Анализ финансового состояния какого либо предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании анализа ООО «Бизнесстар Плюс» можно сделать следующие выводы:
Увеличение периода оборота активов сопровождается вовлечением денежных средств, которые моли бы быть использованы на другие цели, такие как инвестирование, покрытие кредиторской задолженности, маркетинг, реклама и т.д. Эффект снижения оборачиваемости выражается в увеличении потребности в оборотных средствах в связи с ухудшением их использования, их перерасхода, что влияет на снижение объемов предоставляемых услуг, и как следствие — на финансовые результаты.
Снижение оборачиваемости ведет к вовлечению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые могли бы быть использованы либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге ухудшается платежес ...

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Паспорт предприятия 5
2. Анализ финансового состояния предприятия 7
2.1 Анализ состава и структуры активов и пассивов предприятия 7
2.2 Анализ финансовой устойчивости 11
2.3 Анализ ликвидности, платёжеспособность и инвестиционной привлекательности предприятия 14
2.4 Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия 19
2.5 Анализ рентабельности (результативности) деятельности предприятия 21
2.6 Диагностика риска банкротства (несостоятельности) предприятия. 24
3 Выводы и рекомендации по результатам анализа финансового состояния 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 32
ПРИЛОЖЕНИЯ 34

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности деятельности, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения эффективных форм хозяйствования и управления, инициативы, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, выявляются резервы эффективности реализации продукции, работ, услуг, оцениваются результаты деятельности.
В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль[6]. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чт обы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).
Объект исследования: ООО «Бизнесстар Плюс», функционирующее на рынке мясоперерабатывающей продукции.
Предмет исследования: система показателей рентабельности.
Цель данной работы – оценка текущего финансового положения предприятия.
В соответствии с заданной целью поставлены следующие задачи:
1) дать характеристику объекта исследования;
2) оценить достигнутое финансового состояния ООО «Бизнесстар Плюс» и провести анализ его изменения за последние три года;
4) выявить возможные причины изменения финансового состояния ООО «Бизнесстар Плюс» с использованием методики факторного анализа.
Методы исследования. При написании курсовой работы применялись общенаучные методы исследования: метод сравнительного анализа, абстрактно-логический метод, способы факторного анализа (цепной подстановки, долевого участия (пропорционального деления)), графический метод, метод экстраполяции данных и другие
В процессе написания в качестве материалов исследования были использованы отчетные данные о деятельности ООО «Бизнесстар Плюс» за 2013-2015 годы, нормативные документы, специальная литература.
Курсовая работа структурно состоит из следующих элементов: введение, три основные главы, заключение, библиографический список, приложения.

 

Запасы ООО «Бизнесстар Плюс» полностью обеспечены источниками их формирования на всех трех проанализированных уровнях. Таблица 4Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Бизнесстар Плюс» в 2013-2015 г.г.Наименование показателя201320142015 2015/20132015/2014 1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами 0,340,540,540,200,002. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз) 2,432,853,871,441,013. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) 0,520,610,640,120,024. Индекс постоянного актива (Кипа) 0,480,390,36-0,12-0,025. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз) 0,080,040,03-0,05-0,016. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) 0,310,360,27-0,04-0,098. Коэффициент автономии (Ка), 0,490,620,620,130,009. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа) 1,050,620,61-0,44-0,0110. Коэффициент финансирования (Кфин) 0,951,621,640,690,0211. Коэффициент финансовой устойчивости Кфу0,530,640,640,110,00Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - характеризует способность предприятия приобретать запасы собственными средствами. Нормативное значение показателя не менее 1,5. На ООО «Бизнесстар Плюс» данный показатель выше нормативного все три периода, что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственных средств для формирования необходимых для производства оборотных активов.Коэффициент маневренности собственного капитала. Этот показатель показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т. е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. На ООО «Бизнесстар Плюс» данный показатель в 2015 году составил 0,64 и свидетельствует о том, что 64% оборотного капитала находится в обороте и предприятие свободно ими маневрирует.Коэффициент финансовой автономии (независимости). Этот коэффициент характеризует долю собственности собственников предприятия (собственного капитала) в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.  Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.На практике установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму собственных источников финансирования, то есть источники финансированияпредприятия (общая сумма капитала) должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств. Критическое значение коэффициента автономии — 0,5.На ООО «Бизнесстар Плюс» данный показатель выше нормативного все три периода Это обозначает, что капитал предприятия большей частью сформирован за счет собственных средств.Коэффициент финансовой активности показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала.Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о снижении финансово-хозяйственной деятельностии наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента — менее либо равно 0,5 . Критическое значение — 1 .На ООО «Бизнесстар Плюс» в 2013 году была очень низкая финансово-хозяйственная деятельностьи высока зависимость от внешних источников, в 2014 и 2015 годах происходит увеличение финансово-хозяйственной деятельности и снижение зависимости от внешних источников, однако данный показатель выше оптимального уровня, но ниже критического. Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности позволяют определить влияние различных факторов на изменение финансовое состояние предприятия, оценить его динамику. Каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия. Однако нельзя забывать, что относительные финансовые показатели являются лишь ориентировочными индикаторами финансового состояния предприятия, его платежеспособности и кредитоспособности.2.3 Анализ ликвидности, платёжеспособность и инвестиционной привлекательности предприятияЛиквидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.Таблица 5Анализ структуры активов баланса ООО «Бизнесстар Плюс» за 2013 – 2015 годыАктивАбсолютные величиныУдельные веса (%)201320142015201320142015Наиболее ликвидные активы А1 (ДС+ФВкр)24 614,019 699,017 093,020,717,413,7Быстрореализуемые активы А2 (Дебиторская задолженность)53 349,049 308,065 330,044,943,452,4Медленнореализуемыеактивы А3 (Запасы и затраты)12 530,015 957,013 255,010,514,110,6Трудно реализуемые активы А4 (Внеоборотные активы)28 398,028 570,028 936,023,925,223,2Баланс118 891,0113 534,0124 614,0100,0100,0100,0Снижение наиболее ликвидных активов в анализируемом периоде по сравнению с 2013 годом (17093-24614) 7521 тыс. рублей в сравнении с 2014 годом (17093-19699) 2626 тыс. рублей и свидетельствует о снижении уровня платежеспособности предприятия. Наибольший объем активов приходилось bystrodeistviya активов и замораживание их увеличение, по сравнению с 2013 годом, в 2015 году наблюдался рост (65330-53349) 11981 тыс. рублей в сравнении с 2014 годом (65330-49308) 16022 тыс. руб., увеличение данного показателя связано с увеличением дебиторской задолженности ООО "Бизнесстар плюс", которая указывает на то неосмотрительно дебиторской политики предприятия и способствует снижению платежеспособности.Неликвидные активы за анализируемый период увеличились незначительно в 2015 году по сравнению с 2013 годом (28936-28398) 538 тыс. рублей, в сравнении с 2014 годом (28936-28570) 366 тыс. рублей, что свидетельствует о небольшом обновлении внеоборотных активов ООО "Бизнесстар плюс".Структура активов за анализируемый период изменилась незначительно: например, наибольший удельный вес приходится на труднореализуемые активов в 2013 году до 44,9% в 2014 году до 43,4% и в 2015 году и 52,4%. Наименьший удельный вес приходится на запасы, что говорит о том, что у предприятия нет проблем со сбытом продукции и обеспечивает правильную ассортиментную политику. Снижение доли наиболее ликвидных активов имеет отрицательное влияние на платежеспособность предприятия, поскольку именно от них в первую очередь зависит, будет ли предприятие быстро погасить свои обязательства при необходимости.Давайте посмотрим на обязательства компании, разделить их на четыре группы.Таблица 6Анализ структуры пассивов баланса ООО «Бизнесстар Плюс» за 2013-2015 годыПассивАбсолютные величиныУдельные веса (%)201320142015201320142015Наиболее срочные обязательства П1 (Кредиторская задолженность)48 244,639 895,043 654,940,535,034,9Краткосрочные пассивы П2 (Краткосрочные кредиты и займы)8 866,83 280,02 880,07,42,92,3Долгосрочные пассивы П3 (Долгосрочные кредиты и займы)4 856,02 716,02 512,04,12,42,0Постоянные пассивы П4 (Реальный собственный капитал)57 273,667 993,075 937,148,059,760,8Баланс119 241,0113 884,0124 984,0100,0100,0100,0Как видно из таблицы 6 в ООО «Бизнесстар Плюс» имеется большой собственный капитал, который имеет динамику увеличения, так на долю собственного капитала приходится более половины пассивов предприятия. Наиболее срочные обязательства несмотря на увеличение по сравнению с 2014 годом (43654,9-39895) на 3759,9 тыс. руб, снизились по сравнению с 2013 г на (43654,9-48244,6) 4589,7 тыс. руб. на их долю в 2015 году приходилось 34,9%, что выше показателя 2014 года на (24,9-35) 0,1% , но ниже показателя 2013 года на (34,9-40,5) 5,5%. Снижение наиболее срочных обязательств свидетельствует о том, что предприятие расплачивается по своим обязательствам перед кредиторам.Краткосрочные и долгосрочные пассивы занимаю небольшой удельный вес в структуре пассивов предприятия.Таблица 7Оценка платежного излишка или недостатка ООО «Бизнесстар Плюс» за 2013-2015 годы ГруппаПлатежный излишек (+) или недостаток (-)201320142015А1– П1-23 630,6-20 196,0-26 561,9А2 – П244 482,246 028,062 450,0А3 – П37 674,013 241,010 743,0А4 – П4-28 875,6-39 423,0-47 001,1Итого-350,0-350,0-370,0Динамика сопоставления соответствующих групп активов и пассивов ООО «Бизнесстар Плюс» говорит о приближении ликвидности баланса к абсолютной. Отрицательная разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами является признаком отклонения от абсолютной ликвидности. Однако, недостаток наиболее ликвидных активов закрывается излишком быстро реализуемых активов.Проведем анализ относительных показателей ликвидности.Проведем расчет относительных показателей ликвидности баланса.Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам (А1/П1+П2)Коэффициент "критической оценки"- Рассчитывается путем деления суммы денежных средств, быстрореализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности (текущие активы минус запасы и незавершенное производство) на сумму краткосрочных обязательств (текущие пассивы) (А1+А2)/П1+П2Коэффициент текущей ликвидности Рассчитывается как отношение текущих (оборотных) активов к текущим обязательствам компании (А1+А2+А3)/(П1+П2).Все расчеты сведем в таблицу 8.Таблица 8Показатели ликвидности баланса ООО «Бизнесстар Плюс» за 2013-2015 годыПоказателиНорм. ограни-чения201320142015Коэффициент абсолютной ликвидности >0.20,430,460,37Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности >11,371,601,77Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) >21,581,972,06Значение коэффициента текущей ликвидности зависит от длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Нормальным для него считается ограничение: 1 ≤ К ≤ 2 . Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности: К ≥ 1 . Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Так как значение коэффициента покрытия значительно ниже соотношение 1:1 (К > 1), то можно утверждать, что предприятие не располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.Признаками «хорошего» баланса с точки зрения ликвидности и платежеспособности можно назвать следующие:1) коэффициент текущей ликвидности ≥ 2,0;2) обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом ≥ 0,1;3) имеет место рост собственного капитала;4) нет резких изменений в отдельных статьях баланса;5) дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности;6) запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).Как видно из таблицы 1.6 анализ показателей ликвидности свидетельствует, что ООО «Бизнесстар Плюс» за анализируемый период полностью платежеспособен. Так, коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период несмотря на снижение находится выше нормативного значения и свидетельствует о том , что при необходимости ООО «Бизнесстар Плюс» может покрыть свои краткосрочные обязательства только за счет ликвидных активов.В нашем случае небольшим отклонением баланса считается высокая дебиторская задолженность, поэтому предприятию необходимо провести анализ дебиторской задолженности, при необходимости провести досудебную работу по урегулированию или взыскивать данную задолженность через суд.2.4 Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия Деловая активность организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей.К качественным характеристикам деловой активности организации относятся: широта рынков сбыта, деловая репутация организации, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.Количественные показатели деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Таблица 9Показатели оборачиваемости активов ООО «Бизнесстар Плюс» за 2013-2015 годыПоказательГодыотклонение2013201420152015/20132015/2014Выручка (нетто)75 29566 33069 140-6 155,02 810,0Оборачиваемость всех активов 1,20,60,6-0,70,0Средний срок оборота всех активов в днях 288,8653,5649,0360,2-4,6Оборачиваемость оборотных активов 1,60,70,7-0,90,0Средний срок оборота оборотных активов в днях 220,1497,0497,4277,30,3Оборачиваемость запасов (по выручке) 11,53,93,8-7,8-0,1Средний срок оборота запасов в днях31,291,695,063,93,4Оборачиваемость дебиторской задолженности 2,81,31,2-1,6-0,1Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях 127,5278,6298,5170,919,9Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 6,13,03,8-2,40,8Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях 58,8120,395,836,9-24,5Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 3,11,51,7-1,50,1Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях 115,3239,2217,5102,2-21,7Оборачиваемость кредитов и займов 11,06,712,11,25,4Средний сок оборота кредитов и займов в днях 32,853,529,6-3,2-23,9Операционный цикл в днях 158,7370,2393,5234,823,3Финансовый цикл в днях 43,4131,0176,0132,644,9За 2015 год мы наблюдаем снижение кругооборота средств предприятия. Количество оборотов за 2015 год снизилось по сравнению с 2013 г с 1,2 до 0,6 оборота в год, также произошло снижение кругооборота оборотных средств предприятия. Количество оборотов за 2015 год снизилось по сравнению с 2013 годом с 1,6 до 0,7 оборота в год. За счет снижение оборачиваемости средств произошло увеличение периодов оборота в дняхЗа 2015 год видно снижение кругооборота материальных запасов (средств) предприятия. Количество оборотов за 2015 год снизилось с 11,5 до 3,8 оборота в год по сравнению с 2013 годом, а также снижение скорости оборота денежных средств предприятия, количество оборотов за 2015 год снизился с 3,8 до 1,6 оборота в год по сравнению с 2013 годом.2.5 Анализ рентабельности (результативности) деятельности предприятияПрибыль от реализации в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации, структуры услуг и продукции, отпускных цен, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Таблица 10Анализ прибыли от реализации по факторамПоказатели2013Реализация 2014 г в ценах 2013 г2014Реализация 2015 г в ценах 2014 г20151.Выручка от реализации75 29573 62666 33067 06669 1402.Себестоимость реализованной продукции62 65060 93554 89656 15957 8963.Коммерческие расходы3058Х2047Х1986Прибыль от реализации9 587Х9 387Х9 258Общее изменение прибыли от реализации продукции определяется по следующей формуле:,где – прибыль отчетного года; – прибыль базисного года, таким образом, общее изменение прибыли за счет изменения всех факторов, влияющих на получение прибыли от реализации, в отчетном году по сравнению с базисным составило: 2015/2014= (9258-9387)=-129 тыс. руб2014/2013= (9387-9587)=-200 тыс. рубРасчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ΔПриб(ц)) производится по следующей формуле:Изменение прибыли за счет изменения цен:ΔПриб(ц)=(В1-В1(ц0))*R0 R0=Прибыль от продаж/Выручку2015/2014=(69140-67066)*0,14=290,36 тыс. руб2014/2013=(66330-73626)*0,13=-948,5 тыс. рубВлияние на прибыль изменений в объеме реализованной продукции (ΔПриб(в)) измеряется по следующей формуле:ΔПриб(в)=(В1(ц0)-В0)*R0 2015/2014=(67066-66330)*0,14=103,04 тыс. руб2014/2013=(73626-72925)*0,13=91,13 тыс. рубРасчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня себестоимости продукции ΔПриб(усс):ΔПриб(усс)= -В1*(УСС1-УСС0) УСС1 (уровень себестоимости отчетного года, УСС0 (уровень себестоимости базисного года)2015/2014=(-69140)*(0,837-0,828)=-661,68 тыс. руб2014/2013=(-66330)*(0,828-0,832)=265,32тыс. рубРасчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня коммерческих расходов ΔПриб(укр):УКР1 (уровень коммерческих расходов отчетного года)коммерческие расходы/выручкуΔПриб(укр)= -В1*(УКР1-УКР0) 2015/2014=(-69140)*(0,029-0,031)=138,28 тыс. руб2014/2013=(-66330)*(0,031-0,041)=392,03 тыс. рубРасчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня управленческих расходов ΔПриб(урр):ΔПриб(урр)= -В1*(УРР1-УРР0) Управленческих расходов на предприятии как на начало, так и на конец периода нет.Таблица 11Факторный анализ прибыли от продаж Фактор2015/20142014/20131Изменение продажных цен на продукцию290,36-948,52Изменение объема реализации103,0491,133Изменение уровня себестоимости продукции-61,68265,324Изменение уровня коммерческих расходов138,28392,035Изменение уровня управленческих расходов00 Суммарное изменение под влиянием факторов-120-200Таким образом, проведенные расчеты верны.Рентабельность реализованной продукции показывает размер прибыли на один рубль реализованной продукции и является показателем не только эффективности хозяйственной деятельности, но и политики ценообразования в организации. Таблица 12Анализ рентабельностиПоказателиГоды201120132014Выручка (нетто)75 29566 33069 140Прибыль от продаж9 587,009 387,009 258,00Чистая прибыль, тыс. руб.12 70515 55511 059Среднегодовая сумма всех активов60 405120 411124 637Среднегодовая величина оборотных активов46 03191 57795 524Среднегодовая сумма реального собственного капитала (чистых активов)29 42166 48277 168Рентабельность активов по чистой прибыли 0,2100,1290,089Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли 0,2760,1700,116Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли 0,4320,2340,143Рентабельность продаж по прибыли от продаж 0,1270,1420,134Рентабельность продаж по чистой прибыли 0,1690,2350,160Рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась на 0,08% по сравнению с 2014 годом и увеличилась на 0,06% по сравнению с 2013 годом, что является достаточно низким уровнем. Рентабельность активов отражает долю прибыли в активах организации и показывает, сколько копеек прибыли получено с каждого рубля финансовых ресурсов.