Инвестиционные стратегии в области портфельных инвестиций: сущность, виды, особенности применения

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ В СФЕРЕ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ 5
1.1 Сущность и особенности портфельных инвестиций 5
1.2 Инвестиционные стратегии в сфере портфельных инвестиций 7
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ СТРАТЕГИИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ИННОВАЦИИ В НАПРАВЛЕНИИ ПОРТФЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИИ 20
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 26
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 28

ВВЕДЕНИЕ

Снижение инновационной активности российских предприятий в последние годы объясняется последствиями мирового экономического кризиса, проявившимися в том числе в сокращении возможностей использования традиционных источников финансирования инноваций. В этих условиях возрастает привлекательность портфельного инвестирования как одного из перспективных способов финансирования инноваций на промышленных предприятиях. Инвестиции представляют собой расходы на увеличение объема капитала. Их осуществляют с целью получения в будущем прибылей от функционирования этого капитала. В более широком смысле под инвестициями понимают финансовые вложения в любые активы (средства производства, ценные бумаги, валюту) с целью получения дохода. В этой связи наиболее важным представляется деление инвестиций на прямые и портфельные. Прямые инвестиции предполагают установление полного контроля над предприятием (покупку контрольного пакета акций) или реализацию инвестиционного проекта в реальном секторе экономики, поэтому многие экономисты справедливо называют их производственными.
Суть портфельного инвестирования состоит в улучшении возможностей инвестирования путем придания совокупности объектов инвестирования тех инвестиционных качеств, которые недостижимы с позиции отдельно взятого объекта, а возможны лишь при их сочетании. Структура инвестиционного портфеля отражает определенное сочетание интересов инвестора. Инвестиционный портфель – это набор различного рода ценных бумаг с разной степенью доходности, ликвидности и срока действия, принадлежащий одному инвестору и управляемый как единое целое. В широком смысле слова, портфель может включать в себя не только ценные бумаги и паи фондов, но и прочие активы, такие как недвижимость, инвестиционные проекты, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности и другие.
Инвестирование в статутный капитал компаний условно делится на два вида – прямое и портфельное. Портфельные инвестиции подразумевают разделение всей суммы капитала для дальнейших вложений. Четкой грани между портфельными и прямыми инвестициями нет. Многие инвесторы, занимающиеся прямым инвестированием, которое дает право на управление бизнесом, могут даже не вмешиваться в деятельность компаний.
Цель курсовой работы – инвестиционные стратегии в области портфельных инвестиций: сущность, виды, особенности применения
Задачи курсовой работы:
- рассмотреть сущность и особенности портфельных инвестиций,
- изучить инвестиционные стратегии в сфере портфельных инвестиций,
- провести анализ проблем стратегии инвестирования в инновации в направлении портфельных инвестиций в России.
Объект курсовой рабы – портфельные инвестиции.
Предмет курсовой работы – особенности инвестиционных стратегий в области портфельных инвестиций.
Методы исследования – анализ, систематизация и обобщение.
Структура курсовой работы – введение, две главы, заключение и список литературы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Портфельные инвестиции — это инвестиции в различные финансовые активы главным образом с целью получения дохода в виде потока денежных средств или увеличения их запаса. Мы считаем, что портфельное инвестирование, представляющее собой упорядоченное воздействие субъектов (портфельных инвесторов и эмитентов) на инвестиционный механизм в целях получения дохода в денежной форме, может быть одним из перспективных способов финансирования инноваций на предприятиях. При этом часть этого дохода может быть направлена на финансирование перспективных инноваций. Основными субъектами портфельного инвестирования являются инвесторы (владельцы свободного денежного капитала) и эмитенты, осуществляющие выпуск инвестиционных инструментов.
Портфельные инвестиции могут также осуществлять частные лица и государство (в процессе формирования резервных фондов), а также общественно-политические и религиозные объединения, благотворительные и иные фонды. Объектами портфельного инвестирования являются различные финансовые активы: ценные бумаги, валюта, банковские депозиты и др. Особое внимание следует уделить процессу портфельного инвестирования в различные ценные бумаги в силу его большого влияния на экономику в целом и доминирующего положения на рынке портфельных инвестиций. Из приведенного выше определения можно вывести основные особенности портфельных инвестиций:
- портфельные инвестиции являются более мобильными, чем прямые; в сравнении с прямыми портфельные инвестиции, как правило, более краткосрочны;
- в большинстве случаев портфельные инвестиции связаны со стандартизированными (биржевыми) финансовыми инструментами: ценными бумагами, валютой, срочными контрактами;
- портфельные инвестиции составляют значительную часть мирового инвестиционного капитала; в 2014 г. объем иностранных портфельных инвестиций в российскую экономику составил 5,47 млрд.