Анализ финансового состояния предприятия

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 4
1.1. ВНУТРЕННИЕ И ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 4
1.2. МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 5
1.1. МЕТОДЫ И СПОСОБЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ТОМС-ПРОЕКТ» 8
2.1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ТОМС-ПРОЕКТ» 8
2.2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ СТОИМОСТИ ИМУЩЕСТВА И ЕГО ИСТОЧНИКОВ 10
2.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 14
2.4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ (ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ, ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ). 22
2.5. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТОМС-ПРОЕКТ» 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 36
ПРИЛОЖЕНИЯ 38

Таблица 2.16
Оценка собственных и заемных средств предприятия

Пассивы организации уменьшены на 142 000 тыс. руб. Данное изменение обусловлено снижением заемных средств. На 130 000 тыс. руб. снижена кредиторская задолженность, на 48 000 тыс. руб. снижены краткосрочные займы и кредиты. Долгосрочные обязательства при этом повысились на 36 000 тыс. руб. В структуре пассивов выросла доля собственного капитала при снижении кредиторской задолженности.
Таблица 2.17
Анализ ликвидности баланса
Условия ликвидности баланса не выполняются, однако ликвидность баланса значительно повысилась.
Исходя из данных прогнозного баланса (см. приложение 3) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в табл. 2.18. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, повысились и близки к рекомендуемым значениям.
Данные для расчета показателей характеризующих риск потери финансовой устойчивости организации приведены в табл. 2.19.
Таблица 2.18
Коэффициенты характеризующие платежеспособность

Таблица 2.19
Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Данные таблицы показывают, что по критерию обеспеченности запасов источниками финансирования организация перешла из кризисного в неустойчивое финансовое состояние.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости и независимости (табл. 2.20).
Таблица 2.20
Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости

Все показатели финансовой устойчивости и независимости повысились и близки к рекомендуемым значениям.
По модели комплексной балльной оценки финансового состояния Донцовой Л.В., Никифорововой Н.А. (табл. 2.21) после мероприятий предприятие относится к 2-му классу. это предприятие нормального финансового состояния, находится в зоне допустимого риска.
Таблица 2.21
Классификация уровня финансового состояния

Таблица 2.22
Расчет показателей угрозы банкротства предприятия на основе пятифакторной модели Э. Альтмана

По пятифакторной модели Э. Альтмана вероятность банкротства в 2014 г средняя, после проведения мероприятий мала.
Таблица 2.23
Расчет вероятности угрозы банкротства предприятия на основе методики У. Бивера

По совокупности значений показателей компания осталась в финансовом состоянии, относящемся к группе II.
По большинству рассмотренных моделей вероятность потери финансовой устойчивости после проведения мероприятий средняя или мала.
Заключение
Российское предприятие ООО «ТОМС-проект» создано в 1995 году. Основное направление деятельности: проектирование, разработка, изготовление и реализация вентиляционного оборудования и климатической техники.
На протяжении 3-х лет наблюдается рост объема реализации продукции - на 9,9% и 1,8% в 2013 и 2014 гг. соответственно. Прибыль от продаж выросла в 2013 г.на 9,9%, в 2014 г. на 3,4%. Чистая прибыль выросла в 2013 г.на 9,9%, в 2014 г. на 7,0%. Рост выручки и прибыли опережает рост активов компании, что является положительным фактором.
Наибольший удельный вес в структуре активов составляют оборотные активы - 54.6%. Капитал и резервы в структуре источников активов составляют 43,8%. В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются. Оценка структуры активов предприятия по степени их ликвидности показала, что предприятие находится в зоне критического риска. Необходимы меры по повышению ликвидности баланса.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, ниже рекомендуемых значений и имеет тенденцию к снижению. Коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений. По критерию обеспеченности затрат источниками финансирования предприятие в кризисном финансовом состоянии. Оценка финансовой устойчивости свидетельствует, что - организация находится в кризисном финансовом состоянии, на грани финансовой несостоятельности. Значительная часть коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ниже рекомендуемых значений и все они имеют тенденцию к снижению.
Комплексное балльное оценивание финансового состояния свидетельствует - это предприятия с неустойчивым финансовым состоянием.
В целом, анализируемое предприятие по ряду критериев относится к проблемным, и необходим ряд мер для его финансового оздоровления.
На основании проведенного анализа разработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Для повышения эффективности использования основных средств предприятия: выявлен перечень оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности на сумму 27 000 тыс. руб.; определен покупатель среди поставщиков материалов, комплектующих; предложена продажа объекта незавершенного строительства на сумму 30 000 тыс. руб.
Для рационализация производственных запасов: проведена уценка трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей на сумму 35000 тыс. руб., проведено снижение размера страховых запасов товарно-материальных ценностей на сумму 30000 тыс. руб.; определен круг потенциальных потребителей материальных ресурсов, предлагается продажа излишних материальных ресурсов.
Предлагается продажа дебиторской задолженности банку на сумму 20000 тыс. руб.
С целью сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств: предлагается реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом их в долгосрочные на сумму 36 000 тыс. руб., погашение краткосрочных финансовых кредитов в размере 48 000 тыс. руб., погашение кредиторской задолженности в размере 130 000 тыс. руб.
Построен прогнозный баланс с учетом проведения мероприятий и проанализирована его устойчивость, ликвидность и платежеспособность.
Условия ликвидности баланса не выполняются, однако ликвидность баланса значительно повысилась. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, повысились и близки к рекомендуемым значениям. По критерию обеспеченности запасов источниками финансирования организация перешла из кризисного в неустойчивое финансовое состояние. Все показатели финансовой устойчивости и независимости повысились и близки к рекомендуемым значениям. По модели комплексной балльной оценки финансового состояния после мероприятий предприятие относится к 2-му классу. это предприятие нормального финансового состояния.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Герасимова В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия. – М.: КноРус, 2012, - 360 с.
Гладкий А. Д., Гладкая Е. А. Международная практика антикризисного управления. История и современность. – Содействие - XXI век. 2013, - 228 с.
Грачев А. Н. Финансовая устойчивость предприятия. Критерии и методы оценки в рыночной экономике. – М.: Дело и Сервис, 2011, - 400 с.
Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров. Оценка, прогноз. – М.: Юрайт, 2014, - 462 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2012. – 432 с.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. – М.: Омега-Л, 2013, - 352 с.
Ефимова О. В., Мельник М. В., Бердников В. В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2013, - 400 с.
Ионова, А. Ф. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2012, - 624 с.
Кирьянова З. В., Седова Е. И. Анализ финансовой отчетности. – М.: Юрайт, 2013, - 432 с.
Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – М.: Проспект, 2014, - 334 с.
Кожевников Н.Н. Основы антикризисного управления предприятиями. 2-е издание. – М.: Академия, 2007. –512 с.
Косорукова И. В. Экономический анализ. – М.: Московская Финансово-Промышленная Академия, 2012, - 432 с.
Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. Финансовый анализ. – М.:Эксмо, 2011, - 336 с.
Маренков Н.Л. Антикризисное управление: Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. Учебное пособие. М.: Едиториал УРСС, 2008.-386с.
Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2012, - 272 с.
Мельник М. В., Е. Б. Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Форум, 2011, - 192 с.
Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2011, - 320 с.
Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Академия, 2013, - 384 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 586 с.
Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Основы предпринимательского риска. Учебное пособие. – М.: Изд-во Рос. экон. академии, 2007. – 246 с.
Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 436 с.
Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций : Учеб. пособие /; Ред. Н. В. Парушина. – М. : Форум : Инфра-М, 2011. – 431 с.
Турманидзе Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Экономика, 2012, 480 с.
Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств. – М.: Омега-Л, 2013, - 304 с.
Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. – М.: РИО МАОК, 2013, 354 с.
Финансовый анализ предприятий. Российский и международный опыт. /Под. ред. Э.А. Котляра. – М.: Дагона, 2011. - 422 с.
Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2014, - 368 с.
Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2011, - 368 с.
V. Интернет-ресурсы
http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент
http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы
http://www.elitarium.ru/index.php - Центр дистанционного образования
Приложения
Приложение А
Приложение Б
Приложение В
Прогнозный бухгалтерский баланс
39