ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВНЕШНЕГО ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА

Содержание:
Введение
Глава 1. Теоретические основы внешнего государственного долга.
§ 1.1. История возникновения и правового регулирования государственного внешнего долга
§ 1.2. Влияние внешней задолженности на финансовую систему РФ
§ 1.3 Понятие и виды внешнего государственного долга.
Глава 2. Управление государственным внешним долгом
§ 2.1 Источники правового регулирования государственного внешнего долга
§ 2.2. Инструменты управления государственным внешним долгом
Заключение
Библиографический список
...

Глава 1. Теоретические основы внешнего государственного долга.
§ 1.1. История возникновения и правового регулирования государственного внешнего долга
Для наиболее полного, глубокого и детального изучения понятия внешнего государственного долга, причин появления, последующей трансформации данного экономического института и ряда других аспектов необходимо обратиться к предпосылкам его появления, обусловленными господствующими на определенном этапе развития финансовой системы, парадигмами, словом истории.
Появление института внешнего государственного долга в нашей стране приходится на период правления Екатерины II. В 1769г. был осуществлен заем денежных средств у Голландии. Вернее сказать, у голландских банкиров Теодора и Раймонда де Сметов. Именно голландские кредиторы длительное время являлась основным кредиторами Российской Империи, что было обусловлено рядом политических и экономических причин.
По сведениям за 1785–1794 гг. дефицит государственного бюджета носил постоянный характер и в общей сложности составлял около 1801,2 млн. руб., следствием чего перед нашей страной и стала необходимость заимствований иностранного капитала. Размер государственного внешнего долг к концу царствования Екатерины II составлял 1261,2 млн. руб.
В дальнейшем к числу основных кредиторов добавились кредиторы их таких стран, как Франция, Бельгия, Германия. В большинстве случаев денежные средства, полученные в результате заимствований, были направлены на развитие тяжелой промышленности и железнодорожного транспорта.

На сегодняшний день денежно-кредитная система объединяет ряд финансовых институтов. Одним из основных институтов, способствующим осуществлению аккумуляции и мобилизации денежного капитала, является кредит. Для решения проблем достижения баланса доходов и расходов бюджета используется государственный кредит.
В условиях развитых товарно-денежных отношений государство может привлекать к покрытию своих расходов не только доходы бюджета, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, свободные финансовые ресурсы хозяйственных субъектов и средства населения. Принимая во внимание сложившиеся в России экономические условия, стоит отметить, что государственный кредит играет очень важную роль в сегодняшней экономики. От состояния в этой отрасли кредитно-финансовой системы страны зависят важ нейшие показатели государственного бюджета, темпы роста экономической стабилизации, а также положение страны на международной арене.
Большое внимание в последние годы уделяется дефициту бюджета и растущему государственному долгу. Бюджетный дефицит - это та сумма, на которую в данный год расходы правительства превосходят его доходы; национальный или государственный долг - это общая сумма накопленных положительных сальдо бюджета за вычетом дефицитов, имевших место в стране. В общеупотребительном смысле термин "государственный долг" означает совокупность обязательств государства перед иностранными и внутренними кредиторами.

возникшее отставание по платежам было ликвидировано. Посткризисное, после 2008 года, финансовое оздоровление России привело к тому, что за последние пять лет рейтинг нашей страны был повышен всеми международными агентствами. Следовательно, мы можем наблюдать увеличение спроса со стороны иностранных инвесторов на номинированные в иностранной ценной валюте российские ценные бумаги. Конечно же Правительство РФ возобновило активную деятельность по привлечению иностранного капитала, необходимого катализатора благоприятного функционирования экономики, от которого совсем недавно хотели избавиться. В период за 2013-2016гг. мы наблюдаем обратную ситуацию, следствием которой стали уменьшение доходов федерального бюджета, ограничения по взаимной торговле и инвестициям, санкции зарубежных стран, ослабление национальной валюты и ускорение инфляции.Начиная с 2010 года анализ показателей расходов бюджета говорит нам о увеличении удельной доли в них расходов на обеспечение внешнего долга. Однако согласно данным Минфина до 2013 год они не должны превышать 1% ВВП РФ. С 2013 по 2016гг. государственный внешний долг от общего ВВП страны увеличился на 1,1%, составляя к 31 декабря 2016г. 3,7% от общего ВВП. В совокупности с внутренним государственным долгом-13,2%. По сравнению с большинством развитых стран весьма незначительный показатель. Тяжелая экономическая ситуация в РФ не дала перейти определенный Минфином безопасный предел заимствований-15% от общего числа ВВП. Согласно докладу Минфина, об основных направлениях государственной долгой политики, к концу 2019г. внешний долг должен опуститься до размеров 3,6% от ВВП страны. Тенденция со снижением внешних заимствований обусловлена развитием внутреннего долгого рынка, заимствования на котором по прогнозам до 2019 года будут достаточно прогрессивно расти. И в совокупности вместе с внешними заимствованиями составят 11.7% от ВВП. Чем больше государственный внешний долг, тем больше государство обременено в осуществлении международной политики в сфере экономики, зависимо от иностранных государств, предоставивших заемные средства. Большинство ученных высказывается о недопустимости дальнейшего повышения порогов внешних заимствований. К причинам относят сильную зависимость экономики России от цен на углеводородное сырье в условиях падения мировых котировок на нефть, возможность роста процентных ставок со стороны инвесторов, вызванная увеличением долговых обязательств, рост предоставлений государственных гарантий, следствием чего становится увеличение средств из бюджета на обслуживание долга и т.д. Все это позволяет сделать вывод о том, что Россию вряд ли можно назвать страной, зависимой от внешних заимствований. И их влияние на экономику не столь велико по сравнению с другими развитыми странами. Во избежание негативных последствий привлечения иностранного капитала считаем нужным проводить сбалансированную долговую политику, а также увеличивать прирост реального сектора экономики. Все это позволит экономики нашей страны эффективно функционировать и не переложить уйму внешних долгов на будущее поколение.§ 1.3 Понятие и виды внешнего государственного долга.Статья 97 Бюджетного кодекса РФ закрепляет понятие государственного долга. Так, к государственному долгу Российской Федерации относятся долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами Российской Федерации, субъектами Российской Федерации, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникшие в результате государственных заимствований Российской Федерации, а также долговые обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией, и долговые обязательства, возникшие в результате принятия законодательных актов Российской Федерации об отнесении на государственный долг долговых обязательств третьих лиц, возникших до введения в действие настоящего Кодекса.На основании гражданского законодательства по договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. По договору государственного займа заемщиком выступает Российская Федерация или же ее субъекты, а заимодавцами — граждане или юридические лица, иностранные субъекты. Государственные займы являются добровольными и изменение условий выпущенного в обращение займа не допускается.Активная деятельность государства в качестве заемщика является показателем состояния его финансовой системы, профицита или же дефицита государственного бюджета, что выражено в прямой пропорциональности, т.е. чем больше объем государственного долга, тем сильнее государство зависит от заемщиков в осуществлении экономической политики, испытывает финансовый кризис. В общем смысле под государственным долгом понимается общая сумма задолженности государства по непогашенным долговым обязательствам и невыплаченным по ним процентам . К внешним государственным займам относятся привлекаемые из внешних иностранных источников (иностранные государства, юридические лица, зарегистрированные на территории иностранных государств, а также международных организаций) кредиты (займы), по которым возникают государственные финансовые обязательства Российской Федерации как заемщика.Государственные внешние заимствования Российской Федерации формируют государственный внешний долг. Бюджетный кодекс определяет внешний долг как обязательства, возникающие в иностранной валюте. Виды же внешнего государственного долга установлены приказом министерства финансов «Об утверждении указаний о порядке применения бюджетной классификации Российской Федерации» от 21 декабря 2005 года.Как уже отмечалось ранее, государственный внешний долг Российской Федерации Российской Федерации образуется в ходе осуществления внешних заимствований Российской Федерацией в иностранной валюте. В объем государственного внешнего долга Российской Федерации включается основной долг по полученным Российской Федерацией кредитам правительств иностранных государств, кредитных организаций, фирм и международных финансовых организаций, а также по международным соглашениям и договорам, заключенным от имени Российской Федерации о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет, по государственным займам, осуществляемым путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации, указанный в иностранной валюте. Классификация внешних долговых обязательств Российской Федерации представляет собой группировку видов государственного внешнего долга Российской Федерации, образовавшихся за счет внешних заимствований Российской Федерации в иностранной валюте.Существуют следующие виды внешнего государственного долга.По кредитам правительств иностранных государств выделяют следующие виды займов:1.полученные федеральным бюджетом под государственную гарантию Российской Федерации в том числе: а) задолженность официальным кредиторам Парижского клуба; суммы задолженности по обязательствам Российской Федерации по связанным (банковским) и несвязанным (финансовым) кредитам; б) задолженность кредиторам - не членам Парижского клуба суммы задолженности по кредитам, полученным от правительств иностранных государств, не являющихся участниками Парижского клуба кредиторов; суммы задолженности по межправительственным соглашениям с иностранными государствами, не являющимися членами Парижского клуба кредиторов, об урегулировании задолженности бывшего СССР;в) задолженность бывшим странам СЭВ (Совет экономической взаимопомощи).По кредитам иностранных коммерческих банков и фирм:1.Задолженность кредиторам Лондонского клуба;2.Задолженность бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов, преемником, которым стала Российская Федерация;3.Коммерческая задолженность перед иностранными фирмами, которая включает в себя задолженность бывшего СССР, принятая Российской Федерацией.По кредитам международных финансовых организаций устанавливается долг в виде:1.Задолженность Российской Федерации перед международными финансовыми организациями;2. Еврооблигационные займы и т.д.Каждый год в форме федерального закона утверждается предельный размер государственных внешних заимствований. Этот предел, в основном, не превышает годового объема платежей по обслуживанию и выплате основной суммы государственного внешнего долга России. Так согласно статье 1 Федерального закона от 19.12.2016 N 415-ФЗ (ред. от 01.07.2017) "О федеральном бюджете на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов" верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации на 1 января 2018 года в сумме 51,8 млрд. долларов США, или 48,9 млрд. евро;Средством обеспечения государственного внешнего долга России служат все активы, находящиеся в распоряжении Правительства РФ. Долговые обязательства Российской Федерации могут выступать в форме кредитов, полученных правительством, государственных займов или других долговых обязательств с предоставлением правительственных гарантий.Как отмечалось ранее к предпосылкам займа денежных средств извне, т.е. появления внешнего государственного, как правило, относятся такие факторы как, кризисы политической и экономической сферах, политические интересы, приводящие к увеличению правительственных расходов. Это можно объяснить тем, что в такие периоды, исходя из практики, происходит сокращение национального дохода, налоговых поступлений, что, несомненно, сказывается на государственном бюджете, допускает его дефицитное состояние. Иначе внешний долг можно рассматривать как накопительную задолженность субъектов хозяйствования и органов власти перед нерезидентами. Привлечение внешних займов является одним из наиболее часто используемых источников финансовых ресурсов, которые необходимы для осуществления поставленных перед государством задач. Очевидно, для того, чтобы прибегнуть к получению внешнего займа, следует учесть ряд важных факторов. В первую очередь, нужно оценить финансовую возможность страны по погашению взятых ею кредитов в будущем, анализировать возможные потери от невыполнения или частичного выполнения задач, для которых привлекаются средств, а также ряд других факторов. В результате процедуры правопреемства Россия приняла на себя все долговые обязательства СССР. Данный переход был определен договором «О правопреемстве в отношении внешнего государственного долга и активов СССР» от 4 декабря 1991 года. При подписании данного договора было установлено, что доля России как бывшей РСФСР среди других республик в общей сумме долга, определенная на основании единого агрегированного состояния, составляет 61,34%.Внешний долг России на период 1992 года составлял около 57 млрд. долларов. В конце 1993 года долговые обязательства значительно увеличились и уже составляли более $110 млрд. долларов. Причинами столь стремительной динамики заключались в необходимости внешних заимствований, обусловленной дефицитом государственного бюджета и заметном ухудшении ценовых условий внешней торговли в совокупности с сокращением экспорта. По официальным данным Минфина на 31 декабря 1997 г. внешний долг России составлял $123.5 млрд., из которых $91,4 млрд. - составляли долги, Советского Союза. Согласно данным Центрального Банка РФ, совокупный внешний долг России на 1 января 2017г. составил 514,132 млрд. долларов, снизившись за прошедший год на 5 млрд. Составной частью задолженности является не только долг Советского Союза, но и задолженности Западу, которые возникли уже при российской власти. Причем данные долги продолжают расти, что обуславливается начислением процентов по советским долгам, а также появлением новых кредитов. На сегодняшний период в России в отличии от советского и царского периодов, круг кредиторов заметно расширился. В настоящий момент в него входят около 600 коммерческих банков из 24 стран, а также Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Европейский банк реконструкции и развития. Внешний государственный долг состоит из четырех категорий.Первая включает в себя задолженность перед коммерческими банками западных стран, которые предоставляют денежные средства под гарантии соответствующих правительств или при страховании кредитов в государственных структурах. Примером такого регулирования задолженности является деятельность Парижского клуба, который представляет собой координирующего органа, состоящего из официальных представителей основных стран международных кредиторов. Во вторую категорию входят кредиты, предоставленные коммерческими банками западных стран уже самостоятельно, без государственных гарантий. Третью группу образует задолженность различным западным коммерческим структурам по фирменным кредитам, связанным с поставкой товаров и оказанием услуг.Заключительной группой считаются долги международным валютно-финансовым организациям (МВФ, МБРР, ЕБРР). По своей структуре и происхождению долг призван обеспечивать стабилизацию экономики, как любого хозяйствующего субъекта, так и государства в целом. Но при изучении данного вопроса проявляется ряд противоречий, который позволяет сделать вывод о том, что в настоящее время внешний долг оказывает диаметрально противоположное воздействие, которое мы проанализировали в предыдущей главе. Например, зависимость страны в осуществлении экономической политики, сокращение расходов на социальное и хозяйственное обеспечения внутренних проблем, дестабилизация денежно-кредитной ситуации, ослабление России на мировых рынках товаров и капиталов и др.Глава 2. Управление государственным внешним долгом § 2.1 Источники правового регулирования государственного внешнего долгаПравовые основы долговой политики заложены в ряде нормативно-правовых актах. Так, например, ряд статей Конституции РФ прямо или опосредованно закрепляют принципы государственных заимствований, возможность и порядок регулированиях внутренних и внешних заимствований, а также определяют статус конкретно определённых субъектов в осуществлении данной политики. Например, в части полномочий Президента РФ в осуществлении денежно-кредитной политики, устанавливается, что Президент РФ в соответствии с Конституцией РФ и федеральными законами определяет основные направления долговой политики как элемента внутренней и внешней политики государства (ст. 83). Ч.3 ст.104 Конституции РФ закрепляет, что любые законопроекты об изменении финансовых обязательств государства могут быть внесены только при специальном заключении Правительства РФ.Так, каждый год цели и направления долговой политики устанавливаются федеральным законом бюджете, в котором находит отражение верхний предел суммы возможных государственных внешних заимствований. А также ежегодными Посланиями Президента к Федеральному Собранию. Так, например, Федеральный закон от 19.12.2016 N 415-ФЗ "О федеральном бюджете на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов" в статье 14 устанавливает верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте на 1 января 2018 года в сумме 12,3 млрд. долларов США, или 10,7 млрд. евро, на 1 января 2019 года в сумме 15,9 млрд. долларов США, или 14,4 млрд. евро, и на 1 января 2020 года в сумме 17,1 млрд. долларов США, или 15,5 млрд. евро.В соответствии с Конституцией РФ также установлены органы организационного контроля за реализацией заемной политики в рамках бюджетной деятельности государства. Таким органом является Счетная палата РФ. Так, пункт 15 статьи 13 Федерального закона от 05.04.2013 N 41-ФЗ (ред. от 07.02.2017) "О Счетной палате Российской Федерации" одной из функций Счетной палаты РФ называет аудит (контроль) состояния государственного внутреннего и внешнего долга Российской Федерации, долга иностранных государств и (или) иностранных юридических лиц перед Российской Федерацией, бюджетных кредитов, предоставленных из федерального бюджета.Вопросы государственного долга в настоящее время аккумулированы в БК РФ (гл. 14, 15). Бюджетный кодекс РФ закрепляет понятие государственного долга, его структуру, виды, понятие срочности долговых обязательств, прекращение долговых обязательств и тд. Большинство вопросов, связанных с управлением внешним государственным долгом, операциями по долговым обязательствам, а также их своевременным учетом, урегулированы в многочисленном количестве нормативно-правовых актах Минфина России, а также нормативных актах Банка России и других уполномоченных органов исполнительной власти. Например, можно назвать Приказ Минфина России от 20.09.