Составление движения бюджета денежных средств инвестиционного проекта

-
...

Оглавление
Введения 2
1. Роль инвестиционного проекта 3
1.1 Понятие и Цель инвестиционного проекта 3
2.1 Преимущества и недостатки инвестиционного проекта. 5
2. Оптимизация управления инвестиционного проекта 7
2.1. Понятие дебиторской задолженности 7
2.2 Понятие кредиторской задолженности 8
3. Прогноз и обоснование поступление средств по инвестиционному проекту 12
3.1 Анализ рынка сбыта. 12
4. Платежеспособность Инвестиционного проекта 15
4.1. Показатели платежеспособности компании 15
4.2. Мероприятия, нормализирующие платежеспособность компании. 17
5. Бюджет движения денежных средств 19
Заключение 22
Список литературы 24

Введения
В каждой отдельной компании производственной либо хозяйственной актуальная тема инвестиционные проекты. Благодаря разработки проекта можно увеличить обьем товаров, работ, услуг. Выйти на новые рынки сбыта в т.ч и на зарубежные. Привлечь больше капиталовложений.
Цели данной работы- понятие сущности инвестиционного проекта, какие действия и мероприятия необходимы лоя реализации проекта.
Задачи работы:
Как оптимизировать управление проекта
Прогнозы и обоснование инвестиционного проекта
Какие показатели важно отслеживать для платежеспособности компании
Составим бюджет движения денежных средств.

Рассмотрим один из методов управления дебиторской и кредиторской задолженности. Закупка товара с отсрочкой платежа и реализация его покупателю в аванс с большим сроком. В действительности этого не бывает. Гибкая ценовая политика организации позволит предприятию избежать лишних затрат на финансирование. Уменьшить длительность финансового цикла можно с помощью (снижение потребности компании в дебиторской задолженности) предоставления скидок покупателю за заранее оплаченный счет. Заранее оплаченный счет поставщикам увеличивает финансовый цикл, но так же уменьшает расходы компании (т.к снижается закупочная цена). При разработки ценовой политики и выбора поставщика необходимо провести сравнительный анализ стоимости отсрочки платежа (аванса). Для расчета средней стоимости такого обеспечения следует учитывать накладные расходы (оценку залогов, страхование, трудозатраты на сопровождение сделки). Но так же нельзя забывать, что встречается ряд ограничений:Конкурентная среда (с монополистами сложнее обсуждать скидки, отсрочку платежа.) Особенность операционного цикла компанииДоступные лимиты кредитованияКомплексная диагностика компании и ее положение на рынке даст полную картину и оптимальную модель взаимодействия с контрагентами, позволит минимизировать стоимость финансирования деятельности. Оптимизация расчетных функций, приводит к сокращению внешних источников кредитовая. Цель оптимизации состоит в том, что происходит полный контроль за денежными средствами (сокращение времени на перевод денег, предотвращение кассовых разрывов). Упростить задачу можно объединением функций управления денежными средствами, финансовыми рисками и финансированием деятельности. В область казначейства обычно включают:Контроль за всеми операциями группы компаний (согласования платежей может минимизировать риски перерасхода, позволит точно определить срочность (очередность) платежей. Бюджетирование денежных потоков. Как правило бюджетный контроль позволяет формировать оперативные планы, проводить план-факт-анализ. Своевременно реагировать на отклонение от нормативам.Контроль над дебиторской и кредиторской задолженности. Позволяет детально планировать денежные потоки.Управление общим кредитным портфелем компании. Помогает минимизировать финансовые риски, оптимально использовать доступные лимиты. Жестко регулировать выполнение финансовых обязательств предусмотренных кредитными договорами. Внедрение банковских продуктов для управления денежными потоками. С точки зрения оптимизации движение денежных средств можно выделить следующие банковские продукты (таблица 1) Таблица 1 – банковские продуктыМастер-счетЭта услуга подразумевает открытие основного счета (мастер-счета), по которому проводиться большинство расходных операций и открытие всем обособленным подразделением субсчета для текущей работы. По окончанию банковского дня в автоматическом режиме реализуются внутренние переводы между мастер-счетом и субсчетами. Продолжение таблицы 1.Бюджетный контрольБанк автоматически проверяет поступающие исходящие платежные документы на соответствие заранее установленных нормативов. Контроль входящих платежейБанки предлагают открытие виртуальных счетов для расчета с контрагентами. То есть, банк предоставляет индивидуальный расчетный счет для перечисление средств, что в свою очередь, позволит автоматически идентифицировать плательщика. Цель реализации привлечение банковских услуг как по отдельности или в частности, позволит сократить потребность компании в краткосрочных денежных средствах за счет увеличение их оборачиваемости.3. Прогноз и обоснование поступление средств по инвестиционному проекту3.1 Анализ рынка сбыта.Составление достоверного прогноза продаж для инвестиционного проекта необходимо: исследовать рынок сбыта; построить модель реализации продукции; рассчитать план продаж.Для составление плана продаж по инвестиционному проекту, необходимо отталкиваться от сбыта продукции. Анализ рынка должен давать ясную картину о реализации продукции. Так же в анализе рынка сбыта должно быть заложена основа для разработки стратегии и оперативного плана по маркетингу. Производственный план по анализу рынка сбыта должен включать один или несколько вопросов: ситуация в регионе (реализация инвестиционного проекта); структура рынков и потребителей; конкурентная среда. В зависимости от масштабов проекта, нужно учитывать социально-экономическую ситуацию в регионе. Для выявление влияния социально-экономической ситуации в регионе следует провести анализ:Обзор места реализации проектаУровень развития, структура воспроизводства, занятость населения, средний уровень заработной платы.Оценка возможности льготного налогообложения. В самом начале пути проекта необходимо выделить будущих потребителей и изучить их интересы. Это позволит раскрыть важные сбытовые каналы. При формировании списка потребителей необходимо учитывать (таблица 2) Таблица 2 – Характеристика потребителей. Тип потребителяКонечные потребители, корпоративные клиенты, оптовые закупщики, торговые сети. Продолжение таблицы 1.Географическое расположение потребителейВерный вариант расположение, даст более выгодные сделки.Процесс принятие решение о покупкиКоличество и частота покупокАнализ это характеристики должен учитывать, придет ли покупатель снова за этим товаром.Маркетинговые мероприятия зависят от четкого структурирование рынка, для более меткого попадания в целевую аудиторию. Мероприятия зависят от факторов:Национальность, регион (географические и языковые барьеры).Социально-демографические критерии (возраст, пол, доход, образование, семейное положение) – для рынков ориентированных на конечного потребителя.Тип предприятия (корпоративный рынок).Жизненные цели, статус (психологические критерии). При этом учитывая специфику поведения потребителей, ориентироваться на:Частных лиц (b2c; business-to-customers)Корпоративных клиентов (b2b business-to business)После выбора покупателя (на коком рынке предприятия будет продавать товар), предприятия как правило должно проанализировать целевой рынок для инвестиционного проекта. В целевой рынок входит анализ:Уровня и тенденции развития.Структура рынка (типы поставщиков, типы предприятия и т.д).Основных игроков на рынки.Дать характеристику потребителямХарактеризовать конкурентнность.Качественное обоснование уверенности инвестиционного проекта, о том что товары, услуги будут проданы. Анализируя рынок необходимо также принять во внимание качественные и количественные характеристики.Количественные характеристики принимает во внимание: емкость рынка; жизненная фаза продукта; уровень насыщение; темпы и стабильность роста продаж; рынок сбыта в будущем.Качественные характеристики: структура потребностей клиента; мотивы совершения покупок; интенсивность конкуренции; специфические особенности (лицензирование, административные барьеры).Емкость рынка может быть:Максимальной (потенциальной).Фактической (реальной).Потенциальность емкости рынка оценивается годовой объем реализации определенного вида услуг, товара, при среднем уровне цен. Этот показатель можно рассчитать основываясь на продажах аналогичных продуктов. Фактическая емкость – годовой объем реализованных услугах, товаров. При анализе рынка также необходимо учитывать информацию (если эта информация актуальна для предприятия).Существующий уровень импорта и государственная политика в этом отношении.Существующий уровень экспорта.Наличие дефицита товара и проявление этого дефицита и т.д.Исследования рынка конкуренции начать лучше с реальных и потенциальных конкурентов, прямые конкуренты работающие в этом же целевом рынке. Описать объем продаж, доля на рынке, предполагаемая доля на маркетинг, репутация. 4. Платежеспособность Инвестиционного проекта 4.1. Показатели платежеспособности компанииУправление платежеспособности компании покажет по каким обязательствам контролировать платежеспособность и предпринимать, чтобы ее повысить. Важные показатели при платежеспособности предприятия. Платежеспособность предприятия характеризуют показателиАбсолютная и текущая ликвидностьОбеспечения активамиПлатежеспособности по текущим обязательствам.Абсолютная и текущая ликвидность (индикаторы ликвидности) показывают, соотношение текущих обязательств к ликвидным активам, какую долю обязательств компания может погасить за счет ликвидных активов. У каждого предприятия (в зависимости от сферы деятельности), свои показатели ликвидности и текущих обязательств, исходя из этого стоит оценивать и платежеспособность компании.Зависимость абсолютной ликвидности происходит от сумм денежных обязательств и краткосрочных финансовых вложений. Что качается текущей ликвидности она зависит не только от сумм денежных средств и финансовых вложений, но и еще от краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Если текущая ликвидность превышает текущие обязательство, то можно судить о достаточной платежеспособности компании. Даже если текущая ликвидность соответствует нормам, то надо удостовериться, что балансовая стоимость активов и пассивов, соответствует текущей ликвидности. Расчет коэффициентов абсолютной ликвидности источником данных служит бухгалтерский баланс:Кабсолютной ликвидности=(Денежные средства+краткосрочные финансовые вложение)Текущие обязательстваРасчет коэффициентов текущей ликвидности: Ктекущей ликвидности=ОАКОгде ОА – оборотные активыКО – краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности показывает, может ли компания погашать свои краткосрочные (текущие) обязательство.Показатель обеспеченности компании. Показатель обеспеченности компании отражает стоимость основного имущества компании, ликвидных и скорректированных внеоборотных активов, приходящихся на 1 рубль ее долгов. Значения этого показателя должно быть выше или равно балансовых стоимости активов. Коэффициент обеспеченности обязательств активами рассчитывается: К обеспеченности обязательств активами =(Активы-НДС)Срочные активы+Краткосрочные пассивы+Долгосрочные пассивы Степень платежеспособности по текущим обязательствам компании, показывает может ли компания погасить за счет среднемесячной выручки текущие обязательства. Чем ниже значение, тем меньшее количество выручки уйдет на погашение долгов.Мероприятия, нормализирующие платежеспособность компании.Для определения перечня мероприятий, необходимых для корректировки того или иного показателя платежеспособности необходимо: выяснить какие показатели отклоняются от норма; определить балансовые показатели и определить какие дают отклонения; уточнить причину их изменения; определить мероприятия по улучшению балансовых показателей.