Пути совершенствования кредитной политики предприятия

СОДЕРЖАНИЕ СОДЕРЖАНИЕ 1 ВВЕДЕНИЕ 2 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4 1.1. СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4 1.2 ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ВИДЫ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 7 1.3 КРЕДИТНЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ 11 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ООО «СПУТНИК-СТИЛЬ» 14 2.1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «СПУТНИК-СТИЛЬ» 14 2.2. АНАЛИЗ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ 17 2.3. АНАЛИЗ СЛАБЫХ И СИЛЬНЫХ СТОРОН ФИРМЫ 19 2.4. ХАРАКТЕРИСТИКА КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ООО «СПУТНИК СТИЛЬ» 22 2.5. РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ООО «СПУТНИК СТИЛЬ» 25 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 33 Содержание

руб. и прироста оборотных средств — на 299.1 млн.руб. (953.8 — 694.7). Иначе говоря, за отчетный период в текущие активы было вложено почти в два раза больше средств, чем в недвижимое имущество и прочие внеоборотные активы. В целом же структура совокупных активов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли текущих активов, которая составляла в начале года 95.8% и 84.4% в конце года. В составе текущих активов при общем снижении их доли к концу года на 11.4% (84.4 — 95.8) обращает на себя внимание и сокращение к концу года величины легкореализуемых средств. Так, доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений снизилась на 1.4%, удельный вес в совокупных активах собственно денежных средств сократился с 1.6 до 0.2%. По всей видимости, это свидетельствует о существующих финансовых затруднениях у фирмы. Не менее важным для финансового положения фирмы представляется значительное уменьшение доли дебиторской задолженности, чей удельный вес в общем объеме активов уменьшился к концу года на 3.9% и в составе оборотных средств — на 4.3% (65.1 — 69.4). Несмотря на то, что настоящая работа посвящена активам, все-таки невозможно не отметить несколько моментов, связанных с пассивной частью баланса. Она характеризуется в отчетном периоде преобладающим удельным весом заемных средств. Их доля в общем объеме средств в течение года увеличилась с 96.0% до 97.1%. Серьезных изменений структура заемных средств не претерпела. В основном это кредиторская задолженность. Иными словами, состав привлеченных средств не изменился для фирмы в худшую сторону, поскольку практически весь прирост заемных средств формировался за счет относительно дешевых источников, и такие изменения в структуре заемных средств можно расценить как вынужденную меру, вызванную острой потребностью фирмы в дополнительных источниках финансирования. 2.5. Расчет финансовых показателей ООО «Спутник Стиль» Завершая экспресс-анализ финансового состояния ООО «Спутник Стиль» произведем расчет показателей (коэффициентов), характеризующих финансовую стабильность фирмы, ее платежеспособность и ликвидность. Финансовую устойчивость фирмы по балансу принято определять, исходя из соотношения собственных и заемных средств. С этой целью рассчитаем ряд финансовых коэффициентов, к числу которых относятся коэффициент независимости (Кн), коэффициент финансовой устойчивости (стабильности) (Кфин.уст.) и коэффициент финансирования (Кф). Расчетные значения коэффициентов приведены ниже (Табл. 3). Таблица 3 Сводная таблица показателей, характеризующих финансовое положение ООО «Спутник Стиль» Показатель и его значение Расчет по состоянию на начало года Расчет по состоянию на конец года Коэффициент независимости 5.3 3.6 Коэффициент финансовой устойчивости 5.3 3.6 К-т финансирования 4.2 3.0 Коэффициент инвестирования 126.7 23.4 Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов) 126.7 23.4 К-т абсолютной ликвидности 0.0001:1 0.002:1 Уточненный к-т ликвидности 0.5:1 0.49:1 Общий к-т ликвидности 0.75:1 0.7:1 Оборотный капитал -213.2 -410.5 К-т маневренности -5.9 -9.9 Анализируя значения коэффициентов можно сделать следующие выводы: коэффициент независимости очень низкий — (в конце года всего лишь 3.6). Из этого следует сделать вывод о том, что большая часть имущества фирмы формируется за счет заемных средств; коэффициент финансовой устойчивости совпадает по значению с коэффициентом независимости, так как в отчетном периоде фирма не имела долгосрочных кредитов; коэффициент финансирования показывает, что большая часть имущества сформирована за счет заемных средств, что свидетельствует об опасности неплатежеспособности фирмы и нередко затрудняет получение кредита. Выполнив анализ качественных сдвигов в имущественном составе фирмы, динамики показателей оборачиваемости активов по сравнению с предыдущим периодом, можно сделать аналитическое заключение о финансовом состоянии фирмы. Структура имущества характеризуется наибольшим удельным весом в его составе текущих активов (84.4%). В структуре источников имущества фирмы преобладают заемные средства, при этом их доля к концу года увеличивается с 96,0% до 97,1% Серьезные опасения вызывает “качество” имущества фирмы: в составе оборотных средств фирмы четвертую часть (24,5%) составляют труднореализуемые активы, что свидетельствует о снижении его ликвидности. Оборачиваемость активов на фирме существенно замедлялась по сравнению с предыдущим годом. Отвлечение средств в расчетах и накапливание запасов повлекли за собой необходимость привлечения дополнительных источников финансирования в виде увеличения кредиторской задолженности. Все это позволяет охарактеризовать финансовое состояние фирмы как неустойчивое. Чтобы сломать сложившиеся негативные тенденции, дабы избежать банкротства, руководству фирмы необходимо принять срочные меры по стабилизации ситуации. Рассмотренный в результате анализа пример производственной фирмы достаточно типичен для нынешней экономической ситуации. 40-60% капитала такие фирмы вкладывают в материально-производственные запасы и дебиторскую задолженность, поэтому управление активами имеет важное значение. Необходим комплекс мероприятий по стабилизации финансового положения в части управления активными операциями фирмы в условиях кризиса. Особое место должны занять мероприятия по выработке кредитной политики фирмы и ее реализации. Влияние кредитной политики фирмы на ее дебиторов должно быть четко оформлено, и основные её составляющие следующие: Стандарты кредитоспособности или финансовая стабильность, которую клиенты должны демонстрировать, чтобы им был гарантирован кредит. Определение группы товаров и услуг, какие могут быть отпущены в кредит, а какие нет. Кредитный период или временной интервал, на который предоставляется кредит (предполагается ввести три вида продаж): наличные и немедленная оплата; 15 дней плюс 15 дней; текущий месяц плюс 60 дней. Дисконты наличными, призванные стимулировать быстрые выплаты. Структуризация в соответствии с кредитной политикой дебиторской задолженности, введение оперативного финансового контроля и приемов работы с неплатежами. Политика инкассации, которая помогает определить как долго счета остаются просроченными. Безусловно, определив свою кредитную политику, оказывающую важное влияние на объем продаж, фирма имеет шанс переломить наметившуюся тенденцию финансовой несостоятельности. Методика формирования кредитной политики фирмы, изложенная выше и выполненный анализ поможет обнаружить любые сомнительные операции, а также ухудшение состояния с дебиторской задолженностью (8). Политика фирмы в области управления материально-производственными запасами, являющаяся составной частью политики управления активами фирмы, относится к авансированию по трем направлениям: Сырье Незавершенное производство Готовая продукция В нашем примере (см. таблицу 1) эти авансы на конец отчетного периода составили 19.3% (17.5 + 1.8), средний срок хранения производственных запасов — 16.62 дня, период обращения готовой продукции 1,07 дня, срок погашения дебиторской задолженности — 50,209 дня. Следовательно, в целом период операционного цикла (ПОЦ), т.е. общее время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены в запасах и дебиторской задолженности, составляет более 65 дней (67.899 дн.) Помня о предпосылках о необходимости в целом сокращения периода финансового цикла (ПФЦ), т.е. ускорения оборачиваемости средств в расчетах, отметим, что политика в области управления материально-производственными запасами существенно влияет на этот фактор (ПФЦ), его динамику, и эта политика в ее формировании является, пожалуй, самой сложной для фирмы, поскольку здесь позиции снабжения, сбыта и финансов крайне противоположны. Однако крайне тяжелое финансовое состояние фирмы на конец рассматриваемого периода позволяет дать следующие рекомендации: Незамедлительно произвести инвентаризацию производственных запасов. Освободиться от “балласта” неликвидов и залежалых запасов. Начать формирование автоматизированной информационной системы для наблюдения за использованием материально-производственных запасов и их пополнением, что в целом позволит сформировать эффективные методы снижения до минимума авансирования в материально-производственные запасы. Таким образом, неликвидное предприятие, не привлекательное для инвестиций с точки зрения низкой финансовой устойчивости, имеет шанс, выполнив комплекс мероприятий в части управления активами фирмы, стабилизировать финансовое положение, и, наращивая деловую активность, восстановить свою деловую репутацию перед партнерами и кредиторами. Заключение Проблема денежно-кредитных отношений – одна из стариннейших тем в экономической теории. Еще Адам Смит писал, что человек, преследующий свои интересы, «часто более действительным образом служит интересам общества, чем тогда, когда сознательно стремится служить им». Таков смысл знаменитого образа «невидимой руки», направляющего человека к цели «которая совсем не входила в его намерения» (1). Исходя из этих теоретических положений, А. Смит даже не рассматривал вопрос о регулировании кредитных отношений. Он исходил из того, что кредитная политика должна устанавливаться участниками кредитных отношений исходя из своих экономических интересов, то есть регулироваться «невидимой рукой рынка». Актуальность исследования кредитно-денежной политики предприятий определяется, прежде всего, стремлением предприятия улучшить финансовое состояние фирмы, тем самым повысив свою конкурентоспособность, а значит, и ориентацией предприятий на удовлетворение потребностей потребителей услуг. Целью данной работы и ее предметом является изучение и анализ путей совершенствования кредитной политики предприятия. Задача работы – выявление слабых сторон и разработка предложений по их устранению. Объектом исследования является ООО «Спутник Стиль». Компания ООО «Спутник Стиль» производит высококачественную кухонную мебель, доставку и установку кухонной мебели и бытовой кухонной техники, функционирует на рынке уже 10 лет. В теоретической части работы рассмотрены основные понятия и анализ кредитно-денежных отношений и стратегии их формирования. В практической части проведен анализ кредитной политики конкретной организации, анализ финансовых показателей и анализ слабых и сильных сторон предприятия, а также приведены данные по общей характеристике предприятия. Анализируя данные по предприятию и его финансовому состоянию, мы видим, что рассматриваемое нами предприятие ООО «Спутник Стиль» имеет не самые высокие финансовые показатели. Однако, при соблюдении некоторых рекомендаций по совершенствованию кредитной политики есть шанс повышения финансовых показателей. Список литературы Аникин А.В. «Адам Смит» - М: Прогресс,  2005. Жуков Е.Ф. «Общая теория денег и кредита» - М.: ЮНИТИ, 2012. Кемпбелл Р. Макконел Л., Стэнли Б., «Economics». - Спб. 1995. Киселева Е.А., Киров С.В. «Курс экономической теории» под общей редакцией проф. Чепурина М.Н., - Спб. «АСА», 2004 Лаврушин О.И «Деньги, кредит, банки». – М: ИНФРА-М, 2010 Мескон М., Ф. Хедоури, «Основы менеджмента». Москва: Дело,  2012. Попов В.М., Ляпунов С.И. «Анализ финансовых решений в бизнесе». (Учебное пособие) – М. 2007. Трошин А.Н., Мазурина Т.Ю. «Финансы и кредит» - М.: ИНФРА-М, 2009. Черезов А.В. «Устойчивый экономический рост». – М.: Изд-во "Эк-ка", 2011 Экономический еженедельник «Эксперт» №23 [854] 10.06 – 16.06.2013. 28 Группа информационно-технического обеспечения Технические службы управлений Технический отдел Технический директор Обслуживающий персонал Отдел по имущественным и хозяйственным связям Производственный отдел Главный технолог Первый заместитель Генерального Директора Генеральный Директор Отдел международного сотрудничества Заместитель Генерального Директора по экономике Планово-экономический отдел Главный экономист Отдел бухгалтерско-финансового учета Главный бухгалтер Заместитель Генерального Директора по развитию Сметно-договорной отдел Юридический отдел Отдел кадров Директор по маркетингу Секретарь Группа маркетинга и развития