Классификация инвестиций и их характеристика

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИЙ 5
1.1. Понятие, сущность инвестиций 5
1.2. Методы оценки инвестиционной привлекательности проекта 7
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АБЕРС» 12
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Аберс» 12
2.2. Оценка финансового состояния и необходимости инвестиций ООО «Аберс» 17
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «АБЕРС» 30
3.1. Направления инвестирования средств ООО «Аберс» 30
3.2. Оценка эффективности инвестиций 38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ 47
ПРИЛОЖЕНИЯ 49

ВВЕДЕНИЕ


В условиях разразившегося в последние годы финансового кризиса в России тема инвестиций может показаться неактуальной. Однако, в последние месяцы финансовые системы страны восстанавливаются после кризиса и все больше интереса вызывает вопрос эффективности инвестиций.
Актуальность выбранной темы исследования определена тем, что инвестиционные деятельность получает все большее распространение. Многие фирмы стремятся вложить свободные денежные средства в инвестиционные проекты, чтобы получить дополнительный доход. Выше сказанное обуславливает актуальность и практическую значимость выбранной темы.
Целью данной курсовй работы является теоретические аспекты классификации инвестиций и практические рекомендации по осуществлению инвестиций на примере ООО «Аберс». Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
изучить понятие, сущность и классификацию инвестиций;
рассмотреть существующие методики оценки инвестиций;
дать характеристику ООО «Аберс»;
провести анализ финансового состояния предприятия, в частности произвести общую оценку финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия, а также рассмотреть основные показатели рентабельности и деловой активности;
разработать инвестиционный проект для предприятия;
оценить инвестиционную привлекательность проекта;
сформулировать итоговые выводы.
Предмет исследования – анализ оценка их привлекательности в ООО «Аберс». Объект исследования – современное предприятие ООО «Аберс».
Практическая значимость курсовой работы заключается в обеспечении инвестиционной привлекательности проекта с целью повышения доходов компании. Основные идеи исследования, его выводы и рекомендации формулируются с учетом возможности их практической реализации.
Теоретико-методической базой исследования послужили современные теоретические подходы отечественных и зарубежных ученых к изучаемой проблеме, изложенные в научных трудах, периодических изданиях, учебной и справочной литературе, практических пособиях, федеральные законы, нормативно-правовые акты Российской Федерации, касающиеся инвестиционной деятельности, информация официальных сайтов и др.
Применяемые методы исследования - методы системного анализа, методы, сравнения, обобщения, методы факторного анализа.
В работе использованы следующие методы анализа: литературный обзор, обобщение, сравнительный, графический методы анализа, метод дисконтирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ


В рамках исследования, проведенного в рамках первой главы было изучено, что инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Инвестиции можно классифицировать по ряду основных признаков:
1. По объектам вложений капитала;
2. По характеру участия в инвестиционном процессе;
3. По периоду инвестирования;
4. По уровню инвестиционного риска;
5. По форме собственности инвестиционного капитала;
6. По региональной принадлежности инвесторов.
Также было определено, что показателями оценки эффективности инвестиционных проектов являются:
- период окупаемости;
- чистая текущая стоимость проекта;
- показатель внутренней нормы прибыли;
- простая норма прибыли.
В рамках второй главы была изучена характеристика предприятия. ООО «Аберс» является малым, штат фирмы состоит из 8 человек. Миссией компании является удовлетворение общественных потребностей в своих услугах и получение на основе этого максимальной прибыли.
Стратегической целью является то, что, сохраняя позиции успешной, высокопрофессиональной, авторитетной и надежной компании, стремиться к достижению лидерства во всех сферах этой деятельности.
Далее был выполнен анализ финансового положения предприятия. На первом этапе был проведен анализ актива баланса. В составе имущества предприятия наибольшую долю составляли текущие активы – 100% за все три года, так как внеоборотные активы на предприятии отсутствовали. В структуре капитала за все три г. преобладала доля заемных средств. Эта ситуация свидетельствует о высокой степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Далее был выполнен анализ типа финансовой устойчивости, который показал, что в 2012 по 2014 гг. на предприятии было нормальное устойчивое финансовое положение. В 2014 г. предприятие не испытывало недостатка средств, в связи с чем на предприятии было абсолютно устойчивое финансовое положение. Анализ основных показателей финансовой устойчивости позволил сделать вывод, что предприятие финансово не стабильно, у компании преобладает заемный капитал, что свидетельствует о высокой степени финансовой зависимости от заемных средств.
Затем был выполнен анализ ликвидности баланса. Было установлено, что баланс предприятия не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса. Обобщая выше сказанное, можно сделать вывод, что у предприятия не достаточно собственных платежных средств, то есть предприятие не ликвидно и не платежеспособно. Анализ основных коэффициентов ликвидности показал, что к 2014 г. у предприятия улучшается ликвидность и платежеспособность.
Далее было произведено исследование основных источников инвестирования. Было определено, что инвестирование может осуществляться за счет собственных и заемных средств. Конечно, наиболее приоритетным является инвестирование за счет собственного капитала, поэтому был выполнен анализ собственного капитала, в том числе прибыли. Было установлено, что предприятие наращивает объемы прибыли за счет совершения большего числа прибыльных сделок. За анализируемый период чистая прибыль выросла 1 847 тыс. руб.
Таким образом, проведенный анализ показал, что на предприятии улучшается финансовое состояние, наблюдается прирост прибыли и рентабельности, что говорит о росте эффективности деятельности, однако полученной прибыли не достаточно для осуществления инвестиционной деятельности, в связи с этим для приобретения инвестиционного портфеля будут использованы заемные средства, а именно кредиты банка.
Далее был сформирован портфель инвестиций для предприятия ООО «Аберс». Было установлено, что с целью снижения риска инвестирования необходимо осуществить инвестиции в акции. Было принято решение инвестировать в акции Газпром, Норникель, Лукойл, Ростелеком, Сбербанк, Сургутнефтегаз через брокера «Финнам». Было принято решение, что в акции предприятие инвестирует 1,5 млн. руб., из которых 900 тыс. – нераспределенная прибыль предприятия, а 600 тыс. предприятие возьмет в кредит под 23% годовых в ОАО «Сбербанк». Анализ эффективности инвестиционного проекта показал, что данный проект эффективен, так как NPV составил 106 038,34 руб., IRR 23,78% в год, что больше требуемой нормы доходности 13,38%. Индекс доходности инвестиционного проекта больше 1.