Анализ бухгалтерского баланса и оценка веротяности банкротства

Шрифт 14, интервал полуторный, сноски внутритекстовые,оригинальность на дек. 2017, выше 70% по антиплагиат.ру, без технических приемов. Анализируемая отчетность приложена в файл.
Рис. 1. Нормативное регулирование составления бухгалтерского баланса как основной формы бухгалтерской отчетности
Рис. 2. Годовая бухгалтерская отчетность
Таблица 1.1 - Различные подходы к определению понятия «финансовое состояние»
Рис. 3. Подходы к выявлению признаков возможного банкротства
Рис. 4. Модели анализа и прогнозирования несостоятельности (банкротства) организации
Таблица 1.2 - Сравнительная характеристика моделей оценки вероятности банкротства
Рис.5. Организационная структура ООО «Альтаир»
Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Альтаир» за 2014-2016 гг.
Таблица 2.2 - ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ В ОЦЕНКЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА 5
1.1 Бухгалтерский баланс - как основной источник информации для анализа финансового состояния 5
1.2 Методика анализа и система показателей финансового состояния по данным бухгалтерского баланса 11
1.3 Методические подходы к оценке вероятности банкротства 16
2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА НА ПРИМЕРЕ ООО «АЛЬТАИР» 26
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика 26
2.2 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса 30
2.3 Оценка вероятности банкротства 38
2.4 Пути улучшения финансового состояния ООО «Альтаир» 43
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 46
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 48
ПРИЛОЖЕНИЯ 53

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый анализ деятельности предприятия осуществляется по данным бухгалтерского учета и бухгалтерской финансовой отчетности. Наиболее существенной формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления.
Бухгалтерский баланс должен давать достоверное представление ...................................
Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что бухгалтерский баланс является важнейшим источником информации для широкого круга пользователей. По сведениям бухгалтерского баланса .......................
Проблемы анализа бухгалтерского баланса поднимались в трудах многих отечественных ученых-экономистов. Необходимо отметить в указанной области ра боты В.И. Бариленко, И.А. Бланка, Л.Т. Гиляровской, ...............................
Цель работы – провести анализ бухгалтерского баланса и оценить вероятность банкротства.
Для достижения цели в работе были поставлены и решены следующие за-дачи исследования:
 раскрыть основы формирования бухгалтерского баланса и методику его анализа;
 провести анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса ООО «Альтаир»;
 оценить вероятность банкротства организации;
 разработать предложения по улучшению ликвидности баланса и повышению платежеспособности ООО «Альтаир».
Объектом исследования данной работы является организация ООО «Альтаир». Основной вид деятельности организации – розничная торговля продовольственными товарами.
Предмет исследования – показатели финансового состояния организации.
При написании курсовой работы были использованы следующие методы научного исследования: ..............................
Теоретической базой исследования послужили .............................................
Источниками информации для проведения анализа послужили данные годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Альтаир» за 2014-2016 гг.

9
4,81
0,07
0,16
-4,75
0,09
250,00
Прочие оборотные активы
27
125
49
98
-76
0,72
1,42
0,51
0,70
-0,92
39,20
Итого активов
3739
8786
9667
5047
881
100,00
100,00
100,00
х
х
110,03
Собственный капитал, в т.ч.:
860
1441
1715
581
274
23,00
16,40
17,74
-6,60
1,34
119,01
Уставной капитал
10
10
10
0,27
0,11
0,10
-0,15
-0,01
100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
850
1431
1705
581
274
22,73
16,29
17,64
-6,45
1,35
119,15
Долгосрочные обязательства, в т.ч.:
44
44
0,00
0,00
0,46
0,00
0,46
х
Прочие обязательства
-
-
44
44
0,00
0,00
0,46
0,00
0,46
х
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:
2879
7345
7908
4466
563
77,00
83,60
81,80
6,60
-1,79
107,67
Заемные средства
269
1813
2410
1544
597
7,19
20,64
24,93
13,44
4,30
132,93
Кредиторская задолженность
2610
5532
5498
2922
-34
69,80
62,96
56,87
-6,84
-6,09
99,39
БАЛАНС
3739
8786
9667
5047
881
100,00
100,00
100,00
х
х
110,03
Рост произошел за счет нераспределенной прибыли, которая в 2016 г. выросла на 274 тыс.руб. Ее наличие оценивается положительно, так как может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
2. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников финансирования. Доля собственных средств на конец 2016 г. в совокупной стоимости имущества составляет 17,74%.
3. Доля краткосрочных обязательств в совокупных источниках образования активов снижается относительно 2015 года и составляет на 2016 г. 81,80%, что может нести в себе повышенные риски потери финансовой устойчивости. Большую часть обязательств составляет кредиторская задолженность (56,87%), которая снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако, в большей мере это задолженность поставщикам и подрядчикам, что дает компании возможность пользоваться бесплатными деньгами на время ее существования.
4. Суммарная величина собственного капитала и долгосрочных обязательств на конец 2016 года превышает сумму внеоборотных активов, что повлечет за собой положительную величину собственного оборотного капитала.
Проведем оценку баланса с точки зрения соответствия признакам «хорошего баланса». Полученные результаты сведем в таблицу 2.3.
Таким образом, структуру баланса ООО «Альтаир» можно считать неудовлетворительной.
Анализ ликвидности и платежеспособности начинается с исследования структуры бухгалтерского баланса и установления степени ее удовлетворительности (таблица 2.4).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Таблица 2.3 - Оценка баланса с точки зрения соответствия признакам «хорошего баланса» ООО «Альтаир» на конец 2016 года
Показатель
Соответствие признаку
Оценка бухгалтерскому балансу
1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом
+
Соблюдено менее 50 % оценочных критериев –
оценка «неудовлетворительно»
2. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов
-
3. Собственный капитал организации превышает заемный, и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала
-
4. Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые
-
5. Доля собственных средств в оборотных активах превышает 10 %
-
6. В балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток»
+
Таким образом, за весь анализируемый период соотношение активов и пассивов отличается от абсолютной ликвидности: на конец 2016 года не выполняется два условия: наиболее ликвидных активов не хватает на покрытие наиболее срочных обязательств, быстрореализуемых активов не хватает для покрытия срочных пассивов.
Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы видно, что на протяжении всего анализируемого периода присутствует платежный недостаток, т.е. организация не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства.
Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изме­нения текущей ликвидности в недалеком будущем. Текущая ликвидность свиде­тельствует о неплатежеспособности ООО «Альтаир» на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп (А3 и П3, А4 и П4) отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Таблица 2.4 - Соотношение активов и пассивов баланса предприятия ООО «Альтаир» за 2014-2016 гг.
Вид
актива
Значения
Вид
пассива
Значения
Знак
(> или <)
Норматив
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютно ликвидные активы (А1)
180
6
15
Наиболее срочные обязательства (П1)
2610
5532
5498
<
<
<
А1 > П1
Быстрореализуемые активы (А2)
1226
1821
662
Срочные пассивы (П2)
269
1813
2410
>
>
<
А2 > П2
Среднереализуемые активы (А3)
1086
5808
7692
Долгосрочные обязательства (П3)
44
>
>
>
А3 > П3
Труднореализуемые активы (А4)
1247
1151
1298
Постоянные пассивы (П4)
860
1441
1715
>
<
<
А4 < П4
Ситуация с перспективной ликвидностью оптимистична: по показателям табл. 2.4 мы наблюдаем, что организация в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы.
Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер; в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у ООО «Альтаир» собственных оборотных средств.
Оценим текущую платежеспособность и ликвидность компании, рассчитаем соответствующие показатели в динамике (таблица 2.5).
Таблица 2.5 - Анализ платежеспособности ООО «Альтаир» за 2014-2016 гг.
Показатель
Норматив
2014 год
2015 год
2016 год
Отклонение
2015-2014
2016-2015
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2
0,06
0,00
0,00
-0,06
0,00
Коэффициент текущей ликвидности
2
0,87
1,04
1,06
0,17
0,02
Коэффициент быстрой ликвидности
0,7-1
0,48
0,23
0,08
-0,25
-0,15
Общий показатель ликвидности
1
0,41
0,41
0,40
0,01
-0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,00 п.п., это говорит о том, что организация не способна покрыть краткосрочную задолженность за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в случае надобности, а так же о низкой гарантии погашения долгов.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень покрытия оборотных пассивов оборотными активами. Коэффициент на конец 2016 г. составляет 1,06, что по общим нормативам достаточно низкое значение. 
Коэффициент быстрой ликвидности (при норме 0,7-1) показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, по расчетам видно, что данный показатель ООО «Альтаир» на конец 2016 года не соответствует нормативному значению и составляет 0,08.
Общий показатель ликвидности ниже единицы на конец 2016 г. говорит о том, что ООО «Альтаир» не располагает свободными денежными средствами.
Подводя итоги, проведенного анализа можно сделать следующий вывод: показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на крайне низком уровне.
На основе данных баланса и абсолютных показателей финансовой устойчивости определим тип финансовой устойчивости ООО «Альтаир».
Таблица 2.6 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Альтаир» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение 2016/2015 гг. (+, -)
Источник формирования собственных средств, тыс.руб.
860
1441
1715
274
Внеоборотные активы, тыс.руб.
1247
1151
1298
147
Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб.
-387
290
417
127
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.
-
-
-
-
Наличие собственных и долгосрочных заем­ных источников формирования оборотных средств, тыс.руб.
-387
290
417
127
Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.
269
1813
2410
597
Общая величина основных источников средств, тыс.руб.
-118
2103
2827
724
Общая сумма запасов, тыс.руб.
1086
5808
7692
1884
Излишек (недостаток) собственных оборот­ных средств, тыс.руб.
-1473
-5518
-7275
х
Излишек (недостаток) собственных и долго­срочных заемных источников покрытия запа­сов, тыс.руб.
-1473
-5518
-7275
х
Излишек (недостаток) общей величины ос­новных источников финансирования запасов, тыс.руб.
-1204
-3705
-4865
х
Тип финансовой устойчивости
ФС ˂ 0; ФД ˂ 0; ФО ˂ 0. Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 0)
Кризисное финансовое состояние характеризуется ситуацией, когда сумма запасов и затрат превышает общую сумму нормальных (обоснованных) источников финансирования.
Отрицательные значения всех финансовых показателей могут быть следствием неблагоприятного стечения обстоятельств на конкретную дату составления баланса, то есть иметь временный характер.
Более полную оценку финансовой устойчивости предприятия дает расчет относительных показателей, которые отражают соотношение собственных и заемных средств (таблица 2.7).
Таблица 2.7 - Анализ финансовой устойчивости на основе соотношения собственных и заемных средств ООО «Альтаир» за 2014-2016 гг.
Показатель
Норматив
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонение 2016/2015 гг. (+;-)
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
≥ 0,5
0,23
0,16
0,18
0,01
2. Коэффициент финансовой зависимости
< 0,8,
опт.= 0,5
0,77
0,84
0,82
-0,01
3. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала
>1
0,30
0,20
0,22
0,02
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (коэффициент финансового левериджа)
<1
3,35
5,10
4,64
-0,46
5. Коэффициент финансовой маневренности (чистой мобильности)
≥ 0,2 -0,5,
-0,45
0,20
0,24
0,04
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
≥0,1
-0,16
0,04
0,05
0,13
7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
=1
0,46
0,31
0,11
-0,20
Значение коэффициента автономии, характеризующего отношение собственного капитала к общей сумме капитала, не достигает нормативного (0,18 на конец 2016 г.), демонстрирует положительную динамику. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у предприятия, тем выше риск неплатежеспособности. 
Рост коэффициента соотношения собственного и заемного капитала на 0,02 п.п. - признак снижения зависимости компании от кредиторов и рост его финансовой устойчивости, однако коэффициент по-прежнему гораздо ниже единицы (на конец 2016 года 0,22 п.п.).
Коэффициент маневренности 0,24 п.п. на конец 2016 года означает достаточную финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в оборотные активы.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования имеет положительную динамику, но значение показателя на конец 2016 года ниже нормы, значит, предприятие не может обеспечить свои оборотные активы с помощью собственных оборотных средств.
Проанализировав систему коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Альтаир», можно сделать общий вывод о неустойчивом состоянии компании. Как видно из анализа, запасы не покрыты основными источниками финансирования, коэффициенты финансовой устойчивости не соответствуют нормативным значениям.
2.3 Оценка вероятности банкротства
Рассмотрим вероятность наступления банкротства, используя метод, основанный на четырехфакторной R-модели Иркутской государственной экономической академии.
В основе модели Иркутской государственной экономической академии лежит четырехфакторная модель. На основе регрессионного уравнения рассчитывается интегральный показатель R риска банкротства предприятия. В зависимости от его значения делается вывод о вероятности наступления банкротства.
Четырехфакторная математическая модель прогноза банкротства разработана в Иркутской государственной математической академии имеет вид:
R = 8,38·К1 + 1,0·К2 + 0,054·К3 + 0,63·К4 (1)
где K1 - оборотный капитал/ актив;
K2 - чистая прибыль/ собственный капитал;
K3 - выручка от реализации/ актив;
K4 - чистая прибыль/ интегральные затраты.
Критерии оценки: R < 0 - вероятность банкротства максимальная (90-100%); 0 < R < 0,18 - вероятность банкротства высокая (60-80%); 0,18 < R < 0,32 - вероятность банкротства средняя (35-50%); 0,32 < R < 0,42 - вероятность банкротства низкая (15-20%); R > 0,42 - вероятность банкротства минимальная (до 10%).
Оформим расчеты в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Расчет коэффициентов в модели прогнозирования банкротства ИГЭА ООО «Альтаир» за 2016 г.
Показатель
Начало 2016 г.
Конец
2016 г.
Исходные данные:
Чистый оборотный капитал
290
461
Сумма активов
8786
9667
Чистая прибыль, тыс. руб.
1659
1731
Собственный капитал, тыс. руб.
1441
1715
Выручка от реализации, тыс. руб.
54085
65210
Затраты, тыс. руб.
51819
62892
Коэффициенты:
Коэффициент эффективности использования активов предприятия (К1)
0,03
0,05
Коэффициент рентабельности (К2)
1,15
1,01
Коэффициент оборачиваемости активов (К3)
6,16
6,75
Норма прибыли (К4)
0,03