Анализ использования денежных средств на предприятии

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе представлены теоретические и практические основы анализа потоков денежных средств в организации. В субъекте хозяйствования с движения денежных средств начинается и им заканчивается его производственно-коммерческий цикл. Вся деятельность субъекта хозяйствования, которая направляется на получение необходимой суммы прибыли, требует того, чтобы денежные средства были переведены в разного рода активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в ходе продажи продукции (работ, услуг). Результаты ведения предпринимательской деятельности считаются достигнутыми тогда, когда процесс инкассирования приносит тот поток денежных средств, на основе которого берет начало новый цикл, который обеспечивает получение необходимой суммы прибыли.
В работе был проведен анализ использовани ...

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3
1. Теоретические аспекты анализа денежных средств организации в современных условиях 5
1.1. Понятие и классификация денежных средств хозяйствующего субъекта 5
1.2. Анализ использования денежных средств – основа управления ими 9
2. Анализ использования денежных средств на примере ООО «Елена» 16
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 16
2.2. Оценка состава, структуры и динамики денежных средств
организации 19
3. Совершенствование управления денежными средствами в ООО «Елена» 29
Заключение 39
Список использованных источников 41
Приложения 43

ВВЕДЕНИЕ

Потоки денежных средств хозяйствующего субъекта во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный денежный поток выступают важнейшим самостоятельным объектом управления финансами. Управление потоками денежных средств выступает тем инструментом, при помощи которого можно получить желаемый результат деятельности субъекта экономики – необходимую сумму прибыли. Тщательно проведенный анализ денежных средств является основой эффективного управления денежными потоками предприятия.
Виды расчетов, которые связаны с движением потоков денежных средств в компании, складываются из расчетов в наличной и в безналичной форме. Безналичный оборот составляет значительную часть денежных потоков организации и предполагает разрыв во времени движения товара и денежных средств. Движение потоков б езналичных денежных средств осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств в кредитных учреждениях, посредством проведения зачета взаимных требований и передачи оборотных документов (векселей, варрантов и т. п.).
Объектом исследования является производственно-хозяйственная дея-тельность ООО «Елена».
Предметом исследования выступает механизм управления и учета денежных потоковв субъекте хозяйствования.
Целью курсовой работы является анализ управления денежных средств субъекта хозяйствования и разработка рекомендаций по улучшению механизма управления ими.
Соответственно, для выполнения указанной цели является необходимым решить такого рода задачи:
- исследовать теоретико-методологические основы по анализу денежных средств субъекта хозяйствования;
- провести анализ результатов управления денежными средствами в субъекте хозяйствования;
- проанализировать денежные средства ООО «Елена» за 2012-2014 гг.
- на основе проведенного анализа разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными средствами в ООО «Елена».

115].Анализ движения денежных средств позволяет поддерживать оптимальную величину и структуру вложенного капитала в денежной форме с целью получения максимального объема денежного потока за определенный период [15, с.63].В качестве основных методов анализа денежных потоков выступают горизонтальный анализ, трендовый анализ, вертикальный анализ, сравнительный анализ, коэффициентный анализ, факторный анализ, а также интегральный анализ.В процессе проведения горизонтального анализа изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока в разрезе отдельных источников, определяются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их размера во времени.2. Анализ использования денежных средств на примере ООО «Елена»2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятияООО «Елена» находится по адресу: 622970, Свердловская область, Пригородный район, п. Висим, ул. Ленина, д. 32.ООО «Елена» образовано в 2007 году. Деятельность компании ведется в двух основных направлениях: производство качественной чулочно-носочной продукции и оптовая торговля произведенных чулочно-носочных изделий.В современных условиях ООО «Елена» - это современная производственная база, накопленный годами опыт, высокий уровень квалификации специалистов, талант и профессионализм.ООО «Елена» всегда предлагает:- помощь в подборе коллекции с участием опытных квалифицированных менеджеров;- прием заказов по факсу, e-mail, телефону;- постоянное наличие на складе широкого ассортимента продукции;- оформление полного пакета документов на товар, в том числе: товарно-транспортные накладные, сертификаты качества, счета-фактуры, декларацию производителя;- системное информирование партнеров о планах производства, сезонной смене коллекции и новых разработок;- организацию доставки в любой регион России.Первоначальный Уставной капитал Общества создается за счет средств участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов.Целью деятельности Общества является получение прибыли, построение устойчивых взаимовыгодных отношений спотребителями, поставщиками и сотрудниками, производство продукции, работ, услуг как в стране, так и за рубежом в целях насыщения потребительского рынка Российской Федерации.Среднесписочная численность персонала 90 человек, поэтому согласно ее уровня и на основании Федерального Закона №88 от 14.06.1995г. ООО «Елена» является малым предприятием.Организационная структура предприятия ООО «Елена» имеет следующий вид (рис. 2.1).Генеральный директорДиректор по общим вопросамГлавный инженер-конструкторДиректор производстваГлавный бухгалтерИнженер-конструкторНачальники производстваБухгалтерыРабочиеКоммерческий директорСпециалисты по маркетингуРисунок 2.1 - Организационная структура ООО «Елена»Представленная на рисунке 2.1 организационная структура имеет линейно-функциональную структуру.Проведем анализ основных показателей деятельности ООО «Елена» (табл. 2.1). По данным таблицы сделаем следующие выводы. Выручка от продажи ООО «Елена» уменьшилась в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 56869 тыс.руб., или на 36,2%. При этом среднегодовая стоимость основных фондов снизилась на 3718 тыс.руб., или на 15,1%. Меньшее снижение среднегодовой стоимости основных фондов по сравнению с уменьшением выручки (соответственно 84,9%<63,8%) говорит о снижении эффективности их использования.Таблица 2.1 - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Елена» за 2012-2014 годы (тыс.руб.)№ п/пПоказатель2012 г.2013 г.2014 г.Отклонение, (+,-)Темп роста, %1.Выручка от продажи 146025,0157286,0100417,0-56869,063,82.Себестоимость продаж99073,099073,068333,0-30740,069,03.Коммерческие и управленческие расходы8303,020524,016083,0-4441,078,44.Прибыль от продаж20013,037689,016001,0-21688,042,55.Среднегодовая стоимость основных средств28291,024592,020874,0-3718,084,96.Среднегодовая стоимость денежных средств985,01069,0429,0-640,040,17.Численность работающих, чел.8787903103,48.Среднегодовая стоимость запасов73703,078276,083802,05526,0107,19. Фондоотдача, руб. (1/5)5,166,394,81-1,5875,310.Уровень коммерческих и управленческих расходов, % ((3+4)/2*100)5,6913,0616,022,96122,711.Рентабельность продаж, % (4/1*100)13,7123,9615,93-8,0366,512.Оборачиваемость денежных средств, раз (1/6)148,25147,13234,0786,94159,113.Средняя выработка работников (1/7)1678,451807,881115,74-692,1461,714.Оборачиваемость запасов, раз (1/8)1,982,011,20-0,8159,7Можно по данным таблицы сделать вывод:- деятельность ООО «Елена» является недостаточно эффективной, а это подтверждается путем замедления оборачиваемости суммы запасов, уменьшением уровня эффективности использования персонала и основных фондов, снижении уровня рентабельности продаж в качестве признака уменьшения уровня конкурентоспособности компании;- однако есть моменты положительного характера, как то: повышение скорости оборота денежных средств. Однако это связано с тем, что сумма денежных средств уменьшилась быстрее, чем снизилась сумма выручки от продажи, а это факт отрицательный.2.2. Оценка состава, структуры и динамики денежных средстворганизацииПовышение или прирост остатков денежных средств в кассе либо на банковском счете субъекта хозяйствования свидетельствует о снижении его обеспеченности наиболее ликвидными платежными средствами – денежными средствами, либо все происходит наоборот. Соответственно анализ структуры оборотных средств очень важен для субъектов рыночной экономики. Следить за структурой – значит систематически отслеживать изменения удельных весов основных компонентов оборотных активов. Любые изменения денежных средств отражаются на платежеспособности субъекта хозяйствования.Рассмотрим денежные потоки ООО «Елена» по видам их хозяйственной деятельности по форме «Отчет о движении денежных средств» (Приложения 6-7).1. Денежный поток по текущей деятельности. Применительно к ООО «Елена» сумма поступлений от текущего вида деятельности в 2013 г. составила 177526 тыс.руб., из них поступления от покупателей и заказчиков – 88972 тыс.руб., т.е. 50,12% (88972/177526*100) от общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. При этом остальные 49,88% поступления от текущей деятельности, или 87554 тыс.руб., составили прочие поступления В 2014 г. сумма средств, полученных от текущего вида деятельности ООО «Елена», равна 102775 тыс.руб., из них поступления от покупателей и заказчиков составляют 63570 тыс.руб. или также 61,85% (63570/102775*100) от общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. При этом 38,15% составили прочие поступления. Наибольшие суммы оттока денежных средств в 2013-2014 гг. были связаны с перечислением средств поставщикам, подрядчикам (64194 тыс.руб. и 49995 тыс.руб. соответственно) и прочие платежи – 4,81%, 83287 тыс.руб. и 25728 тыс.руб. соответственно.2. Денежный поток по инвестиционной деятельности. Поступлений по инвестиционной деятельности у организации не было, были только платежи. Было направлено 100% средств в обоих годах (в 2013 году – 2237 тыс.руб. и в 2014 году – 180 тыс.руб.) на приобретение объектов основных средств в связи с обновлением номенклатуры выпускаемой продукции.3. Денежный поток по финансовой деятельности.В ООО «Елена» по двум анализируемым периодам наблюдался большой отток денежных средств по финансовой деятельности (в 2013 году – 17046 тыс.руб., в 2014 году – 7000 тыс.руб.) вследствие наличиясуммы средств, направляемых на погашение кредитов и займов. При этом поступления в размере 100% были только в 2013 году (19159 тыс.руб.) – это взятые кредиты и займы.По направленности движения денежных средств рассмотрим два основных вида денежных потоков:1. Положительный денежный поток.Положительный денежный поток в ООО «Елена» составил в 2013 г. 196685 тыс.руб., большую часть занимают поступления от текущей деятельности – 91,24%(177526/196685). В 2014 г. положительный денежный поток составил 102775 тыс.руб., причем наблюдается увеличение удельного веса поступлений от текущей деятельности.2. Отрицательный денежный поток.ООО «Елена» в 2013 г. имело отрицательный денежный поток в размере 197125 тыс.руб., при этом большая часть выплат приходилась на выплаты денежных средств в процессе осуществления текущей деятельности – 90,22% (177842/197125*100). В 2014 году по ООО «Елена» отрицательный поток был равен в сумме 103614 тыс.руб., доля в нем отрицательного потока по текущей деятельности составила 93,07% (96434/103614*100). Увеличение доли потока денежных средств по текущей деятельности произошло по причине снижения выплат другим организациям (по кредитам). Следовательно, в ООО «Елена» присутствуют все виды денежных потоков.По методу исчисления объема выделим следующие виды денежных потоков по ООО «Елена»:1. Валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;2. Чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Рассчитаем чистый денежный поток ООО «Елена» по представленным в главе 1 формулам за 2012-2014 гг.:ЧДП2012= 150506 -149898= 608 тыс. руб.ЧДП2013= 196685-197125 = -440 тыс. руб.ЧДП2014= 102775-103614 = -839 тыс. руб.Представим динамику денежных потоков ООО «Елена» в таблице 2.2.Таблица 2.2 - Динамика денежных потоков ООО «Елена» за 2012-2014 гг.Денежные потоки2012 год2013 год2014 годТемп роста, %2013/20122014/2013Положительный денежный поток (ПДП), тыс.руб.150506196685102775130,752,3Отрицательный денежный поток (ОДП), тыс.руб.149898197125103614131,552,6Чистый денежный поток (ЧДП), тыс.руб.608-440-839-190,7Как видно, положительный денежный поток ООО «Елена»имеет тенденцию к снижению также, при этом отрицательный поток снижается в меньше степени (соответственно 52,6%52,3%), что приводит к увеличению отрицательного чистого денежного потока на 90,7%, он составил -839 тыс.руб.Анализ поступления и расходования денежных средств представлен в Приложении 8. Из данных Приложения 8 видно, что основной приток денежных средств ООО «Елена» к концу 2014 года был от реализации товаров, который составил 63570 тыс. руб. По сравнению с началом года их удельный вес увеличился в данной статье поступлений на 16,11% и составил 61,85%.Поступления денежных средств на конец анализируемого года меньше данных 2013 года на 93910 тыс. руб., или на 47,7%. Доля кредитов и займов в объеме поступлений денежных средств составляет на конец 2014 года 0%, а в 2013 году – 9,75%. Фирма получает значительную долю поступлений только за счет текущей деятельности, они занимают лидирующее значение. Среди направлений использования денежных средств в 2014 году основной удельный вес занимает оплата поставщикам за товары и услуги – 48,25% на конец 2014 года, что больше предыдущего показателя на 15,68%. Расходы на оплату труда составляют в общем оттоке денежных средств12,72%, что выше на 1,39% в сравнении с показателем 2013 года, отчисления в бюджет и внебюджетные фонды – 3,71%, что выше на 1,78% по сравнению с показателем 2013 года, приобретения объектов основных средств составили 0,17% в 2014 году, что меньше на 0,96% по сравнению с показателем 2013 года. При этом присутствовали прочие расходы – 24,83% к итогу, что меньше показателя 2013 года на 17,42%. Чистое изменение денежных средств (превышение отток над притоком) составляет –0,63% ((-399)/63570*100) к итогу поступлений, или -839 тыс.руб.ООО «Елена» смогло в достаточном объеме расплатиться по собственным обязательствам. Это является хорошим показателем основной деятельности. Однако превышение оттока денежных средств над притоком свидетельствует о том, что в 2014 году компания в целом не была способна генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.На погашение заемных средств в отчетном году было потрачено 6,76% от всех средств, поступивших на счет предприятия, это больше чем в начале года на 1,89%.Столь достаточные расходы на погашение кредитов обусловлены дополнением ассортимента выпускаемой продукции в 2013 году. Фирме были необходимы заемные средства. Из этого можно сделать вывод, что ООО «Елена» поддерживает положительную тенденцию по распределению своих денежных потоков, несмотря на то, что большие суммы ушли на выполнение обязательств покредитам. Но наличие превышения оттока над притокам свидетельствует о недостаточности средств для погашения собственных обязательств.Проведем анализ оттока денежных средств. Для этого используем данные табл. 2.3.Таблица 2.3 - Сравнение оттока денежных средств по ООО «Елена» (тыс.руб.)Наименование показателей2012 год2013год2014годИзменения (+/-)Изменение (%) (+/-)Оплата счетов поставщиков за товары810426419449995-14199-22,1Оплата труда персонала180162233513181-9154-41,0Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды256138123842300,8Прочие расходы508238750129416-58085-66,4Приобретение объектов основных средств, вложения в материальные ценности и нематериальные активы10182237180-2057-92,0Погашение займов и кредитов15621170467000-10046-58,9Итого расходов по всем видам деятельности 149898197125103614-93511-47,4Из данных таблицы 2.3 видно, что на конец 2014 года по сравнению с началом года произошло уменьшение суммарного оттока денежных средств на 93511 тыс. руб., или на 47,4%. Наиболее заметным образом снизились расходы на приобретение основных средств на 2057 тыс.руб., или на 92%.Заметноуменьшились прочие расходы на 58085 тыс. руб., или на66,4%, это связано с тем, что снизились расходы на выдачу займов другим организациям.Расходы на оплачу счетов поставщиков снизились на 23479 тыс.руб., или на 63,4%. Это связано с ростом цен на поставляемые материалы в целом, а также с изменением ассортимента производимой продукции. В ассортиментном портфеле другие виды продукции по образцу европейских производителей.На 9154 тыс. руб. (или на 41%) уменьшились расходы на оплату труда. Это связанно с уменьшением численности сотрудников в компании. Расходы на погашение займов уменьшились на 93511 тыс.руб., или на 58,9%. Это связано с тем, что фирме необходимы были в меньшем количестве заемные средства. Данное обстоятельство обусловлено изменением номенклатуры продукции.Структура оттока денежных средств представлена на рисунке 2.2.Рисунок 2.2 – Структура оттока денежных средств ООО «Елена»По данным рисунка 2.2, в структуре оттока основной удельный вес имеет оплата счетов поставщиков, причем в 2012 году она занимала 54,06%, а в 2014 году – уже 48,25%. Наблюдается увеличение удельного веса расходов на оплату труда с 12,02% до 12,72%. Проведем анализ движение денежных потоков по видам деятельности за 2012-2014 годы на основании данных Приложения 9. Данные из Приложения 9 свидетельствуют о том, что за 2013 год остаток денежных средств уменьшился на 440 тыс. руб. (849-1289). На это изменение повлияло то, что результатом текущей деятельности стал приток денежных средств в размере 316 тыс.руб., также был отток денежных средств от финансовой деятельности в размере 2113 тыс. руб. и в размере 2237 тыс.руб. отток денежных средств по инвестиционной деятельности, основные расходы по инвестиционной деятельности – это направления средств на приобретение объектов основных средств. Отток денежных средств по текущей деятельности связан с повышением объема закупок, повышением закупочной цены.Денежный поток в инвестиционной деятельности наиболее тесным образом связан с потребностью в основном капитале. Соответственно из-за больших потребностей в основном капитале в 2013 году результатом инвестиционной деятельности компании стал отток денежных средств.Денежный поток в финансовой деятельности зависит от удельного веса заемных средств в пассивах, покрытия процентов по займам и среднего срока возврата кредитов.Качественный уровень управления денежными потоками организации определяет всю ее финансовую политику, необходимость привлечения заемных источников финансового обеспечения и рентабельность собственного капитала. Чем выше сбалансированность денежных потоков, тем меньше требуется привлечения средств для финансового обеспечения текущей деятельности хозяйствующего субъекта. Организации бывает недостаточно полученной прибыли за отчетный период для того, чтобы покрыть расходы по своей основной деятельности. Даже приток денежных средств по внереализационным поступлениям не покрывает все расходы по текущей деятельности. Денежный поток от текущей деятельности в 2014 году был положительным, т.е. результатом текущей деятельности является приток. Все это является показателем того, что фирма рациональным образом генерирует потоки по своей текущей деятельности. Данного рода ситуация сложилась из-за того, что фирма в состоянии содержать эффективным образом функционирующий отдел продаж, т.к. он требует достаточных затрат.На общий денежный поток субъекта хозяйствованиявоздействует в основе своей динамика выручки от продажитоваров, экономическая рентабельность активов и суммы выплачиваемых процентов по заемному капиталу.Далее необходимо оценить чистые денежные средства по видам деятельности ООО «Елена»:Чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительными, что наблюдается у рассматриваемого предприятия только в 2014 году. Наблюдается прирост чистых денежных средств от текущей деятельности;Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. По ООО «Елена» в 2014 году платежи превышают поступления (их нет вообще). Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы, расширяются производственные мощности;Чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть положительными. По ООО «Елена» в 2013 году они были положительны. Однако в 2014 году величина снижается и становится отрицательной. Это говорит о том, что ООО уменьшает финансирование своей деятельности за счет внешних источников.В долгосрочной перспективе по субъектам хозяйствования прямой метод расчета размера денежных потоков представляет возможность проведения оценки уровня ликвидности активов. Проведение анализа денежных средств косвенным методом дает возможность определить самые проблемные места в деятельности субъекта хозяйствования и наметить пути выхода из сложившейся критической ситуации. С целью проведения оценки движения денежных средств при помощи косвенного метода составлена таблица 2.4.Таблица 2.4 - Расчет размера влияния факторов на чистый денежный поток ООО «Елена» за 2012-2014 годы (косвенный метод анализа)(тыс.руб.)ПоказательСумма (+,-)2012 год2013 год2014 годСумма чистой прибыли7271845-2814Сумма корректировки чистой прибыли за счет изменения балансовых остатков:1. Основных средств-4112-3286-41512. Отложенных налоговых активов0-4-73. Запасы2536661144394. Дебиторская задолженность-3574-8778-91515. Прочие оборотные активы-123-2971-4076. Уставный капитал0007. Нераспределенная прибыль581845-28148. Долгосрочные отложенные обязательства108354969. Краткосрочные займы и кредиты15623096-844210. Кредиторская задолженность3426-141631044Сумма корректировки денежных средств за счет инвестиционной деятельности-5273-8428-9277Сумма корректировки денежных средств за счет финансовой деятельности5154107137302Общая сумма корректировок чистой прибыли-1192285-1975Чистая прибыль с учетом корректировок (чистый денежный поток)608-440-839По данным таблицы 2.4, ООО «Елена» активно извлекает деньги их внеоборотных активов, а именно, из основных средств (в 2012 году – 4112 тыс.руб., в 2013 году – 3286 тыс.руб., в 2014 году – 4151 тыс.руб.). Предприятие также вкладывало деньги в оборотные активы в 2013 и 2014 годах, а именно, в материально-производственные запасы – в 2013 году 4439 тыс.руб.