Методы формирования инвестиционного портфеля организации

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ 6
1.1 Инвестиционный портфель: сущность, цели 6
1.2 Характеристика и виды портфелей инвестиций. Особенности управления ими 8
1.3 Основные принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля 12
1.4 Особенности формирования инвестиционного портфеля в нефтегазодобывающих предприятиях 17
2 МЕТОДЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ОРГАНИЗАЦИИ 19
2.1. Модель Гарри Марковица 19
2.2. Модель Блека 27
2.3. Индексная модель Шарпа 27
2.4 Формирования инвестиционного портфеля по методу Гарри Марковица 30
3 РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ПО БУРЕНИЮ СКВАЖИНЫ 37
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 47
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 49

ВВЕДЕНИЕ

Современный российский рынок ценных бумаг начал развиваться только в начале 90-х гг. толчком к его становлению стал процесс интенсивного акционирования государственных и кооперативных предприятий в ходе их разгосударствления и приватизации. В настоящее время на российском рынке ценных бумаг в основном обращаются акции, облигации и векселя, развивается и рынок производных финансовых инструментов. Наибольшие объемы торгов на российском рынке ценных бумаг приходятся именно на акции корпоративных предприятий.
В настоящее время инвестиции являются одним из основных факторов развития экономики в целом. Ценные бумаги являются важным объектом инвестирования. Как правило, вложения осуществляются не в одну, а в ряд ценных бумаг, который и образует портфель, а подобного рода инвестирование называют портфельным.
При анализе эффективности финансовых портфельных инвестиций в большинстве случаев доходы и расходы по ним не могут быть определены однозначно, что существенно затрудняет решение проблемы формирования рациональных инвестиционных стратегий. Существующие теории оптимизации дают возможность описать множество так называемых эффективных портфелей и далее выбрать портфель с максимальным доходом при ограничениях на риск или минимизировать риск портфеля при заданной доходности.
Актуальность исследования заключается в практическом применении современных метрик к составлению и оптимизации портфелей ценных бумаг применительно к российскому рынку, создании инструмента, позволяющего получить объективную информацию о возможностях инвестирования.
Формирование портфеля финансовых инвестиций осуществляется с учетом оценки инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов. В процессе их отбора в формируемый портфель учитываются следующие основные факторы: тип портфеля финансовых инвестиций, формируемый в соответствии с его приоритетной целью; необходимость диверсификации финансовых инструментов портфеля; необходимость обеспечения высокой ликвидности портфеля. Сформированный с учетом изложенных факторов портфель финансовых инвестиций должен быть оценен по соотношению уровня доходности, риска и ликвидности с тем, чтобы убедиться в том, что по своим параметрам он соответствует тому типу портфеля, который определен целями его формирования.
Целью курсового проекта является исследование методов формирования инвестиционного портфеля.
В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:
- изучить понятие портфеля ценных бумаг и его классификацию;
- проанализировать методы формирования портфеля ценных бумаг;
- изучить основные принципы формирования инвестиционного портфеля.
Объектом исследования являются акции российских компаний, которые торгуются на российском фондовом рынке.
Предметом исследования выступают методы, используемые для построения эффективных границ портфеля.
Структурно данная работа состоит из введения, заключения и трех глав, в которых решаются выше перечисленные задачи.
Теоретическую базу исследования фондового рынка составили труды отечественных и зарубежных специалистов, научные публикации, нормативные документы и электронные сайты.
В работе применялись учебники из библиотечного фонда института, электронно - библиотечная система IPRbooks, учебники с «Консультант плюс», электронные журналы и официальные сайты. В моем курсовом проекте наиболее часто встречается учебник А.И. Уколова «Портфельное инвестирование», а также В.М. Аскинадзи «Портфельные инвестиции». В них наиболее полно описана сущность, принципы, виды и методы формирования инвестиционного портфеля. 

Объектом исследования являются акции российских компаний, которые торгуются на российском фондовом рынке.
Предметом исследования выступают методы, используемые для построения эффективных границ портфеля.
Структурно данная работа состоит из введения, заключения и трех глав, в которых решаются выше перечисленные задачи.