Оценка финансовой устойчивости предприятия и прогнозирование банкротства.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1 Теоретические аспекты формирования финансовой устойчивости компания и вероятности ее банкротства 5
1.1 Банкротство компаний в современных условиях 5
1.2 Формирование финансовой устойчивости компании 7
2 Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости и вероятности банкротства ООО «Вентура» 10
2.1 Характеристика ООО «Вентура» и общая оценка финансового положения по данным баланса 10
2.2 Оценка финансовой устойчивости компании 17
2.3 Оценка вероятности банкротства 22
2.4 Недостатки деятельности компании и рекомендации по укреплению финансового положения 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 32
ПРИЛОЖЕНИЯ 34

Необходимо установить некоторые направления совершенствования политики управления финансами, что предоставит возможность сделать лучшефинансовое состояние ООО «Вентура» в перспективе и обеспечит повышение его инвестиционной привлекательности.Исходя из выше изложенных результатов анализа финансового состояния ООО «Вентура», сформируем некоторые направления его финансовой политики.Проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, в связи с этим в качестве одного их основных направлений управления финансами ООО «Вентура» выступает эффективность управления дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга.Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «Вентура» определим этапы ее формирования.На основе проведенного анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «Вентура» и снизить риски инфляционных потерь. До сих пор в руководстве ООО «Вентура» не было замечено мер по формированию данных принципов, все было пущено на «самотек».Фактически в субъекте хозяйствования реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который приводит к негативным последствиям. В свою очередь кредиторы ООО «Вентура» делают жестче режим кредитования – требуют предоплаты. При этом нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.Для ООО «Вентура» наиболее приемлемым является принцип реализации своих товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются покупателями этой организации. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как для хорошей работы ООО «Вентура» необходимо постоянное «присутствие» денежных средств в ликвидной форме. Все это обеспечит средний уровень кредитного риска хозяйствующего субъекта. Данного типа кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам предприятия, потому что не сдерживает объемы реализации и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.При вводе в действие данного принципа ООО «Вентура» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний потребителям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с возможным начислением процентов согласно ставки рефинансирования Банка России; обязательным является разработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.Затем необходимо построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого необходимо будет нанять двух специалистов по финансовому менеджменту. Организация их работы и эффективность будут рассмотрены ниже. Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов – также является одним из важнейших направлений усиления финансовой устойчивости. Кредиторская задолженность представляет собой наиболее краткосрочный вид используемых субъектом хозяйствования заемных средств, который формируется им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ.По результатам проведенного анализа было выявлено, что необходимо постоянное проведение жесткого контроля за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Вентура».Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.Необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Вентура».Начиная разрабатывать политику управления денежными средствами, необходимо начать с самого главного этапа - анализа денежных средств.Управление денежными активами в ООО «Вентура» в анализируемом периоде принесло отрицательный результат, потому что уменьшение денежных средств на счетах в банке приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком. Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей.С целью обеспечения эффективности использования среднего остатка денежных активов необходимой является разработка системы мероприятий по минимизации уровня потерь размера альтернативного дохода в процессе их хранения и защиты против инфляции:- согласование с банковским учреждением, которое осуществляет расчетное обслуживание субъекта хозяйствования, условий текущего хранения остатка денежных средств с дальнейшей выплатой депозитного процента по средней сумме данного остатка (к примеру, посредством открытия контокоррентного счета);- использование для инвестиционных вложений остатка временно свободных денежных активов в высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных хозяйствующих субъектов), однако при условии достаточной ликвидности данных инструментов на фондовом рынке.Вместе со всем изложенным выше необходимым является проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если они являются краткосрочными финансовыми вложениями - то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда необходимо исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики в ООО «Вентура» можно сделать предположение, что финансовые результаты деятельности анализируемого субъекта хозяйствования в дальнейшем будут улучшаться.ЗаключениеФинансовую устойчивость субъекта хозяйствования характеризуют финансовой независимостью от источников внешних займов, способностью его маневрировать финансовыми ресурсами, присутствием нужной суммы собственного капитала для обеспечения основных его видов деятельности. Оценка устойчивости финансового состояния субъекта хозяйствования происходит с помощью системы абсолютных и относительных показателей посредством соотношения заемного и собственного капитала по отдельным статьям актива и пассива бухгалтерского баланса. Укрепление финансовой устойчивости неизбежно влечет за собой снижение вероятности банкротства.В работе был проведен анализ финансовой устойчивости и вероятности банкротства ООО «Верона», которое является предприятием оптовой торговли.Проведенный анализ деятельности ООО «Вентура» позволяет отметить следующее:- в 2014 году наблюдаются положительные тенденции изменения всех финансовых результатов деятельности. В 2014 году наблюдается также рост прибыли от продаж организации на 444916 тыс.руб., или на 169,7%, а в процентах к обороту торговли - на 4,38%;- в структуре источников формирования имущества собственный капитал занимает на конец 2014 года 10,06%, что меньше показателя на начало года на 15,89%. Такое снижение собственного капитала повлияло на финансовую устойчивость ООО «Вентура», она недостаточна;- отрицательной оценки заслуживает повышение суммы кредиторской задолженности на 1270354 тыс.руб., или на 308,4%. При этом по причине появления займов и кредитов доля кредиторской задолженности повысилась на 1,92%, а доля займов и кредитов составила 13,98%. Удельный вес краткосрочных обязательств повысился в итогу к концу периода на 15,89%, что свидетельствует о достаточном росте финансовой зависимости предприятия от кредиторов;- значение коэффициента финансовой независимости ниже «критической точки», что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат на конец 2014 года 11,2% в стоимости имущества. Однако данный коэффициент снижается в 2014 году на 0,238 пункта. Следовательно, еще больше повышается финансовая зависимость предприятия от кредиторов;- в целом, проведенное исследование свидетельствует о недостаточном уровне финансовой устойчивости, оценка вероятности банкротства свидетельствует о том, что вероятность высока, так как четыре методики из пяти представленных говорят о неудовлетворительности финансового положения;- были предложены следующие направления укрепления финансовой устойчивости и снижения вероятности банкротства: улучшение управления финансами, как то: долгосрочное и краткосрочное финансовое прогнозирование основных финансово-экономических показателей; ценовая политика и планирование объемов сбыта; оценка эффективности произведенных расходов; анализ экономических показателей и факторов изменения объемов реализации; подготовка оперативной внутренней управленческой отчетности с целью своевременного принятия решений; внутренний контроль (аудит); подготовка сведений для администрации о результатах деятельности за период; сравнение фактических результатов с показателями плана и по нормативу; установление краткосрочных и долгосрочных источников заемного капитала, стоимости и условий заимствования и др.;- было также рекомендовано улучшение кредитной политики, жесткий контроль за кредиторской задолженностью, управление остатком денежных средств на счетах и т.д.Список использованных источниковФедеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11года .Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года).Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года.Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству.Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года.Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А.Л. Бурцев // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. 2012. № 1. С. 255.Марков П. Соотношение понятий «несостоятельность» и «банкротство» // Право и жизнь. – 2011. - № 10. – С. 4-6.Степанов И. Г., Попова Н.С., Демидова М.Н. Содержание понятий несостоятельности и банкротства // Сибирская финансовая школа. – 2013. - № 5. – С.65-6.Абрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М: Дело и сервис, 2012. – 225с.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2013. – 400с.Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2011. – 351с.Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2013. – 472с.Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие / С.Г. Байкина. – М.: Дашков и К., 2013. – 367с.Белотелова Н.П. Финансы: учебное пособие / Н.П. Белотелова, П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2013. – 608с.Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – Инфра-М, 2013. – 336с.Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2013. – 768с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2013. – 224с. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2013.- 464с.Григорьева Е.М. Финансы корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 288с.Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2014. – 144с.Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.В. Драгункина, О.И. Соснаускене. – М.: Экзамен, 2013. – 224с.Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов, С.Г. Млодик, А.А. Зверев. – М.: Кнорус, 2014. – 288с.Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2010. – 325с.Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: Издательство Гревцова, 2013. – 200с.Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 624с.Тренев Н.Н. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 601с.Шершеневич Г.Ф. Учение о несостоятельности. – М.: Оникс, 2012. – 511с.Приложения