Разработка бизнес-плана предприятия в сфере производства машин и оборудования: теория и практика

Компания «АртПласт» занимается производством и продажей вентиляционного оборудования производственного назначения.
Общая потребность в инвестициях для создания современного высокотехнологичного производства промышленного вентиляционного оборудования повышенной химической стойкости составляет 66 867 тыс. руб. В качестве источников финансирования приняты: кредит банка и собственные средства. Кредит представляется в сумме 20 000 тыс. руб. исходя из процентной ставки - 12%.
Чистый дисконтированный доход проекта равен 49170 тыс. руб. Дисконтированный срок окупаемости проекта – 1,56 года, индекс доходности - 1,76.
Анализ устойчивости проекта к неблагоприятным внешним воздействием говорит о его приемлемости.
Показатели экономической эффективности проекта характеризует его как приемлемый для ре ...

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. СОСТОЯНИЕ ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ В РФ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ 5
1.1. Состояние инвестиции в основной капитал в РФ
1.2. Методы анализа эффективности инвестиций
ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА БИЗНЕС-ПЛАНА ПРОИЗВОДСТВА ПРОМЫШЛЕННОГО ВЕНТИЛЯЦИОННОГО ОБОРУДОВАНИЯ СПЕЦИАЛЬНОГО НАЗНАЧЕНИЯ 11
2.1. Резюме проекта
2.2. Резюме инициатора
2.3. Описание продукта
2.4. Маркетинговый план
2.5. План производства
2.6. Человеческие ресурсы
2.7. Финансы и инвестиции
2.8. Оценка экономической эффективности проекта
2.9. Управление рисками
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА

После двух лет относительной стабильности инвестиции в основной капитал в 2015 г. сократились на 8,4%. Анализ структурных особенностей инвестиционной деятельности позволяет предположить, что в 2015 г. пройдено дно спада, однако без значимых позитивных изменений экономической и институциональной среды возможна только медленная и слабая коррекция. Для возврата на тренд устойчивого роста инвестиций в основной капитал необходимо значительное увеличение их финансирования за счет привлеченных средств.
Инвестиции в основной капитал предприятий составили в 2015 г. 14,6 трлн руб. После минимального реального увеличения в 2013 г. (0,8%) и небольшого уменьшения в 2014 г. (-1,5%) в прошлом году инвестиции в основной капитал сократились на 8,4%.
Номинальное увеличение инвестиций в основной капитал с 12,6 трлн руб. в 2012 г. (канун инвестиционной паузы в экономике России) до 14,6 трлн руб. в 2015 г. связано главным образом с инвестиционной активностью малых предприятий и объемом инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами. Из 2 трлн руб. номинального увеличения инвестиций на этот сегмент российской экономики пришлось 1,3 трлн руб., тогда как инвестиции в основной капитал крупных и средних предприятий на протяжении трех лет инвестиционной паузы меняются незначительно и превышают 2012 г. всего на 0,7 трлн руб.
Актуальность темы определяется необходимостью активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики и требованием совершенствования управления инвестиционной деятельностью.
Цель работы – разработать бизнес-план инвестиционного проекта по производству промышленного вентиляционного оборудования специального назначения и провести оценку финансовой состоятельности и экономической эффективности проекта.
В процессе достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
рассмотреть состояние инвестиции в основной капитал в РФ;
разработать бизнес-план проекта по созданию производства промышленного вентиляционного оборудования специального назначения;
провести оценку экономической эффективности проекта;
сделать анализ чувствительности и устойчивости проекта.
Объектом исследования является Компания «АртПласт».
Предметом исследования являются методы и механизмы управления инвестиционной деятельностью предприятия

Рис. Разработка бизнес-плана производства вентиляционного оборудования производственного назначения.4. Структура первоначальных вложений
Принимаем величину оборотного капитала как 10% от производственных издержек (табл. 2.12).
Таблица Разработка бизнес-плана производства вентиляционного оборудования производственного назначения.12

Потребность в инвестициях
Общая потребность в инвестициях определена в 20 053 тыс. руб. В качестве источников финансирования приняты: кредит банка и собственные средства. Кредит представляется в сумме 10 000 тыс. руб. исходя из процентной ставки - 10%. Общая схема финансирования представлена в табл. 2.13 и рисунке 2.5.
Таблица Разработка бизнес-плана производства вентиляционного оборудования производственного назначения.13


Рис. .5. Источники финансирования
График погашения инвестиционного кредита и процентов по нему приведен в таблице 2.14 и рисунке 2.6.
Таблица .14
Выплаты по обязательствам (тыс. руб.)
№
Виды обязательств
Итого
Полугодие
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Возврат кредита банка
10 000
 
 
 
 
2 500
2 500
2 500
2 500
2
Остаток долга по кредиту банка
 
10 000
10 000
10 000
10 000
7 500
5 000
2 500
3
Проценты по кредиту банка
3 250
 
 
 
2 000
500
375
250
125
4
Суммарные выплаты
 
2 000
3 000
2 875
2 750
2 625

Рис. .6. Выплаты по обязательствам
Доход от продаж (табл.2.15) определяется ценой единицы продукции, умноженной на объем ее реализации.
Расчет прибыли осуществляется на основе чистого дохода от продаж и производственных издержек.
Денежные потоки проекта приведены в таблице 2.16.
Графики денежных потоков показаны на рисунке 2.7.
Таблица .15
Отчет о результатах финансовой деятельности
Виды поступлений и платежей
полугодие
1
2
3
4
5
6
Цена шт тыс. руб.
270,0
270,0
270,0
270,0
270,0
270,0
Объем продаж шт
32
41
45
45
45
Выручка от продаж
8 505
10 935
12 150
12 150
12 150
Общие производ-ственные издержки
6 406
7 765
10 444
8 944
8 819
Валовая прибыль
2 099
3 170
1 706
3 206
3 331
Налог на прибыль (20%)
-420
-634
-341
-641
-666
Чистая прибыль
1 679
2 536
1 365
2 565
2 665
Аккумулированная прибыль
1 679
4 215
5 580
8 144
10 809
Виды поступлений и платежей
полугодие
7
8
9
10
11
12
Цена шт тыс. руб.
270,0
270,0
270,0
270,0
270,0
270,0
Объем продаж шт
45
45
45
45
45
45
Выручка от продаж
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
Общие производ-ственные издержки
8 694
8 569
8 444
8 444
8 444
8 444
Валовая прибыль
3 456
3 581
3 706
3 706
3 706
3 706
Налог на прибыль (20%)
-691
-716
-741
-741
-741
-741
Чистая прибыль
2 765
2 865
2 965
2 965
2 965
2 965
Аккумулированная прибыль
13 574
16 439
19 403
22 368
25 333
28 297

Рис. .7. График движения потоков
Таблица .16
Отчет о движении денежных средств
Наличности
Итого (тыс.руб.)
Полугодие
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
А. Приток наличности:
148 843
19 345
9 009
11 071
12 218
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
1. Источники финансирования
20 053
19 345
504
136
68
2. Доход от продаж
128 790
8 505
10 935
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
Б. Отток наличности:
-115 492
-19 345
-5 961
-7 166
-9 485
-10 717
-10 617
-10 517
-10 417
-7 817
-7 817
-7 817
-7 817
1. Общие активы
-20 053
-19 345
-504
-136
-68
2. Производствен-ные издержки
-75 115
-5 038
-6 396
-7 076
-7 076
-7 076
-7 076
-7 076
-7 076
-7 076
-7 076
-7 076
3. Выплаты по обязательствам:
-13 250
-2 000
-3 000
-2 875
-2 750
-2 625
Проценты по кредитам банка
-3 250
-2 000
-500
-375
-250
-125
Погашение кредита
-10 000
-2 500
-2 500
-2 500
-2 500
4. Налог на прибыль
-7 074
-420
-634
-341
-641
-666
-691
-716
-741
-741
-741
-741
В. Баланс потока
33 351
3 047
3 905
2 733
1 433
1 533
1 633
1 733
4 333
4 333
4 333
4 333
С. Аккумулиро-ванная наличность
 
3 047
6 952
9 685
11 118
12 652
14 285
16 018
20 351
24 684
29 017
33 351
Инвестиционный поток
-20 053
-19 345
-504
-136
-68
Финансовый поток
6 803
19 345
504
136
-1 932
-3 000
-2 875
-2 750
-2 625
Операционный поток
46 601
3 047
3 905
4 733
4 433
4 408
4 383
4 358
4 333
4 333
4 333
4 333
Баланс потоков
33 351
3 047
3 905
2 733
1 433
1 533
1 633
1 733
4 333
4 333
4 333
4 333
Таблица .17
Проектно-балансовый план (тыс. руб.)
Квартал
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
А. Активы
19 345
21 528
24 200
25 632
25 697
25 862
26 126
26 491
29 456
32 421
35 385
38 350
1. Аккумулированная наличность
3 047
6 952
9 685
11 118
12 652
14 285
16 018
20 351
24 684
29 017
33 351
2. Оборотные активы
504
640
708
708
708
708
708
708
708
708
708
3. Основной капитал
19 345
17 977
16 608
15 240
13 871
12 503
11 134
9 766
8 397
7 029
5 660
4 292
Б. Пассивы
19 345
21 528
24 200
25 632
25 697
25 862
26 126
26 491
29 456
32 421
35 385
38 350
1. Текущие обязательства
2. Кредиты
10 000
10 000
10 000
10 000
7 500
5 000
2 500
3. Собственный капитал
9 345
9 849
9 985
10 053
10 053
10 053
10 053
10 053
10 053
10 053
10 053
10 053
4. Аккумулированная нераспределенная прибыль
1 679
4 215
5 580
8 144
10 809
13 574
16 439
19 403
22 368
25 333
28 297
В. Баланс
Проектно-балансовые ведомости представить структуру и динамику активов и источники их образования. Проектно-балансовый план приведен в табл.2.17.
2.8. Оценка экономической эффективности проекта
Ключевая ставка ЦБ на настоящий момент равна 11%, средняя норма прибыльности альтернативных вложений для фирмы составляет 16%. Принимаем ставку дисконтирования для проекта 16%. Так как периоды дисконтирования составляют менее года, ставку дисконта следует перевести в соответствующие единицы: из процентов годовых в проценты в полугодие:
Kr = (3.1)
kr - пересчитанный дисконт; k- исходный дисконт, % годовых; n - количество периодов пересчета в году (k = 2 для периода, равного 1 полугодию).
Ставка дисконтирования в полугодие составляет 7,7%. В таблице 2.18 приведен расчет чистого дисконтированного дохода. ЧДД равен 10392 тыс. руб., что означает преемственность проекта по данному критерию. На рисунке 2.8 приведен график изменения ЧДД и дисконтированного суммарного денежного потока в процессе реализации инвестиционного проекта.

Рис. .8. Динамика изменения ЧДД, дисконтированного CF
Таблица .18
Расчет чистого дисконтированного дохода
Полугодие
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Итого
Притоки наличностей
10 000
8 505
10 935
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
138 790
1. Кредиты
10 000
10 000
Доход от продаж
8 505
10 935
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
12 150
128 790
Отток наличностей
-19 345
-5 961
-7 166
-9 485
-10 717
-10 617
-10 517
-10 417
-7 817
-7 817
-7 817
-7 817
-115 492
1. Общие инвестиционные затраты
-19 345
-504
-136
-68
-20 053
2. Производственные издержки
-5 038
-6 396
-7 076
-7 076
-7 076
-7 076
-7 076
-7 076
-7 076
-7 076
-7 076
-75 115
3. Проценты за кредит
-2 000
-500
-375
-250
-125
-3 250
4. Возврат кредита
-2 500
-2 500
-2 500
-2 500
-10 000