Анализ финансовой устойчивости и независимости

Оглавление
Введение 3
Глава I. Теория анализа финансовой устойчивости и независимости 6
1.1. Понятие и сущность финансовой устойчивости и независимости 6
1.2. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость и независимость 8
Глава II. Сравнение практики финансового менеджмента в зарубежных и российских компаниях 12
2.1. Методика анализа финансовой устойчивости и независимости в зарубежных и российских школах финансового менеджмента 12
2.2. Преимущества и недостатки инструментов для управления финансовой устойчивостью и независимостью компании 14
2.3. Оценка возможности использования финансовых инструментов для управления финансовой устойчивостью и независимостью в России 16
2.4. Этапы разработки и внедрения плана мероприятий, направленного на повышение финансовой устойчивости и эффективности компаний 18
Глава III. Анализ финансовой устойчивости и независимости на примере компании ООО «Джи-Эс-Ти» 21
3.1. Организационно-экономическая характеристика компании 21
3.2. Анализ и оценка финансовой устойчивости и независимости компании 23
3.3. Разработка комплекса мероприятий по улучшению финансовой устойчивости и независимости 28
Заключение 32
Список использованной литературы 36

1.1. Понятие и сущность финансовой устойчивости и независимости
Финансовая устойчивость – это совокупность абсолютных и относительных финансово-экономических показателей, позволяющих судить о стабильности работы компании. Финансовая устойчивость и независимость предприятия являются одними из основополагающих характеристик эффективности функционирования субъекта хозяйственной деятельности. В понятие финансовой устойчивости принято включать также независимость предприятия, как ещё один ключевой финансовый показатель, который характеризует коэффициент зависимости предприятия от внешних источников финансирования и возможность расплатиться по текущим обязательствам с учётом размера имеющегося собственного капитала и резервов компании. Стоит учитывать, что в разных отраслях экономики нормы показателей финансовой устойчивости и независимости будут являться разными в связи с особенностями ведения хозяйственной деятельности в той или иной сфере производства и потребления товаров и услуг.
...

1.2. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость и независимость
Любой, кто пытался дать определение финансовой стабильности, знает, что пока ещё нет общепринятой модели или аналитической основы для оценки стабильности финансовой системы, как для экономических систем, так и в других дисциплинах. Это связано с тем, что анализ финансовой стабильности всё ещё находится на начальной стадии развития и практики, по сравнению, например, с анализом денежной и/или макроэкономической стабильности. В редких случаях, когда финансовые системы выражаются строго, они составляют одно или два уравнения в гораздо более крупной макроэкономической модели, обладающей большинством обычных условий макроэкономического равновесия и макроэкономической устойчивости.
...

2.1. Методика анализа финансовой устойчивости и независимости в зарубежных и российских школах финансового менеджмента
Для наиболее полного охвата темы, касающейся методик подсчёта показателей финансовой устойчивости и независимости предприятия, необходимо обратиться не только к отечественным школам финансового менеджмента, но и к практике зарубежных предприятий и систем исчисления экономических показателей. Стоит отметить, что методика исчисления данных показателей значительно отличается в указанных выше школах финансового менеджмента.
Коэффициент общей финансовой независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов.3 Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатёжеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.
...

2.2. Преимущества и недостатки инструментов для управления финансовой устойчивостью и независимостью компании
Одним из инструментов влияния на финансовую устойчивость предприятия является банальное снижение себестоимости через работу со степенью вертикальной интеграции рассматриваемой компании в цепи производства.
...

2.3. Оценка возможности использования финансовых инструментов для управления финансовой устойчивостью и независимостью в России
Опираясь на факторы, влияющие на показатели финансовой устойчивости и независимости предприятия, мы можем выдвинуть предположения о возможности применения тех или иных методов воздействия на данные показатели в условиях экономики Российской Федерации. Использование численных значений зарубежных критериев для многофакторных моделей не имеет практической значимости для российских организаций, так как эти модели строятся на основе дискриминантного анализа по статистическим данным корпораций отдельных стран, имеющих свои особенности рыночной экономики, что было доказано в работе И.Е. Рисина, Ю.И. Трещевского4. Также стоит отметить невозможность или малую вероятность применения в практике российского финансового менеджмента многих показателей финансовой устойчивости предприятия, которые широко используются в МСФО.
...

2.4. Этапы разработки и внедрения плана мероприятий, направленного на повышение финансовой устойчивости и эффективности компаний
Результативность разработанного плана мероприятий по повышению финансовой устойчивости, а также эластичность управления формированием списком данных мероприятий и всех необходимых для их проведения средств, содействуют формированию подходящей экономической текстуры денежных средств компании, а также обеспечению экономической стабильности компании. Финансовая устойчивость на практике чаще всего страдает из-за высокой себестоимости, невысокого количества спроса на продукты компании (что не позволяет достичь точки безубыточности) или из-за высокой чувствительности к переменам в экономической сфере. Таким образом, нами были выделены следующие этапы при разработке и внедрении плана мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия.
...

3.1. Организационно-экономическая характеристика компании

Таблица 1. Реквизиты ООО «Джи-Эс-Ти»
ОГРН
1096317007269от 23 декабря 2009 года
ИНН
6317084770
КПП
631701001
Код КЛАДР
630000010000727
Код ОПФ
12300 (Общества с ограниченной ответственностью)
Код ОКПО
62473080  

Малоизвестная в Российской Федерации отечественная компания ООО «Джи-Эс-Ти6» может сравниться по уровню инновационности своих IT-решений со многими крупнейшими IT-корпорациями из стран Европы и США. Данная компания является на сегодняшний день одним из крупнейших оптовых поставщиков оборудования для организации полного цикла защищённой связи по протоколу «клиент-сервер» и является частью группы компаний «МСК Групп7». Заказчиками товаров и услуг данной компании являются предприятия по всей стране, поскольку спрос на инновационные информационные решения с каждым днём только растёт. Компания ООО «Джи-Эс-Ти» зарегистрирована по адресу: город Самара, ул. Чапаевская, д.112А. Дата регистрации в ФНС – 23 декабря 2009 года.
...

3.3. Разработка комплекса мероприятий по улучшению финансовой устойчивости и независимости
Экономическая стабильность предполагает собою целое большое число экономических ресурсов, соответственное конкретной степени целых взаимодействий экономических направлений, учитывающее их непростые композиции в конкретной степени, нужное также с целью извлечения прибыли с приростом денежных средств финансового субъекта. Присутствие контролирующих органов в управлении экономической стабильностью компании следует рассматривать, как разумную совокупность заинтересованностей финансовых субъектов, кредитных и банковских учреждений, точно также, как ключевых и генеральных поставщиков экономических ресурсов для рассматриваемой компании, которые так или иначе реализуют свои способы влияния на экономическую стабильность предприятия в порядке сочетания рыночного саморегулирования, а также государственно-социального регулировки с помощью налогообложения.
...

Заключение
Изученные нами зарубежные методики изучения и влияния на финансовую устойчивость и независимость предприятия позволили успешно объединить практику финансового менеджмента и управления данными показателями с опытом отечественной школы менеджмента, оценить возможности их применения в практике отечественного финансового менеджмента и разработать с учётом особенностей социально-экономических и правовых условий Российской Федерации, рекомендации по методикам влияния на показатели финансовой устойчивости и независимости отечественных предприятий. Указанный нами ряд мер по управлению рассматриваемыми показателями позволил детально оценить эффективность деятельности отечественной компании ООО «Джи-Эс-Ти» и применить лучшую мировую практику в данной компании.
...