необходимость и методы финансового планирования

Финансовое планирование является неотъемлемой частью управления компаниями в условиях рынка. При помощи планирования был сведен к минимуму уровень неопределенности рыночной среды и ее последствия отрицательного характера для компании.
Объектом исследования в работе выступило ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ», основной вид деятельности – торговля автомобилями на комиссии.
В компании нет финансового отдела или отдельно взятой штатной единицы, которая бы занималась составлением бюджетов или разного рода планов. В связи с чем как таковая система планирования и бюджетирования в ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» внедрена достаточно плохо.
Для общей характеристики финансового состояния ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» с целью оценки того, насколько неэффективно отсутствие бюджетирования, был проведен анализ баланса - горизонтальный (при ...

Введение 3
1 Теоретические аспекты финансового планирования 5
1.1 Понятие и этапы финансового планирования 5
1.2 Виды финансового планирования 8
1.3 Методы финансового планирования 14
2 Анализ финансового планирования в ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» 17
2.1 Экономическая характеристика ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» 17
2.2 Оценка системы финансового планирования на предприятии 23
2.3 Оценка финансовой деятельности предприятия 25
3 Направления совершенствования финансового планирования в ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» 31
3.1 Рекомендации по совершенствованию финансового планирования на предприятии 31
3.2 Финансовый план предприятия 37
Заключение 45
Библиографический список 48
Приложение А 51
Приложение Б 53
Приложение В 54

 

В экономике рыночных отношений нельзя компаниям существовать без процедуры планирования. В условиях рыночных отношений место фи-нансового планирования устанавливается тем, что планирование является одной из управленческих функций, в связи с чем финансовое планирование является функцией управления финансами. В компании управление финан-сами является финансовым менеджментом, который выступает в качестве части финансового механизма, то есть совокупности действий финансовых рычагов, которая выражается в организации, планировании и стимулировании применения финансовых ресурсов. Вся суть планирования в системе рыночных отношений состоит в том, что процесс хозяйствования ведется на основе бизнес-плана, который разрабатывается непосредственным образом службой экономики компании под руководством н ачальника данной службы и направлен на достижение об-щей предпринимательской цели.
На основе всего выше изложенного, можно считать, что вся суть фи-нансового планирования в условиях рыночной экономики состоит в том, что в основу финансовой деятельности компании заложен финансовый план, который разрабатывается финансовой службой под руководством финансового директора и направляется на достижение общей цели - получение прибыли.
Цель работы – раскрыть особенности и методы финансового планирования.
Задачи работы:
- рассмотреть методы финансового планирования на уровне компании;
- проанализировать финансовое планирование и финансовую деятельность компании в ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ»;
- раскрыть направления улучшения финансового планирования.
При раскрытии теоретических вопросов были использованы труды отечественных авторов по конкретной тематике (Григорьева Е.М., Кандра-шина Е.А., Румянцева Е.Е. и др.), а также материалы из печатных периодических изданий.
Структура работы состоит из трех глав, введения, заключения и список литературы.


 

руб. За три рассматриваемых года выручка возросла на 177,3% и стала равной 40888 тыс.руб. При этом себестоимость уменьшилась на 0,5% за последний год. Также снизились и коммерческие расходы, но в большем размере – на 56,2% Это привело к росту прибыли от продаж: в 2013 году она была 9986 тыс.руб., а в 2015 году составила 16789 тыс.руб. Рост прибыли от продаж товаров в 2015 году на 6803 тыс.руб. (16789-9986) в таком же размере повлиял на прирост прибыли до налогообложения, за последний год прибыль увеличилась на 6,4%, это вызвано тем, что управленческие расходы снизились в большей степени в сравнении с уменьшением выручки. Отрицательное сальдо прочих доходов и расходов возросло за три года на 64,7%, в 2015 году по сравнению с 2014 годом – на 2,5%. Нужно заметить, что в связи с ростом прибыли увеличился и налог на прибыль: с 226 тыс.руб. в 2013 году до 439 тыс.руб. в 2015 году. Чистая прибыль в 2015 году составила 1753 тыс.руб., повысившись за три года на 93,9%, или в сравнении с 2014 годом – на 41,4%. Следовательно, у предприятия увеличиваются возможности для финансирования бизнеса за счет собственного капитала. В таблице 2 представлен горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса предприятия. Таблица 2 - Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ»№ п/пРазделы, группы статей балансаНа конец 2013 годаНа конец 2014 годаНа конец 2015годаИзменение за последний год ±тыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к соответствующей статье на конец предыдущего годав % к итогу баланса на конец предыдущего года12345678910111Внеоборотные активы100,01100,01100,0100,000,001.1.Из них: нематериальные активы100,01100,01100,0100,000,002Оборотные активы8123399,9813105199,9910570899,99-25343-19,34-19,342.1.Из них: запасы00,002600,204370,4117768,080,142.2.Дебиторская задолженность1526018,7883106,3485848,122743,300,212.3.Финансовые вложения 6295677,4911862290,519667891,45-219440,00-16,74Продолжение таблицы 212345678910112.4.Денежные средства и денежные эквиваленты28973,5738592,9490,01-3850-99,77-2,942.5.Прочие оборотные активы00,0000,0000,0000,000,003Всего активов (Итог баланса)81247100131061100105719100-25342-19,34-19,34По данным таблицы можно отметить следующее. Общая стоимость имущества ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» за три года повысилась на 30,1% (а в 2015 году по сравнению с 2014 годом – на 19,34% снизилась). Внеоборотные активы за три года не изменились, были представлены только нематериальными активами. Снижение оборотных активов за три года на 30,1%, или на 24475 тыс.руб., а в 2015 году по сравнению с 2014 годом – на 19,3%, что составляет 19,34% к итогу баланса).В основном данное снижение произошло за счет уменьшения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что оценивается отрицательно, так как это самые ликвидные активы; это ухудшает ликвидность баланса ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ». Отрицательно оценивается повышение дебиторской задолженности за последний год на 3,3%, или на 274 тыс.руб., что составляет 0,21% в % к изменению итога баланса. Положительно оценивается, что 91,45% имущества – это краткосрочные финансовые вложения, то есть баланс достаточно ликвиден, но немного ухудшается по причине снижения денежных средств.В таблице 3 представлен горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса. В пассиве баланса происходили следующие изменения. Сумма собственного капитала повысилась за три рассматриваемых года на 83,2%, стала равной 6590 тыс.руб. Это составляет 6,23% к итогу баланса на конец 2015 года, следовательно, меньшая часть имущества принадлежит собственникам, что подчеркивает финансовую неустойчивость компании.Таблица 3 - Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса№ п/пРазделы, группы статей балансаНа конец 2013 годаНа конец 2014 годаНа конец 2015 годаИзменение за отчетный период ±тыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к соответствующей статье на конец предыдущего годав % к итогу баланса на конец предыдущего года1Капитал и резервы35974,4348373,6965906,23175336,241,31.1.В том числе уставный капитал100,01100,01100,0100,000,01.5.Нераспределенная прибыль35874,4148273,6865806,22175336,321,32Долгосрочные обязательства1642820,229000068,679000085,1300,000,02.1.Заемные средства1642820,229000068,679000085,1300,000,03Краткосрочные обязательства6122275,353622527,6491298,64-27096-74,80-20,73.1.Заёмные средства5419466,73613227,5789668,48-27166-75,19-20,73.2.Кредиторская задолженность70288,65930,071631,547075,270,14Всего пассивов (Итог баланса)81247100131061100105719100-25342-19,34-19,3При этом сумма долгосрочных обязательств повысилась в 5,5 раза за три года и стала равной 90000 тыс.руб., а краткосрочных обязательств уменьшилась за три года на 85,1%, или на 74,8% в сравнении с 2014 годом. Это связано с уменьшением краткосрочных заемных средств и небольшой суммой кредиторской задолженности.Следовательно, можно отметить, что заемный капитал уменьшается, при этом сумма собственного капитала недостаточно велика, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.2.2 Оценка системы финансового планирования на предприятииС целью установления особенностей существующей системы финансового планирования в ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» и разработки рекомендаций по ее совершенствованию является необходимым рассмотрение его организационной структуры, представленной на рисунке 2. Как видно из представленной на рисунке организационной структуры, в компании нет финансового отдела или отдельно взятой штатной единицы, которая бы занималась составлением финансовых планов. В связи с чем как таковая система планирования и бюджетирования в ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» внедрена достаточно плохо, так как только бюджет продаж составляется старшим менеджером по продажам укрупненным образом по кварталам и только в последний 2015 год.Составление бюджета продаж в ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» основывается на прогнозах сбыта, отражает динамику общего оборота субъекта хозяйствования в прогнозном периоде. Формирование бюджета продаж происходит в стоимостных показателях в целом на год с разбивкой по кварталам, при этом определяется прогноз отгрузки товаров, а также рассчитываются поступления от продажи. Расчет бюджета продаж в стоимостном выражении происходит по каждому заключенному договору посредством умножения количества определенного товара на его стоимость. В ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» существует небольшой ассортимент продаваемых товаров, в связи с чем при построении бюджета продаж используют группировку по трем укрупненным группам. С целью формирования бюджета продаж в ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» менеджер использует только данные за прошлые периоды, при этом не проводя никаких плановых расчетов, а примерно прикидывая цифры. Это является недостаточным в условиях современной экономики, однако отсутствие квалифицированного специалиста не позволяет производить более точные вычисления. Прогноз годового бюджета продаж с разбивкой по кварталам представляется директору до конца ноября года, который предшествует бюджетному. Директором рассматривается представленный начальный вариант бюджета продаж, уточняются его отдельно взятые его позиции, и при необходимости бюджет направляется на доработку.В таблице 4 представлен бюджет продаж с разбивкой по кварталам, составленный на 2015 год, и сравнение показателей, полученных фактически. На рисунке 3 представлен бюджет продаж ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ».Таблица 4 - Бюджет продаж ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» на 2015 год(тыс.руб.)Показатели (группы)1 квартал2 квартал3 квартал4 кварталВсего за годпланфактпланфактпланфактпланфактпланфактАвтомобили на комиссии885070966650776261907808869079333366033937Автотовары1860163314001787130017981820182862006280Прочие товары и услуги1150753850823810828990839700671Итого11860948289001037283001043411500106004056040888Выполнение плана, %79,9116,5125,792,2100,8Как видно из данных таблицы и рисунка, опытные данные и отсутствие достаточного количества времени не предоставляют возможность менеджеру по продажам составлять достаточно точный прогноз продаж на планируемый период. Всего за год данный (ожидаемое выполнение) план был выполнен на 100,8%, при этом было недовыполнение в 1 квартале на 20,1% и в 4 квартале на 7,8%. Рисунок 3 - Бюджет продаж ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» на 2015 годОднако использование современных методов планирования предоставит возможность выбрать наиболее оптимальный вариант, а также контролировать его достижение.Оценим показатели финансовой деятельности компании, которые позволяют оценить, насколько устойчиво финансовое положение, нужно ли в ней грамотно организованной финансовое планирование.2.3 Оценка финансовой деятельности предприятияФинансовая устойчивость представляет собой финансовую независимость субъекта хозяйствования от его кредиторов. Динамика коэффициента общей финансовой независимости ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» представлена в таблице 5.Таблица 5 - Уровень и динамика общей финансовой независимости ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ»№ п/пПоказателиКод строки баланса или порядок расчетаНа конец 2013 годаНа конец 2014 годаНа конец 2015 годаИзменение последний год (±)1.Капитал и резервы130035974837659017532.Доходы будущих периодов153000003.Уточненная величина собственного капитала1300+153035974837659017534.Валюта баланса170081247131061105719-253425.Коэффициент общей финансовой независимости (К1)стр.1 ÷ стр.40,0440,0370,0620,0256.Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут)стр.3 ÷ стр.40,0440,0370,0620,025Как видно по данным таблицы 5, коэффициент общей финансовой независимости (в том числе и уточненный) возрос на 0,025 за последний год, а за три года - на 0,018 пункта.Следовательно, в 2015 году 6,2% имущества стали принадлежать собственникам, недостаточная финансовая устойчивость налицо.В таблице 6 представлен коэффициент финансовой независимости в части запасов и оборотных активов.Таблица 6 - Уровень и динамика финансовой независимости ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» в части формирования оборотных активов и запасов№ п/пПоказателиКод строки баланса или порядок расчетаНа конец 2013 годаНа конец 2014 годаНа конец 2015 годаИзменение за последний год (±)12345671.Собственный капитал в обороте (СКО)1300-110035874827658017532.Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут)1300+1530-110035874827658017533.Оборотные активы120081233131051105708-253434.Запасы12100260437177Продолжение таблицы 612345675.Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)стр.1 ÷ стр.30,0440,0370,0620,0256.Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)стр.1 ÷ стр.4-18,56515,057-3,5087.Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)стр.2 ÷ стр.30,0440,0370,0620,0258.Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут)стр.2 ÷ стр.4-18,56515,057-3,508По данным таблицы можно отметить следующее. Рост собственного капитала в обороте (в том числе и его уточненной величины) повлиял на увеличение коэффициента финансовой независимости в части оборотных активов на 0,025 пункта, а части запасов – снизился на 3,508 пункта.Следовательно, больше собственного капитала вкладывается в оборотные активы и в запасы. Можно утверждать, что увеличивается уровень финансовой устойчивости субъекта хозяйствования, но она недостаточна.Ликвидность представляет собой быстроту превращения активов в денежную наличность. Коэффициенты ликвидности представлены в таблице 7.Таблица 7 - Коэффициенты ликвидности ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ»№ п/пПоказателиКод строки баланса или порядок расчетаНа конец 2013 годаНа конец 2014 годаНа конец 2015 годаИзменение последний год (±)12345671.Денежные средства1250289738599-38502.Краткосрочные финансовые вложения12406295611862296678-219443.Итого быстрореализуемые активы (Активы I гр.)стр.1 + стр.26585312248196687-257944.Активы со средним сроком ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (Активы II гр.)1230 1)196268215498-1323Продолжение таблицы 712345674.1.вт.ч. авансы выданные 165171183125.Уточненные активы со средним сроком ликвидности II гр.стр.4-стр.4.1179766505315-13356.Итого активы I гр. + II гр.стр.3+стр.467815129302102185-271177.Итого уточнен. активыIгр.+IIгр.стр.3+стр.567650129131102002-271298.Запасы121002604371779.Итого уточненные медленно реализуемые активы III гр.стр.8+ стр.4.116543162018910.Всего ликвидные активыстр.6 +стр.967815129562102622-2694011.Всего уточненные ликвидные активыстр.7 +стр.967815129562102622-2694012.Краткосрочные обязательства150061222362259129-2709612.1.вт.ч.: - авансы полученные 000012.2. - доходы будущих периодов1530000012.3. - краткосрочные обязательства для расчета К4 ут и К5 утстр.12-стр.12.1-стр.12.261222362259129-2709612.4. - краткосрочные обязательства для расчета К6 утстр.12-стр.12.261222362259129-2709613.Коэффициенты ликвидности:    13.1.абсолютной ликвидности (К4)стр.3 ÷ стр.121,0763,38110,5917,21013.2.срочной ликвидности (К5)стр.6 ÷ стр.121,1083,56911,1937,62413.3.текущей ликвидности (К6)стр.10 ÷ стр.121,1083,57711,2417,66514.Уточненные коэффициенты ликвидности:    14.1.абсолютной ликвидности (К4ут)стр.3 ÷ стр.12.31,0763,38110,5917,21014.2.срочной ликвидности (К5ут)стр.7 ÷ стр.12.31,1053,56511,1737,60914.3.текущей ликвидности (К6ут)стр.11 ÷ стр.12.41,1083,57711,2417,665Как видно из данных таблицы, коэффициент абсолютной ликвидности (в том числе и уточненный) увеличился, а это свидетельствует о том, что на конец 2015 года абсолютно ликвидные активы более чем в 10 раз превышают краткосрочные обязательства (при нормативе 20%), следовательно, можно говорить о высоком уровне ликвидности.Коэффициент срочной ликвидности возрос на 7,624 пункта (уточненный – на 7,609 пункта), следовательно на конец года в 11,2 превышают быстро реализуемые активы краткосрочные обязательства (при нормативе 50-70%), следовательно, улучшаются платежные возможности ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ». Коэффициент текущей ликвидности возрос на 7,665 пункта (уточненный – также), следовательно, более чем в 11,2 раза превышают оборотные активы сумму текущих обязательств (при нормативе 2), можно говорить, что баланс предприятия ликвиден, а само предприятие платежеспособно.Проведенная оценка финансового положения не говорит ни о какой угрозе банкротства предприятия. Вероятность банкротства является одной из оценочных характеристик текущего финансового состояния исследуемого субъекта хозяйствования.Определение банкротства по У. Биверу, для ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» данные по предприятию приведены в таблице 8.Таблица 8 - Система показателей У. Бивера для ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ»№ п/пПоказательАлгоритм расчета2013группа2014группа2015группа1Коэффициент БивераЧП+А/ ЗК (2400+5100)/(1400+1500)0,073130,054730,075232Коэффициент текущей ликвидностиОА/КрО (1200/1500)1,323,6111,623Финансовая рентабельность активовЧП / Активы*100%1,1130,9531,6634Финансовый левериджЗК / Пассивы*100%88531265393335Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствамиСК-ВОА/ОА (1300-1100)/12000,030,030,013По данным таблицы видно, что в конце рассматриваемого периода по ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» вероятность банкротства высока, предприятие за один год до банкротства. Показатели относятся к третьей группе.В таблице 9 представлен расчет коэффициента риска банкротства.Таблица 9 - Расчет коэффициента риска банкротства для ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ»№ п/пПоказателиКод строки баланса или порядок расчетаНа конец 2013 годаНа конец 2014 годаНа конец 2015 года1Коэффициент текущей ликвидностиОА/КрО1,3273,61811,5792Соотношение заемных и собственных средствЗК/СК21,58726,09615,0423Коэффициент риска банкротства п. 1 / п. 20,0610,1390,770Минимально допустимый размер коэффициент составляет 2, в данном случае по предприятию данный показатель ниже во все три рассматриваемых периода, следовательно, вероятность банкротства очень высока.Как видно, в компании не организована система финансового планирования, не разрабатывается никакой финансовой политики в связи с чем наблюдается недостаток собственного капитала для формирования оборотных активов (это показывает коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов), а также высока вероятность банкротства.3 Направления совершенствования финансового планирования в ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ»3.1 Рекомендации по совершенствованию финансового планирования на предприятииПо причине того, что в процессе анализа системы финансовых показателей ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» была установлена очень большая сумма дебиторской на начало 2016 года, внедрение штатной единицы специалиста по планированию и контролю за финансовыми ресурсами выступает как очень важный момент деятельности компании. Также было выявлено по данным организационной структуры, что штатной единицы, которая осуществляет финансовое планирование, в компании нет.Средняя заработная плата специалиста – 40 тыс.руб. в месяц, в год затраты на оплату труда вместе с отчисления на социальные нужда повысятся на 624 тыс.руб. Покупка нужного оборудования для рабочего места финансового менеджера (компьютер, мебель для офиса) - 45 тыс.руб. Амортизация оборудования в год будет равной 5 тыс.руб. Совокупные годовые коммерческие расходы повысятся на 629 тыс.руб. Основными задачами финансового менеджера будут:- прогнозирование финансовых показателей 9составление основных бюджетов):- контроль за образованием дебиторской и кредиторской задолженностей;- контроль за состоянием запасов;- применение системы скидок для постоянных клиентов, к примеру, можно предложить скидку за сокращение срока оплаты, эффективность применения которой будет показана ниже;- составление ведомостей по расчетам с дебиторами и кредиторами.Нужно предусмотреть основные направления финансовой политики с целью эффективности внедрения системы бюджетирования в компании. 1 задача. Финансовое планирование и бюджетирование. Данного рода блок будет способствовать составлению разного рода смет и бюджетов, при определяется величина необходимых ресурсов. В компании нет специалиста, который был занимался планированием финансовых ресурсов и контролем за их исполнением. Это - основная проблема данной компании. В связи с тем, что очень большая сумма дебиторской задолженности на начало 2016 года, введение в штат единицы специалиста по планированию и контролю за финансовыми ресурсами является очень важным моментом компании.2 задача. Управление дебиторской и кредиторской задолженностями. Данная задача определяет важнейшие направления контроля за состоянием задолженностей дебиторской и кредиторской. Данного рода статьи актива и пассива проблемные для компании (их несоответствие), в связи с чем все представленные в дальнейшем направления по управлению, в частности, дебиторской задолженностью будут особо актуальными для ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ». 3 задача. Контроль и анализ полученных результатов. Контроль за исполнением решений финансового характера и анализ полученных в ходе исполнения результатов обеспечивают распределение средств эффективного характера между разного рода направлениями деятельности компании. Данного рода работой предполагается обработка сведений финансового характера и представление их в форме финансовой отчетности (исполнения бюджетов). Для внедрения в деятельность ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ» системы финансового планирования и бюджетирования на рисунке 4 представлены этапы составления непосредственным образом бюджетирования в ООО «АВТО-ЭКСПЕРТ», которого не было в компании до этого.