Разработать инвестиционную стратегию предприятия - Вариант №7

Разработать инвестиционную стратегию предприятия - Вариант №7

Задание

Разработать инвестиционную стратегию предприятия на десять лет, если известно:

1) Исходя из прогноза финансового положения за счёт собственных средств (прибыли) предприятие сможет осуществлять инвестирование на сумму:

Год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Сумма, млн.р. 6,4 2,4 5,5 4,5 3,8 3,2 2,8 2,2 4,5 2,8

2) Исходя из прогноза стоимости своих активов, предприятие имеет возможность получить кредиты на сумму:

Год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Сумма, млн.р. 10 10,5 11 12 12,5 13 13,5 14 14,5 15

3) Банки представляют кредит под 17 % годовых сроком на пять лет.

4) Минимальная потребность предприятия в инвестициях на развитие производства, обеспечивающая стабильное существование:

Год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Сумма, млн.р. 2 3 5 6 6,67,8 8 9,2 9,5 10,8

5) На предприятии имеются следующие предложения для инвестирования средств на развитие производства:

Проект Параметры

Год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

А Инвестиции, млн.р. 9,2 13,8 9,2 8,3 7,8 7,4 6,9 6,4 6 4,6

Прибыль 4,6 9,5 16,1 16,2 16,4 16,9 17,7 9,7 9,9

Б Инвестиции, млн.р. 9,2 6,9 5,1 5,6 6,4 7,3 7,5 8,7 9,2 10,6

Прибыль 9,7 11,5 13,8 17,9 18,4 20,7 23 25,3 27,6

В Инвестиции, млн.р. 4,6 5,5 6,6 7,4 7,5 7,8 8 8,7 9,2 11

Прибыль 12,9 15,9 17,2 19 24,4 29,4 32,7 31,7 31

Г Инвестиции, млн.р. 46

Прибыль 9,2 18,4 27,6 36,8 46 55,2 64,4 73,6 82,8

Д Инвестиции, млн.р. 2,3 1,8 2,1 2,5 3,1 3,6 3,7 4,1 4,8 5,9

Прибыль 2,3 2,4 2,5 7 7,2 7,7 8,5 9,7 10,9

6) Экспертная оценка вероятности (NPV):

Наихудшая (х) 0,3

Наиболее реальная (y) 0,6

Оптимистическая (z) 0,1

Требуется сформировать оптимальный инвестиционный портфель. Для этого:

1) произвести сравнительную оценку эффективности инвестиционных проектов;

2) ранжировать отобранные проекты по степени риска, если известно, что максимально и минимально возможные значения интегральных эффектов инвестиционных проектов составляют ±10% от наиболее вероятного.