анализ хозяйственной деятельности одной из крупнейших мировых нефтегазовых компаний ConocoPhillips за 2009- 2015 гг.

Анализ бухгалтерской отчетности характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности, и предоставляет возможность объективно оценить финансовое состояние предприятия для принятия управленческих и инвестиционных решений как перспективного, так и текущего характера; выявить факты, оказывающие влияние на оценку пользователями информации о состоянии собственности, финансовой ситуации, прибылей и убытков предприятия.
Анализ экономических показателей деятельности ConocoPhillips показал, что предприятие являлось прибыльным в период 2009-2014гг.
Анализ отчета о финансовом положении позволил выявить, компания снизила свои активы, при этом основной и оборотный капитал предприятия снизился за счет снижения основных средств и дебиторской задолженности.
Снижения заемных источников и собственного ...

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА I. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О РЫНКЕ И КОМПАНИИ 4
1.1. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЕ ОБ ОТРАСЛИ 5
1.2. КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ О КОМПАНИИ 6
1.3. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ КОМПАНИИ 8
1.4. CONOCOPHILLIPS В СПИСКАХ РЕЙТИНГОВ (FORTUNE 500, FINANCIAL TIMES, FORBES) ..9
1.5. CONOCOPHILLIPS НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ…………......................11
ГЛАВА II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 12
2.1. ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ 13
2.2. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ 21
2.3. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 35
ПРИЛОЖЕНИЯ 36

Субъекты хозяйствования, имея экономическую свободу, с самостоя-тельной стратегией и источниками финансирования, в условиях кризиса ощутили все бизнес - риски. В результате многие предприятия обанкроти-лись, многие находят в кризисном положении.
В таких условиях получение достоверной и обновленной информации очень актуальной, так как позволяет оценить состояние дел партнеров и спрогнозировать финансовые результаты своей деятельности в нестабильных условиях.
Принятие решения субъектом хозяйствования о необходимости вне-дрения мероприятий направленных на повышение и удержание эффективности работы требует проведение оценки положения предприятия. Основным источником информации, для проведения такой оценки является бухгалтерская (финансовая) отчетность организаций, требования к которой периодически меняются, и на данном этапе соответствует требованиям международных стандартов.
Основными источниками анализа финансовой отчетности крупной промышленной компании являются:
- Отчет о финансовом положении;
- Отчет о совокупном капитале;
Отчет о движении денежных средств.
Целью работы является оценка показателей бухгалтерской отчетности предприятия.
В соответствии, с целью определены следующие задачи:
- изучение нефтегазовой промышленности;
- краткая характеристика компании ConocoPhillips;
- анализ финансовой отчетности компании.
Объектом исследования является показатели бухгалтерской отчетности ConocoPhillips.

В России компания владела крупным (на март 2007 — 18 %) пакетом акций компании « HYPERLINK "https://ru.wiki2.org/wiki/%D0%9B%D1%83%D0%BA%D0%BE%D0%B9%D0%BB" \o "Лукойл" Лукойл», из-за проблем с финансированием внешней задолженности, возникшим по причине мирового экономического кризиса, акции ЛУКОЙЛа были проданы в 2011 году, а  доля в совместных предприятиях продана в 2012 году. Проработав на российском рынке 25 лет компания ConocoPhillips ушла с российского, продав долю в 50% в совместной с «Роснефтью» компании «Полярное сияние». Основной причиной ухода компании с российского рынка - небольшой актив в России для компании стал невыгоден.ГЛАВА II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИИнвесторы и кредиторы при принятии решений относительно осуществления инвестиций или предоставления займа осуществляют оценку текущего финансового состояния, результатов деятельности корпорации и перспектив ее развития. При этом, инвесторов больше интересуют результаты деятельности компании и ее потенциальная доходность, поскольку от этого зависят сумма дивидендов и рыночная стоимость акций корпорации; кредиторов больше интересует потенциальная способность компании погашать свои обязательства; а менеджеров - эффективность управления.Целью финансового анализа является преобразование данных финансовых отчетов в информацию, которая содержит выводы относительно тенденций и перспектив развития компании. Анализ финансовых отчетов выполняют в форме горизонтального анализа, вертикального анализа и коэффициентного анализа.Отчетность компании ConocoPhillips формируется в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP).Основным и важным источником информации, как для внутренних пользователей, так и для внешних, является годовой отчет.Оценка финансовой отчетности дает возможность оценить о сильные и слабые стороны объекта анализа, но и конкурентов. Так компания может ознакомиться с отчетностью конкурентов, что позволяет: ознакомится с лучшими практиками; оценить конкурентов; получить быструю и достоверную информацию на онлайн на сайтах компаний. Годовой отчет компании - дает изучить рынок изнутри и оценить чужие ошибки. Особое значение имеют не отраженные показатели отчетности, а их анализ . 2.1. ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИОтчет о финансовом положении консолидированной компании представляет свод активов (основных и оборотных ресурсов) и пассивов (собственного и заемного капитала) компании. Российские предприятия составляют подобную форму отчетности в виде формы №1 «Бухгалтерский баланс».Этапами анализа отчета о финансовом положении являются анализ статей отчета состава, структуры и динамики капитала и имущества, а также оценка коэффициентов свидетельствующих о финансовом состоянии компании.В таблице 2.1 представлен состав и динамика капитала компании ConocoPhillips за 2011- 2015гг. Таблица 2.1 – Состав и динамика капитала компании ConocoPhillips за 2011-2015гг.Показатели20112012201320142015Совокупная задолженность, млн.$ 8749668717655656426624880Изменение совокупной задолженности, % 46,2242,0341,1442,82-Собственный капитал, млн.$6573448427524925227340082Изменение собственного капитала, % -4,87-26,438,55-0,34-22,79Баланс, млн.$ 15323011714411805711653997500Изменение баланса, % -1,97-23,550,78-1,29-16,34Согласно таблице 2.1 на 2015 г. капитал компании в большей степени представлен собственными средствами, при этом наблюдается снижение данного ресурса в 2015 г. резкое снижение капитала связано с продажей международных европейских сегментов компании. В результате обязательства снизились практически в 4 раза. При этом их снижение из года в год относительно стабильно. На рисунке 2.1 представлено изменение баланса по данным Отчета о финансовом положении компании ConocoPhillipsВ результате произошедшего скачка в динамике баланс компании в 2015г. составил 97500 млн.$, что ниже на 16,35% 2014г. и 36,4 % 2011г. Рисунок 2.1 – Изменение валюты компании ConocoPhillipsДля оценки структуры имущества в таблице 2.2 представлен горизонтальный анализ активов ConocoPhillips.Таблице 2.2 - Горизонтальный анализ активов ConocoPhillips за 2011-2015 гг.Активы20152014201320122011Денежные средства и их эквиваленты2,375,066,254,375,78в % от оборотных активов26,9433,5932,8318,2019,13Краткосрочные рыночные ценные бумаги0,000,000,270,000,58в % от оборотных активов0,000,001,430,001,92Дебиторская задолженность4,516,818,499,1816,53Продолжение таблицы 2.2Активы20152014201320122011в % от оборотных активов51,3645,1844,6138,2819,63Запасы1,121,331,190,974,63в % от оборотных активов12,798,836,284,0215,33Расходы будущих периодов и прочие текущие активы0,781,872,829,482,70в % от оборотных активов8,9112,4014,8539,508,94Итого оборотные активы8,7915,0719,0223,9930,22в % от активов9,0212,9316,1120,4819,72Долгосрочные рыночные ценные бумаги21,1925,1425,2625,0133,78в % от не оборотных активов23,8924,7725,5126,8427,46Основные средства66,4575,4472,830,0084,18в % от не оборотных активов74,9274,3573,540,0068,43Гудвилл0,000,000,0067,263,33в % от не оборотных активов0,000,000,0072,212,71Приобретенные нематериальные активы, нетто0,000,000,000,000,75в % от не оборотных активов0,000,000,000,000,61Прочие активы1,060,890,940,880,97Итого не оборотных активов88,70101,4799,0393,16123,01в % от активов90,9887,0783,8979,5280,28Совокупные активы97,48116,54118,06117,14153,23100100100100100Составлена и рассчитана автором на основании данных финансовой отчетности ConocoPhillips. источник:http://www.conocophillips.com/investor-relations/company-reports/Pages/annual-report-archive.aspxПоказатели, представленные в таблице 2.2, свидетельствуют, что в 2015 г. денежные средства и денежные эквиваленты составляли 2,37 млн. $ или 26,94% от общего числа оборотных активов, при этом данный показатель в 2011 г. составлял 19,13%, по сравнению с периодом 2012-2015 гг. прослеживается тенденция к увеличению, но за последние 3 года исследуемого периода данный показатель снизился.Краткосрочные финансовые бумаги за период снизились, в 2014 -2015гг. отсутствовали.Динамика дебиторской задолженности (счета и векселя) на протяжении всего периода снижается, что свидетельствует о четких партнерских отношениях с покупателями, при этом удельный дебиторской задолженности вес в структуре активов увеличился с 19,63 % до 51,36% за счет снижения практически всех статей оборотного капитала. Запасы за период 2011- 2015 гг. снижаются с 4,63 млн. $ до 1,12 млн. $, в структуре оборотных активов они занимают не более 2%. Расходы будущих периодов и прочие активы снизились в 2015г. их доля в оборотных активах составила 8,91%.Основной составляющей необоротных активов на протяжении всего периода являлись основные средства, стоимость которых на конец исследуемого периода снизилась. Удельный вес данной статьи в структуре необоротных активов снизился с 84,18% в 2011 до 74,92% в 2015 году. Стоимость долгосрочных ценных бумаг снизилась с 33,78 млн. $ до 21,19 млн. $ как доля в разделе необоротных активов не превышает в 2015г. 25%. Стоимость и доля прочих активов увечилась. Не оборотные активы компании составляют большую часть в общих активах на 2015г. их доля составила 90,98%.Теперь необходимо провести анализ динамики как основных разделов заемного капитала в период с 2011 по 2015, так и основных разделов всех источников финансирования компании.Для оценки состояния и динамики источников капитала проведена оценка структуры заемного капитала за 2011 – 2015 гг. (рисунок 2.2)Данные рисунка 2 показывают, что в исследуемый период доля краткосрочных обязательств компании снизилась с 32,08% до 16,12%. С одновременным ростом долгосрочных обязательств, причем стоимостное изменение долгосрочных обязательств, произошло в сторону уменьшения. В целом за период доля краткосрочных обязательств снизилась на 15,96%, а долгосрочных повысилась на 15,96%.Составлен и рассчитан автором на основании данных финансовой отчетности ConocoPhillips. источник:http://www.conocophillips.com/investor-relations/company-reports/Pages/annual-report-archive.aspxРисунок 2.2 – Структура заемного капитала ConocoPhillips за 2011 – 2015 гг.Для оценки состояния и динамики собственных и заемных средств проведена оценка структуры собственного и заемного капитала за 2011 – 2015 гг. (рисунок 2.3).Динамика собственных и заемных средств, свидетельствует о том, что доля заемного капитала, то увеличивалась, то снижалась, оказывая негативную динамику на собственные средства, интенсивность изменения привлеченных средств, превышает динамику собственных.За период прирост обязательств составил 1,79%, а снижение собственного капитала 1,79%.Составлен и рассчитан автором на основании данных финансовой отчетности ConocoPhillips. источник:http://www.conocophillips.com/investor-relations/company-reports/Pages/annual-report-archive.aspxРисунок 2.3 - Структура собственного и заемного капитала ConocoPhillips за 2011 – 2015 гг. Практически равная доля заемного и собственного капитала свидетельствует о благоприятной структуре отчета финансового положения Компании.В таблице 2.3 представлены показатели для вертикальной оценке источников компании.Таблица 2.3 Вертикальный анализ данных об источниках финансирования ConocoPhillips за 2011- 2015 гг.ПАССИВ20152014201320122011Кредиторская задолженность4,907,9829,259,1517,97в % к текущим обязательствам52,969,261,152,564,0Кредиторская задолженность -связанные стороны0,040,040,060,861,68в % к текущим обязательствам0,410,380,424,925,99Продолжение таблица 2.3ПАССИВ20152014201320122011Краткосрочные займы1,430,180,590,961,01в % к текущим обязательствам15,421,583,895,473,61Начисленный доход и прочие налоги0,501,052,713,374,22в % к текущим обязательствам5,399,1117,9319,3015,03Обязательства по вознаграждениям работникам0,890,880,840,741,11в % к текущим обязательствам9,587,615,574,253,96Прочие обязательства 1,511,401,672,372,07в % к текущим обязательствам16,3112,1311,0513,577,38Итого текущих обязательств9,2611,5415,1317,4428,07в % к обязательствам9,499,9012,8114,8918,32Обязательства по выбытию активов и накопленных экологических затрат9,5810,659,8811,7612,91в % к долгосрочным обязательствам19,9020,1919,6022,9321,73Отложенные налоги на прибыль 11,0015,0715,2213,1918,04в % к долгосрочным обязательствам22,8528,5830,1825,7130,36Долгосрочные займы23,4522,3821,0720,7721,61в % к долгосрочным обязательствам48,7142,4541,7840,5136,37Обязательства по вознаграждениям работникам2,292,962,463,354,07в % к долгосрочным обязательствам4,755,624,886,536,85Прочие обязательства и отложенные кредиты1,831,661,802,222,78в % к долгосрочным обязательствам3,803,153,574,32-Итого долгосрочные обязательства48,1552,7250,4451,2759,41в % от всех пассивов49,3945,2442,7243,7738,77Общая сумма обязательств57,4064,2665,5768,7287,48Обыкновенные акции и дополнительно оплаченный капитал9,609,318,938,5612,96в % от собственного капитала23,9417,8117,0117,6819,70Нераспределенная прибыль36,4144,5041,1635,3449,05в % от собственного капитала90,8585,1478,4172,9774,59Продолжение таблица 2.3ПАССИВ20152014201320122011Накопленный прочий совокупный убыток-6,25-1,902,004,093,25в % от собственного капитала-15,59-3,643,818,444,94Неконтрольная доля участия0,320,360,400,440,51в % от собственного капитала0,800,690,770,910,78Итого собственный капитал40,0852,2752,4948,4365,76в % от пассивов41,1244,8644,4641,3442,91Итого пассивов97,48116,53118,06117,14153,24Составлена и рассчитана автором на основании данных финансовой отчетности ConocoPhillips. источник:http://www.conocophillips.com/investor-relations/company-reports/Pages/annual-report-archive.aspxПо данным таблицы 2.3 видно, задолженность снижается, и снижается удельный вес обязательств.Основная часть текущих обязательств, представлена кредиторской задолженностью в 2015г. доля составила 52,9% снижение по сравнению с 2014г. Краткосрочные займы в 2015г. имели место рост на 15,42% по сравнению с 2014г. и составили 1,43 млн.$. Остальные статьи текущих обязательств значительно не изменились.В структуре долгосрочных ресурсов преобладают долгосрочные займы, их доля оставляет 48,71%, за весь период их размер относительно стабилен.По остальным статьям долгосрочных обязательств существенное изменение не произошли. В общем итоге все долговые обязательства по сравнению с 2011г. снизились и составили в 2015г. 57,4 млн.$Основная часть собственного капитала представлена нераспределенной прибылью при снижении размера, наблюдается рост ее доли в стоимости собственных ресурсов (с 74,59 % до 90,8%). Уставной капитал представлен обыкновенными акциями.Негативным моментом является отрицательная величина накопленного прочего совокупного дохода в 2014-2015гг. что повлияло на снижение общего размера собственного капитала, которой снизился в 2015г. с 52,27 млн.$ до 40,08 млн.$. Удельный вес в общих источниках составил более 40%. 2.2. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХОтчет о прибылях и убытках является первой частью отчета о финансовом результате, и называется отчетом о совокупном доходе, в котором представлены результаты операционной и несвязанной с основной деятельности. В отчете представлены доходы и убытки, возникшие в процессе деятельности компании. В связке с отчетом о финансовом положении, отчет о прибылях и убытках является главной формой, на основе которой формируется другая отчетность - отчет о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала.В таблице 2.4 представлен, состав и динамика показателей прибыли ConocoPhillips за 2011- 2015 гг.Таблица 2.4 - Состав и динамика показателей прибыли ConocoPhillips за 2011- 2015 гг.Показатели 20112012201320142015Выручка, млн.$ 24451158258545735200129564Изменение выручки, % 28,29-76,17-6,33-4,71-43,15Валовая прибыл, млн.$ 39470179391588711926-3183Изменение валовой прибыли, % 19,76-54,55-11,44-24,93-126,69Операционная прибыль, млн.$ 1908513287121499103-5037Изменение операционной прибыли, % 34,78-30,38-8,56-25,07-155,33EBIT, млн.$ 2300115423144469390-7239Изменение EBIT, % 16,46-32,95-6,33-35-177,09Прибыль после уплаты налогов, млн.$ 12436842891566869-4428Изменение прибыли после уплаты налогов, % 9,49-32,238,64-24,98-164,46Как показывают данные представленные в таблице 2.4, снижение выручки происходило в течение всего периода кроме 2011г. наибольший спад деятельности выявлен в 2012г. и 2015г. по причинам продажи части бизнеса и влиянии экономического кризиса.В результате валовая прибыль снизилась и 2015г. был обеспечен убыток (снижение доходов в 2015г. по сравнению с 2014г. в 1,3 раза).Рост операционных расходов повлиял на снижение операционной прибыли, если в 2011г. был обеспечен рост на 34,78% данного показателя то в 2015г. убыток составил 5037 млн.$ (снижение в 1,55 раза в 2015г. по сравнению с 2014г.)Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) выше операционной прибыли за счет превышения полученных прочих доходов над расходами. В результате уплаты налогов в период 2011-2014гг. деятельность компания была доходной. В 2015г. чистый убыток составил 4428 млн.$ На рисунке 2.4 представлены изменения основных показателей отчета о прибылях и убытках.Как показывают данные рисунка 2.4 видно, положительный прирост показателей присутствовал в 2011- 2012гг. За период 2013-2015г. все представленные показатели снижаются. В 2011-2014гг. объем выручки, и ее прирост снизились незначительно (6,2% в 2012г., 6,15 в 2013г., 4,7%, в 2014г.).В 2015гг. объемы выручки снизились в большем объеме на 44,3%, как за счет снижения добычи, так и за счет низких цен, что повлияло на отрицательное значение операционной и чистой прибыли (снижение на 177,1% и 105,8% соответственно к 2014 г.). Снижение выручки ниже, чем прибыли, можно предположить, что предприятие тщательно контролирует свои затраты, так за весь период кроме 2014г. наблюдается снижение расходов. Также снижение чистой прибыли, ниже, чем снижение прибыли до налога, в результате снижения заемного капитала и инвестирования.Составлен и рассчитан автором на основании данных финансовой отчетности ConocoPhillips. источник:http://www.conocophillips.com/investor-relations/company-reports/Pages/annual-report-archive.aspxРисунок 2.4 -Динамика основных показателей отчета о прибылях и убыткахВ таблице 2.5 представлены показатели для вертикальной оценки прибылей и убытков.Таблица 2.5 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытка ConocoPhillips за 2011 - 2015 гг.Показатели20152014201320122011Выручка, %100,0100,0100,0100,0100,0Продажи и другие операционные доходы29,652,554,458,064,2Доля в прибыли аффилированных лиц0,652,52,21,91,2Доходы по диспозиции0,590,981,21,70,37Прочие доходы0,120,3670,370,470,26Продолжение таблицы 2.5Показатели20152014201320122011Общая выручка и прочие доходы30,955,558,262,066,1Затраты и расходы:Материальные расходы 12,422,122,625,229,8Производственные и операционные расходы7,08,97,26,86,4Продажа, общие и административные расходы0,950,740,851,10,87Расходы на проведение геологоразведочных работ4,22,01,21,51,0Амортизация9,18,37,46,66,8Штрафы, пени2,20,860,530,680,32Налоги, кроме налога на прибыль0,902,12,93,54,0Доход от дисконтированных обязательств0,480,480,430,390,42Процентные и расходов задолженности0,920,650,610,710,95Валютные сделки на прирост-75,0-66,0-58,041,024,0Общие затраты и расходы, млн.