Центральный банк РФ: история развития и современное состояние

Цель курсовой работы состоит в том, чтобы рассмотреть положение Центрального Банка в кредитно-банковской системе государства, определить задачи его деятельности, установить, какую роль Банк России играет в регулировании денежно-кредитной системы РФ.
Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:
 изучить историческое становление и значение центрального банка в кредитно-финансовой системе государства;
 рассмотреть функции, возлагаемые на центральные банки;
 исследовать положение Центрального Банка РФ в кредитно-финансовой системе России.
Объектом исследования является Банк России как главное звено финансово-кредитной системы, предметом исследования выступает развитие Банка России и осуществляемая им денежно-кредитная политика.
...

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ 4
1. Теоретические основы функционирования ЦБ РФ 6
1.1. История возникновения и развития ЦБ РФ 6
1.2. Цели, задачи и функции ЦБ РФ 10
1.3. Организационная структура и органы управления ЦБ РФ 13
2. Характеристика ЦБ РФ на современном этапе 16
2.1. Современные правовые основы регулирования денежно-кредитной политики ЦБ РФ 16
2.2 Денежно-кредитная политика ЦБ РФ в 2014-2015 годах 18
3. Проблемы развития ЦБ РФ и пути их решения 31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 37

ВВЕДЕНИЕ


Банковская система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Банки, проводя денежные расчеты, кредитуют хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда. Надежная банковская и финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом. Эта система является основой, мобилизующей и распределяющей сбережения общества и облегчающей его повседневные операции. Для рыночной экономики очень большое значение имеет функционирование финансовых организаций, поэтому кредитно-банковская система должна находиться под строгим контролем со стор оны Центрального банка. Переход к рыночным методам хозяйствования в Российской Федерации существенно меняет роль финансово-кредитных рычагов в экономике. От эффективности денежно-кредитной и финансовой политики государства зависит состояние экономики страны.
Деятельность Банка России, так же как и центрального банка любой другой страны, не может не вызывать интерес не только собственно банковского сообщества, но и ученых- правоведов. Именно из доктринальных позиций и глубокого теоретического знания научного сообщества в идеале и должно развиваться законодательство, формироваться практика. Это особенно важно для работы финансовых регуляторов, и в первую очередь, Банка России, деятельность которого оказывает сильнейшее влияние на экономику страны и объединяет в себе множество сфер человеческого знания – от философии до экономики. И правовые вопросы обеспечения функционирования финансового рынка являются неотъемлемой частью этого знания, поскольку в современном правовом государстве ничто не может развиваться вне правового поля [1].
Цель курсовой работы состоит в том, чтобы рассмотреть положение Центрального Банка в кредитно-банковской системе государства, определить задачи его деятельности, установить, какую роль Банк России играет в регулировании денежно-кредитной системы РФ.
Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:
 изучить историческое становление и значение центрального банка в кредитно-финансовой системе государства;
 рассмотреть функции, возлагаемые на центральные банки;
 исследовать положение Центрального Банка РФ в кредитно-финансовой системе России.
Объектом исследования является Банк России как главное звено финансово-кредитной системы, предметом исследования выступает развитие Банка России и осуществляемая им денежно-кредитная политика.

В состав Совета директоров входят: Председатель Банка России и 12 членов. Срок полномочий членов Совета директоров составляет 4 года. Кандидатуру Председателя ЦБ РФ утверждает Государственная Дума по представлению президента РФ.При Банке России действует Национальный банковский совет, состоящий из представителей Совета Федерации ФС РФ, Государственной Думы, Президента РФ, Правительства РФ и Председателя Банка России, – всего 12 человек.Банк России представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления (рис. 1.1) [10,c.31-39].Рисунок 1.1 – Организационная структура Банка РоссииШтаб-квартира ЦБ расположена в столице России – Москве, на улице Неглинная, дом 12.В лице главы ЦБ с 24 июня 2013 года представлена Эльвира Набиуллина. Директорский Совет ЦБ состоит из главы и четырнадцати членов Совета, которые работают в учреждении на постоянной основе в течение пяти лет и назначаются Государственной Думой по предложению Председателя (главы) банка.Центральный аппарат ЦБ состоит из 27 подразделений, управлений и департаментов.Территориальные учреждения - обособленные подразделения Банка России, выполняющие часть его функций на территории субъекта Российской Федерации.Расчетно-кассовые центры (РКЦ) - структурные подразделения, действующие в составе территориального учреждения ЦБ РФ и осуществляющие банковские операции с денежными средствами.Полевые учреждения Банка России являются воинскими учреждениями и руководствуются в своей деятельности воинскими уставами, а также положением о полевых учреждениях ЦБ, утверждаемым совместно Центробанком и Министерством обороны РФ.Вычислительные центры ЦБ занимаются информационно-вычислительным обслуживанием управлений Банка России.Российское объединение инкассации – крупнейшая в России инкассаторская организация, созданная согласно закону о ЦБ как самостоятельное юридическое лицо. Осуществляет инкассацию для подразделений Банка России, но также оказывает услуги на коммерческой основе для организаций.Всего в структуре Центрального банка России работает около 70 тыс. человек. Для сравнения: общая численность сотрудников АвтоВАЗа в 2011 году составила 65 тыс.Характеристика ЦБ РФ на современном этапе2.1. Современные правовые основы регулирования денежно-кредитной политики ЦБ РФЦентральный Банк РФ занимает место главной банковско-финансовой организации страны.  Он был основан в 1990 году 13 июля на базе существующего Госбанка. Затем, полгода спустя, был утвержден закон о ЦБ, согласно которому Центробанк начал работать как самостоятельное юридическое лицо и главная банковская организация страны. ЦБ РФ занимает место банковского учреждения первого (высшего) уровня.Причины создания Центрального банка РФ.К созданию единого банка в стране способствовала необходимость появления главного института для:Проведения эмиссионной политики.Реализации взаимоотношений банковской системы с государственной системой власти.Регулирования работы всех кредитно-финансовых организаций в стране.Координирования и управления всей кредитной сетью.Отслеживания деятельности банков, проверка, выдача и отзывы лицензий на проведение банковских операций.Защита курса и устойчивости национальных денег – рублей.Дальнейшего развития банковского сегмента и всей финансовой отрасли страны.Анализ российского законодательства показывает, что общественные отношения в сфере банковской деятельности регулируются нормами различных отраслей права. При этом наибольшее значение имеют нормы конституционного, административного, финансового, гражданского права. Отдельные вопросы банковской деятельности регулируются нормами международного, уголовного и трудового права. Вышесказанное указывает на комплексный характер банковского законодательства, включающего нормы различных отраслей права.Важнейшим источником регулирования банковской деятельности являются нормы конституционного права, представляющие собой конституционные основы банковской деятельности кредитных организаций и деятельности Банка России, ибо Конституции РФ принадлежит ведущее место в правовом регулировании банковской деятельности. Конституция определяет основы экономической системы, системы органов государственной власти в Российской Федерации, разграничения предметов ведения и полномочий между ними. Так, ст. 71 Конституции РФ определяет, что в ведении Российской Федерации находятся установление правовых основ единого рынка; финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежная эмиссия, основы ценовой политики; федеральные экономические службы, включая федеральные банки; а также официальный статистический и бухгалтерский учет [11].Специальное банковское законодательство включает в себя Закон о Банке России, Закон о банках, Закон о банкротстве банков, Закон о реструктуризации банков и некоторые другие. Они занимают ведущее место среди источников правового регулирования банковской деятельности, а центральное место среди них занимают Закон о Банке России и Закон о банках.Среди подзаконных нормативных правовых актов, к которым традиционно относят указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, акты федеральных министерств и ведомств, следует указать на многочисленные нормативные акты Банка России как особый источник правового регулирования банковской деятельности.Следует отметить, что в настоящее время продолжают действовать отдельные акты Государственного банка СССР в части, не противоречащей российскому законодательству и нормативным актам Банка России. К ним, например, относится Письмо Госбанка СССР от 24.05.91 №352 “Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР“.Решения Конституционного Суда РФ (далее — КС РФ) также являются источником регулирования банковской деятельности. Они издаются в письменной форме, имеют нормативное значение, рассчитаны на неоднократное применение. Постановление КС РФ по конкретному делу распространяется не только на участников конституционного спора, в связи с которым оно было принято, но и на неограниченный круг лиц.В заключение следует отметить, что среди иных источников, регулирующих банковскую деятельность, следует также назвать правовые обычаи (банковскую практику), нормативные договоры (например, межгосударственные и межбанковские), а также локальные акты, принимаемые органами управления кредитных организаций по вопросам регулирования внутренних отношений в банках, порядка учета, хранения и использования ценностей, регистрации счетов, осуществления делопроизводства и т.п [12]/2.2 Денежно-кредитная политика ЦБ РФ в 2014-2015 годахОсуществление денежно-кредитной политики в 2014 году происходило в менее благоприятных условиях, чем в 2013 г., что связано в первую очередь с ухудшением внешнеэкономической ситуации. В условиях увеличения внешнеполитической неопределенности, введения санкций в отношении ряда российских компаний и банков, заметного снижения цен на нефть темп прироста ВВП снизился, наблюдалось существенное ослабление рубля, ускорение роста потребительских цен, усиление инфляционных и девальвационных ожиданий и повышение рисков для финансовой стабильности. В целях сдерживания инфляции и обеспечения ее снижения до целевого уровня 4% в среднесрочной перспективе Банк России в рассматриваемый период шесть раз повышал ключевую ставку – в совокупности на 11,5 процентного пункта, до 17% годовых (действует с 16 декабря). Для усиления действенности денежно-кредитной политики Банк России в 2014 году совершенствовал систему своих инструментов. С 1 февраля 2014 г. Банк России прекратил проведение на ежедневной основе аукционов РЕПО на срок 1 день и ввел операции «тонкой настройки» по предоставлению ликвидности. С 17 февраля 2014 г. система инструментов денежно-кредитной политики была дополнена аналогичными операциями по абсорбированию ликвидности. Операции «тонкой настройки» проводятся в форме аукционов (аукционов РЕПО или депозитных аукционов) на сроки от 1 до 6 дней, при этом единая ставка (минимальная ставка на аукционах РЕПО и максимальная ставка на депозитных аукционах) по данным операциям установлена равной ключевой ставке. Банк России проводит операции «тонкой настройки» нерегулярно, в случае существенного расхождения между спросом на ликвидность и ее предложением. С 16 декабря 2014 г. было принято решение предоставлять кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами, а также золотом, на срок от 2 до 90 дней по плавающей процентной ставке, установленной на уровне ключевой ставки, увеличенной на 1,75 и 1,50 п.п. соответственно (взамен фиксированной ставки). Для снижения негативного влияния операций рефинансирования Банка России на срочность пассивов кредитных организаций было принято решение увеличить сроки по некоторым из них. С 30 июня 2014 г. были повышены с 365 до 549 дней максимальные сроки предоставления средств по кредитам по фиксированным ставкам, обеспеченным нерыночными активами или поручительствами, золотом, а кредиты на срок от 91 до 549 дней стали предоставляться по плавающей процентной ставке, привязанной к ключевой ставке. В ноябре 2014 г. Банк России увеличил с 12 до 18 месяцев максимальный срок предоставления кредитов, обеспеченных нерыночными активами, на аукционах. В декабре 2014 г. был проведен (но признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок) ломбардный кредитный аукцион на срок 36 месяцев с минимальной процентной ставкой предоставления денежных средств, равной ключевой ставке, увеличенной на 0,25 процентного пункта. В таблице 2.1 представлены основные направления деятельности ЦБ, целевые показатели и результат политики Центрального Банка (в период с 24 июня 2013 года по настоящее время). Таблица 2.1Основные направления денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской ФедерацииСфераЦелевой показательРезультатБанковская1.формально – санация банковской системы,фактически - укрупнение банковской линейки;2. внедрение стандартов Базеля IIIРезкое сокращение банков спровоцировало отток капитала, перераспределение средств вкладчиков в пользу 30-и крупнейших банков, подавление конкуренции в банковской среде. Была создана система управления ставками не на основе рыночных механизмов, а в директивном порядке.+ценоваяПереход к таргетированию инфляцииСдержать не удалось, инфляция превысит запланированный уровень (в 2014 году вместо 5% составит 8%). Фетиш борьбы с инфляцией привел к неспособности ЦБ реагировать на запросы рынка.валютнаяПереход к свободному плаванию рубляРезкое неподконтрольное ослабление рубля, сокращение ЗВР за счет интервенций, рост оттока капитала, недоверия среди населения к национальной валюте.денежнаяСохранение низкого  уровня денежной массы для предотвращения роста инфляцииДемонетизация уже привела к росту внешней задолженности, следствием стало ухудшение платежного баланса, ослабление валюты. Денежная политика не отвечает задачам экономического роста.долговаяЗамещение внешних кредитов внутренними краткосрочными для поддержания ликвидности банковской системыЖесткая денежно-кредитная политика ведет к росту внешней задолженности (особенно корпоративного сектора). Объем внешнего долга российской экономики в несколько раз превышает величину внутреннего кредита. В целом меры ЦБ не решают проблемы банковской ликвидности (возникшие в условиях валютного ограничения на внешних рынках), высокая задолженность на внешнем рынке (результат низкого уровня денежной массы) негативно влияет на платежный баланс (отрицательное сальдо инвестиционной деятельности).кредитнаяКредитование в объемах, не влияющих на рост цен (не повышающих денежную массу). Ориентир – краткосрочные кредиты.Ужесточение кредитной политики: вводится новый ориентир – ключевая ставка (кредиты в пределах недели). Ставка повышается. Стоимость кредитов растет.Рынок межбанковского кредитования испытывает давление: ставки выросли, объем операций уменьшился. ЦБ осуществляет абсорбирование ликвидности банковской системы. ЦБ сужает разнообразие инструментов рефинансирования, ограничивая их преимущественно краткосрочными операциями по поддержанию ликвидности.«Санация» банковской системы привела к сокращению численности банков с малым объемом уставного капитала (до 300 млн), при незначительном увеличении банков с большим объемом капитала (рис.2.1, 2.2). Рисунок 2.1 - Численность кредитных организаций в России (по данным ЦБ)Рисунок 2.2 - Распределение кредитных организаций по величине зарегистрированного уставного капитала (доля), по данным ЦБУхудшение внешних условий в сентябре – начале декабря 2014 г. стало новым вызовом для денежно-кредитной политики. Снижение цен на нефть продолжилось на фоне превышения ее предложения над спросом на мировом рынке и укрепления доллара США. В условиях действия финансовых санкций в отношении российских компаний спрос на иностранную валюту на внутреннем рынке вырос. В результате курс рубля существенно снизился по отношению к основным мировым валютам, его волатильность увеличилась, наблюдался рост девальвационных и инфляционных ожиданий, значительно увеличились инфляционные риски и риски для финансовой стабильности.Для нормализации ситуации на валютном рынке Банк России принял комплекс мер: ввел инструменты рефинансирования в иностранной валюте, использовал консервативный подход к управлению ликвидностью банковского сектора, в том числе установил лимиты на предоставление рублевой ликвидности с помощью операций «валютный своп». При этом в ноябре 2014 г. Банк России упразднил действовавший механизм курсовой политики, предполагавший регулярное проведение интервенций в соответствии с установленными правилами, то есть фактически перешел к режиму плавающего валютного курса. Вместе с тем Банк России сохранил за собой право проводить интервенции в случае возникновения угроз финансовой стабильности. Так, в начале декабря 2014 г. в связи с существенным отклонением курса рубля от фундаментально обоснованного уровня и чрезмерным ростом его волатильности, представляющим угрозу для финансовой стабильности, Банк России неоднократно проводил интервенции на валютном рынке.Наблюдавшееся в августе-ноябре 2014 г. ослабление рубля привело к дальнейшему ускорению роста потребительских цен. Увеличению инфляции также способствовали введенные в августе 2014 г. ограничения на импорт ряда продовольственных товаров. Под влиянием данных факторов темпы роста потребительских цен повысились с 8,0% в сентябре до 9,1% в ноябре. При этом в начале декабря сохранилась тенденция к их дальнешему увеличению. По оценкам Банка России, по итогам 2014 г. инфляция составит около 10%, при этом вклад ослабления рубля с конца 2013 г. в годовые темпы прироста потребительских цен составит 2,6 процентного пункта. Для ограничения инфляционных последствий курсовой динамики Банк России принял решение повысить ключевую ставку в октябре и декабре 2014 г. в совокупности на 250 базисных пунктов, до 10,5% годовых. Банк России готов продолжить ужесточение денежно-кредитной политики в случае дальнейшего усиления инфляционных рисков.Неблагоприятные внешние факторы оказывали сдерживающее влияние на рост российской экономики. В условиях сохранения экономической неопределенности, ограничений доступа к международным рынкам капитала, роста цен на импортируемые товары инвестиционного назначения и ужесточения условий кредитования наблюдалось сокращение инвестиций в основной капитал. В то же время курсовая динамика способствовала росту конкурентоспособности российских товаров как на внешнем, так и на внутреннем рынке, создавая предпосылки для развития процессов импортозамещения. Несмотря на снижение темпов роста реальных доходов населения и розничного кредитования, потребительская активность несколько выросла. Это было обусловлено повышенным спросом на отдельные группы потребительских товаров, прежде всего товары длительного пользования, на фоне увеличения инфляционных ожиданий. Дефицит рабочей силы сохранялся, а уровень безработицы оставался низким изза действия неблагоприятных демографических факторов.Банк России пересмотрел прогноз макроэкономического развития на среднесрочную перспективу. Ожидается, что среднегодовая цена на нефть сохранится на уровне 80 долл. США за баррель до конца 2017 года. При этом доступ к международным рынкам капитала для российских компаний в предстоящий трехлетний период будет ограничен. В этих условиях в 2015 – 2016 гг. сокращение инвестиций в основной капитал продолжится. Потребительская активность останется слабой на фоне снижения темпов роста реальных располагаемых доходов и потребительского кредитования. В то же время курсовая динамика будет компенсировать снижение доходов от экспорта, а слабый внутренний спрос приведет к снижению темпов роста импорта. В результате вклад чистого экспорта в темпы экономического роста будет положительным. По прогнозам Банка России, годовой темп экономического роста сохранится на близком к нулю уровне в 2015 – 2016 годах. В 2017 г. по мере диверсификации источников привлечения финансовых средств, развития процессов импортозамещения и увеличения конкурентоспособности российского экспорта ожидается восстановление годовых темпов роста экономики до 1,0 – 1,2%.По прогнозу Банка России, рост потребительских цен начнет замедляться во втором полугодии 2015 года. До этого инфляция будет оставаться на повышенном уровне. Ее снижению будут способствовать постепенное исчерпание влияния на цены произошедшего в августе-ноябре ослабления рубля, низкий агрегированный спрос, снижение инфляционных ожиданий, а также принятые Банком России в 2014 году меры. По прогнозам Банка России, рост потребительских цен замедлится до уровня, близкого к целевому, в 2017 году.Вместе с тем существуют риски более значительного снижения цен на нефть. При сохранении среднегодовой цены на нефть на уровне 60 долл. США за баррель до конца 2017 г. темпы прироста ВВП снизятся до -4,5-(-4,7)% в 2015 г. и -0,9-(-1,1)% в 2016 году. По мере адаптации экономики к изменившимся внешнеэкономическим условиям, чему будет способствовать в том числе курсовая динамика, ожидается повышение темпов экономического роста до 5,6-5,8% в 2017 году. В 2015 г. инфляция будет сохраняться на более высоком уровне по сравнению с базовым сценарием. В дальнейшем ожидается, что слабый внутренний спрос будет оказывать существенное понижательное давление на темпы роста потребительских цен. По мере снижения инфляции и инфляционных ожиданий будет возможен переход к более мягкой денежно-кредитной политике. По прогнозам Банка России, рост потребительских цен замедлится до уровня, близкого к целевому, в 2017 году.С 1 января 2015 г. вступили в силу новые требования к минимальному размеру уставного капитала (300 млн), установленные законом 2011 года. Если банки не смогут увеличить уставный капитала до 300 млн, с рынка исчезнут 446 банков (51% от общего числа действующих в России банков).Итогом зачистки стал рост кредитования 30-ю крупнейшими банками (выросла их доля в общем объеме кредитования страны). Одновременно с этим растут вклады юридических лиц в крупнейшие банки страны, в то время как население стало ориентироваться на крупнейшие банки с ноября, когда ЦБ отозвал лицензию у крупного Мастер-банка. Именно это событие привлекло внимание населения  к отзыву лицензий и вынудило вкладываться в более устойчивые кредитные учреждения (с меньшей ставкой депозита). Таким образом, действия ЦБ по зачистке фактически консолидировали основные финансовые ресурсы в крупнейших банках страны, снижая конкуренцию в банковской среде.Санация затронула и переданный ЦБ сектор негосударственных пенсионных фондов, итогом чего стало замораживание двухгодичной накопительной пенсии граждан. Пока ЦБ предписал НПФ сменить правовую форму – некоммерческие организации должны стать акционерными обществами и вступить в систему страхования вкладов, что осуществили 40 крупнейших фондов (на которые приходится 85% рынка). Не исключено, что остальные НПФ не смогут пройти процедуру акционирования.Ключевой целью денежно-кредитной политики выступает снижение темпов роста потребительских цен.