Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации "Рив гош"
Содержание
Введение 3
1. Сущность затрат предприятия и их влияние на оптимизацию внутрихозяйственных финансов 5
1.1 Понятие затрат предприятия 5
1.2 Классификация затрат 10
1.3. Влияние затрат на финансовую устойчивость 17
2. Анализ затрат и эффективность их использования на предприятии ООО «РИВ ГОШ» 25
2.1 Организационная характеристика предприятия ООО «РИВ ГОШ» 25
2.2 Анализ основных показателей деятельности предприятия 26
2. 3 Анализ основных направлений возникновения затрат и оценка их величины и динамики 29
3. Разработка мероприятий по минимизации затрат и оптимизации финансового состояния ООО «РИВ ГОШ» 34
3.1 Основные направления снижения затрат на предприятии 34
3.2 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий 35
3.3 Анализ влияния предложенных мероприятий на финансовую устойчивость предприятия 39
Заключение 42
Список литературы 45
Приложения 49

руб. % Тыс. руб. % Выручка 53218 100,00 59332 100 Себестоимость, в т.ч. 48862 91,81 54476 91,81 Переменные затраты 37301 70,09 41586 70,09 Постоянные затраты 11561 21,72 12889 21,72 Прибыль от продаж 4356 8,19 4856 8,19 Рентабельность продаж, % 8,19 x 8,19  х
Таким образом, при условии внедрения системы бюджетирования и организации планирования затрат у предприятия в 2013г. прибыль была бы выше на 4856-594=4262 тыс. руб.
Далее рассмотрим современные способы автоматизации деятельности предприятия общественного питания, позволяющие снизить сумму затрат.
На данный момент на рынке современных программных продуктов, применяемых для целей автоматизации деятельности ООО «РИВ ГОШ» следует обратить внимание на новую технологию на базе программ R-Keeper V6 и R-Keeper V7, которая получила название Rk-Order.
Так как устройство, на котором устанавливается система Rk-Order, имеет полноценный интерфейс передачи данных по протоколу Wi-Fi с выходом в интернет, то можно предоставлять платный или бесплатный доступ клиентам в различные Интернет приложения, социальные сети, игровые приложения.
Общая динамика изменения основных показателей продемонстрирована на рисунке 3.1.
Таким образом, общая экономическая эффективность от внедрения данных мероприятий отразится прежде всего на следующих показателях:
Сокращение трудозатрат на обслуживание одного посетителя и как следствие сокращение общих издержек на организацию работы персонала.
Увеличение пропускной способности магазинов и как следствие обслуживание дополнительного числа посетителей, что обеспечит дополнительное получение выручки;
Увеличение суммы среднего чека, т.е. суммы дохода, полученного от одного посетителя, что также увеличит объем продаж.
Рис. 3.1. Динамика изменения основных показателей деятельности в результате внедрения многофункциональной системы R – Keeper RK-Order относительно базисных значений 2013г, %
Поскольку изменение суммы чека и повышение пропускной способности ООО «РИВ ГОШ» как предприятия общественного питания является прогнозируемой величиной, то ожидаемое снижение трудозатрат и, соответственно, расходов на оплату труда персонала является более реальным к оценке показателем.
Таким образом, объем затрат на персонал снизится на 20%. Далее определим показатели на основании ранее выведенных по результатам внедрения бюджетирования относительно экономии затрат на оплату труда.
Таблица 3.2. Определение переменных затрат в результате внедрения многофункциональной системы R – Keeper RK-Order
Показатель 2013г. (пересчет) 2013г. (после автоматизации) Тыс. руб. % Тыс. руб. % Переменные затраты, всего 41586 100,00 38169 100,00 Материальные затраты 17973 43,22 17973 47,09 Заработная плата 13145 31,61 10516 27,55 Отчисления на социальные нужды 3944 9,48 3155 8,27 Амортизация 5153 12,39 5153 13,50 Прочие 1372 3,30 1372 3,60
Таким образом, в ходе реализации указанных мероприятий предприятие получит экономию издержек в сумме 4262+(41586-38169)= 7679 тыс. руб.
При общем допущении неизменности прочих доходов и прочих расходов (данные по величине за 2013 год) и с учетом налога на прибыль, исчисляемого по ставке 20% получаем величину прибыли (Таблица 3.3).
Таблица 3.3. Расчет величины чистой прибыли (прогнозный отчет о финансовых результатах)
Наименование показателя Сумма, тыс. руб. 1 2 Выручка от продаж (без НДС) 59332 Себестоимость продаж 38169 Валовая прибыль 21163 Коммерческие расходы 7172 Управленческие расходы 3762 Прибыль от продаж 10229 Проценты к получению   Проценты к уплате   Прочие доходы 198 Прочие расходы 737 Прибыль (убыток) до налогообложения 9690 Налог на прибыль 1938 Чистая прибыль отчетного периода 7752
Таким образом, в результате проведенных мероприятий собственный капитал предприятия увеличится за счет получения дополнительной прибыли на общую сумму 7752 - 44 = 7708 тыс. руб.
3.3 Анализ влияния предложенных мероприятий на финансовую
устойчивость предприятия
Используя равенство баланса составим прогнозный баланс и определим величину по статье «Денежные средства» вычитая из общей суммы определенных пассивов рассчитанные показатели по статьям активов и пассивов согласно прогнозируемым изменениям.
В результате предложенных мероприятий по структуры источников краткосрочного финансирования деятельности предприятия экономический потенциал предприятия возрастет по сравнению с текущим периодом и улучшится кредитоспособность.
Сравним значение показателей финансовой устойчивости отчетного и прогнозного периодов. Расчеты и данные представлены ниже в таблице 3.4.
Таблица 3.4. Анализ показателей финансовой устойчивости
Показатели 2013г. Прогнозный период Отклонение (+,-) 1. Собственный капитал, тыс. руб. 17072 24824 7752 2. Заемный капитал, тыс. руб. 4642 4642 0 3. Валюта баланса, тыс. руб. 21714 29466 7752 4. Собственные оборотные средства, тыс. руб. 8492 16244 7752 5. Текущие активы, тыс. руб. 13134 20886 7752 6. Запасы, тыс. руб. 3322 3322 0 Относительные коэффициенты: 7. Коэффициент автономии 0,79 0,84 0,06 8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,27 0,19 -0,08 9. Коэффициент концентрации заемного капитала 0,21 0,16 -0,06 10. Коэффициент обеспеченности запасов 2,56 4,89 2,33 11. Коэффициент обеспеченности оборотных активов 0,65 0,78 0,13 12. Коэффициент маневренности 0,50 0,65 0,16
Результаты сравнительного анализа коэффициентов, представленных в таблице 3.4, характеризуют улучшение финансовой устойчивости предприятия, вызванное увеличением доли собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Так, в планируемом периоде доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличится с 79% до 84 %, т.е. на 6%. Если в отчетном году на 1 рубль собственного капитала приходилось 27 коп. заемных источников, то в результате внедрения предложенных мероприятий – 19 коп. заемного капитала на 1 рубль собственных средств.
Приобретение товарно-материальных запасов полностью осуществляется счет собственных оборотных средств.
Обеспеченность текущей деятельности собственными источниками финансирования повысится с 65% до 78%.
Далее сравним полученные значения показателей финансовой устойчивости с рекомендуемыми значениями. Данные представим в виде таблице 3.5.
Таблица 3.5. Сравнение показателей финансовой устойчивости с рекомендуемыми значениями
Название показателя Значение рекомендуемое прогнозного периода Коэффициент автономии 0,5-1 0,84 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ≤1 0,19 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,1-1 0,16 Коэффициент обеспеченности запасов >1 4,89 Коэффициент обеспеченности оборотных активов >0,1 0,78 Коэффициент маневренности >0,5 0,65
Сравнительный анализ показал, что все коэффициенты финансовой устойчивости в результате предложенных мероприятий соответствуют рекомендуемым значениям. Также у предприятия увеличивается резерв ресурсов, которые могут быть направлены на дальнейшее развитие без потери финансовой устойчивости.
Таким образом, можно утверждать, что предприятие значительно улучшит финансовую устойчивость в прогнозном периоде.
Заключение
Современная экономика характеризуется высокой зависимостью предприятий от воздействия внешней среды. Лимитирование масштабов хозяйственной деятельности со стороны внешней среды происходит за счет воздействия через уровень цен на продукцию, объемы сбыта продукции, количество и цены на ресурсы, поступающие на предприятие из внешней среды. В таких условиях хозяйствования резервы увеличения прибыли (получение которой является основной целью деятельности предприятия и формой обеспечения его финансовой устойчивости) за счет цен на продукцию и увеличение объемов продаж являются существенно ограниченными, и сокращение затрат на производство становится основным источником роста прибыли, на который предприятие может непосредственно влиять. В этой связи возрастает актуальность повышения качества применяемых на предприятии методов управления затратами на производство.
Повышение эффективности управления предприятием должно основываться именно на комбинации методов управления издержками производства, т.к. автономное применение методов позволяет решать отдельные управленческие задачи, в то время как современные условия хозяйствования ставят перед субъектами управления требование реализации комплексного подхода к управлению предприятием.
ООО «РИВ ГОШ» - является коммерческой организацией. Общество создано на основании учредительного договора о создании общества с ограниченной ответственностью.
Данные анализа финансово-экономических показателей свидетельствуют о наличии отрицательных изменений на предприятии.
Наблюдается увеличение выручки предприятия в 2012г. по сравнению с показателями 2011г. на 3512 тыс. руб. или на 6,6%, 2013г. по сравнению с показателями 2012г. на 2602 тыс. руб. или на 4,59%.
Также отмечается и рост затрат на 5459 тыс. руб. или на 11,17% в 2012г., и на 4417 тыс. руб. или на 8,13% в 2013г.
Как видно из результатов приведенного анализа увеличение затрат произошло более высокими темпами по сравнению с темпами увеличения выручки, что свидетельствует о наличии у предприятия резервов по снижению себестоимости продукции.
В структуре себестоимости затраты на сырье и материалы имеют наибольший удельный вес и их доля постоянно растет. Поэтому даже незначительные отклонения уровня затрат на сырье и материалы существенно влияет на выполнение заданий по снижению себестоимости продукции. Удельный вес материальных затрат увеличился с 43,22% в 2011г. до 47,41% в 2013г.
Удельный вес отчислений на социальные нужды обусловлен снижением доли заработной платы.
Также следует отметить достаточно высокий уровень прочих расходов в структуре себестоимости, который имел тенденцию к увеличению.
На основании проведенного анализа приоритетными направлениями снижения затрат для ООО «РИВ ГОШ» являются:
Организация системы планирования и контроля затрат на производство, непосредственно связанных с объемом выпуска продукции;
Реализация системы бюджетирования затрат в составе коммерческих и управленческих расходов, не зависящих от объема производства и реализации продукции (постоянные затраты).
Особенное внимание следует уделить материальным и прочим затратам на производство продукции, т.к. увеличение их доли и суммы не обусловлено приростом объемов реализации в целом и может быть влиянием таких факторов как увеличение доли потерь пищевого сырья, связанное как с увеличением его затрат при производстве блюд, так и с недостаточно эффективной организацией хранения скоропортящихся продуктов.
Предприятию было рекомендовано внедрение программы автоматизации обслуживания Rk-Order, что позволит снизить затраты на оплату труда персонала.
Общим результатом внедрения данных мероприятий является увеличение показателя чистой прибыли.
Сравнительный анализ показал, что все коэффициенты финансовой устойчивости в результате предложенных мероприятий соответствуют рекомендуемым значениям. Также у предприятия увеличивается резерв ресурсов, которые могут быть направлены на дальнейшее развитие без потери финансовой устойчивости.
Таким образом, можно утверждать, что предприятие значительно улучшит финансовую устойчивость в прогнозном периоде.
Список литературы
Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Уч. пос. - 2изд. допол. и перераб. / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2008.
Бахрамов, Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. 2 изд. Стандарт третьего поколения. / Ю.М. Бахрамов – СПб.: Питер, 2012. – 495 с.
Белотелова, Н. П. Деньги. Кредит. Банки [Текст] : учебник / Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова. – 4-е изд. – М. : Дашков и К, 2013. – 400 с.
Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. / И.А. Бланк - К.: Ника-Центр, 2008.- 528 с.
Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учебное пособие (Бакалавриат).- М.: КНОРУС, 2014.
Витун, С.Е. Финансы предприятий : пособие. В 4 ч. Ч. 3 / С.Е. Витун, А.И. Чигрина. – Гродно : ГрГУ, 2013.
Иванов, И.В. Финансовый менеджмент: стоимостной подход: Учебное пособие / И.В. Иванов, В.В. Баранов – М.: Альпина Бизнес Бук, 2008. – 504с.
Карабанов Б. М. Добровольский Е. Ю. Бюджетирование. Шаг за шагом. – М.: Финансы, 2012
Ковалев В. В, Курс финансового менеджмента – М.: Проспект, 2014
Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент – М.: Дашков и К, 2012.
Книга А. С. Финансовое планирование и бюджетирование: учебное пособие / А. С. Книга, О. В. Чубур. – Барнаул : Изд-во АлтГТУ, 2010. − 117 с.
Косолапова, М. В.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. – М. : Дашков и К, 2013. – 248 с.
Кудина, М.В. Финансовый менеджмент: Учебник / М.В. Кудина – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010.
Лисовская, И.А. Финансовый менеджмент: Полный курс МВА / И.А. Лисовская. – М.: Рид Групп, 2012. – 352 с.
Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. / О.Н.Лихачева – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010.
Мазурина Т.Ю. Трошин А.Н. Фомкина В.И. Финансы и кредит – М.: Норма, 2010 – 408 с.
Мельник М.В. Анализ и контроль в коммерческой организации: учебник/ Мельник М.В., Бердников В.В. – М:Эксмо, 2012 – 560 с.
Миронов, М.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова – М. Экзамен, 2011.
Недосекин А. А., Абдуллаева З. И. Модели и методы финансового планирования – СПб: Изд-во Политехн. ун-та, 2014
Орехов, С. А. Корпоративный менеджмент [Текст] : учеб. пособие / С. А. Орехов, В. А. Селезнев, Н. В. Тихомирова; под общ. ред. С. А. Орехова. – 3-е изд. – М. : Дашков и К, 2013. – 440 с.
Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: учебник (Для магистрантов) / Под ред. О.И.Лаврушиной, И.Д.Мамоновой.- М.: КНОРУС, 2012.
Пласкова Н. С. Стратегический и текущий экономический анализ: 2-е изд. – М.:Эксмо, 2011 – 640 с
Рогова, Е.М. Финансовый менеджмент : учебник / Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко. – М.: Издательство Юрайт, 2012. – 540 с.
Родионова, В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. / В.М. Родионова, М.А. Федотова - М.: Перспектива, 2010.- 98 с.
Романовский М.В. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. М.: Юрайт-Издат, 2011
Романовский М. В. Корпоративные финансы – СПб: Питер, 2012 – 592 с.
Ромашова, И.Б. Финансовый менеджмент: основные темы, деловые игры: Учебное пособие / И.Б. Ромашова. – 3-е изд., стер. – М. : КНОРУС, 2011. – 334 с.
Савкина, Р. В. Планирование на предприятии [Текст]  : учебник / Р. В. Савкина. – М. : Дашков и К, 2013. – 324 с.
Теория управления: учебник / [Ю. П. Алексеев и др.]; под общей редакцией: А. Л. Гапоненко, А. П. Панкрухина. – Москва: Издательство РАГС, 2011. – 557 с.
Управленческие решения: технологии, методы и инструменты: Учеб. пособие / П. В. Шеметов, В. В. Радионов, Л. Е. Чередникова, С. В. Петухова – М.: Омега-Л, 2011 – 398
Уткин, Э. А. Финансовый менеджмент. Учебник для ВУЗов. / Э.А. Уткин - М.: Изд-во «Зерцало», 2008 .- 272 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. - 4-изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2010,- 656 с.
Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / В.С.Золотарева. – Ростов-н/Д.: Феникс, 2010. – 224 с.
Финансовый менеджмент: учебное пособие / [А. Н. Гаврилова и др.]. – Москва: КноРус, 2011. – 431 с.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – Под ред. Самсонова Н.Ф. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008.
Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Е.И.Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010. – 408 с.
Черкасов, В. В. Учебное пособие по финансово-экономическим расчетам. / В.В. Черкасов - М.: АУЗ Банк, 2008.
Чуев, И. Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст] : учебник / И. Н. Чуев. – 3-е изд. – М.: Дашков и К, 2013. – 384 с.
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев – М.: ИНФРА-М, 2010.
Шохин Е. И. Финансовый менеджмент – М.: КноРус, 2011 - 480 с.
Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. В.Я.Горфинкеля, В,А, Швандара. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. — 718с.
Экономическая теория: учебное пособие / Финансовая академия при Правительстве РФ; под ред. А. Г. Грязновой, В. М. Соколинского. – 2-е изд., перераб. И доп.. – М.: КНОРУС, 2008 – с. 62
Юкаева, В. С. Принятие управленческих решений [Текст]: учебник / В. С. Юкаева, Е. В. Зубарева, В. В. Чувикова. – М. : Дашков и К, 2013. – 324 с.
Дидяев А.Г. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент. — 2011. — №2. — С. 56-60.
Золотарев С.Н. Принципы финансового планирования // Финансы. 2008. № 3. - С. 75
Логунова Д. В. Финансовое планирование и прогнозирование в странах с рыночной экономикой//УЭкС – 2014 - №3 – с. 8
Парушина Н.В., Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2011. - №5. – С. 71-79.
Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // Консультант бухгалтера, - 2012. - №11. - С. 11-16.
Соколова Л. С. Инструмент финансового планирования – бюджетирование//Планово-экономический отдел – 2014 - №2 – с.3-6
Тарасова Ю.Н. Прогнозирование емкости рынка в системе бизнес-планирования // Российское предпринимательство. — 2014. — № 1 (223). — c. 96-100.
Тедеева З.Б. Методы финансового планирования на предприятии // Экономические науки. – 2010. № 9 – с. 12
Приложения
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ООО «РИВ ГОШ» на 31 Декабря 2013 г. (тыс. руб)
Поясне-
ния Наименование показателя На 31 декабря
2013 г. На 31 декабря
2012 г. На 31 декабря
2011 г. 1 2 3 4 5 Актив 1. Внеоборотные активы 8580  8580  8430  2. Оборотные активы, в том числе: 13134 20886 18760 - запасы 3322 3322 3322 - дебиторская задолженность 6908 6908 7101 - денежные средства 2904 10656 8337 БАЛАНС 21714 29466 27190 Пассив 1. Собственный капитал, в том числе: 17072 24824
22890 - уставный капитал 110 110 110 - нераспределенная прибыль 16962 24714 22780 2. Заемный капитал, в том числе: 4642 4642 4300 - краткосрочная кредиторская задолженность 4642 4642
4300 БАЛАНС 21714 29466 27190
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках ООО «РИВ ГОШ»
за период с 1 Января по 31 Декабря 2013 г. (тыс. руб)
Показатель За 2013г. За 2012г. наименование 1 2 3 Выручка от реализации 59332 56730 Себестоимость продаж 58738 54321 Прибыль от продаж 594 2409 Прибыль до налогообложения 55 2200 Чистая прибыль 44 1760
Приложение 3
Отчет о прибылях и убытках ООО «РИВ ГОШ»
за период с 1 Января по 31 Декабря 2012 г. (тыс. руб)
Показатель За 2012г. За 2011г. наименование 1 2 3 Выручка от реализации 56730 53218 Себестоимость продаж 54321 48862 Прибыль от продаж 2409 4356 Прибыль до налогообложения 2200 4675 Чистая прибыль 1760 3641
Ромашова, И.Б. Финансовый менеджмент: основные темы, деловые игры: Учебное пособие / И.Б. Ромашова. – 3-е изд., стер. – М. : КНОРУС, 2011. –С. 117
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – Под ред. Самсонова Н.Ф. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008. С. 84
Миронов, М.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова – М. Экзамен, 2011. С. 142
Кудина, М.В. Финансовый менеджмент: Учебник / М.В. Кудина – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. С. 92
Теория управления: учебник / [Ю. П. Алексеев и др.]; под общей редакцией: А. Л. Гапоненко, А. П. Панкрухина. – Москва: Издательство РАГС, 2011. – С. 216
Орехов, С. А. Корпоративный менеджмент [Текст] : учеб. пособие / С. А. Орехов, В. А. Селезнев, Н. В. Тихомирова; под общ. ред. С. А. Орехова. – 3-е изд. – М. : Дашков и К, 2013. – С. 175
Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учебное пособие (Бакалавриат).- М.: КНОРУС, 2014. С. 139
Миронов, М.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова – М. Экзамен, 2011. С. 147
Савкина, Р. В. Планирование на предприятии [Текст]  : учебник / Р. В. Савкина. – М. : Дашков и К, 2013. – С. 122
Мельник М.В. Анализ и контроль в коммерческой организации: учебник/ Мельник М.В., Бердников В.В. – М:Эксмо, 2012 – С. 228
Косолапова, М. В.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. – М. : Дашков и К, 2013. – С. 147
Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент – М.: Дашков и К, 2012. С. 106
Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент – М.: Дашков и К, 2012. С. 109
Миронов, М.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова – М. Экзамен, 2011. С. 159
Парушина Н.В., Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2011. - №5. – С. 73
Косолапова, М. В.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. – М. : Дашков и К, 2013. – С. 211
Дидяев А.Г. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент. — 2011. — №2. — С. 57
Дидяев А.Г. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент. — 2011. — №2. — С. 58
Финансовый менеджмент: учебное пособие / [А. Н. Гаврилова и др.]. – Москва: КноРус, 2011. – С. 199
3