в активные операции (кредитные , ценные бумаги ) по установленным ценам внутреннего банка в зависимости от требуемых сроков размещения (краткосрочных или долгосрочных вложений ). Объем ресурсов внутрен н его банка , «продаваемых» для активного размещения подразделениям включает как «купленные» у бизнес центров привлеченные ими ресурсы («платные» – для внутреннего банка ), так и собственные источники банка (капитал – «бесплатные» для внутреннего банка ) за вы ч етом объемов размещения в недоходоприносящие активы (основные средства , нематериальные активы , капитальные вложения ; средства ФОР ; наличные денежные средства , драгоценные металлы ). При этом «продаваемые» внутренним банком собственные средства относятся к д олгосрочным ресурсам . Таким образом , при установлении цен внутреннего банка покупки-продажи ресурсов следует учитывать фактически сложившиеся условия по структуре и платности пассивов и по структуре и доходности активов . Для контроля за состоянием рынка и анализа степени эффективности функционирования банка в рыночной среде (что очень важно отслеживать в условиях конкуренции ) во внутреннем ценообразовании могут быть заложены изменения рыночной стоимости ресурсов по их видам и рыночной доходности по видам а ктивных операций , осуществляемых банком . Тогда при определении цен покупки-продажи ресурсов внутренним банком могут быть учтены (как текущие , так и прогнозируемые ) рыночные условия по платности ресурсов и доходности вложений . Для обеспечения ликвидности – поддержания и стимулирования подразделений (центров прибыли ) в достижении требуемого соотношения между сроками привлечения и размещения ресурсов используется инструмент внутренних цен покупки-продажи ресурсов разных сроков . Например , при сложившейся стру к туре пассивов – превышении краткосрочных ресурсов над долгосрочными (включая собственные средства банка ) и структуре активов – превышении долгосрочных вложений над краткосрочными – необходимо стимулировать подразделения в привлечении долгосрочных ресурсов. По существу это означает , что внутренний банк должен установить такую внутреннюю цену покупки долгосрочных ресурсов , которая бы покрывала фактические затраты бизнес центров на привлечение данного вида ресурсов и обеспечивала большую маржу по сравнению с ц еной на краткосрочные ресурсы . При этом внутренний банк должен иметь прибыль , которая в данном случае обеспечивает управление ликвидностью банка (покрывает риски при значительных отклонениях по срокам привлеченных и размещенных ресурсов ). В общем виде пер ечень исходных данных , влияющих на установление внутренних цен покупки-продажи ресурсов , может быть представлен следующим образом. Структура пассивов • Доли привлеченных ресурсов по срокам привлечения (долгосрочных и краткосрочных ) • Доля собственных сред ств банка в общих пассивах Структура активов • Доли размещенных ресурсов по срокам вложений (краткосрочных и долгосрочных ) • Доля недоходоприносящих активов в общих активах банка Стоимость ресурсов • Фактическая плата (ставка платы ) за различные ви ды привлеченных ресурсов в зависимости от сроков привлечения (в долях от среднерыночной доходности вложений по соответствующим срокам ) Доходность ресурсов • Фактическая среднерыночная доходность активных вложений (по срокам или некоторая усредненная дох одность при усредненном сроке ) Учет по бизнес центрам внешних и внутренних процентных доходов и расходов Процентные доходы и расходы относятся только к центрам прибыли . Очевидно , что , если какой-либо бизнес центр работает только на привлечение ресурсов (клиентских или др .), и сам не проводит какие-либо активные операции , то изначально он не может иметь прибыль , поскольку его бюджет будет складываться исключительно из расходной части . В то же время банк использует эти ресурсы для проведения доходопринос я щих операций . Без введения внутреннего ценообразования (или другой заменяющей его оценки ) оценить эффективность такого подразделения не представляется возможным . Предлагаемый подход основан , как было указано выше , на (условном или фактическом ) формировани и в банке некой структуры – внутреннего банка , аккумулирующего все банковские ресурсы (со всех бизнес центров ) для последующего размещения в доходоприносящие операции . При введении внутреннего банка могут быть приняты различные подходы в части определ ения объема покупаемых /продаваемых ресурсов . Так , в случае , если бизнес центр не только привлекает ресурсы , но и размещает их , объем ресурсов , продаваемых во внутренний банк , может быть определен как «свободный» остаток . Этот остаток определяется как разн и ца между общим объемом привлечения и объемом размещения данного бизнес центра (включая размещение в недоходоприносящие активы , такие как наличные денежные средства в кассе , ФОР и др .). Аналогично определяется недостаток ресурсов , который бизнес центр долж е н купить у внутреннего банка , если объем размещения превышает объем привлечения ресурсов данного бизнес центра . Другой подход основан на том , что изначально каждый бизнес центр продает все привлеченные ресурсы во внутренний банк , а затем покупает весь объ е м собственного размещения . При этом внутренние цены-покупки , как и внутренние цены продажи , могут быть дифференцированы по видам ресурсов (например , остатки на расчетных счетах с выделением неснижаемых и средних значений , вклады населения , остатки на счет а х ЛОРО и др .), а также по срокам привлечения /размещения . Разница в полученном результате для бизнес центра по приведенным двум подходам будет иметь место лишь при отличии (неравенстве ) внутренних ценах покупки и продажи ресурсов . Очевидно , что если цена п о купки равна цене продажи , итоговый результат не будет зависеть от принятого подхода к определению объема покупаемых /продаваемых ресурсов . Принятие того или иного подхода к определению внутренних цен должно основываться на тех первоочередных задачах , котор ые решает банк при их введении . Итоговая общая прибыль (убыток ) центра прибыли и центра услуг , а также затраты центров поддержки являются показателями , характеризующим эффективность работы бизнес центров , анализируется в динамике , используется для приняти я управленческих решений по координации привлечения и размещения ресурсов , перестройке организационной структуры , реорганизации и других мер и по повышению эффективности работы всего банка. Для своевременного выявления отклонений от запланированных в бюдже те показателей и определения их причин с тем , чтобы внести необходимые коррективы или принять дополнительные меры по выполнению бюджета вводится система регулярного текущего финансового контроля. Отчет о планировании размещения /привлечения ресурсов и прогн озный баланс банка отражают планируемые изменения по всем статьям активов и пассивов банка , включая : · увеличение /уменьшение средств на ностро-счетах ; · выдача /погашение межбанковских кредитов ; · выдача /погашение коммерческих кредитов ; · покупка /продаж а векселей из портфеля банка ; · покупка /продажа государственных ценных бумаг ; · покупка /продажа акций ; · увеличение /уменьшение кассы ; · увеличение /уменьшение ФОР (пропорционально уменьшению /увеличению объема привлеченных средств клиентов в соответствии с установленными нормативами ЦБ РФ ); · покупка /продажа основных средств банка ; · увеличение /уменьшение средств на лоро-счетах ; · увеличение /уменьшение средств клиентов (включая депозиты , векселя , остатки на расчетных и текущих счетах ); · изменение вел ичины собственных средств (с учетом величины планируемых доходов и расходов банка ); · изменение величины резервов (пропорционально уменьшению /увеличению объема ссудной задолженности , ее структуры , качества кредитов в соответствии с установленными норматив ами ЦБ РФ ). При составлении прогнозного баланса и других форм отчетов банка на каждом этапе необходимо учитывать ряд внешних и внутренних ограничений , которые накладываются на банк. Внешние ограничения включают нормативы ЦБ РФ , в частности , достаточность капитала , допустимый размер открытой валютной позиции , нормативы мгновенной и текущей ликвидности – часть из них приведены ниже . ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ , УСТАНОВЛЕННЫЕ НОРМАТИВНЫМИ АКТАМИ БАНКА РОССИИ НА 1 апреля 2002года N п /п Наименование обязательных норм ативов или резервов 1 2 1. Фактическое значение показателя достаточности собственных средств (капитала ) (норматив Н 1, в %) 2. Величина расчетного резерва на возможные потери по ссудам , рассчитанного в соответствии с требованиями , установленными норматив ными актами Банка России (тыс . руб .) 3. Величина фактически сформированных резервов на возможные потери поссудам (тыс . руб .) 4. Расчетная величина резерва под обесценение ценных бумаг , рассчитанного в соответствии с требованиями , установленными нормативн ыми актами Банка России (тыс . руб .) 5. Величина фактически сформированных резервов под обесценение ценных бумаг (тыс . руб .) 6. Расчетная величина резерва на возможные потери , рассчитанного в соответствии с требованиями , установленными нормативными актами Банка России (тыс.руб .)с 01.10.2001 - 20% расчетного резерва 01.04.2002 -50% расчетного резерва 01.10.2002 - 100% расчетного резерва 7. Величина фактически сформированных резервов на возможные потери (тыс . руб .) Внутренние ограничения включают лимиты и требования , установленные внутрибанковскими документами , в частности , лимиты на объем вложений и на уровень риска , требуемый уровень рентабельности и /или процентной маржи банка , объем высоколиквидных активов , размер гэпа и др . Отчет о движении денежных ср едств позволяет определить недостаток или избыток ресурсов . При применении системы внутреннего банка , недостаток или избыток ресурсов по банку совпадает с недостатком или избытком ресурсов , который формируется у внутреннего банка после заключения всех сде л ок с другими подразделениями . На основе этого отчета руководство может проводить соответствующие корректировки в бюджетах подразделений в процессе выработки окончательного решения. Обоснование цифровых значений показателей приведенных расчетных форм , конкр етные ответственные лица за их выполнение и сроки приводятся в бизнес-планах подразделений и сводном бизнес-плане банка. Список использованной литературы и материалов : 1. статьи Владислава АНДРЕЕВа - Интернет 2. статья « Бизнес-план развития Банка н а основе динамической модели» , авторы - Амелин И.Э. Генеральный директор группы банковского анализа «Амелин и партнеры» Царьков В.А. Руководитель службы внутреннего контроля КБ «БФГ-Кредит» 3. Статья «Эффективность работы банков Москвы» "Промышленность Ро ссии " N1 (21), январь 1999 г ., автор - Котенков Владимир Николаевич , кандидат технических наук , доцент. 4. Статья « Эффективность работы банков в России» "Промышленность России ", N12 (20), декабрь 1998 г ., автор - Котенков В.Н. , кандидат технических наук , доцент 5. Использованы материалы Семинара « Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитных организаций» - КЛУБ банковских аналитиков – Интернет 6. Статья «Экспресс-анализ ликвидности кредитной организации» автор - Иванов Виктор , Московс кое ГТУ Банка России