Финансовые инвестиции

1 Теоретические основы финансовых инвестиций

1.1 Цели и формы финансовых инвестиций

Цель инвестиций - это форма информации клиента, используемая зарегистрированными инвестиционными консультантами (RIA), robo-advisors и другими управляющими активами, которая помогает определить оптимальные портфолио для клиента. Инвестиционная цель также может быть заполнена лицом, управляющим собственным портфелем.
В принципе, информация, полученная из формы, заполненной отдельным лицом или клиентом, задает цель или цель для портфеля клиента с точки зрения того, какие типы безопасности следует включать в портфель.
Разрешение «инвестиционная цель»
Цель инвестиций обычно заключается в форме вопросника, и ответы на заданные вопросы определяют отвращение клиента к риску (устойчивость к риску) и как долго деньги должны быть инвестированы (временный горизонт). Некоторые из вопросов, которые включены в форму для выяснения этой цели, включают:
- Каков ваш предполагаемый годовой доход и финансовый капитал?
- Каков ваш средний годовой расход?
- Каковы ваши намерения инвестировать эти деньги?
- Когда вы хотели бы снять свои деньги?
- Вы хотите, чтобы деньги достигли значительного роста капитала к моменту его снятия или вас, больше интересует сохранение основной ценности?
- Каково максимальное снижение стоимости вашего портфеля, с которым вам было бы удобно?
- Каков ваш уровень знаний в инвестиционных продуктах, таких как капитал, фиксированный доход, взаимные фонды, деривативы и т. д.?
Индивидуальный или клиент будет иметь свой портфолио в соответствии с ответами на эти вопросы. Например, клиент с высокой степенью риска, цель которого состоит в том, чтобы купить дом за пять лет и заинтересована в росте капитала, будет иметь для него или нее краткосрочный агрессивный портфель. У его агрессивного портфеля, вероятно, будет больше акций и производных инструментов, размещенных в портфеле, чем ценные бумаги с фиксированным доходом и денежным рынком.
С другой стороны, 40-летний высокодоходный доход, инвестирующий в отставку через 20 лет и который только заинтересован в сохранении капитала, может построить долгосрочный портфель с ценными бумагами с низким уровнем риска, в основном состоящий из фиксированный доход, денежный рынок и любые инвестиции, которые защитили бы его капитал от инфляции.
В дополнение к временному горизонту индивида и профилю риска другие факторы, влияющие на инвестиционное решение лица, включают доход за вычетом налогов; инвестиционные налоги, такие как налог на прирост капитала и налог на дивиденды; комиссионные и комиссионные, основанные на том, будет ли портфель активно или пассивно управляться; ликвидность портфеля, которая определяет легкость конвертации ценных бумаг в наличные в случае чрезвычайной ситуации; совокупное богатство, которое включает активы, не включенные в портфель, такие как пособия по социальному обеспечению, ожидаемое наследство и пенсионная стоимость; и т.п

Инвестиции - важнейший и наиболее дефицитный экономический ресурс, использование которого способствует росту эффективности производства и конкурентоспособности предприятий, созданию новых рабочих мест, повышению занятости населения и уровня его благосостояния. Все основные задачи развития экономики решаются с помощью инвестиций. Инвестирование всегда рассматривалось в связи с решением сложных проблем укрепление позиций предприятия на рынке.
Успешная деятельность предприятий в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития в значительной степени определяются уровнем инвестиционной активности и масштабами инвестиционной деятельности. Объективная экономическая оценка инвестиций - одна из необходимых предпосылок их надежности и эффективности.
Для уяснения экономической природ ы инвестиций важно иметь в виду, что в их состав включается капитал в разнообразных формах. В состав инвестиций входят денежные средства в форме привлеченных средств (акций), заемных средств, собственных средств, а также в форме конкретных материально - вещественных элементов, например, в форме зданий, сооружений, оборудования, интеллектуальных ценностей, имущественных прав, вносимых участниками инвестиционного процесса для развития объекта предпринимательской деятельности. В любом случае инвестиции приобретают стоимостную характеристику.
В рыночных условиях хозяйствования оценка целесообразности инвестиций приобретает важное значение для всех субъектов предпринимательской деятельности.
Инвестиционный проект - это проект, в котором все мероприятия и связанные с ними действия описываются с позиций инвестирования денежных средств и ресурсов и полученных в связи с этим результатов.
Эффективность инвестиционного процесса связана с оценкой и выбором наиболее привлекательных инвестиционных проектов из ряда альтернативных, которые обеспечивали бы в будущем максимальную прибыль.
В реальных условиях хозяйствования инвестору приходится решать множество вопросов инвестиционного характера связанных, на пример, с разделом ограниченных инвестиционных ресурсов, оценкой инвестиционных проектов как с одинаковым, так и разным сроком реализации. Все большее значение в наше время приобретает инвестиционный рынок, где уже есть в наличии множество инвестиционных проектов и количество их безостановочно растет. Все предстают перед инвестором как коммерческие предложения, которые он должен рассмотреть и принять решение относительно выбора и финансирования наиболее привлекательных проектов. Обоснование и принятие инвестиционного проекта невозможно без учета таких факторов как стоимость инвестиционного проекта, наличие финансовых ресурсов и всевозможных рисков, связанных с принятием и осуществлением проекта. От степени эффективности проекта зависит срок его окупаемости и возврата инвестору вложенных средств.
Очень важно на прединвестиционной фазе проектного цикла квалифицировано провести экономическую оценку вариантов вложения средств

В работе изучается экономическая эффективность инвестиций с применением наиболее распространенных методов ее оценки. Работа на оценку 5, оригинальность от 60%.