задание по финансовому менеджменту Практическое занятие по теме 2.

Задача 1. Компания имеет следующие оборотные средства и краткосрочные пассивы

Оборотные активы

Млн. руб.

Краткосрочные пассивы

Млн. руб.

Денежные средства

25

Краткосрочные кредиты

100

Кратк. фин. вложения

50

Кредиторская задолженность

300

Дебиторская задолженность

200

В т.ч. перед бюджетом

50

Производств. запасы

400

Прочие оборотные активы

25

Итого

700

Итого

400

Выручка от продаж в отчетном году составила 2 250 млн. руб., себестоимость продаж – 1 350млн. руб. В текущем году стоимость дебиторской задолженности и производственных запасов увеличились вдвое.

Задание:

1. Рассчитайте чистый оборотный капитал;

2. Коэффициент текущей платежеспособности;

3. Коэффициент абсолютной ликвидности;

4. Продолжительность операционного цикла.

Задача 2. Компания имеет оборотные средства в объеме 1 750 тыс. руб. и краткосрочные обязательства - 700 тыс. руб.

Уровень производственных запасов в целом составляет 500 тыс. руб.

Дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей.

Задание:

На какую сумму можно выписать векселя, чтобы при этом значение показателя текущей платежеспособности было не менее 2,0?

Каким в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности?

Задача 3. Имеются следующие данные по компании,:

Денежные средства 100 млн. руб.

Основные средства 283.5 млн. руб.

Выручка от продаж 1 000 млн. руб.

Чистая прибыль 50 млн. руб.

Коэффициент срочной ликвидности 2.0

Коэффициент текущей ликвидности 3,0

Оборот дебиторской задолженности 40 дней

ROE, % 12

Уставной капитал состоит только обыкновенных акций, имеется кратко- и долгосрочная кредиторская задолженность.

Задание:

Рассчитать:

1. Объем дебиторской задолженности;
2. Краткосрочные обязательства;
3. Величину оборотных средств;
4. Общую стоимость активов;
5. ROA;
6. Собственные средства;
7. Долгосрочные заемные средства;
8. Коэффициент задолженности.

• Предположим, что компания сумеет снизить ОДЗ до 30 дней, как это отразится на движении денежных средств?
• Если полученные денежные средства от снижения ОДЗ направить на выкуп собственных акций (по балансовой стоимости), что приведет к изменению объема собственных средств, какое влияние это окажет на ROE; ROA и коэффициент задолженности.

Задача 4. Составьте баланс и данные о выручке от реализации для предприятия, используя следующую информацию:

Коэффициент задолженности 50%

Коэффициент срочной ликвидности 0,8

ОДЗ 36 дней

Оборачиваемость активов 1,5 об/год

К-т валовой прибыли 25%

К-т оборач-сти произ. Запасов 5 об/год

Баланс

Актив

тыс. руб.

Пассив

тыс. руб.

Денежные средства

28 000

Кредиторская задолж-сть

60 000

Дебиторская задолж-сть

20 000

Долгосрочные кредиты

40 000

Запасы

45 000

Уставной капитал

35 000

Основные средства

107 000

Нераспределенная прибыль

65 000

Автивы

200 000

Пассивы

200 000