финансовый план как раздел бизнес-плана

Заключение

В результате проведенного исследования было выяснено, что главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Важнейшим инструментом достижения этой цели выступает финансовый менеджмент, который представляет собой систему форм, методов и приемов, посредством которых производится управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта.
В работе представлен анализ финансового состояния предприятия как основы разработки финансового плана. Основная цель анализа финансового состояния – определение возможностей улучшения его показателей в будущем периоде.
В качестве объекта исследования автором выбрано предприятие ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ». Проведенный анализ финансового состояния предприя ...

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 2
1. Теоретические основы финансового планирования 4
1.1. Роль и значение финансового планирования в современном менеджменте 4
1.2. Виды и методы финансового планирования 9
2. Анализ финансового состояния и планирования в ООО "Резервы и фонды" 15
2.1. Общая характеристика и основные направления планирования на предприятии 15
2.2. Анализ финансово-экономического состояния 18
3. Разработка финансового плана ООО "Резервы и фонды" 20
3.1. Рекомендации по внедрению бюджетирования 20
3.2 Мероприятия по обоснованию и оптимизации показателей финансового плана 31
Заключение 35
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 38
Приложения 42

ВВЕДЕНИЕ

На современном этапе развития рыночных отношений формирование обоснованной политики финансового планирования коммерческого предприятия становится важным конкурентным преимуществом компании. Финансовое планирование проводимое на основе внедрения долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых планов становится важнейшим условием устойчивого развития организации в условиях финансового кризиса и снижения цен на энергоресурсы.
Управление финансовым планированием предприятия является комплексным процессом, основывающемся на прогнозировании финансовых показателей, управлении финансами, инвестиционной деятельности предприятия.
Целью работы является рассмотрение комплекса системы планирования и прогнозирования на примере организации, а также предложение мероприятий по его соверш енствованию.
Поставленная цель работу обусловила решение следующих задач:
- рассмотреть сущность и роль финансового планирования и прогнозирования;
- охарактеризовать систему финансового планирования в ООО «Резервы и фонды»;
- предложить направления развития финансового планирования и прогнозирования;
- обосновать предложения по улучшению финансового планирования и прогнозирования.
Проблемы, связанные с финансовым планированием, исследованы различными зарубежными учеными. Среди них: Бригхем Ю., Гапенски Л., Лафта Дж. К., Райзберг Б. А., Брейли Р., Майерс С., Ф. Ли Ченг, Д. И. Финнерти.
В связи с переходом России к рыночной системе хозяйствования про-блемы развития финансового планирования проанализированы в работах отечественных исследователей: Зайца Н.Е., Володина А. А., Щербиной А. В., Карелина В. С., Басовского Л.Е., Найденкова В.И., Бочарова В. В. Леонтьева В. Е., Стояновой Е. С, Трещенко В. И. и других.
Анализ работ вышеперечисленных экономистов позволил сделать вывод о том, что существует прямая зависимость между стратегией развития компании и ее финансовым планированием, которое способствует достижению важнейших целей деятельности организации – максимизации прибыли и повышению благосостояния собственников (увеличению рыночной стоимости компании). Таким образом, принципы формирования финансового планирования основываются на миссии и стратегии компании.
Проведенный анализ работ показал, что отдельные вопросы внутрифирменного финансового планирования получили недостаточное освещение как зарубежной, так и отечественной экономической литературе. В частности, следует большее внимание уделить разграничению понятий планирование и прогнозирование, повышению качества внутрифирменного планирования по срокам составления финансовых планов. В этой связи разработка мероприятий по совершенствованию финансового планирования и прогнозирования (стратегического, текущего и оперативного) обуславливает постановку цели и задач работы.
Объект исследования ООО «Резервы и фонды».
Предметом исследования выступает процесс финансового планирования ООО «Резервы и фонды».
В данной работе применены такие методы, как анализ, синтез, сравнение, статистический.
Информационной базой при написании работы послужили данные статистической отчетности, данные бухгалтерской отчетности ООО «Резервы и фонды» за 2014-2016 гг.
 

Общество имеет свою печать со своим фирменным полным наименованием на русском языке и указанием организационно-правовой формы и местонахождения, штампы, бланки со своим наименованием, фирменный знак и другие средства индивидуализации.Высшим органом управления является общее собрание акционеров.Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом – Генеральным Директором, который осуществляет свою деятельность в строгом соответствии с действующим законодательством РФ, уставом. Условия найма генерального директора утверждаются общим собранием участников. Генеральный Директор должен действовать в интересах Общества добросовестно и разумно.Первоначальный Уставной капитал Общества создается за счет средств участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов. Целью деятельности Общества является получение прибыли.Система финансового планирования ООО «Резервы и фонды» основывается на формировании стратегических целевых показателей, которые позволяют достигать стратегические цели деятельности по всем направлениям производства и переработки. В обобщенном виде система стратегического планирования представлена на рисунке 4.Рис. 4 Система стратегического планирования ООО «Резервы и фонды»Особенностью системы финансового планирования ООО «Резервы и фонды» является ее двухуровневость. Целевые показатели деятельности компании первого уровня устанавливаются Советом директоров ООО «Резервы и фонды» на 10 лет. Система целевых показателей второго уровня является детализацией стратегического плана по направлениям и видам деятельности. Финансовые планы на предприятии делятся по срокам исходя из следующих критериев:- стратегические планы – 10 лет;- среднесрочное планирование (инвестиционная программа и бюджет) – 3 года;- краткосрочное планирование (инвестиционная программа и бюджет) – 1 год. Финансовые планы компании детализируются по видам деятельности корпорации:- производственные планы;- маркетинговые планы;- планы развития;- инвестиционные планы.Логика финансового планирования основывается на том, что на первом этапе определяют плановые объемы реализации продукции, затем исходя из них – объемы добычи, необходимые ресурсы. В комплексе данные показатели являются основой финансового планирования на предприятии. Рассмотрим порядок разработки финансовых планов в ООО «Резервы и фонды» на рисунке 5.3085465164465План производства00План производства227965164465План продаж00План продаж15106651752600039871651098550060896542545Финансовый план00Финансовый план333946542545План обеспечения ресурсами00План обеспечения ресурсами23996652794000Рис. 5 Порядок разработки финансовых планов в ООО «Резервы и фонды»Финансовый план состоит из:- планового баланса предприятия;- бюджета доходов и расходов;- бюджета движения денежных средств предприятия.На стратегическом уровне в ООО «Резервы и фонды» задаются индикативные финансовые показатели.Система долгосрочного финансового планирования основывается на достижении предприятием следующих финансовых показателей в долгосрочной перспективе:- положительная динамика прибыли;- рентабельность капитала не менее 6 %;- соотношение заемного капитала к собственному – не более 40 %;2.2. Анализ финансово-экономического состоянияПроведем анализ основных показателей деятельности ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» (табл. 1). По данным таблицы сделаем следующие выводы. Выручка от продажи ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» возросла в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 24820 тыс.руб., или на 63,3%. При этом среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 44079,5 тыс.руб., или на 31,7%. Меньшее повышение среднегодовой стоимости основных фондов по сравнению с приростом выручки (соответственно 131,7%<163,3%) говорит о росте эффективности их использования.Таблица 1Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» за 2015-2016 годы (тыс.руб.)№ п/пПоказатель2015 г.2016 г. ОтклонениеТемп роста, %1234561.Среднегодовая стоимость основных средств139040183119,544079,5131,72.Выручка от продажи 391836400324820163,33.Себестоимость продаж336535266919016156,54.Коммерческие расходы668280971415121,25.Прибыль от продаж(1152)32374389(281,0)6.Среднегодовая стоимость денежных средств129082379010882184,37.Численность работающих, чел.88902102,38.Среднегодовая стоимость запасов21571,523642,52071109,69. Фондоотдача, руб. (2/1)0,280,350,07125,010.Уровень управленческих расходов, % ((3+4)/2*100)17,0512,65(4,4)74,211.Рентабельность продаж, % (5/2*100)(2,94)5,068(172,1)12.Оборачиваемость денежных средств, раз (2/6)3,042,69(0,35)88,513.Средняя выработка работников (2/7)445,26711,14265,88159,714.Оборачиваемость запасов, раз (2/8)1,822,710,89148,9Таким образом, можно сделать вывод:- деятельность ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» достаточно эффективна, что подтверждается ускорением оборачиваемости запасов, повышением эффективности использования трудовых ресурсов и основных фондов, росте рентабельности продаж как признака усиления конкурентоспособности субъекта хозяйствования;- однако есть негативные моменты, как то: снижение оборачиваемости денежных средств, перерасход управленческих расходов в абсолютной сумме.3. Разработка финансового плана ООО "Резервы и фонды"3.1. Рекомендации по внедрению бюджетированияРекомендуется составлять таблицу, в которой будет видно преобладание того или иного вида дебиторской задолженности (табл. 2).Таблица 2Анализ состояния дебиторской задолженности ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» по срокам образования на конец 2016 года (тыс.руб.)Статьи дебиторской задолженностиВсегоВ том числе по срокам образованияДо 3 месяцевОт 3 до 6 месяцевОт 6 месяцев до годаБолее года1. Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги7823334624201741572977162. Прочие дебиторы28002800---В том числе: а) переплата по отчислениям от прибыли и другим платежам24832483---б) задолженность за подотчетными лицами173173---в) прочие виды задолженности144144---Всего дебиторская задолженность810333742420174157297716Так же, как и в прошлом году, наибольшее место в дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков (96,54% к итогу). При этом нужно заметить, что 46,18% (37424/81033*100) составляет задолженность до 3-х месяцев, однако положительным моментом является снижение суммы дебиторской задолженности сроком более года (на конец 2015 года она составляла 8482 тыс.руб.) на 766 тыс.руб. (7716-8482), в % к итогу она стала составлять 9,52% (7716/81033*100) против 14,8% в прошлом периоде. Налицо улучшение системы контроля за дебиторской задолженностью. Однако этого все равно недостаточно.Постоянный анализ с помощью такой таблицы позволит вести постоянные наблюдения расчетов с покупателями и выявлять просроченную задолженность. Помимо этого, она в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» определим этапы ее формирования.По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами.Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» и снизить риски инфляционных потерь. До сих пор в руководстве ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» не было замечено мер по формированию данных принципов, все было пущено на «самотек».ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний потребителям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с возможным начислением процентов согласно ставки рефинансирования Банка России; обязательным является разработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.Затем необходимо построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, нужно поручить его проведение бухгалтеру раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрение в виде доплаты к окладу. Один раз в месяц финансовому директору нужно проводить проверку всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера, который выполняет данные операции.Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов – также является одним из важнейших направлений финансовой политики. Кредиторская задолженность представляет собой наиболее краткосрочный вид используемых субъектом хозяйствования заемных средств, который формируется им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ.По результатам проведенного анализа было выявлено, что необходимо постоянное проведение жесткого контроля за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ». Данного типа работу предлагается осуществить директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.Необходимо изучить зависимость изменения кредиторской задолженности от изменения выручки от продажи продукции (услуг) по формуле: КЭкз = (Iз – 1)/(Iвп – 1)*100, (4) где КЭкз – коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи продукции;Iз – индекс изменения суммы кредиторской задолженности в анализируемом периоде;Iвп – индекс изменения выручки от продажи в анализируемом периоде.Индекс изменения кредиторской задолженности составил 3,947, индекс изменения выручки – 1,633. Коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи в 2016 году составил – 1,805%. Следовательно, при 100%-ном росте выручки от продаж кредиторская задолженность ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» повышается на 1,805%. Поэтому необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ». Данного вида работу предлагается осуществить только директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.Начиная разрабатывать политику управления денежными средствами по причине недостаточного уровня ликвидности активов, необходимо начать с самого главного этапа - анализа денежных средств.Управление денежными активами в ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» в анализируемом периоде принесло положительный результат в виде повышения удельного веса денежных средств а общей сумме активов на 3,45%, потому что увеличение денег на счетах в банке приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком. Оценим степень участия денежных активов в оборотном капитале, рассчитав показатель коэффициента участия денежных активов в оборотном капитале по формуле: КУ = ДА / ОА, (5) где Ку - коэффициент участия денежных активов в оборотном капитале;ДА - средний остаток совокупных денежных активов;ОА - средняя сумма оборотных активов предприятия.Показатель по периодам составил:- на конец 2015 года – 9537 / 74713 = 0,128, или 12,8%;- на конец 2016 года – 38043 / 149819 = 0,254, или 25,4%.Следовательно, можно сделать вывод, что участие денежных средств в оборотном капитале увеличилось, так как повысилась их доля в структуре оборотных активов на 12,6%.Далее необходимо рассчитать средний период оборота денежных средств в днях, разделив средний остаток совокупных денежных активов на однодневную выручку:- в 2015 году 12908 / (39183/365) = 120,24 дня;- в 2016 году 23790 / (64003/365) = 135,67 дня.Таким образом, средний период оборота денежных средств повысился в 2016 году на 15,43 дня, что говорит о замедлении их оборачиваемости. Это говорит о снижении эффективности их использования. Рассчитанный ранее коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, равный в конце 2016 года 0,11 пункта, показывает, что степень покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств как наиболее ликвидных активов возросла на 0,015 пункта, то есть только 11% краткосрочных пассивов (вместо рекомендуемых 20%) можно покрыть за счет денежных средств, а этого явно недостаточно. Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей.Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:- согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);- использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке.Вместе со всем изложенным выше проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если это краткосрочные финансовые вложения - то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» в дальнейшем будут улучшаться.Для определения показателей финансового плана будет использован расчетно-аналитический метод (используя информацию о показателях прошлых лет).Представленная в предыдущем разделе политика управления дебиторской задолженности требует предоставления скидок. При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.Необходимо принять, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Нужно определить индекс цен (Iц) по формуле: , (6)где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30).Нужно определить индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки 4% ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия составляет в 2015 году 6,15% (3237/52669*100), то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Данное решение представлено в таблице 3.Таблица 3Расчет эффекта от предоставления скидки ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ»ПоказателиПредоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,04171,04451,051,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,952 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.1000-0,96*1000=41000-0,957*1000==491000-0,952*1000==481000-0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.1000*4/100=401000*2,5/100=251000*1/100=101000*3/100=30Всего потери, руб.44745878Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000-40)*0,0615*0,96=56,68(1000-25)**0,0615*0,957==57,38(1000-10)**0,0615*0,957==58,27(1000-30)*0,0615*0,952=56,79Финансовый результат, руб.56,68-44 = 12,6857,38-74=-16,6258,27-58=0,2756,79-78==-21,21*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Следовательно, из представленных в таблице 14 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 12,68 руб. (это самый выгодный вариант из всех представленных вариантов), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 21,21 руб. Эффект очевиден.Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение финансовому менеджеру ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» раз в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение директору по общим вопросам о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера.Смоделируем выручку от продажи ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ».Выручка по прошедшим годам ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» составила: в 2010 году – 32526 тыс.руб., в 2015 году – 39183 тыс.руб., в 2016 году (оценка) – 64003 тыс. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи (нетто) ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» определяется по формуле: (7)где ТРсг – среднегодовой темп роста, %;Вn, В1 – соответственно выручка от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического ряда;n – количество периодов.Среднегодовой темп роста выручки от продажи ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» составил 140,3%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 40,3%. Выручка от продажи на планируемый год: 64003 * 1,403 = 89800 тыс.руб. Следовательно, выручка, рассчитанная исходя из среднегодового темпа роста, составит 89800 тыс.руб., что выше фактического показателя 2015 года на 25797 тыс.руб. (89800-64003).Сумма запасов в среднем прогнозируется по опыту прошлых лет на уровне 23000 тыс.руб. Прогнозируется возврат дебиторской задолженности по договоренности с дебиторами в размере 31000 тыс.руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 50033 тыс.руб. (81033-31000).Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 20000 тыс.руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 58043 тыс.руб. Сумму прочих оборотных активов необходимо списать на затраты производства.Итого общая сумма оборотных средств будет равной:23000 + 50033 + 58043 = 131076 руб.Сумма амортизации по нематериальным активам была равной 62 тыс.руб., не предполагается изменения стоимости нематериальных активов, она будет равной: 724 – 62 = 662 тыс.руб.Сумма амортизации по основным средствам составила в 2016 году 21974 тыс.руб. В связи с тем, что в балансе сумма основных средств показывается за минусом амортизации, а также того, что было куплено оборудование для финансового менеджера, следовательно, прогнозируется сумма основных средств: 189123+45 – 21974-5,35 = 167189 тыс.руб. Прочие внеоборотные активы сократятся за счет продажи недостроенного здания склада на 23300 тыс.руб., они составят: 223360 – 23300 = 200060 тыс.руб.