Тенденции развития финансовой системы (на примере, США, Японии, Китая, Франции, Германии).

ВЫВОДЫ

Финансовая система - совокупность различных видов фондов финансовых ресурсов, которые есть в распоряжении государства. Она имеет внутреннее строение и организационную структуру. Внутреннее строение состоит из сфер и звеньев и представлена такими составляющими: государственные финансы, финансы субъектов хозяйствования, международные финансы и финансовый рынок (обеспечительная сфера). В состав организационной структуры входят органы управления в сфере бюджета, контрольно-регулировочные, финансовые институты и целевые фонды.
Финансовая система, ее структура зависит от социально-экономического строя, государственного строя в странах, каждая из которых имеет собственную финансовую систему.
Помимо основных составляющих финансовой системы у каждой развитой страны есть свои особенности, к ...

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 3
РАЗДЕЛ 1. 4
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ 4
1.1. Сущность и особенности финансовых отношений 4
1.2. Социально-экономические модели и особенности организации финансовых систем стран с развитой рыночной экономикой 7
РАЗДЕЛ 2. 12
ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВЫХ СИСТЕМ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН 12
2.1. Анализ развития финансовой системы США 12
2.2. Особенности финансовой системы Японии 16
2.3. Общая характеристика системы государственных финансов и финансов предприятий КНР 20
2.4. Характеристика финансов Франции 25
2.5. Развитие финансовой системы Германии 29
ВЫВОДЫ 33
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 36

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность разработки обозначенной темы в целом зависит от обеспечения реального сектора экономики финансовыми ресурсами. Поэтому сегодня ситуация очень напряженной. Это одна из ключевых проблем, которую необходимо решать немедленно. Одним из важнейших направлений в решении этой задачи должно стать всестороннее содействие развитию национального капитала (не только по принадлежности, но и по идеологии - отражение интересов и приоритетов нации и страны) и создания благоприятного инвестиционного климата.
В современной отечественной профессиональной литературе встречается множество подходов к финансовой системы, позволяет выделить характерные особенности, а также дать оценку их современного состояния и перспектив развития как в целом в стране, так и на региональном уровне, поэтому этой темой занимались такие выдающиеся ученые как В. Я. Амбросов, В. Г. Андрийчук, И. М. Бойчик, В. И. Герасимов, Б. В. Данилов, В. П. Рыбалко П. Т. Саблук, А. Н. Шпичак, П. В. Щепиенко и другие.
Сейчас тема финансовой системы стран остается исследуемой и требует глубокого изучения.
Целью курсовой работы является исследование финансовой системы отдельных стран и рассмотрение ее роли в экономическом положении государства.
Объектом исследование является финансовая система и ее основные элементы.
Предметом исследования выступают особенности развития финансовой системы США, Японии, Китая, Франции, Германии.
Задачами курсовой работы является характеристика и анализ тенденций развития финансовых систем развитых стран мира на примере США, Японии, Китая, Франции, Германии.
 

).Система федеральных финансов США состоит из следующих элементов:1) финансы федерации - включают федеральный бюджет, бюджет округа Колумбия (столичный), специальные фонды федерального уровня, финансы государственных корпораций;2) финансы 50 штатов, каждый из которых имеет собственный бюджет, специальные фонды и финансы предприятий, находящихся в собственности штата;3) местные финансы, состоящие из местных бюджетов (графств и других местных административных единиц, среди которых округа, муниципалитеты, города), финансов коммунального хозяйства, различных фондов.Организация системы федеральных финансов в США характеризуется высоким уровнем автономности - каждый из уровней управления самостоятельно проводит бюджетную и налоговую политику. В общем через федеральные финансы перераспределяетсяоколо трети ВВП. Распределение всех правительственных расходов между уровнями финансовой системы характеризуется следующими пропорциями: на финансы федерации приходится 60%; на финансы штатов - 15%; на местные финансы - 25%.В связи со сложной структурой финансовой системы США в стране функционирует разветвленная система органов управления федеральными финансами. Как и в большинстве цивилизованных стран, в США федеральная власть состоит из трех ветвей - законодательной, исполнительной и судебной. При этом каждая из них наделена определенными полномочиями по принятию решений в сфере федеральных финансов.Значительное влияние на тенденции финансовой политики США политические процессы. Так, в период деятельности администрации Б. Клинтона, лидера демократов, главным приоритетом финансовой политики государства выступала социальная сфера и развитие человеческого капитала. В связи с этим, опережающими темпами росли расходы федерального бюджета на здравоохранение, образование, переподготовку рабочей силы, социальное обеспечение. Наибольшее внимание уделялось проведению реформ системы пенсионного обеспечения и медицинского обслуживания малообеспеченных слоев населения. Наряду с этим, важной задачей бюджетной политики в США того периода было уменьшение государственного долга и экономия бюджетных расходов.В преодолении государственного долга и борьбе с бюджетным дефицитом были достигнуты значительные успехи - только за 1998-2000 гг. Государственный долг США сократился с 3,8 до 3,4 трлн. долл. (около 1/3 ВВП). А для республиканцев традиционно присуща более либеральная финансовая политика и минимальное вмешательство государства в экономику. Впрочем, именно в годы президентства Дж. Буша расходы правительства существенно выросли (через финансирование военных действий в Ираке и Афганистане) [4, c. 320].Каждый штат, как субъект федерации наделе широкой автономией в проведении собственной социально-экономической политики и в управлении финансами. На территории каждого штата действуют собственные законы и конституция, которые в целом не противоречат Конституции и законам США. В то же время, ограничение прав штатов касаются вопросов внешних отношений, военной и таможенной сфер, других общегосударственных дел.Основные направления бюджетной и финансовой политики определяет Президент. Непосредственную работу над формированием проекта федерального бюджета осуществляет Министерство финансов и Административно-бюджетное управление. При формировании проекта учитываются последствия выполнения бюджета в предыдущие годы (включая и в том, что выполнение которого еще не завершено), а также замечания к проекту бюджета при рассмотрении его в Конгрессе. Учитываются экономические прогнозы, подготовленные Советом экономических консультантов, Административно-бюджетным управлением и Министерством финансов. Процесс выработки решений обычно завершается к концу декабря. Затем наступает заключительный этап, во время которого происходит детализация бюджетных данных и начинается подготовка бюджетной документации.Федеральный бюджет США представляет собой сложный финансовый механизм управления и контроля за деятельностью всех федеральных министерств и ведомств. Он определяет экономические основы государственного строительства и мощно влияет на состояние экономики в целом. По форме федеральный бюджет - это периодически утверждаемый план доходов и расходов правительства с их распределением по источникам поступления, основными направлениями и программами использования средств.Федеральный бюджет США состоит из двух частей: собственно правительственного бюджета и доверительных (траст) фонды. За счет правительственного бюджета финансируются национальные экономические и социальные программы. Доверительные фонды имеют преимущественно целевой характер и обеспечивают функционирование инфраструктуры (например, финансирование федеральных автодорог, аэродромов, электростанций, а также коммерческое и ипотечное кредитование). Статус доверительных имеют отдельные социальные (пенсионные) фонды [7, с. 183].Структура доходов и расходов федерального бюджета США формируется под влиянием многих факторов. При этом одним из важнейших политическая борьба между демократической и республиканской партиями.2.2. Особенности финансовой системы ЯпонииБыстрое экономическое развитие Японии в послевоенные годы способствовал росту финансовой мощи японских институтов финансового рынка. В 1990 году с 6 ведущих компаний мира по управлению ценными бумагами 4 были японскими, а страховая компания Nippon Life Insurance Company была первой в мире по объему активов. В 2015 году 49 японских компаний входили в список 500 крупнейших компаний по капитализации, а компания Toyota занимала в нем 30-ю позицию [2, c. 10].В 90-х годах ХХ в. финансовая систем Японии переживала глубокий кризис, который привел к банкротству многих финансовых учреждений. В 1998 году правительство начало программу поддержки проблемных банков во избежание их банкротства, на эти цели было выделено 30 трлн. иен. В конце года эта сумма была удвоена и составила 12% ВВП. Из этой суммы 25 трлн. иен (210 млрд. долл.) были предназначены для укрепления финансового состояния городских банков. Для контроля за использованием средств был создан Комитет по возрождению финансового сектора. Помощь государства заключалась в покупке ею привилегированных акций или облигаций с правом конвертации в обыкновенные акции. Банки долгосрочного кредитования - Японский банк долгосрочного кредита и Японский кредитный банк - были национализированы.В 2000-х годах усилился процесс консолидации банковских активов путем слияния и поглощения. В настоящее время ведущими банками Японии является Mitsubishi UFJ Financial Group, Mizuho Holdings, Sumitomo Mitsui Banking Corp., Resona Holdings.Кроме страховых компаний, заметной активностью среди специальных финансово-кредитных институтов Японии отличаются лизинговые компании. Развитие лизинга в Японии начат в 1963 году с образованием первых лизинговых компаний. На сегодняшний день в стране функционирует два вида лизинговых компаний: универсальные (предоставляют в аренду широкий спектр машин и оборудования) и специализированные (специализируются на предоставлении в аренду машин и оборудования определенного вида: автомобилей, строительной техники, компьютеров и т.п.) [15, с. 119].Компании по управлению активами (ценными бумагами) функционируют в стране с 1948 года. Деятельность по управлению активами до конца 90-х годов подпадала под государственное лицензирование, которое осуществляло Министерство финансов. Оно выдавало лицензии на 4 вида деятельности: 1) дилерскую; 2) брокерскую; 3) андерайтингову; 4) на осуществление розничных операций с частными инвесторами. Большинство фирм имели лицензии на несколько видов деятельности, а инвестиционные дома - на все. С 1998 года система лицензирования была заменена на систему регистрации [16, c. 58].Важное место в финансовой системе страны занимают государственные специальные финансово-кредитные институты. К ним относят: сберегательные кассы, Бюро доверительных фондов Министерства финансов Японии, Японский банк развития, Экспортно-импортный банк Японии, а также финансово-кредитные корпорации, к которым относятся:- Народная финансовая корпорация;- Финансовая корпорация малого бизнеса;- Финансовая корпорация санитарной экологии; - Финансовая корпорация сельского, лесного и рыбного хозяйства;- Корпорация жилищных займов;- Финансовая корпорация государственных предприятий;- Корпорация развития Хоккайдо и Тохоху;- Финансовая корпорация развития острова Окинава [13, с. 201].Сферой интересов государственных финансово-кредитных институтов есть те отрасли экономики, которые по определенным причинам не привлекательны для коммерческого кредитования. Кредит этих учреждений традиционно наиболее льготный благодаря тому, что они получают средства от Бюро доверительных фондов под официально установлен низкий процент и работают как органы финансирования.Сберегательные кассы функционируют при почтовых отделениях и поэтому называются почтово-сберегательными. Привлеченные средства сберегательные кассы переводят в распоряжение Бюро доверительных фондов министерства финансов.Ресурсы Бюро доверительных фондов Министерства финансов формируются за счет вкладов населения в государственных почтово-сберегательных кассах и государственных пенсионных фондах и направляются на кредитование государственных предприятий и кредитных институтов.К институтам долгосрочного кредитования промышленности также принадлежит Японский банк развития, основанный в 1951 году. Финансовые ресурсы банка, формируются из нескольких источников: уставного капитала; бюджетных ассигнований; займов Бюро доверительных фондов и ресурсов других правительственных учреждений, направляются на кредитование рисковых проектов в реальном секторе экономики [17, с. 99].Экспортно-импортный банк (Эксимбанк Японии) создан в 1950 году и находится в полной государственной собственности. Собственные ресурсы банка состоят из его капитала и бюджетных ассигнований, а привлеченные ресурсы формируются за счет займовиз центрального бюджета и иностранных заимствований. Показатели деятельности банка ежегодно утверждаются парламентом страны, а оперативное управление им осуществляет Министерство финансов Японии. Сроки предоставления кредитов составляют от 6 месяцев до 5 лет, в отдельных случаях - 15-20 лет. Спектр кредитных операций банка достаточно широк: кредитование экспорта японских товаров (в том числе косвенное кредитование импортеров, прямое кредитование потребителей и др.) предоставление займов правительства и банкам других стран; кредитования зарубежных инвестиций японских компаний; кредиты японским импортерам сырья и материалов, имеющих важное значение для экономики страны; кредитование импорта готовой продукции и др. Примечательно, что кредитование экспорта Эксимбанк Японии осуществляет совместно с коммерческими банками, при этом его доля в объеме займа, как правило, превышает 50%. Такая практика повышает его роль как орудия внешнеэкономической экспансии японского капитала [44, с. 99].Финансово-кредитные корпорации специализируются на кредитовании отдельных отраслей хозяйства (сельского хозяйства, лесной промышленности и рыболовства, жилищного строительства и т.п.), регионов, отстающих в экономическом развитии, а также и местных органов власти. Финансовые планы этих учреждений утверждаются парламентом, а текущая деятельность контролируется соответствующими министерствами. Кредиты финансово-кредитных корпораций предоставляются на льготных условиях, создает основу для экономического роста страны и ослабление социальных противоречий. Однако, в современных условиях наблюдается тенденция к сужению участия государства в общественном воспроизводстве, одним из проявлений чего является приватизация этих корпораций [17, с. 100].В 2015 году на японском рынке работало более 300 фирм, которые занимались брокерско-дилерскими операциями с ценными бумагами. Ведущими из них были 4 компании Nomura, Daiwa, Yamaichi, Nikko, на которые приходится около ½ объема операций с акциями национальных эмитентов, 75% объема услуг андеррайтинга и 80% объема торговли облигациями. Все компании являются членами Японской ассоциации дилеров фондового рынка.2.3. Общая характеристика системы государственных финансов и финансов предприятий КНРХарактерной особенностью системы государственных финансов КНР является постепенное снижение уровня перераспределения ВВП через бюджетную систему: если в 1982 году он составлял 38%, то в 1996 году - уже 17%. В течение 1980-1988 годов темпы прироста расходов бюджета существенно отставали от темпов роста ВВП, и лишь с 1994 года ситуация изменилась на противоположную. Начиная с 1996 года темпы прироста расходов бюджета превышают динамику прироста ВВП. Низкий уровень перераспределения ВВП через бюджет также объясняется отсутствием значительных социальных обязательств государства - в стране фактически отсутствует целостная государственная пенсионная система, программы социального и медицинского страхования имеют ограниченный характер действия. Кроме этого, основная нагрузка по финансированию социальных мероприятий возложено на государственные предприятия [3, c. 176].Бюджетная система КНР состоит из пяти уровней:- центральный бюджет;- бюджеты провинций и автономных районов; бюджеты городов центрального подчинения;- бюджеты городов, уездов, автономных округов с подчиненными единицами низкой административно-территориальной звена - бюджеты уездов, автономных районов и городов без подчиненных административно-территориальных единиц;- бюджеты поселков и волостей [3, c. 177].В состав местных бюджетов относят сведены бюджеты провинций, автономных районов и муниципалитетов, находящихся в подчинении центрального правительства. Сводные бюджеты любого уровня состоят из бюджетов соответствующих органов местной власти и бюджетов всех нижестоящих подчиненных административно-территориальных единиц.Несмотря на определенную либерализацию, особенностью китайской экономики является сильный государственный сектор. В государственной собственности находится около 350 тыс. Предприятий, в том числе в нефтегазовой, химической промышленности, металлургии, машиностроении. На государственных предприятиях занято более 120 млн. Человек, на них приходится «львиная» доля государственных инвестиций.С середины 80-х годов. начался процесс постепенного увеличения финансовой самостоятельности государственных предприятий. Они получили право на свободную реализацию сверхплановой продукции (в дальнейшем - и части плановой), на ведение гибкой ценовой политики, самостоятельный выбор поставщиков и потребителей. Таким образом, при формальном сохранении государственной собственности, предприятия получили определенную самостоятельность в финансово-хозяйственной деятельности. С 1993 года в государственном секторе начался процесс создания «системы современных предприятий» путем корпоратизации (преобразование государственных предприятий в акционерные компании и товарищества с ограниченной ответственностью).Чрезмерное государственное регулирование производственного сектора приводило к тому, что в 90-х годах не менее 1/3 всех предприятий работали убыточно, а в отдельные годы - до 1/2. Хозяйственная реформа не внедрила процедуру банкротства государственных предприятий - убыточные предприятия в 90-х годах за предыдущей практикой поддерживались за счет бюджетных субсидий и банковских кредитов. С 1997 года в соответствии с решениями съезда КПК было предусмотрено резкое сокращение государственного сектора - в собственности государства должны были остаться около 2-3 тыс. Стратегически важных предприятий, тогда как другие предприятия (более 300 тыс.) Должны быть корпоратизированные с изменением формы собственности. Масштабная приватизация крупных предприятий, проведена путем дополнительной эмиссии их акций с размещением на Шанхайской и Шенчженський биржах привела к возникновению проблемы излишней рабочей силы, которую государство пытается решить реализацией масштабных инвестиционных проектов в транспортной отрасли, строительстве трубопроводов и др.Характерной особенностью китайской экономической политикиявляется соблюдение правила протекционизма: как правило, продукция иностранных компаний поступает на рынок КНР от совместных предприятий с полным технологическим циклом производства. После создания предприятия задействуется такая схема:- государство с момента основания владеет контрольным пакетом акций;- через 5 лет резиденты Китая должны обладать более чем 3/4 капитала компании;- через 10 лет предприятие должно быть полностью выкуплено Китаем.Базовым нормативным актом, регламентирующим деятельность предприятий в КНР является Закон КНР «Об обществах» от 2005 года. Согласно ему, минимальный размер уставного капитала общества с ограниченной ответственностью определен на уровне 30 тыс. Юаней (для акционерного общества - 5 млн. Юаней) и формируется постепенно. Первый взнос участников общества не может быть менее 20% суммы уставного капитала, но не менее минимальной суммы уставного капитала. Остальные средства уставного капитала вносится участниками общества в течение 2-х лет со дня основания (в течение 5 лет для инвестиционных обществ).Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников в форме наличных средств, материальных ценностей, прав интеллектуальной собственности, прав на пользование землей и др. источников соответствии с учредительным договором. Однако, согласно законодательству, денежные средства должны составлять не менее 30% суммы уставного капитала.Участники общества имеют право на распределение прибыли в соответствии со своими долей в уставном капитале. Если общество увеличивает свой капитал, то участники имеют право на приоритетное внесения дополнительного капитала пропорционально своих долей. При распределении прибыли после уплаты налогов общество обязано направлять 10% прибыли в фонд накопления. В этот фонд также зачисляют средства, полученные от продажи акций по цене выше номинальной и другие доходы. Если фонд накопления составляет более 50% уставного капитала общества, то такое решение может не приниматься. По решению собрания акционеров, общество может формировать добровольный фонд накопления.Средства фонда накопления используются для покрытия убытков, расширение хозяйственной деятельности или увеличения капитала общества. В случае, если средств фонда накопления не хватает для покрытия убытков предыдущих лет, то прибыль общества текущего года прежде всего направляется на возмещение убытков, а остатки прибыли распределяются по обычной схеме. Если средства фонда накопления используются для увеличения капитала общества, то остаток средств в фонде должно быть не менее 25% уставного капитала.В КНР функционирует схема поддержки малых и средних предприятий. На эти цели направляются как средства государственного бюджета КНР (через Фонд содействия развитию малых и средних предприятий (ФСМСП), так и средства местных органов власти. Средства ФСМСП направляются на создание системы административных, совещательных и других услуг для этих предприятий, формирование фонда их развития.Бюджет ФСМСП формируется за счет следующих источников:- целевых трансфертов в Фонд из государственного бюджета;- прибыли, полученной Фондом;- благотворительных взносов, пожертвований и других источников (для поощрения осуществления благотворительных взносов применяются налоговые стимулы) [6, c. 365].Средства ФПМСП используются на следующие цели:- оказание помощи в создании предприятия;- поддержка в формировании системы обеспечения кредитов для малых и средних предприятий;- поддержка технических инноваций;- поощрение специализации, сотрудничества и кооперации с крупными предприятиями;- поддержка обучения персонала, содействие информационной и другой деятельности структур, обслуживающих малые и средние предприятия;- поддержка выхода малых и средних предприятий на международный рынок;- стимулирование развития производства малых и средних предприятий и тому подобное.2.4. Характеристика финансов ФранцииСовременная французская экономика - одна из самых мощных в мире.