Инвестиционные банки: сущность, роль и перспективы развития.

Заключение

В курсовой работе была определена сущность инвестиционных банков, выделены виды инвестиционных банков, изучен зарубежный опыт функционирования инвестиционных банков, а также определены перспективы развития инвестиционных банков.
Инвестиционные банки сегодня набирают все большую популярность, так как в период кризисных явлений происходит становления бизнес-структур нового поколения, которые зарождаются вво времена кризиса, а расцветаю в период пика экономического развития. Поэтому так важно изучать принципы и позиции развития и политики таких учреждений как на международных рынках, так и на отечесвтенном.


...

Инвестиционные банки: сущность, роль и перспективы развития
Содержание

Введение 3
1. Теоретические основы деятельности инвестиционных банков 4
1.1. Сущность инвестиционных банков 4
1.2. Виды инвестиционных банков 9
2. Практические аспекты 14
2.1. Зарубежный опыт функционирования инвестиционных банков 14
2.2. Перспективы развития инвестиционных банков 16
Заключение 18
Список использованных источников 19

Введение

Объект курсовой работы – инвестиционные банки.
Предмет работы – деятельность и перспективы развития инвестиционных банков.
Цель работы – изучить особенности и перспективы развития инвестиционных банков.
Задачи курсовой работы:
определить сущность инвестиционных банков;
выделить виды инвестиционных банков;
изучить зарубежный опыт функционирования инвестиционных банков;
определить перспективы развития инвестиционных банков.

Некоторые вторичные рынки функцией валютного.1.2. Виды инвестиционных банковИнвестиции являются необходимым условием развития рыночной экономики. Именно инвестиции создают производственный потенциал на базе новейших достижений науки и техники, определяют конкурентные позиции субъектов хозяйствования стран на внутреннем и внешнем рынках. Крупнейшими инвесторами являются коммерческие банки. Стоит отметить, что "банковские инвестиции" является производной категорией от "инвестиционной и воплощают в себе существенные черты инвестиций вообще, однако имеют специфические видовые формы своего проявления [1].В настоящее время нет единого подхода к определению понятия "банковские инвестиции". Сторонники узкого подхода придерживаются мнения, что банковские инвестиции связаны только с операциями с ценными бумагами. Так, например, А.В. Череп и О.Ф. Андросова подают такое определение банковских инвестиций – это вложения средств в ценные бумаги со сроком погашения более чем один год, имеют за цель прибыли [5].Под банковскими инвестициями прежде всего понимают инвестиции, которые осуществляются коммерческими банками как субъектами инвестиционной деятельности [4].Если понимать инвестиции как вложения капитала с целью последующего его приумножение, то с точки зрения банка прирост капитала должен быть достаточным для того, чтобы компенсировать коммерческом банке отказ от использования имеющихся финансовых ресурсов для вложения в другие альтернативные инструменты на финансовом рынке, вознаградить его за риск и возместить потери от инфляции в предстоящем инвестиционном периоде [1].Инвестиционная деятельность банков – это практическая деятельность банковских учреждений по реализации различных форм инвестиций для получения дохода, социального эффекта, поддержания определенного уровня ликвидности и платежеспособности или других целей банка. Целью инвестиционной деятельности коммерческих банков является обеспечить себе сохранение средств, диверсификацию (распределение банковских активов между разными объектами вкладов с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него), доход и ликвидность [6].До занятий инвестиционной деятельностью банков побуждают следующие причины: расширение доходной и клиентской базы; банковское инвестирование способствует максимизации доходности, ликвидности и платежеспособности; высокая рискованность кредитных операций и стремление оптимизировать налогообложение банковских доходов [1]. Инвестиционная деятельность обеспечивает банкам определенную гарантию доходности и выживания на рынке [6].На точки зрения Б.Л. Луцива, есть два аспекта инвестиционной деятельности банков: первый – это собственно инвестиционная деятельность банка, направленная на увеличение доходов банка, а второй – инвестиционная деятельность с позиций развития экономики, направленная на обеспечение непрерывности процесса воспроизводства основных средств и, следовательно, – на процесс общественного воспроизводства в целом. Между этими двумя аспектами инвестиционной деятельности банков существуют соответствующие каналы взаимосвязей, что дает основания рассматривать эти аспекты как единое целое [4].Управление банковскими инвестициями означает:● во-первых, устанавливать оптимальную временную и пространственную структуру, а также объемы банковских инвестиций;● во-вторых, повышать эффективность банковской инвестиционной деятельности с целью уменьшения издержек и получения высоких результатов;● в-третьих, разрабатывать новые банковские инвестиционные продукты, которые бы пользовались спросом и смогли бы обеспечить банку максимальную прибыль;● в-четвертых, подбирать для банковской инвестиционной деятельности высококвалифицированный персонал и эффективно его использовать [1].В XX веке. частные банкиры, мелкие и средние банкирские дома постепенно отказываться от масштабов выпуска и размещения ценных бумаг крупные банкирские дома и инвестиционные банки, которые работают на основе принципа справедливости. Распределение американских банков на коммерческие и инвестиционные произошло в соответствии с Законом о банковской деятельности 1933 г. (акт Гласса-Стиголла)..Для анализа инвестиций коммерческих банков в ценные бумаги было взято за основу ценные бумаги в торговом портфеле банков и ценные бумаги в портфеле банков на продажу.Анализ динамики торгового портфеля банков свидетельствует о том, что количество ценных бумаг в торговом портфеле банков имеет положительную тенденцию для всей банковской системы и в частности для первой группы банков.Меньше всего ценных бумаг в торговом портфеле банков было в послекризисный 2015 г. Это обусловлено тем, что после кризиса цены (курсы) по ценным бумагам были низкие и нестабильные, однако на настоящее время, по сравнению с 2014 г., ценные бумаги в торговом портфеле банков увеличились на 211 % по всей банковской системе.Среди банковских групп наиболее существенные изменения произошли в третьей группе благодаря значительному увеличению ценных бумаг в торговом портфеле банков этой группы в 2013 г., по отношению к 2009 г. увеличение произошло на 786 %.В структуре активов ценные бумаги в торговом портфеле банков занимают незначительную долю (1,5–7 % в разные годы), однако она постепенно увеличивается (по отношению к 2009 г. в 2013 г. – на 0,94 % по банковской системе в целом). Наибольший рост по банковских группах зафиксировано с третьей группой банков – на 2,04 % [2; 4; 5].Ценные бумаги в портфелях банков на продажу по первой группе банков стремительно растут, начиная с послекризисных лет, в частности это касается первой группы банков. По банковской системе в 2015 г. по отношению к 2014 г. наблюдается рост ценных бумаг в портфелях банков на продажу, они выросли почти в 6 раз.В структуре активов банков ценные бумаги на продажу занимают большую долю чем торговые ценные бумаги – от 6,18 % (в 2010 г.) до 21,69 % (в 2014 г.). Лидером в увеличении ценных бумаг на продажу вновь является первая группа банков [2; 9 ].Для анализа инвестиций коммерческих банков в реальный сектор экономики было использовано информацию относительно их вложений в ассоциированные и дочерние компании и в инвестиционную недвижимость.Начиная с 2014 года банковские инвестиции в ассоциированные и дочерние компании постоянно растут, однако это обусловлено исключительно инвестициями банков первой группы. Вторая группа банков инвестировала в ассоциированные и дочерние компании от 151,1 млн руб. (в 2010 г.) до 501,8 млн руб. (в 2015 г.), а третья и четвертая группы инвестировали менее 40 млн руб.. Это очень низкие показатели по сравнению с банковских инвестиций в ценные бумаги.В структуре активов инвестиции в ассоциированные и дочерние компании занимают вообще меньше 1%. Больше всего инвестиций было в 2015 г. – 0,55 % от всех банковских активов [3– 5 ].Банковские инвестиции в недвижимость стабильно растут, начиная с 2010 года. Хочется отметить, что больше всего увеличила свои инвестиции в недвижимость вторая группа банков, в отличие от других рассмотренных показателей где лидировала первая группа. Инвестиции второй группы в 2015 г. по сравнению с 2014 г. увеличились на 4281%, а в целом по банковской системе – на 966 %.Следовательно, можно сделать вывод, что банковские инвестиции в недвижимость стремительно развиваются, но по своим объемам еще очень незначительны по сравнению даже с инвестициями в ассоциированные и дочерние компании.2. Практические аспекты 2.1. Зарубежный опыт функционирования инвестиционных банковСогласно банковскому закону 1936 года был произведен специализации банков определены банки, которые занимаются только средне - и долгосрочного кредитования инвестиций Л. Л. Игонина учебник. пособие Л.Л. Игонина Под ред. статья А. Слепов. Экономист кандидат экономических наук, 2004.272 специализированных прибыль в отдельной операции, может быть достаточно большим, внесение дополнительных мероприятий в других областях.Мы можем выделить несколько причин процветания инвестиционных банков в последние несколько лет. Во-первых, введение единой валюты и увеличение концентрации операций на ограниченном числе бирж имеют важное значение для повышения ликвидности Европейского фондового рынка. Во-вторых, в результате объединения Европы изменилась структура финансовых рынках наблюдается консолидация финансовых институтов, которые теперь соответствуют новой шкалы единого пространства ЕС [1].Тем не менее, существует мнение, что лучшие времена для инвестиционных банков, которые находились на пике во второй половине прошлого века, больше никогда не вернутся. Действительно, есть причины для беспокойства.