Повышение регионально – отраслевой инвестиционной привлекательности России для иностранного капитала

Заключение

Понятие инвестиционный климат характеризует ситуацию или состояние в отношении инвестиций, чаще всего в пределах какой-либо территории. Инвестиционный климат можно охарактеризовать как комплексную оценку, состоящую из множества показателей - экономика, отношение к частной собственности, административное регулирование, политическая стабильность и т.д. Для модернизации экономики и дальнейшего успешного развития России необходимо уделять особое внимание данному аспекту, в особенности, оценке инвестиционного климата регионов России, ведь именно от социально-экономического положения, от инвестиционного климата регионов зависит положение страны как на отечественной, так и на мировой арене.
В настоящее время основными инвесторами Российской Федерации являются Германия, Великобритания, ...

Введение 3
1. Инвестиционный климат в России и субъектах РФ 5
2. Анализ отраслевой и региональной привлекательности российской экономики для иностранного капитала 19
3. Оценка влияния иностранных инвестиций на экономическое развитие регионов и страны в целом 23
Заключение 32
Список использованной литературы 34

 

Введение

Одной из актуальных проблем российской экономики является необходимость улучшения инвестиционного климата в регионах. Без привлечения дополнительных инвестиций в региональную экономику невозможно решение социально-экономических задач, стоящих перед местной властью/
Привлечение инвестиций является одной из основных проблем современности. В условиях макроэкономической нестабильности, когда инвесторы более детально подходят к оценке объектов инвестирования в связи с возросшими рисками, данный тезис становится наиболее актуальным.
Тема инвестиционного климата региона широко рассматривается как отечественными, так и зарубежными авторами. Существует огромное количество методик, рейтингов оценки инвестиционного климата на сегодняшний день и, к сожалению, их разнообразие является большо й проблемой.
Понятие инвестиционный климат характеризует ситуацию или состояние в отношении инвестиций, чаще всего в пределах какой-либо территории. Инвестиционный климат можно охарактеризовать как комплексную оценку, состоящую из множества показателей - экономика, отношение к частной собственности, административное регулирование, политическая стабильность и т.д. Для модернизации экономики и дальнейшего успешного развития России необходимо уделять особое внимание данному аспекту, в особенности, оценке инвестиционного климата регионов России, ведь именно от социально-экономического положения, от инвестиционного климата регионов зависит положение страны как на отечественной, так и на мировой арене.
Различные авторы, такие как И.В. Гришина, Г.П. Подшиваленко, А. Бакитжанов и т.д. занимаются исследованием в этой области, существует множество методик оценки инвестиционного климата региона (методика рейтингового агентства RAEX, методика Института экономики РАН, Региональные кредитные рейтинги агентства Standard & Poor's и другие), но несмотря на это, единая методика оценки инвестиционного климата региона на законодательном уровне до сих по не утверждена [6, c.161–169].
Таким образом, цель данной курсовой работы – изучить повышение регионально – отраслевой инвестиционной привлекательности России для иностранного капитала.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть инвестиционный климат в России и субъектах РФ;
2. Выполнить анализ отраслевой и региональной привлекательности российской экономики для иностранного капитала;
3. Оценить влияние иностранных инвестиций на экономическое развитие регионов и страны в целом.
Курсовая работа состоит из введения, 3 глав, заключения и списка использованной литературы.


 

Для этого в первую очередь необходимо провести анализа территориального продукта Кировской области. Проведение SWOT-анализа позволяет оценить не только уровень конкурентоспособности территории через анализ сильных и слабых сторон территории, но и оценить привлекательность территории через сопоставление рисков и возможностей развития региона. Проведем первый этап SWOT-анализа Кировской области, данные представим в таблице 3. Таблица 3 Определение сильных сторон и слабых сторон Кировской областиПараметры оценкиСильные стороныСлабые стороныКировской областисоздание администрацией Кировской области благоприятных условий для инвестицийстабильный и устойчивый рост экономики Кировской области в последние годы;аграрное направление развития экономики;неблагоприятная демографическая ситуация.Внешний мир- освещение региона в СМИ (местных и российских) и создание его позитивного образа.- отсутствие положительного имиджа (узнаваемости) за пределами Кировской областиФинансы- наличие крупных предприятий, плательщиков налогов на территории Кировской области.- недостаток средств областного бюджета.Инновации- внедрение некоторых элементов зарубежного опыта в сфере управления Кировской области.- отсутствие квалифицированных кадров, способных разработать и реализовать программу по привлечению инвестиций в Кировской области.Второй этап SWOT-анализа заключается в оценке внешней среды. Данный этап позволит оценить ситуацию вне Кировской области, выявить возможности и угрозы, которых следует опасаться (табл. 4). Таблица 4 Возможности и угрозы внешней среды Кировской областиПараметрыоценкиВозможностиУгрозыСпросВозможность привлечения инвесторов в Кировской областиОтсутствие у потенциальных инвесторов интереса к ведению бизнеса в Кировской областиКонкуренцияУвеличение помощи в рамках различных программСнижение федеральной помощи Кировской области вследствие кризисаРаспространениеинформацииВозможность распространения информации на платной основе в СМИ, на безвозмездной - в Интернете.Сокращение рекламного бюджетаЭкономическиефакторыРазвитие сельского хозяйства.Негативное влияние климатических условий на сельское хозяйство.Политические и правовые факторыСтабильная политическая ситуация в странеНедостаточная защита отечественного агропроизводителя в условиях импорта продуктов питания по демпинговым ценамТехническиефакторыТехническое обновление парка сельхозтехники, в том числе, путем агролизингаТрудности с техническимперевооружениемпроизводстваСоциальнокультурные факторыРазвитие социальнокультурной сферы Кировской областиСнижение финансирования социально-культурной сферыДалее составим матрицу SWOT-анализа стратегического развития Кировской области (табл. 5). Таблица 5 Матрица SWOT-анализа стратегического развития Кировской областиВОЗМОЖНОСТИВозможность привлечения инвесторов в Кировской областиРазвитие сельского хозяйстваТехническое обновление парка сельхозтехники, в том числе, путем агролизингаУГРОЗЫОтсутствие у потенциальных инвесторов интереса к ведению бизнеса в Кировской областиНегативное влияние климатических условий на сельское хозяйство районаТрудности с техническим перевооружением производстваСИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ 1. Создание администрацией Кировской области благоприятных условий для инвестиций 2. Наличие Аграрно- строительного техникума на территории Кировской области 3. Стабильный и устойчивый рост экономики Кировской области в последние годы1. Как воспользоваться возможностями: 1. Привлекать инвесторов в Кировской области 2. Стимулировать сельхозпредприятия к созданию агрохолдингов 3. Продолжать техническое перевооружение сельского хозяйства Кировской области за счет задела, созданного в годы стабильного роста2. Направления по снижению угроз:1. Пробуждать интерес у потенциальных инвесторов в экономику Кировской области путем проведения грамотной политики инвестиционного благоприятствования 2. Поддерживать все предприятия района, но в то же время побуждать бизнес к социальной ответственности 3. Направлять запасы, созданные в годы устойчивого роста на техническое оснащение предприятий Кировской областиСЛАБЫЕ СТОРОНЫ1. Аграрное направление развития экономики2. Недостаток средств бюджета Кировской области 3. Неблагоприятная демографическая ситуация3. Что может помешать воспользоваться возможностями:1. Аграрная специализация района может отпугнуть потенциальных инвесторов в других сферах деятельности2. Недостаточное финансирование предприятий с областным и муниципальным участием3. Нехватка рабочих рук, отсутствие подготовленных кадров для технического перевооружения села4. Самые большие опасности:1. Превращение Кировской области в аутсайдера по инвестициям, дальнейшее развитие Кировской области как отсталой аграрной территории2. Сворачивание всех экономических и социальных программ с участием области и муниципалитетов3. Невозможность привлечь квалифицированные кадры для социально-экономического развития регионаТаким образом, с помощью SWOT-анализа выявили основные направления развития Кировской области. Экономический рост в Кировской области тесно связан с инвестициями в экономику региона, которые, в свою очередь, напрямую зависят от бизнес-климата в регионе. Конкурентные преимущества и слабости бизнес-климата Кировской области представлены в таблице 6. Таблица 6 Конкурентные преимущества и слабости инвестиционного климата Кировской областиКонкурентные преимуществаКонкурентные слабостиНепосредственная близость к Нижегородской области и Татарстану - одним из сильнейших в экономическом аспекте регионов ПФО.Благоприятная экологическая обстановка.Низкая стоимость жизни и рабочей силы.Близость к аграрным ресурсам.Человеческие ресурсы (недостаток и низкое качество)Неразвитость рыночной инфраструктуры.Неразвитость консалтинговых и аудиторских услуг.Низкая степень кооперации и интеграции между производством, наукой, образованием.Трудности с поиском необходимой информацией.Для устранения выявленных недостатков нами предлагается ряд мероприятий, направленных, прежде всего, на поиск оптимальных возможностей развития бизнес-климата региона и улучшения инвестиционного климата региона: 1) Выработка инвестиционной политики, направленной на повышение качества предпринимательского климата и конкурентоспособности экономического пространства Кировской области: создание при Правительстве Кировской области Совета по конкурентоспособности и инвестиционному климату (СКиИК), в который должны войти члены органов государственной власти, а также руководители предпринимательского сообщества и образовательных организаций; проведение совместными усилиями Правительства Кировской области, Совета по конкурентоспособности и инвестиционному климату другими организациями семинаров, конференций для руководителей коммерческих организаций по двум основным направлениям: конкурентоспособность предпринимательской деятельности и доверие как важный ресурс успеха бизнеса; создание Маркетингового научно-исследовательского центра (МНИЦ), с целью продвижение Кировской области в качестве инвестиционно-привлекательной территории. 2) Продвижение Кировской области, с целью привлечения инвестиций в экономику региона и активизации усилий по созданию новых предприятий (совместная работа Правительства и предприятий Кировской области по поиску инвесторов, продвижению конкурентных преимуществ, созданию инвестиционных площадок, проведению семинаров по вопросам бизнес-планирования и другая). 3) Улучшение качества инфраструктуры на территории Кировской области для развития бизнеса совместными усилиями Правительства Кировской области и Совета по конкурентоспособности и инвестиционному климату (развитие сервисной инфраструктуры и телекоммуникаций, в том числе беспроводной Wi-Fi и другие) и улучшение инфраструктурных условий для проведения научно-исследовательских разработок. 4) Сотрудничество предприятий, образовательных организаций и инвесторов, как на всероссийском, так и на международном уровнях, с целью развития экономики Кировской области, а также создания благоприятного инвестиционного климата региона. 5) Определение приоритетных целей для повышения качества предпринимательского и инвестиционного климата в Кировской области. 6) Сбор, систематизация, анализ и оценка информации по составляющим элементам инвестиционного климата региона, а также представление информации заинтересованным лицам (общественность, бизнес, образовательные организации, инвесторы и другие). 7) С целью повышения инвестиционного климата Кировской области необходимо усовершенствовать систему поддержки инвесторов, например, особыми налоговыми льготами для предприятий, которые поддерживают аграрный сектор. Реализация этих и других приоритетных направлений, способствующих повышению инвестиционного климата региона, приведет к ускоренному развитию экономики региона, а также повышению эффективности производственной деятельности, обеспечению достойного уровня жизни населения, укреплению имиджа территории как надежного делового партнера в регионах России и за рубежом. 2. Анализ отраслевой и региональной привлекательности российской экономики для иностранного капиталаВовлечение иностранного капитала в какой-либо объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации обладает большой степенью влияния на ее экономику, является стабильным источником финансирования. Так, по данным EY Global Investment Monitor за 2016 год, в 2015 году иностранные инвесторы запустили в России более двухсот проектов (табл. 7). Таблица 7.Сравнение стран по количеству проектов прямых иностранных инвестицийСтрана20152014Изменение, %1234Великобритания106588720%Германия9468709%Франция598608-2%Испания2482327%Нидерланды21914947%Бельгия2111987%Польша21113260%Россия20112561%Турция13410923%Ирландия12710620%Другие страны112310329%Итого 5083444814%В соответствии с абз. 3 ст. 2 Федерального закона от 09.07.1999 № 160-ФЗ, под иностранной инвестицией понимается вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации. Следует отметить, что рациональное использование таких инвестиций способно положительно повлиять на повышение конкурентоспособности производимых товаров, а также оказать благотворное воздействие на развитие производства.Однако в процессе интеграции в экономику РФ иностранный инвестор сталкивается с проблемой выбора способа вложения инвестиций, иными словами — какими будут его инвестиции. Как справедливо отмечает Е. Е. Веселкова, когда поднимается вопрос о том, какими именно будут вложения в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта, имеется в виду прежде всего классификация иностранных инвестиций. На наш взгляд, причиной выбора одних способов осуществления иностранными инвесторами инвестиционной деятельности и отказа от других способов является несовершенство российских правил недостаточной капитализации, политический режим государства, а также экологическая обстановка. Это обуславливает не только сложность самой инвестиционной деятельности, но также и возникающие для иностранных инвесторов налоговые риски. Все это, соответственно, приводит к уменьшению количества желающих иностранных граждан и юридических лиц вкладывать свои средства в объекты гражданских прав на территории Российской Федерации в целях получения прибыли. Так, например, согласно отчету Минэкономразвития России «О текущей ситуации в экономике Российской Федерации по итогам первого полугодия 2015 года» в периоды с 2012 по 2015 годы наблюдается резкий спад объема инвестиций в основной капитал. На наш взгляд, для увеличения числа иностранных инвестиций следует внести существенные изменения в действующее национальное законодательство об иностранных инвестициях, а также нормативные правовые акты о налогах и сборах, выработать комплексные государственные программы с учетом опыта зарубежных стран.В частности следует: 1. Создать механизм национального страхования иностранных инвестиций в Российской Федерации. 2. Обеспечить действенность международного режима избежания двойного налогообложения доходов и капитала. 3. Внести изменения и дополнить положения Федерального закона от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», а также Законов субъектов Российской Федерации, которые позволят создать реально действующую систему налоговых льгот для иностранных инвесторов, как в отдельных отраслях экономики, так и в регионах. 4. Создать на территории Российской Федерации дополнительных свободных экономических зон.3. Оценка влияния иностранных инвестиций на экономическое развитие регионов и страны в целомСовременные темпы развития мирохозяйственных отношений требуют от стран развития инновационного бизнеса, связанного с существенными интеллектуальными, финансовыми и трудовыми затратами. К тому же вкладываться придется не только в проект, но и в сотрудников компании. Инновации в предпринимательской деятельности могут быть техническими, управленческими, административными, экономическими и организационными. Для реализации инновационных проектов и привлечения иностранных инвестиций в России создаются венчурные фонды. Венчурным фондом называются финансовые вложения (инвестиции) в организацию закрытого типа (корпоративную или паевую), на структурную составляющую активов которой не были наложены существенные ограничения. Вкладчиками такого фонда могут быть только юридические лица. Компания управления активами занимается непосредственно активами данного фонда, компания-хранитель обеспечивает надежное их хранение. В частности, венчурные инвестиции предназначены не только для финансирования растущего бизнеса, но и для реализации схем по управлению собственностью. Говоря о тенденциях венчурного инвестирования со стороны российского бизнеса, стоит отметить, что начиная с 2010 г. венчурный бизнес в России увеличивал свои инвестиционные объемы. Однако, как отмечают исследователи российского Центра технологий и инноваций PwC и РВК, за последние годы число и стоимость контрактов в венчурной сфере претерпело существенное сокращение (рисунок 3).Рис. 3 – Динамика венчурного инвестирования в Российской Федерации, млн. долл. СШАКак видно, венчурные инвестиции в 2015 году составили 232,6 млн. долл. США, что на 48% ниже показателя 2014 года. Стоит отметить, что в 2015 году было заключено 180 венчурных сделок, в то время как в 2014 году – 149 сделки. Отсюда следует, что средняя стоимость сделки в 2015 году существенно сократилась по сравнению с аналогичным показателем в 2014 году [5]. Если рассматривать структуру венчурных контрактов по отраслям, то по числу заключенных сделок, а также и их стоимости – первое место занимает сфера информационных технологий (далее ИТ), на которую в 2015 году пришлось 97 сделок стоимостью 205,9 млн. долларов США (рисунок 2). Далее следует сфера биотехнологий: 39 контрактов на 18,1 млн. долл. США, и следом за ней (по числу и стоимости контрактов) – сфера Промышленных технологий: 15 сделок на сумму в 8,6 млн. долл. США. К основным причинам сокращения объемов венчурных инвестиций в сфере Информационных технологий специалисты относят ужесточение требований к ИТ-проектам в связи с макроэкономической нестабильностью и вытекающими из неё стремлениями венчурных фондов к минимизации рисков. Деятельность подобных организаций во многих развитых странах весьма заметна и развивается десятилетиями. В Соединенных Штатах Америки в начале двухтысячных годов венчурные инвесторы вложили в различные проекты почти сто миллиардов долларов. Профинансированные компании составляют почти 20% от общего количества публичных американских фирм, более 30% рыночной стоимости, 11% всех объемов продаж, 13% прибыли публичных корпораций в Соединенных Штатах Америки.Рис. 4 – Динамика количества и стоимости венчурных сделок в Российской Федерации по отраслям, шт. и млн. долл. СШАНиша для венчурных инвестиций на международном рынке капитала существует потому, что рынок капитала имеет достаточно сложную структуру. Коммерческие банки ограничены в вопросах финансирования начинающих предприятий, они не смогут увеличить процентные ставки до уровня, который скомпенсировал бы риски молодых предприятий. Более того, заемный капитал – очень плохой способ для финансирования растущих молодых компаний, так как существуют риски неплатежеспособности, соответственно, банки могут предоставить кредит в объеме, обеспеченном залогом.Вообще в современной России роль иностранных инвестиций также невелика, и распределение инвестиций по источникам представлено ниже Таблица 9 Инвестиции в основной капитал по источникам финансированияИсточник2013 г2014г2015гОбщее изменениеМлрд.руб.Доля,%Млрд.руб.Доля,%Млрд.руб.Доля,%абсОтн,%1.Собственные средства455045,2474245,7526050,271015,62.Привлеченные средства551654,8563754,3522549,8-291-5,32.1.Кредиты банков100410,0109910,68508,1-154-15,32.1.1.Кредиты иностранных банков1081,12652,61831,77670,32.2.Заемные средства других организаций6266,26606,46996,77211,62.3.Инвестиции из-за рубежа760,8890,91231,24760,92.4.Бюджетные средства191619,0176117,0192118,350,32.5.Средства внебюджетных фондов280,3240,2270,3-1-1,82.6.Средства населения и организаций на долевое участие2952,93683,53353,24013,52.7. Прочие157115,6163715,8127012,1-301-19,1Итого 10066100,010380100,010485100,04194,2Однако созданные венчурные фонды в России не смогли добиться высоких значений иностранных инвестиций. На данный момент времени отечественная экономика находится в состоянии дисбаланса. Иностранный капитал, который привлекается в национальную экономику, приносит положительный эффект. Но в тоже время, использование зарубежных инвестиций ставит страну в некую зависимость, вызывает рост внешнего долга, что является негативным моментом. В течение анализируемого периода объем инвестиций в основной капитал увеличился на 419 млрд.руб. или на 4,2%. С учетом инфляции их величина даже снизилась. При этом прирост в текущих ценах произошел лишь за счет собственных средств организаций (амортизации и чистой при- были). Объем привлеченных средств снизился вследствие снижения банковского кредитования и прочих источников. Вот так высокие процентные ставки по кредитам убивают инвестиционный процесс. Непосредственно на прямые иностранные инвестиции в 2015 г. пришлось 2,9% от общей суммы инвестиций. Конечно, эту долю можно поправить на величину займов наших банков у иностранных коллег, но в любом случае доля иностранных инвестиций невелика. Анализ свидетельствует о том, что относительно невысокий уровень иностранных инвестиций в экономике России и в инновационном бизнесе обусловлен рядом проблем: 1. По уровню инвестиционного климата Россия не находится в числе лидеров. 2. Высокий уровень налогов. 3. Нестабильность национальной валюты – рубля. 4. Экономические санкции со стороны западных стран направлены, в том числе, и на ограничение иностранных инвестиций. 5.