[ НГУЭУ ] Корпоративный финансовый анализ 7 вариант

Ситуационная (практическая) часть

Вариант № 7

Текст ситуационной (практической) задачи № 1

Стоимость активов организации 30 млн. руб. Стоимость собственного капитала организации – 20 млн. руб. Общая сумма прибыли за год 3 млн. руб. В связи с увеличением объема деятельности организации необходимо увеличить сумму активов до 40 млн. руб. Какие источники финансирования привлечь для этого – собственные или заемные? Известно, что кредит выдается под 20%, расширение деятельности принесет дополнительно 2 млн. руб. прибыли. Из чистой прибыли уплата дивидендов составляет 40%. Для определения источников финансирования нужно использовать показатели цены и рентабельности всего и собственного капитала организации.

Текст ситуационной (практической) задачи № 2

Объем реализации текущего года составляет 400 млн. руб., прогнозируемый размер реализации на следующий период – 480 млн. руб. Данные отчетного бухгалтерского баланса следующее:

Актив

Сумма, млн.руб.

Пассив

Сумма, млн.руб

Основные средства

40

Уставный капитал

50

Запасы

60

Резервный капитал

4

Денежные средства

20

Долгосрочные кредиты

26

Краткосрочные кредиты

40

Итого

120

Итого

120

В основе расчета прогнозного баланса лежит условие, что величина активов растет пропорционально росту объема реализации продукции. Определите в прогнозируемом периоде дополнительную потребность в финансировании (будем считать, что нераспределенная прибыль направляется в различные фонды). Норма дивиденда 40% от уставного капитала, прибыль в объеме продаж составляет 4,3%. Составьте прогнозный баланс.

2 Тестовая часть

1) Плечо финансового рычага по балансу определяется как отношение:

а) внеоборотных активов к собственному капиталу

б) собственного капитала к валюте баланса

в) заемного капитала к собственному капиталу

г) собственного капитала к заемному

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами можно повысить путем:

а) уменьшения капитала и резерва

б) уменьшение фондов потребления

в) уменьшение внеоборотных активов

г) увеличения внеоборотных активов

3. Лизинг используется организацией для:

а) пополнения собственных источников;

б) финансирования оборудования;

в) приобретения оборотных фондов.

г) увеличения заемных средств

4. Имеются следующие данные: объем продаж в предыдущем году – 6500 тыс.руб.,в отчетном году – 7000 тыс.руб., среднегодовые остатки оборотных средств в предыдущемгоду – 3100 тыс. руб.,в отчетном году – 3550 тыс. руб. Это свидетельствует:

а) об ускорении оборачиваемости оборотных средств

б) о замедлении оборачиваемости оборотных средств

в) оборачиваемость оборотных средств не изменилась

г) о замедлении оборачиваемости оборотных средств

5.Показатели экстенсивного использования основных фондов:

а) отражают уровень их использования по мощности

б) отражают уровень их использования во времени

в) показывают уровень фондоотдачи основных фондов

г) показывают уровень фондовооруженности труда

6. Резерв по сомнительным долгам целесообразно создавать в случае:

а) непогашения дебиторской задолженности в установленные сроки

б) увеличения затрат на производственно-хозяйственную деятельность

в) увеличения кредиторской задолженности за период

г) уменьшения запасов оборотных активов

7. По приведенным ниже данным определить порог рентабельности продаж продукции: реализация – 2000 тыс. руб., постоянные затраты – 800 тыс. руб., переменныезатраты – 1000 тыс. руб.:

а) 2000 тыс. руб.

б) 1600 тыс. руб.

в) 1000 тыс.руб.

г) 1500 тыс. руб.

8. Коэффициент текущей ликвидности можно повысить путем увеличения:

а) оборотных активов

б) внеоборотных активов

в) кредитов банков

г) снижения краткосрочных финансовых вложений

9. Ускорение оборачиваемости активов способствует:

а) уменьшению рентабельности активов

б) росту рентабельности продукции

в) росту рентабельности активов

г) снижению коэффициента оборочиваемости активов

10. Привлечение дополнительных заемных источников финансирования целесообразно, если ставка процентов за кредит:

а) равна рентабельности собственного капитала

б) ниже рентабельности собственного капитала

в) выше рентабельности собственного капитала

г) не зависит от соотношения рентабельности и стоимости капитала организации