управление оборотным капиталом компании

Таким образом, в системе мер, направленных на повышение эффектив-ности работы предприятия, важное место занимают вопросы рационального использования оборотного капитала.
Выделяют четыре стратегии управления оборотным капиталом: идеальная; агрессивная; консервативная; компромиссная. Выбор стратегии (модели) сводится к установлению величины долгосрочных пассивов и расчету на ее основе величины чистого оборотного капитала.
Основными направлениями деятельности «РусИнТра» являются монтажные и пусконаладочные работы технологических систем и систем автоматизации, проектирование и разработка автоматизированных систем управления технологическими процессами как отдельных агрегатов, так и крупных технологических комплексов; продажа, монтаж, ремонт и сервисное обслуживание котельного и других видов ...

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ПОНЯТИЕ СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ 4
1.1. Сущность и основы управления оборотным капиталом 4
1.2. Стратегии управления оборотным капиталом 6
1.3. Улучшение использования оборотного капитала 10
2. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ООО «РУСИНТРА» 12
2.1. Анализ структуры оборотных средств ООО «РусИнТра» 12
2.2. Улучшение использования оборотных средств 19
2.3. Выбор стратегии управления оборотным капиталом 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 31
ПРИЛОЖЕНИЯ 32

Актуальность данной темы курсовой работы «Управление оборотным капиталом компании» заключается в том, что для обеспечения стабильного, бесперебойного процесса производства фирмы наряду с основными производственными средствами необходимы предметы труда, материальные ресурсы – оборотный капитал.
Целью курсовой работы является изучение стратегии управления оборотным капиталом «РусИнТра».
Для достижения поставленной цели в курсовой работе были выделены следующие задачи:
- раскрыть сущность, провести классификацию оборотного капитала современных организаций;
- рассмотреть основы и механизмы управления оборотным капиталом организации;
- изучить основные стратегии управления оборотным капиталом фирмы, их отличия друг от друга;
- рассмотреть пути совершенствование управления оборотным капиталом ф ирмы;
- проанализировать стратегии управления оборотным капиталом в ООО «РусИнТра».
Предмет исследования – стратегии управления оборотным капиталом.
Объект исследования курсовой работы – ООО «РусИнТра».
Теоретической основой написания курсовой работы послужили законодательные акты, а также публикации ученых: Берзон Н.И., Шохин Е.И., Балабанов И.Т., Ермасова Н.Б., Ковалев В.В. и др.

17332
88,0
16778
96,9
22511
85,5
2
НДС по приобретенным ценностям
886
4,5
491
2,8
2289
8,7
3
Дебиторская задолженность
1203
6,1
11
0,1
1407
5,4
4
Денежные средства
268
1,4
39
0,2
109
0,4
ИТОГО оборотных средств
19689
100
17319
100
26316
100
Из структуры оборотных средств видно, что наибольший удельный вес имеют запасы (в 2013г. 88%, в 2014г. 96,9%, в 2015г. 85,5%), хотя удельный вес запасов и снизился в 2015 году по сравнению с 2013г. и 2014г.
На втором месте идет НДС, удельный вес которого в 2013г. составил 4,5%. В 2014г. происходит его снижение до 2,8%. Удельный вес НДС в 2015г. составил 8,7%.Далее идет дебиторская задолженность: ее удельный вес в 2013г. равен 6,1%, в 2014г. 0,1%, в 2015г. 5,4%.
Наименьший удельный вес в структуре оборотных средств составляют денежные средства: 1,4% в 2013г., 0,2% в 2014г., 0,4% в 2015г.
Таблица 4
Оборотные средства «РусИнТра» и их стоимость
Наименование статьи
Сумма, тыс. руб.
Измен. за период (+, –)
2013г.
2014г.
2015г.
Сырье и материалы
11204
5785
17402
+6198
Затраты в незавершенном производстве
1890
1091
1091
-799
Готовая продукция и товары для перепродажи
1097
285
5
-1092
Товары отгруженные
1910
7422
3863
+1953
Расходы будущих периодов
1231
2197
150
-1081
НДС по приобретенным ценностям
886
491
2289
+1403
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)
1203
11
1407
+204
Денежные средства
268
39
109
-159
ИТОГО оборотных средств
19689
17319
26316
+6627
Таким образом, обеспеченность оборотными средствами «РусИнТра» в 2015 году возросла по сравнению с 2013 годом на 6627 тыс. руб. Более всего на это увеличение повлиял рост таких статей «РусИнТра», как сырье и материалы (на 6198 тыс. руб.), дебиторская задолженность (204 тыс. руб.), НДС по приобретенным ценностям (1403 тыс. руб.), а также товары отгруженные (на 1953 тыс. руб.). Но все же в 2015 году прослеживается снижение по таким статьям, как затраты в незавершенном производстве (на 799 тыс. руб.), расходы будущих периодов (на 1081 тыс. руб.), готовая продукция (на 1092 тыс. руб.), денежные средства (на 159 тыс. руб.).
2.2. Улучшение использования оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Рассчитаем прямой коэффициент оборачиваемости (Коб):
Кnоб = Np / E (2)
Np – выручка от продажи, (тыс.руб.)
Е – среднегодовые остатки оборотных средств.
Кnоб (2013г) = 79604/17280 = 4,6 оборота
Кnоб (2014г) = 85001/18504 = 4,6 оборота
Кnоб (2015г) = 97021/21818 = 4,4 оборота
Кnоб показывает величину продаж, приходящихся на 1 руб. оборотных средств.
Важным показателем эффективности использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от продаж. Коэффициент загрузки - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.
Рассчитаем коэффициент загрузки, Кз, по следующей формуле:
Кз = Е / Np =1 / Knоб (3)
Кз (2013г) = 1 / 4,6 = 0,22
Кз (2014г) = 1 / 4,6 = 0,22
Кз (2015г) = 1 / 4,4 = 0,23
Коэффициент загрузки «РусИнТра» в 2015 году вырос, а это свидетельствует о том, что предприятие стало менее эффективно использовать оборотные средства.
Рассчитаем длительность одного оборота (оборачиваемость оборотных средств LE), в днях:
LE = E x T / Np (4)
Т – продолжительность анализируемого периода, в днях.
Таблица 5
Расчет оборачиваемости оборотных средств «РусИнТра»
Показатели
Обозначение
2013г.
2014г.
2015г.
Е
среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.
17280
18504
21818
Т
продолжительность анализируемого периода, дни
360
360
360
Np
выручка от продажи, тыс. руб.
79604
85001
97021
LE
длительность одного оборота, дни
78
78
81
Далее рассчитаем однодневный оборот:
Lо.об.= Np / T (5)
Таблица 6
Расчет однодневного оборота
Показатели
Обозначение
2013г.
2014г.
2015г.
Np
выручка от продажи, тыс. руб.
79604
85001
97021
Т
продолжительность анализируемого периода, дни
360
360
360
Lо.об.
однодневный оборот
221
225
270
LE в днях охватывает продолжительность производственного цикла и количество времени, затраченного на продажу готовой продукции «РусИнТра», и представляет период, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота в «РусИнТра».
Рассчитаем для ООО «РусИнТра» длительность одного оборота всех запасов (L ЕН):
LЕН = ЕН * Т / Np (6)
ЕН – средняя стоимость всех запасов
Таблица 7
Расчет длительности одного оборота всех запасов
«РусИнТра» в 2013-2015гг.
Показатели
Обозначение
2013г.
2014г.
2015г.
ЕН
Средняя стоимость всех запасов, тыс. руб.
16977
17055
19645
Т
продолжительность анали-
зируемого периода, дни
360
360
360
Np
выручка от продажи, тыс. руб.
79604
85001
97021
LЕН
длительность одного обо-
рота всех запасов, дни
77
72
73
LEH показывает сколько в среднем дней требуется для переработки и перепродажи запасов.
Рост LEH в 2015 году по сравнению с 2014г. свидетельствует о том, что «РусИнТра» стало эффективнее использовать запасы.
Показатели оборачиваемости оборотных средств «РусИнТра» представлены в табл. 8.
Таблица 8
Показатели оборачиваемости оборотных средств «РусИнТра»
Показатели
Усл. обозн.
2013
2014
2015
План
Факт
Выручка от продаж, тыс. руб.
Np
79604
85001
98550
97021
Средние остатки всех оборотных средств, тыс. руб.
Е
17280
18504
20440
21818
Средние остатки запасов, тыс. руб.
ЕН
16977
17055
17604
19645
Оборачиваемость всех оборотных средств
LE
78
78
80
81
Оборачиваемость запасов
LEН
77
72
70
73
Данные таблицы 8 показывают, что за 2014 год оборотные средства «РусИнТра» совершили 4,6 оборота (85001/18504), в том числе запасы - 5 оборота (85001/ 17055); за 2015 год - 4,4 оборота (97021/21818) при плане 4,8 оборота (98550/20440) в т. ч. запасы – 4,9 оборота (97021/19645) при плане 5,6 оборота (98550/17604).
Показатель экономии (перерасхода) оборотных средств определяет значение величины оборотных средств, которые были бы необходимы «РусИнТра» при сохранении неизменными объемов производства фактически по сравнению с плановыми.
Рассчитаем экономию или перерасход оборотных средств по сравнению с планом (Е):
(7)
Eф – фактический средний остаток оборотных средств
Npф – фактические продажи
Npn – плановые продажи (базисные)
En – плановая величина оборотных средств (или базисная)
Е = 21818 – (97021 х 20440/98550) = 1695 руб.
План по скорости оборачиваемости оборотных средств не выполнен, следовательно, имеет место дополнительное привлечение средств в оборот, что значительно ухудшает финансовое состояние «РусИнТра».
Определим размер собственных оборотных средств (СОС) «РусИнТра»:
СОС=ТА – ТП (8)
ТА – текущие активы (II раздел баланса, Ф№1), в тыс. руб.
ТП – текущие пассивы (V раздел баланса, Ф№1), в тыс. руб.
СОС (2013г.) = 19689 – 18904 = 785 тыс. руб.
СОС (2014г.) = 17319 – 17095 = 224 тыс. руб.
СОС (2015г.) = 26316 – 26200 = 116 тыс. руб.