Анализ сбалансированности активов и источников финансирования деятельности компании .

Содержание
Введение 2
1.Сбалансированность активов и источников финансирования как фактор финансовой устойчивости компании 3
2. Анализ финансовых рисков 5
3. Система факторов риска ликвидности 9
4. Анализ кредитоспособности компании 12
5. Анализ чистого оборотного капитала 14
Кейс 16
Заключение 24
Список использованной литературы 25

руб. Абсолютное, тыс.руб. Абсолютное, тыс.руб. Относительное ,% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Имущество предприятия 13568 11716 17415 -1852,00 -13,65 5699,0 48,64 2 Источники собственных средств (капитал и резервы) 2979 2979 2979 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Краткосрочные пассивы 13568 11716,00 17415,00 -1852,00 -13,65 5699,0 48,64 4 Долгосрочные пассивы 0 0,00 0,00 0,00 0 0,00 0 5 Итого заемных средств (3+4) 13568 11716,00 17415,00 -1852,00 -13,65 5699,0 48,64 6 Внеоборотные активы 1932 1901 4212 -31,00 -1,60 2311,0 121,57 7 Оборотные активы 11636 9815 13203 -1821,00 -15,65 3388,0 34,52 8 Запасы и затраты 5006 6473 9682 1467,00 29,30 3209,0 49,58 9 Собственные оборотные средства (7-3) -1932,00 -1901,00 -4212,00 31,00 -1,60 -2311,0 121,57 10 Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) (2:1) 0,22 0,25 0,17 -0,03 - -0,08 - 11 Коэффициент концентрации привлеченного капитала ((3+4):1) 1,00 1,00 1,00 0,00 - 0,00 - 12 Коэффициент финансовой зависимости (1:2) 4,55 3,93 5,85 -0,62 - 1,91 - 13 Коэффициент маневренности собственного капитала(9:2) -0,65 -0,64 0,01 0,01 - 0,65 - 14 Коэффициент структуры долгосрочных вложений (4:7) 0,00 0,00 0,00 0,00 - 0,00 - 15 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (4:(4+2)) 0,00 0,00 0,00 0,00 - 0,00 - 16 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств ((3+4):2) 4,55 3,93 5,85 -,62 - 1,91 - 17 Коэффициент структуры привлеченного капитала (4:(3+4)) 0,00 0,00 0,00 0,00 - 0,00 - На основе данных таблицы сделаем следующие выводы:
Коэффициент концентрации собственного капитала в 2013 году снизился на 0,08% значение этого коэффициента за анализируемый период в норме. Это говорит о том, что большая часть имущества сформирована за счет собственного капитала, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
Не меняется значение концентрации собственного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости растет на 1,91%. Это говорит о том, что к концу 2013 году финансовая устойчивость снизилась.
Коэффициент маневренности собственного капитала повышается в течение 2011-2013 гг.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений равен нулю, так как вложений нет. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств также равен нулю.
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств вырос. Привлеченные средства не превышают собственные, что является положительной тенденцией.
Таким образом, изучив динамику показателей данной группы можно сделать вывод о нормальной финансовой устойчивости компании.
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4
Для оценки ликвидности все активы и пассивы предприятия объединяются по четырем группам.
Таблица 2
Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности
 Наименование показателя код 2011 2012 2013 Откл.2012/2011 откл.2013/2012 1 2 3 4 5 6 7 Наиболее ликвидные активы (А1) 1250+1240 4549 2149 377 -2400 -1772 Быстро реализуемые активы (А2) 1230КДЗ+1260 2081 1200 3144 -881 1944 Медленно реализуемые активы (А3) 1210 5006 6473 9682 1467 3209 Труднореализуемые активы (А4) 1100+1220+1230
долгосрочная 4013 3101 7356 -912 4255 Валюта актива баланса 1600 13568 11716 17415 -1852 5699 Наиболее срочные обязательства (П1) 1520 226 469 2761 243 2292 Краткосрочные обязательства (П2) 1510+1540+1550 7226 7469 8316 243 847 Долгосрочные обязательства (П3) 1400 0 0 0 0 0 Собственный капитал (П4) 1300+1530 6342 4247 9099 -2095 4852 Валюта пассива баланса 1700 13568 11716 17415 -1852 5699
На 2011,2012,2013 год не соблюдено 2 и 3 неравенство, в 2013 году не соблюдено еще 1 неравенство, баланс в эти годы ликвидным не является. Оценку ликвидности баланса в 2013 г. представим в табл. 3.
Таблица 3
Оценка ликвидности баланса
Наименование группы активов, порядок расчета Значение, тыс.руб. Наименование группы пассивов, порядок расчета Значение, тыс. руб. Знак Величина платежного избытка (недостатка), тыс.руб. На начало года На конец года На начало года На конец года На начало года На конец года На начало года На конец года А1= 2149,00 377,00 П1= 7469 8316,00 <  <  -5320 -7939 А2= 1200,00 3144,00 П2= 7469 8316 <  <  -6269 -5172 А3= 6473,00 9682 П3= 0 0 >  >  6473 9682 А4= 3101,00 7356,00 П4= 4247 9099 <  <  -1146 -1743
Баланс на конец и начало года абсолютно ликвидным не является.
Анализ ликвидности представим в таблице 4.
Таблица 4
Показатели ликвидности предприятия
№ п/п Наименование показателя Порядок расчета Нормативное значение Фактические значения 2011 2012 2013 1 2 3 4 5 6 7 1. Коэффициент абсолютной ликвидности А1/(П1+П2) 0,2--0,5 0,61 0,14 0,02 2. Коэффициент критической ликвидности (А1+А2)/(П1+П2) >0,8 0,89 0,22 0,21 3. Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/(П1+П2) ≥2 1,56 0,66 0,79 4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (П4+П3-А4)/(А1+А2+А3) >0,1 0,20 -0,32 0,13
Данные табл. 4 свидетельствуют о том, что все показатели ликвидности на конец анализируемого периода находятся в показателях собственных нормативных значений за 2011 год. С 2011 года состояние платежеспособности значительно ухудшилось, коэффициенты в 2013 году не находятся в норме, кроме коэффициента обеспеченности оборотных активов.
Решение
По модели оценки риска ликвидности и результатам оценки ликвидности баланса можно сделать вывод о том, что предприятие находится в зоне критического риска по ликвидности, так как:
А1 меньше П1
А2 меньше П2
А3 больше П3
А4 меньше П4
На начало и конец года ситуация одинакова, не улучшилась к концу года.
Далее проведем оценки финансовых рисков по модели интегральной оценки. баллов за каждый показатель ликвидности и финансовой устойчивости.
Составим таблицу для оценки.
Наименование коэф-та Оценка факт норма Оценка балл К_т абс.ликвидности 0,02 0,1-0,5 0 К-т срочной ликвидности 0,21 0,8-1,5 0 К-т текущей ликвидности 0,79 1-2 0 К-т автономии 0,17 0,5 0 К-т обеспеченности СОС 0,13 0,5 0 К-т финн.уст. 5,8 0,1-0,5 13,5
По типу финансовой устойчивости- 4 класс, неустойчивое финансовое состояние.

Заключение
Одним из главных условий успешного функционирования предприятия является четкий контроль за обязательствами и своевременное предупреждение признаков несостоятельности.
Оценка финансовых рисков возможна после исследования коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности. Проведение всесторонней оценки дат возможность выявить узкие места в деятельности предприятия и принять управленческие решения по предотвращению или снижению выраженности кризиса.

Список использованной литературы
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров / Т.И. Григорьева.- М.: Бизнес Энлайнмент,2008. -344 с.
Добросердова И.И. Финансы предприятия/ И.И. Доросердова, И.Н.Симонова.- СПб.:Питер,2010.-122с.
Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие / О. Н. Лихачева, С. А. Щуров. – Москва: Вузовский учебник, 2008. – 286 c
Кузнецов С.Ю. Антикризисное управление/ С.Ю.Кузнецов.- М.: Финансы и статистика ,2010-186 с.
Ноздрева Р.Б. Антикризисное управление/ Р.Б.Ноздрева.-М.:Проспект,2010.-120 с.
Основы антикризисного управления предприятием/ под.ред.Н.Кожевникова.-М.:Академия,2010.-496 с.
Патласов О.Ю. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства/ О.Ю. Патласов, О.В.Сергиенко.- М.: Книжный мир,2009.-512 с.
Попов Р.А.Антикризисное управление/ Р.А.Попов.- М.: Высшая школа,2008.-480 с.
Тютюкина, Е. Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е. Б. Тютюкина. – Москва: Дашков и К°, 2011. – 539 с
Филатова Т.В. Финансовый менеджмент/ Т.В.Филатова.- М.:Инфра-М.,2010.-236 с.
Чараева М.В. Финансовый менеджмент/ М.В.Чараева.-М.:Феникс,2010.-318 с
21