Рентабельность коммерческого банка

Существует мнение, что наша экономика так и не вышла из предыдущего кризиса. Структурные проблемы накапливались, и в определенный момент, так или иначе должны были обозначиться. Примерно за год, до текущей кризисной экономической ситуации, экономика начала замедляться, а внешняя политика руководства страны привела к обострению ситуации и финансовому упадку.
Проанализировав текущую финансово-экономическую ситуацию в Россельхозбанке и динамику его основных показателей, можно сделать выводы, что сейчас наблюдается достаточно депрессивная ситуация в рассматриваемом кредитном учреждении.
Стоит отметить, что каждый кризис важен тем, что он показывает слабые места. Изучение особенностей таких депрессивных периодов, позволяет лучше понимать природу их возникновения и учитывать последствия возможны ...

Содержание 2
Введение 3
1 Рентабельность как показатель эффективности коммерческого банка 6
2 Методические подходы к оценке рентабельности коммерческого банка 8
3 Организационно-экономическая характеристика коммерческого банка 12
4 Анализ динамики показателей рентабельности коммерческого банка 16
5 Факторный анализ рентабельности коммерческого банка 19
6 Пути повышения рентабельности коммерческого банка 25
Заключение 27
Список используемых источников 29
Приложение 1 31
Приложение 1 32
Приложение 2 33

Прежде всего, важно обозначить, что экономика Российской Федерации проявляет некоторые характерные особенности, присущие развивающимся рынкам. Экономика страны особенно чувствительна к изменениям цен на нефть и газ. Правовая, налоговая и нормативная система продолжают развиваться и допускают различные толкования. В Российской Федерации продолжают проводиться экономические реформы, развивается нормативно-правовая и налоговая база, что обусловлено потребностями рыночной экономики. Стабильность экономики Российской Федерации в будущем во многом зависит от этих реформ и изменений, а также от эффективности экономической, финансовой и монетарной политики государства.
В 2015 году на экономике России по-прежнему негативно сказывается значительное падением цен на сырую нефть, девальвация российског о рубля, продолжающаяся политическая напряженность и международные санкции, введенные в отношении некоторых российских компаний и частных лиц.
В июле-сентябре 2014 года ряд стран ввели определенные секторальные санкции в отношении АО «Россельхозбанк». Санкции ввели запрет на проведение операций финансирования сроком более 30 дней с российскими банками с государственным участием. Группа учитывает указанные санкции в своей деятельности, осуществляет их регулярный мониторинг и анализирует их влияние на финансовое положение и финансовые результаты деятельности Группы.
Рублевые процентные ставки оставались повышенными после того, как Центральный банк России повысил ключевую процентную ставку в декабре 2014 года, с последующим постепенным снижением в 2015 году. В течение 2015 года ЦБ РФ постепенно уменьшал ключевую процентную ставку с 17.0% до 11.0% годовых.
В январе 2015 года кредитный рейтинг России был понижен агентством Fitch Ratings до BBB-, в то время как Standard & Poor's понизил его до BB, поставив его ниже инвестиционного уровня. В феврале 2015 года Moody's понизило рейтинг России до Ba1 с Baa3, также поставив его ниже инвестиционного уровня. Fitch Ratings поддерживает кредитный рейтинг России в инвестиционной категории.
Сочетание вышеизложенного привело к уменьшению доступа к капиталу, более высокой стоимости капитала, увеличению инфляции и неопределенности в отношении экономического роста, что может негативно повлияло на финансовое положение Группы, результаты операций и перспективы развития бизнеса.
Несмотря на то, что руководство полагает, что им предпринимаются адекватные меры для поддержки устойчивости бизнеса Группы в сложившихся обстоятельствах, непредвиденное дальнейшее ухудшение ситуации в вышеуказанных областях может негативно повлиять на результаты деятельности и финансовое положение Группы, при этом определить степень такого влияния в настоящий момент не представляется возможным.
Ввиду вышеизложенного, актуальность выбранной темы курсовой работы подтверждается тем, что особое место среди существующих теоретических и практических проблем банковской деятельности занимает проблема управления банковской доходностью. Доходность является не только желательной для инвесторов характеристикой деятельности банка, но и обязательным условием долгосрочного продолжения такой деятельности.
Целью данной курсовой работы является обозначить роль рентабельности в оценке финансовой эффективности и провести анализ рентабельности на примере Россельхозбанка.
Задачами являются рассмотрение теоретических аспектов рентабельности, в числе которых раскрытие ее значение для анализа и для банка, проведение динамического анализа для ряда показателей рентабельности, проведение факторного анализа рентабельности и обозначения рекомендаций для повышения ее уровня.
Методологической базой исследования являются труды российских авторов в области банковского дела, банковского права, финансов, банковского ценообразования, рынка ценных бумаг, в том числе нормативно-правовая база в отношении исследуемого предмета.

Сравнение показателей прибыльности позволяет выявить наиболее эффективные операции банка, с учетом показателя ROA определить также операции, оказывающее влияние на изменение финансового результата. При этом необходимо иметь в виду, что значительное превышение показателя прибыльности активов над показателем чистой процентной маржи характеризует способность банка получать процентный доход и свидетельствует о высоком удельном весе в активах банка активов, не связанных с процентными доходами, либо о присутствии в доходах банка значительной доли комиссионных доходов.Для анализа рентабельности используется также метод факторного анализа, сущность которого заключается в последовательном рассмотрении количественных, структурных и качественных факторов, оказывающих влияние на рентабельность.[ REF _Ref446686476 \r \h 11] К ним относятся: чистый операционный доход, прочие доходы, расходы на содержание аппарата КБ, прочие расходы, отчисления в резервы, налоговые выплаты и др. Данный анализ позволяет оценить влияние каждого фактора на изменение значения показателя прибыльности или рентабельности, что является основой для выявления резервов роста прибыльности работы банка. Подробнее с данным методом анализа мы ознакомимся в главе 5 и произведем подобную оценку Россельхозбанка за 2015 год.3Организационно-экономическая характеристика коммерческого банкаРоссельхозбанк представляет собой самый крупный банк России. Его основали в 2000 году для развития Российской кредитно-финансовой системы в агропромышленном секторе и в сельских территориях страны. На текущий момент, он является универсальным коммерческим банком, который осуществляет широкий спектр банковских услуг и ведущую роль в финансовом обеспечении агропромышленного комплекса страны. 100% голосующих акций банка принадлежат государству в лице Росимущества.Россельхозбанк (РСХБ) основывался по решению правительств. Учредителем выступало государственное Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО, предшественник Агентства по страхованию вкладов). С июля 2001 года 100% акций банка стало принадлежать правительству РФ в лице Федерального фонда имущества (Росимущество). Россельхозбанк занимает второе место в России по количеству подразделений: сейчас, функционирует 76 филиалов и свыше 1,5 тыс. офисов в регионах страны. Банк располагает представительствами в Азербайджане, Белоруссии, Казахстане, и Армении. Среднесписочная численность персонала на конец 2015 года составила 31,8 тыс. человек (на 31 декабря 2014 года — 35, 9 тыс. человек).Миссия Россельхозбанка — доступное, качественное и эффективное удовлетворение потребностей сельскохозяйственных товаропроизводителей и сельского населения РФ в банковских продуктах и услугах, содействие формированию и функционированию современной национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора России, поддержка развития агропромышленного комплекса и сельских территорий.АО «Россельхозбанк» входит в число самых крупных и устойчивых банков страны по размеру активов и капитала. Кредитный портфель банка на 1 января 2016 года составляет 1,7 трлн. рублей.Ведущими международными рейтинговыми агентствами Fitch и Moody's АО «Россельхозбанк» присвоены долгосрочные кредитные рейтинги ВВ+ и Ва2, АО «Россельхозбанк» является агентом Правительства Российской Федерации по выполнению федеральных целевых программ в аграрном комплексе. Банк располагает широкой и оптимально сформированной корреспондентской сетью, насчитывающей более 100 иностранных банков-партнеров и позволяющей обеспечивать полный спектр услуг клиентам по международным расчетам и связанному кредитованию и совершать прочие межбанковские операции.Клиентами РСХБ были и являются такие компании, как ОАО «Росагролизинг», группа компаний «Оптифуд», птицефабрика «Задонская», компании агрохолдинга «Мордовзерноресурс», ОАО «ГМУ «Кавэлектромонтаж», ООО «СК Ремстройторг», ОАО «Птицефабрика Приморская» и др. Помимо обслуживания корпоративных клиентов, Россельхозбанк развивает и розничное направление. Частные лица имеют возможность разместить свободные средства в депозиты, осуществить денежные переводы и платежи, арендовать индивидуальные сейфовые ячейки, воспользоваться кредитными продуктами, в том числе оформить кредитные картыVisa и MasterCard. Кроме того, банк осуществляет эмиссию и эквайринг дебетовых пластиковых карт международных платежных систем Visa и MasterCard, а также собственной платежной системы. [ REF _Ref446686512 \r \h 4]Ниже приведена динамика основных показателей банка с комментариями (см. таблицу 1). Таблица 1 Основные текущие показатели РосслельхозбанкаВысоколиквидные активы банка поделены между средствами на ностро-корсчетах и остатками на счетах кассы. Отметим, что основная часть ностро-остатков находится в зарубежных банках, хотя ежемесячные обороты по данному инструменту относительно небольшие. Существенная часть оборотов по ностро-счетам ежемесячно проходит по корсчету в ЦБ — 1,2—1,5 трлн. рублей. Около 180 млрд. рублей составляют ежемесячные обороты по счету кассы.[ REF _Ref446686367 \r \h 3]На внутреннем рынке межбанковских кредитов РСХБ работает как в сторону привлечения, так и в сторону размещения. В последние месяцы в большем объеме размещает средства.Согласно данным финансовой отчетности по РСБУ, за 2014 год Россельхозбанк понес убыток в размере 7,6 млрд. рублей (в 2013 году чистая прибыль банка составила 3,9 млрд.). По итогам одиннадцати месяцев 2015 года убыток составил рекордные 32,9 млрд. рублей.4Анализ динамики показателей рентабельности коммерческого банкаВ рамках анализа рентабельности были рассчитаны и проанализированы следующие показатели рентабельности: общая рентабельность, ROA и ROE, Спрэды и чистая % маржа. Прежде всего, составим таблицу с данными для расчета (см. табл. 2).Таблица 2Исходные даны для расчета показателей рентабельности Россельхозбанкав млн. руб.20152014Чистая прибыль−32 8981 114Капитал428 531280 168Чистые активы2 551 7792 114 023Доходы банка288 782281 307% доходы196 429161 439% расходы172 500101 466Активы доходные1 856 7831 586 211П по которым выплачивается %1 911 3661 614 828Так, за 2015 г., показатели ROE, ROA и общей рентабельности составили:ROE=-32898/428531= -7,57%ROA=-32898/2551779= -1,28%Рентабельность общая = -32898/288782= -11,39%За 2014 г., показатели ROE, ROA и общей рентабельности составили:ROE=-1114/280168=0,4%ROA=1114/2114023=0,05Рентабельность общая = 1114/281307=0,4%Теперь рассчитаем СпрэдыСпрэд, 2015=196439/1856783-172500/1911366= 1,55%Спрэд, 2014=161439/1586211-101466/1614828=3,89%Рассчитаем чистую % маржу Россельхозбанка за 2015-2012 г.Чистая % маржа, 2015 г. =(196429-172500)/1856783=1,29%Чистая % маржа, 2014 г. =(161439-101466)/1586211=3,78%Полученные расчеты приведены в таблице 3 Таблица 3Динамика показателей рентабельности за 2015-2014 гг.Показатель20152014Абс. Изм.Рентабельность общая-11,390,40-11,79ROE-7,570,40-7,17ROA-1,280,05-1,23Чистая % маржа1,293,78-2,49Спрэд1,553,89-2,34Как видно из произведенных расчетов, по всем коэффициентам рентабельности динамика отрицательная, причем, по капиталу и по общей рентабельности в особенности, не смотря на рост капитала 428531 млн. руб. в 2015 г. (+52,96%), против 280168 млн. руб. в 2014 г. и увеличения объемов нетто-активов на 20,71%. Такая динамика по ROE, ROA и общей рентабельностью, связана с полученным Россельхозбанком убытком в 2015 г, который составил – 32898 млн. руб., потеряв тем самым порядка 670 позиций в рейтинге банков.Что касается чистой маржи, то она так же показывает негативную тенденцию, снизившись с 3,89 до 1,55% в 2015 г. В первую очередь это связано с падением чистого процентного дохода с 59937 до 23929 млн. руб., в 2015 г. Хотя работающие активы показывают устойчивое значение 96,89% до 99,87% в 2015 г.Спрэд так же показывает снижение на 2,34 % пункта, до 1,55 % в 2015. В данном случае при условии неизменности всех прочих факторов спрэд банка сокращается, что вынуждает банк искать другие пути получения прибыли.Падение, связано как и при ситуации с чистой маржой – с процентными доходами и расходами (вернее, их структурой), а так же, с увеличением доли пассивов, по которым выплачиваются проценты на 18,36% в 2015 г.5Факторный анализ рентабельности коммерческого банкаПомимо использования метода коэффициентов, приведенного выше, применяется также факторный анализ рентабельности банка. Для этого исследуемый показатель следует представить в виде ряда факторных показателей, связанных между собой аддитивной или мультипликативной связью. Рассмотрим факторную модель анализа рентабельности банка:Для каждого из коэффициентов рентабельности (ROA, ROE) применена отдельная модель декомпозиционного (факторного) анализа. При этом модели логичным образом дополняют друг друга и вместе образуют взаимосвязанную систему оценки финансовой эффективности деятельности коммерческого банка. Модель 1 (анализа и прогноза рентабельности активов ROA). Набор параметров, включаемых в Модель 1, подобран в соответствии с логикой формирования финансового результата в Отчёте о прибылях и убытках (ОПУ), а именно: [ REF _Ref446686394 \r \h 7]основным источником формирования финансового результата банка, традиционно, является чистый процентный доход, формирующийся в процессе управления активно-пассивными операциями и рассчитываемый как разница процентных доходов и процентных расходов; комиссионные и иные непроцентные доходы также играют значимую роль в обеспечении прибыльности работы банка, имея стабильный и наименее рискованный характер получения.дополнительно на финансовый результат влияют доходы и расходы, получаемые от операций с ценными бумагами и иностранной валютой, в том числе от их переоценки по текущей рыночной стоимости, полученные дивиденды и операции с драгоценными металлами; комиссионные и иные непроцентные доходы также играют значимую роль в обеспечении прибыльности работы банка, имея стабильный и наименее рискованный характер получения.Все вышеперечисленные агрегированные показатели доходов и расхо- дов участвуют в расчёте коэффициентов-факторов рентабельности акти- вов (числитель дроби). В качестве единой нормирующей базы Модели 1 (знаменатель) выступают средние нетто-активы (ATA), участвующие в расчёте ROA. Последовательность отражения показателей в Модели 1 соответствует логике формата ОПУ по МСФО (см. табл. 1). Математически, каждый из показателей Модели 1 может принимать как положительные, так и отрицательные значения в зависимости от полученного операционного результата в числителе формулы расчёта каждого коэффициента. При этом все доходы отражаются со знаком плюс, а расходы со знаком минус (формулы для расчета см. приложение 2).В модель включены дополнительные параметры, отсутствующие в традиционных методиках анализа рентабельности банковской деятельности («уровень резервирования, нормированный к активам» и «уровень налоговой нагрузки»). Приведение всех показателей модели «к общему знаменателю» – показателю средних активов – позволяет осуществлять взаимное сравнение степени влияния показателей на итоговую чистую прибыль, а также осуществлять логически завершённый последовательный анализ рентабельности (в соответствии с логикой формирования прибыли) методом простого математического сложения значений коэффициентов.Модель 2 (анализа и прогноза рентабельности капитала – ROE). Данная модель логичным образом дополняет Модель 1 и рассматривает эффективность работы банка применительно к структуре его активов и объёму используемых собственных средств. В качестве результирующего показателя выступает рентабельность собственных средств (ROE), а декомпозиционный анализ прибыли на собственный капитал осуществляется с помощью модели Дюпона, адаптированной к специфике банковского бизнеса: ROE = Маржа прибыли (PM) × Доходность работающих активов (POA) × Удельный вес работающих активов в общей сумме активов (WAratio) × Мультипликатор капитала (MC):В данной модели первый фактор «Маржа прибыли» (PM1) рассчитывается как отношение чистой прибыли к общему операционному доходу и характеризует, какая часть из заработанных банком доходов образует итоговый финансовый результат.[ REF _Ref446686476 \r \h 11]Для расчёта общих операционных доходов в модель вводится дополнительный показатель (TOpI2), рассчитываемый на базе ОПУ и включающий: процентные, комиссионные и прочие операционные доходы, чистый результат по операциям с ценными бумагами, инвалютой и драгметаллами, а также полученные дивиденды.Второй коэффициент «доходность работающих активов» (POA3) рассчитывается как отношение вышерассмотренных общих операционных доходов к среднему объёму работающих активов.Третий показатель «Удельный вес работающих активов в общей сумме нетто-активов банка» (WA-ratio), рассчитываемый как отношение средних объёмов работающих активов к общим активам-нетто, характеризует эффективность управления структурой активов банка.Четвёртый фактор «мультипликатор капитала» (MC) рассчитывается как отношение средних нетто-активов к средним собственным средствам банка, характеризует достаточность капитала и логичным образом «замыкает» модель расчёта рентабельности собственных средств (ROE).Рассмотрим применение моделей на примере анализа деятельности российского коммерческого банка Россельхозбанк, по основным показателям деятельности (см. табл. 4):Таблица 4Рассчитанные показатели по РоссельхлозбанкуНаименование параметра Усл. Обозн.20152014ИзменениеИсходные данные (МСФО, млн. руб.):    Чистый процентный доход NII 23 92959 937-36 008Чистый доход по операциям с ценными бумагами NSI 30-5989Чистый доход по операциям с инвалютой и драгметаллами NFXI 1 713-2 7314 444Чистый комиссионный доход NCI 12 1278 8193 308Прочий чистый операционный доход NOI -45 631-40 720-4 911Результат создания/восстановления резервов PCI -90 430-55 895-34 535Административно-управленческие расходы AEx -47 930-41 953-5 977Прибыль до налогообложения PbT-99 661-50 263-49 398Налог на прибыль ITE-3 1712 780-5 951Чистая прибыль NP−32 8981 114-31 784Средние нетто-активы ATA 2 132 1341 793 290338 844Средние работающие активы-нетто AWA 2 129 2951 737 565391 730Средние собственные средства AEq 327 628248 73978 889Общие операционные доходы TOpI212 344166 73845 606Расчётные КПЭ (модель 1):    Чистая процентная маржа, нормированная к активам, % NIM1,123,34-2,22Уровень резервирования, нормированный к активам, %ProvL-4,24-3,12-1,12Чистая процентная маржа с учётом резервирования, % `-NIMProv-3,120,23-3,35Чистая маржа по ценным бумагам, % NSM0,090,040,05Чистая маржа по операциям на валютном рынке, % NFXM0,08-0,150,23Чистая комиссионная маржа, % NCM0,570,490,08Чистая маржа по прочим операциям, % NOM-2,14-2,270,13Уровень АУР, нормированный к активам, % AExL-2,25-2,340,09Рентабельность активов по балансовой прибыли, %ROA-4,67-2,80-1,87Коэффициент уровня налогообложения прибыли, % ITL-0,150,16-0,30Рентабельность активов по чистой прибыли, % ROA -1,280,05-1,33Расчётные КПЭ (модель 2):    Маржа прибыли, % PM-15,500,66-16,16Доходность работающих активов, % POA 9,979,600,38Удельный вес работающих активов в общей сумме активов, %Waratio99,8796,892,97Мультипликатор капитала MC6,517,21-0,70Рентабельность собственных средств, % ROE -7,570,40-7,97Как видно из табл. 2, рассматриваемые модели позволяют весьма наглядно проанализировать основные факторы, определяющие финансовую эффективность деятельности банка и подготовить объективную базу для принятия управленческих решений в будущем.В частности, анализ структуры показателя рентабельности активов (ROA) с помощью модели 1 позволяет наглядно проследить и взаимносопоставить факторы его формирования.