Анализ хозяйственной деятельности организации

По результатам анализа деятельности компании ОАО «Хлебпром» можно сделать вывод: в данный момент организация находится в сложном положении. Как на начало, так и на конец анализируемого периода ОАО «Хлебпром» не обладает абсолютной финансовой устойчивостью.
Преобладающим источником средств организации являются заемные средства, что является негативным для платежеспособности организации. Необходимо отметить, что за анализируемый период имущество организации значительно увеличилось. Увеличение стоимости имущества произошло за счёт увеличения стоимости оборотных средств.
После анализа коэффициентов финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что финансовая устойчивость ОАО «Хлебпром» находится под угрозой.
Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого перио ...

Введение 3
1. Предварительная оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации и анализ структуры и динамики имущества 4
2.Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации 12
3.Анализ финансовой устойчивости организации 17
4.Анализ финансовых результатов деятельности организации и эффективности деятельности организации 20
5.Анализ деловой активности организации 22
6. Мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности предприятия 23
Общие выводы и рекомендации 30
Список использованных источников 31
Приложение А 33
Приложение Б 37

Цель данной работы провести анализ хозяйственной деятельности на примере предприятия ОАО «Хлебпром» и предложить мероприятие по совершенствованию ее эффективности.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
1. Дать предварительную оценку финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации и анализ структуры и динамики имущества,
2. Провести анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации,
3.Провести анализ финансовой устойчивости организации,
4.Провести анализ финансовых результатов деятельности организации и эффективности деятельности организации,
5.Провести анализ деловой активности организации,
6. Предложить мероприятие по совершенствованию деятельности компании.
Объект данной работы предприятие - ОАО «Хлебпром».
Предмет работы – деятельност ь предприятия ОАО «Хлебпром».
 

На примере компании ОАО «Хлебпром» рассмотрим ликвидность баланса, для начала рассчитаем активы и пассивы баланса (таблица 7.).Таблица 7 Анализ ликвидности баланса ОАО «Хлебпром», тыс. руб.Актив2013 г2014 г2015 гПассив2013 г2014 г2015 габсолютное отклонение 2015г к уровню 2013 гНаиболее ликвидные активы A113575424410414Наиболее срочные обязательства П1482582024450793-31612535Быстрореализуемые активы А2251882324357791Краткосрочные пассивы П21300021007230003260310000Медленно реализуемые активы А323740871910013Долгосрочные пассивы П31323153741373-1372740050Труднореализуемые активы А44583274479111668Постоянные пассивы П44575467897747206583628966Баланс108335110685189886Баланс1083351106851898868155181551На основе сопоставления баланса по активу и пассиву в 2013 и 2014 году показатели имеют следующий вид:А1 < П1А2 > П2А3 > П3А4 > П4Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Наиболее ликвидные активы должны быть больше, чем срочные обязательства, но в нашем случае наоборот, такая тенденция. Исходя из данных баланса (Приложение Б), можно заключить, что причиной снижения ликвидности являлось то, что краткосрочная задолженность увеличивалась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Четвертое неравенство свидетельствует о недостатке оборотных средств в организации.В 2015 году показатели баланса по активу и пассиву имеют следующий вид: А1 < П1А2 > П2А3 < П3А4 > П4В данном случае, мы можем говорить о неликвидности баланса. Несоответствие оптимальному значению третьего и четвертого неравенства говорит о неспособности предприятия в будущем своевременно осуществлять расчеты. Возможно, это связано с получением долгосрочного кредита в 2015 году.Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:текущая ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший период к рассматриваемому моменту промежуток времени:ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) (1)ТЛ=(10414+57791)-(10013+111668)=68205-121681= - 53476 тыс. руб.В 2015 году текущая ликвидность составила -53476 тыс.руб., что свидетельствует о неплатежеспособности организации на данный момент времени.Перспективная ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежейПЛ=А3-П3 (2)ПЛ=10013-41373=-31360 тыс. руб.В 2015 год перспективная ликвидность составила -31360 тыс. руб., это говорит о том, что возможно на основе будущих поступлений ликвидность баланса будет неплатежеспособной.В итоге за три года в организации растет недостаток ликвидности активов для покрытия срочных обязательств. Одной из причин является быстрый рост кредиторской задолженности, чем денежных средств. Итогом всего анализа ликвидности явилось то, что она недостаточная, но существует тенденция к снижению показателей.Проводимый по изложено схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.Исходя из данных баланса (Приложение А) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имею значение, приведенные в таблице 8.Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику финансового состояния организации при различных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних показателей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации большое внимание уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.Таблица 8 Коэффициенты, характеризующие платежеспособностьНаименование показателяНоминальное ограничение2013 г2014 г2015 гОтклонение2014 к 20132015 к 20132015 к 2014Общий показатель платежеспособности L1>10,600,590,57-0,01-0,04-0,03Коэффициент абсолютной ликвидности L2>0,20,220,100,14-0,12-0,080,04Коэффициент «критической оценки»L3>0,70,630,670,920,030,290,26Коэффициент текущей ликвидности L4>1,51,020,881,06-0,140,040,18Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5Уменьшение15,49-1,611,95-17,10-13,543,56Доля оборотных средств в активах L6>0,50,580,330,41-0,25-0,170,08Коэффициент обеспечиваемости собственными средствами L7>0,10,00-0,18-0,47-0,18-0,47-0,29Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть в пределах от 0,2 до 0,5, но в нашей организации (таблица 8) он имеет тенденцию к снижению с 0,22 в 2013 году до 0,14 в 2015 году, это говорит о том, что в организации в этот период не может погасить даже часть текущей краткосрочной задолженности за счет денежных средств и приравниваемый к ним финансовых вложений.Коэффициент «критической» оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальное значение от 0,7 до 0,8, однако, следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамике в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника). Оптимально, если L3 приблизительно равен единице. У анализируемого предприятия значение этого коэффициента увеличивается с 0,63 в 2013 году до 0,92 в 2015 году в 2008 году. Значение коэффициента L3 близко к критериальному, также мы наблюдаем положительную тенденцию к увеличению. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) снижается в анализируемый период. Это говорит о, том, что снижается вероятность снижения быстрого износа оборудования. Доля оборотных средств в активах в 2015 году снижается по сравнению с 2013 годом на 0,17 пунктов и достигает 0,41, что не является нормой. Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальное значение для данного коэффициента считается от 1,5 до 3,5. В данной организации L4 в 2013 году составил 1,02, в 2014 происходит снижение данного коэффициента на 0,14 пунктов и составляет 0,88, а вот в 2015 году увеличивается на 0,04пункта и становится равным 1,06, что выше показателя 2013 года. Нестабильность экономики делает невозможный, какой либо норме показателя. В нашем случае значение L4 превышает единицу, что говорит о том, что организация располагает небольшим объемом свободных ресурсов, формирующих за счет собственных источников. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей характеризующие в нашем случае удовлетворительные состояния бухгалтерского баланса.3.Анализ финансовой устойчивости организацииДалее рассчитаем показатели финансовой устойчивости предприятия (таблица 9) Таблица 9 Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)Наименование показателяНоминальное ограничение2013 г2014 г2015 гОтклонение2014 к 20132015 к 2013 2015 к 2014 Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) U1<1,51,370,631,54-0,740,170,91Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2>0,5-0,001-0,18-0,47-0,18-0,47-0,29Коэффициент финансовой независимости (автономии) U3>0,4~0,60,420,610,390,19-0,03-0,22Коэффициент финансированияU4>0,70,731,590,650,86-0,08-0,94Коэффициент финансовой устойчивости U5>0,60,430,630,610,190,18-0,02Как показывают данные, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был <1,5. В 2013 году показатель данного коэффициента составляет 1,37, но в 2014 снижается на 0,74 пункта и составляет 0,63, в 201 году увеличивается 0,17 и составляет 1,54. На величину этого показателя влияют факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализацию продукции, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента сопоставим для организации разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинокого характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда U2>50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании оборотных активов. Когда U2<50%, особенно если значительно, ниже, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации. Как показывают данные таблица 9, у анализируемой организации этот коэффициент отрицательный. Это говорит о, том, что в организации нет собственных оборотных средств и предприятия зависит от заемных средств.Значение коэффициента финансовой независимости (U3) находится в пределах оптимального значения. Собственникам принадлежит примерно 39% в стоимости имущества в (в 2015 году). Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования U4. Значение коэффициента U5 увеличивается в 2014 году по сравнению с 2013 на 0,20 пунктов и составляет 0,63, в 2015 году происходит незначительное снижение на 0,02 пункта. Это свидетельствует о том, что на предприятие увеличивается собственный капитал, снижается заемный, это говорит об увеличении финансовой устойчивости. Проанализировав коэффициенты финансовой устойчивости, следует, что на предприятии ОАО «Хлебпром» нестабильная финансовая устойчивость. Проведем классификацию финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки (таблица 10).Таблица 10 Оценка финансового состояния предприятияПоказатели финансового состояния2013 г.2014 г.2015 г.Факт. значение коэффициентовКол-во балловФакт. значение коэффициентовКол-во балловФакт. значение коэффициентовКол-во балловКоэффициент абсолютной ликвидности0,223,70,1020,143,2Коэффициент критической оценки0,633,60,674,40,929,4Коэффициент текущей ликвидности1,021,60,8801,062,8Доля оборотных средств в активах0,58100,334,40,417,1Коэффициент обеспеченности собственными средствами00-0,180-0,470Коэффициент капитализации1,376,20,6317,51,541,1Коэффициент финансовой независимости0,425,20,61100,394Коэффициент финансовой устойчивости0,4310,6330,613Итого:31,341,330,6КЛАСС444Предприятие ОАО «Хлебпром» относится к 4 классу финансовой устойчивости. У предприятия неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. 4.Анализ финансовых результатов деятельности организации и эффективности деятельности организацииПоказатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия, а результативность и экономическая целесообразность функционирования организации оцениваются показателями рентабельности (таблица 3.11), на основании данных приложения А и Б.Таблица 11 Показатели рентабельности ОАО «Хлебпром»Наименование показателяГодыОтклонения2013201420152014 к 20132015 к 20132015 к 2014Рентабельность продаж6,6811,212,294,53-4,39-8,93Чистая рентабельность4,9615,818,0910,853,13-7,72Экономическая рентабельность5,7925,675,8719,880,08-19,80Рентабельность собственного каптала13,7141,8414,9128,131,20-26,93Затратоотдача7,1412,632,345,49-4,80-10,29Рентабельность перманентного капитала13,3240,929,6027,59-3,73-31,32Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности как затратоотдача. В анализируемой компании на 1 рубль затрат приходится в 2013 7,14% прибыли, в 2014 году показатель увеличивается до 12,63%, но в 2015 году резко снижается до 2,34%.Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность, его еще называют рентабельность активов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит от размера дивидендов на акции в акционерных обществах. В данной организации экономическая рентабельность в 2013 году составила 5,79%, в 2014 увеличивается до25,67%, а в 2015 снижается до уровня 2013 годя и составляет 5,87% (рисунок 2)Рисунок 2 – Динамика показателей рентабельности предприятияНа основании рисунка 2, мы видим повышение всех показателей рентабельности предприятия в 2014 году и снижение их в 2015.Таким образом, показатели рентабельности свидетельствуют о том, что фирма не убыточна, но ей необходимо повышать уровень рентабельности продаж в дальнейшем.5.Анализ деловой активности организацииНа основании бухгалтерского баланса (Приложение А) и отчета о прибылях и убытках (Приложение Б), рассчитаем показатели деловой активности (таблица 12).