Анализ в системе маркетинга (практическая часть выполняется по Толмачево)

Содержание
Введение 2
1.Анализ в системе маркетинга 3
1.1.Методы анализа отраслевых рынков 3
1.2.Сущность маркетинговых исследований, как метода анализа 10
1.3.Методы исследования отраслевых рынков 13
2.Практическая часть 18
2.1.Анализ имущества организации и источников его финансирования 18
2.2.Анализ ликвидности и платежеспособности организации 21
2.3.Оценка финансовой устойчивости организации 23
2.4.Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности организации 25
2.5.Оценка вероятности банкротства организации 29
Заключение 31
Список использованных источников 32

Не соотв.  -   А1+А2=>П1+П2; А4<=П4 Перспективная ликвидность Не соотв.  Не соотв.  -   А3>=П3; А4<=П4 Рабочий капитал -1813865 -2156542 -342677,00  - Коэффициент обеспеченности собственными источниками -2,50 -9,71 -7,20  Больше 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,19 0,05 -0,14 ≥0,2-0,5 Коэффициент критической ликвидности 1,14 0,07 -1,07 ≥0,75-1,0 Коэффициент текущей ликвидности 1,56 0,82 -0,74 ≥1-3 Коэффициент общей ликвидности 0,14 0,08 -0,07  Больше 1 Коэффициент ликвидности при мобилизации средств 0,33 0,40 0,07 0,5-0,7 Общая степень платежеспособности 2,85 2,03 -0,82 больше 2 Коэффициент задолженности по кредитам банкам 0,39 0,51 0,12  - Степень платёжеспособности по текущим обязательствам 0,08 0,05 -0,03  -
Предприятию не хватает собственных источников средств, на конец года коэффициенты ликвидности ниже нормы, наблюдается рост задолженности по кредитам и снижение степени платежеспособности.
2.3.Оценка финансовой устойчивости организации
Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).
Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью пони мают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива.
Таблица 5 – Оценка типа финансовой устойчивости ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Показатели Начало года Конец года Изменения Наличие собственных оборотных средств (СОС) 349312 1149349 800037 Наличие собственных и долгосрочных заемных средств 3034312 4762653 1728341 Наличие общих источников финансирования 9737926 11704998 1967072 Запасы и затраты 204437 172221 -32216 Излишек или недостаток СОС -144875 -977128 -832253 Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования -2829875 -4590432 -1760557 Излишек или недостаток общей величины источников -9533489 -11532777
7 -1999288 Тип финансовой устойчивости 3 3 0 Тип финансовой устойчивости - неустойчивое финансовое состояние, рост зависимости от заемных источников средств.
Таблица 6 – Оценка финансовой устойчивости ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Показатель Рекомендуемое значение показателя Начало года Конец года Изменения Коэффициент финансовой независимости (автономности) ≥0,5 0,65 0,54 -0,11 Коэффициент финансовой устойчивости 0,75-0,9 0,94 0,86 -0,08 Коэффициент долгосрочного привлечения капитала -  0,46 0,43 -0,03 Коэффициент финансового рычага 0,5-0,8 0,42 0,48 0,06 Коэффициент финансирования (риска) более 1 2,35 2,08 -0,27 Коэффициент маневренности 0,5 и выше 0,48 0,63 0,15 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,1 -2,50 -1,64 0,87 Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами  - 17,59 -36,01 -53,60 Индекс постоянного актива  Меньше 1 0,52 0,37 -0,15 Коэффициенты финансовой независимости, устойчивости, финансового риска, постоянного актива и маневренности на конец года в норме. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами ниже нормы, так как собственных оборотных средств на предприятии не хватает.
2.4.Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности организации
Прибыль является одним из финансовых результатов деятельности предприятия и свидетельствует о его успешной деятельности, которая достигается, если доходы превышают расходы. В обратном случае предприятие получает убыток. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. Прибыль используется также для расчета рентабельности собственных и заемных средств, основных средств, всего авансированного капитала и каждой акции. Показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль по отношению к затраченным  производственным ресурсам. Наиболее часто используются такие показатели, как рентабельность продукции и рентабельность производства. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости.
Таблица 7 – Оценка выполнения золотого правила экономики ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Показатели Прошлый год Отчетный год Темп роста прибыли  21  24,5 Темп роста выручки  4  3,7 Темп роста активов  19,4  20,2 "Золотое" правило экономики  -  - Критерием деловой активности и эффективности деятельности предприятия является соотношение: Тбп > Тв > Тк > 100 %,
Правило не выполняется за прошлый и отчетный год.
Таблица 8 – Оценка деловой активности ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Показатели Прошлый год Отчетный год Изменения Коэффициент оборачиваемости активов (капитала), оборотов 0,71 0,61 -0,10 Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), оборотов 7,06 4,50 -2,55 Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов), оборотов 33,60 41,36 7,76 Срок оборачиваемости запасов, дни 10,86 8,82 -2,04 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов 11,61 9,21 -2,41 Средний срок погашения дебиторской задолженности, дни 31,43 39,65 8,22 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов 12,24 19,84 7,60 Средний срок погашения кредиторской задолженности, дни 29,83 18,40 -11,43 Фондоотдача руб./руб. 1,20 1,15 -0,05 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов 1,09 0,95 -0,14
Негативно характеризует работу предприятия рост срока погашения дебиторской задолженности и снижение ее оборачиваемости, а также снижение оборачиваемости капитала. Рост оборачиваемости запасов положительно характеризует предприятие.
Таблица 9 – Оценка финансовых результатов деятельности ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Показатели Прошлый год Отчетный год Изменения Темп изменения, % Тыс. руб. Уд.вес, % Тыс. руб. Уд.вес, % Тыс. руб. Уд.вес, % Выручка 6868972,00  100 7123358,00  100 254386,00 0 3,70 Себестоимость продаж 4687297,00 68,24 4406651,00 61,86 -280646,00 -6,38 -5,99 Валовая прибыль (убыток) 2181675,00 31,76 2716707,00 38,14 535032,00 6,38 24,52 Коммерческие расходы 246860,00 3,59 512165,00 7,19 265305,00 3,60 107,47 Управленческие расходы 522833,00 7,61 549760,00 7,72 26927,00 0,11 5,15 Прибыль (убыток) от продаж 1411982,00 20,56 1654782,00 23,23 242800,00 2,67 17,20 Доходы от участия в других организациях 151454,00 2,20 213508,00 3,00 62054,00 0,79 40,97 Проценты к получению 37562,00 0,55 74584,00 1,05 37022,00 0,50 98,56 Проценты к уплате 828399,00 12,06 234627,00 3,29 -593772,00 -8,77 -71,68 Прочие доходы 1977121,00 28,78 5161373,00 72,46 3184252,00 43,67 161,05 Прочие расходы 2039078,00 29,69 5417206,00 76,05 3378128,00 46,36 165,67 Прибыль (убыток) до налогообложения 1310642,00 19,08 1452414,00 20,39 141772,00 1,31 10,82 Текущий налог на прибыль 233496,00 3,40 258566,00 3,63 25070,00 0,23 10,74 Чистая прибыль (убыток) 1046063,00 15,23 1469735,00 20,63 423672,00 5,40 40,50
Темп роста выручки выше темпа роста себестоимости, что говорит об успешной деятельности. Рост валовой прибыли составил 24,5%. Отмечен рост коммерческих расходов на 107,5%. Возросли также доходы от участия в других организациях и прочие доходы. Рост чистой прибыли составил 40,5%.
Таблица 10 – Оценка рентабельности деятельности ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Показатели Прошлый год Отчетный год Изменения Рентабельность продаж 4,86 4,30 -0,56 Рентабельность затрат 1,47 1,62 0,15 Рентабельность основной деятельности 3,32 2,66 -0,66 Рентабельность активов (экономическая рентабельность) 0,44 1,15 0,71 Рентабельность производственных фондов 0,25 0,27 0,02 Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) 0,22 0,21 0,00 Увеличилась рентабельность затрат, активов и производственных фондов. Рентабельность продаж и основной деятельности снизилась.
Двухфакторная мультипликативная модель рентабельности собственного капитала имеет следующий вид:
Р / Кс = ( N / Кс ) х (Р / N ), (3)
где Р – прибыль;
Кс – собственный капитал;
Р / Кс – рентабельность собственного капитала
P / N – рентабельность продаж;
N / Кс – коэффициент отдачи собственного капитала.
Для проведения факторного анализа используем интегральный метод.
Введем обозначения:
h - рентабельность собственного капитала Р / Кс ;
b – отдача собственного капитала N / Кс;
m – рентабельность продаж P / .
Факторная модель имеет следующий вид:
h = b * m
Далее определим влияние факторов:
А) коэффициента отдачи собственного капитала: ∆ h b = ∆ b * m 0 + (∆ b * ∆ m) / 2
б) коэффициента рентабельности продаж: ∆ h m = ∆ h m * b 0 + (∆ b * ∆m ) / 2
Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от двух факторов: отдачи собственного капитала и рентабельности продаж и влияние обоих факторов отрицательно.
Таблица 11 – Факторный анализ изменения рентабельности собственного капитала ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
показатель Прошлый год Отчетный год изменение Влияние фактора Рентабельность собственного капитала 0,22 0,22 0 Отдача собственного капитала 1,085 0,94 -0,14 -0,6412 Рентабельность продаж 4,86 4,3 -0,56 -0,2646
2.5.Оценка вероятности банкротства организации
Модель Альтмана имеет следующий вид:
Z=1,2X(+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5, (4)
Где:
Z – интегральный показатель уровня угрозы банкротства;
Х1 – отношение оборотных активов к сумме всех активов организации;
Х2 – уровень рентабельности капитала;
Х3 – уровень доходности активов;
Х4 – коэффициент собственного и заемного капитала;
Х5 – оборачиваемость активов.
Для акционерных обществ в зависимости от значения Z определяются следующие состояния:
Z < 1,81 – вероятность банкротства составляет от 80 до 100%;
2,77 <= Z < 1,81 – средняя вероятность краха компании от 35 до 50%;
2,99 < Z < 2,77 – вероятность банкротства не велика от 15 до 20%;
Z<= 2,99 – ситуация в организации стабильна.
Показатели для модели Альтмана
Прошлый год Отчетный год х1 0,1 0,1 х2 0,22 0,21 х3 0,44 1,15 х4 0,42 0,5 х5 0,71 0,61
Zпр=1,2*0,1+1,4*0,22+3,3*0,44+0,6*0,42+1*0,71 =3
Zотч=1,2*0,1+1,4*0,21+3,3*1,15+0,6*0,5+1*0,61 =5,1
Ситуация в организации стабильна.
Заключение
Динамика статей актива баланса благоприятна по статьям денежные средства, рост 192,3%, основные средства-рост 8,4%.
Негативно влияет на предприятие рост дебиторской задолженности на 30,83%. Долгосрочные обязательства увеличились к концу года на 34,12%, краткосрочные уменьшились благодаря снижению кредиторской задолженности.
Баланс предприятия не ликвиден, наблюдается снижение платежеспособности.
Коэффициенты финансовой независимости, устойчивости, финансового риска, постоянного актива и маневренности на конец года в норме. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами ниже нормы, так как собственных оборотных средств на предприятии не хватает.
Темп роста выручки выше темпа роста себестоимости, что говорит об успешной деятельности. Рост валовой прибыли составил 24,5%. Отмечен рост коммерческих расходов на 107,5%. Возросли также доходы от участия в других организациях и прочие доходы. Рост чистой прибыли составил 40,5%.
Банкротство компании не угрожает.
Основные проблемы в росте дебиторской задолженности и нехватке оборотных средств. Можно порекомендовать внедрить дополнительные меры контроля дебиторской задолженности, которая будет являться одним из источников пополнения оборотных средств.
Список использованных источников
Антикризисное управление / Под ред. Короткова Э.М. - М.: ИНФРА-М, 2010.- 246с.
Григорьев М.Н. Маркетинг: учеб.пособие для студентов вузов - М.: Гардарики 2012.-366 с.
Кнышова Е.Н. Маркетинг: учебное пособие. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М 2013. - 282 с.
Котляров И.Д.Маркетинг.- М.:Эксмо,2010.-240 с.
Григорьев М.Н. Маркетинг: учеб.пособие для студентов вузов - М.: Гардарики 2012 -С.145
Кнышова Е.Н. Маркетинг: учебное пособие. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М 2013.-С.126
Котляров И.Д.Маркетинг.- М.:Эксмо,2010-С.64
Котляров И.Д.Маркетинг.- М.:Эксмо,2010-С.65
Кнышова Е.Н. Маркетинг: учебное пособие. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М 2013.-С.75
Григорьев М.Н. Маркетинг: учеб.пособие для студентов вузов - М.: Гардарики 2012 -С.149
Григорьев М.Н. Маркетинг: учеб.пособие для студентов вузов - М.: Гардарики 2012 -С.156
Кнышова Е.Н. Маркетинг: учебное пособие. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М 2013.-С.106
Кнышова Е.Н. Маркетинг: учебное пособие. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М 2013.-С.109
1