Особенности организации денежного обращения и кредитной системы США

Актуальность темы. Важнейшей сферой национального хозяйства и неотъемлемых структур рыночной экономики является банковская система. А степенью развития банковской системы в значительной степени определяется развитие экономики любой страны.
Также банковская система является неотъемлемой частью современного финансового рынка, поскольку их деятельность связана с потребностями расширенного воспроизводства. Обслуживая интересы производителей, банки опосредуют связи между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением.
...

Содержание
Введение 3
Глава 1. Регулирующие органы денежно-кредитной системы США 8
1.2 Федеральная резервная система - главный орган США по проведению денежно-кредитной политики 8
1.2 Другие основные органы регулирования денежно-кредитной системы США 18
Глава 2. Коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые учреждения США 24
Заключение 33
Список использованных источников и литературы 40

Объектом исследования является финансовая система США.
Предметом – денежно-кредитная система США.
Цель данной работы состоит в том, чтобы проанализировать денежно-кредитную систему США.

Сущность их заключалась в том, что многие крупные банки создавали собственные конторы в больших городах по всей стране, задачей которых было выдача ссуд на потребительские нужды, ссуд деловым предприятиям, а также ссуд под недвижимость, однако не входило в их задачи привлечения депозитов. Эти конторы функционируют, не нарушая инструкций, запрещающих открытие внутришньоштатових отделений, поскольку для того, чтобы подпадать под сферу регулирования правительственных органов, отделение банка должно предлагать населению услуги по открытию всех обычных типов депозитов.Как отмечает С. К. Реверчук [3], еще одним новшеством, что привело к открытию внутришньоштатових банковских отделений, стало открытие банков с ограниченными услугами, как были созданы за пределами тех штатов, в которых располагались их головные офисы. Банк с ограниченными услугами представляет собой контору-отделение банка, не осуществляет какой-либо один из основных видов деятельности, характеризующих коммерческий банк - открытие депозитных счетов и выдачу коммерческих кредитов.К концу 1986 36 штатов приняли законодательные положения, разрешающие доступ на территорию своих штатов банковских холдинговых компаний, расположенных в других штатах. В ряде штатов подобные действия разрешены только в пределах ограниченных территорий, причем только для тех штатов, законодательства которых незначительно отличаются друг от друга. Большинство региональных банковских систем стремятся не допустить проникновения банков ведущих финансовых центров в свои регионы. В 1985 г. Верховный суд США поддержал действие принятых штатами законов, регулирующих деятельность региональных банковских систем и препятствуют проникновению на территорию штатов банков, не относящихся к данному региону.Наиболее распространенным видом региональных банков в США является банк без отделений. Количество банков в США значительно превосходит количество банков в любой другой стране именно потому, что банки без отделений - это абсолютно преобладающий вид банков в США.Однако стоит отметить, что структура банковской системы США все время меняется. И несмотря на то, что банки без филиалов сохраняют свое значение, отделения, банковские холдинговые компании и другие организационные структуры в наши дни играют возрастающую роль.В 1927 г. Конгресс принял закон Макфедденом, согласно которому национальным банкам разрешалось открывать отделения только в пределах города, где находилась главная контора банка, причем при условии, что законодательство именно этого штата не запрещало это делать. Противодействие введению законодательства, позволяет открытие сети отделений банков, в значительной степени отражает нежелание представителей банковских кругов в регионах терять контроль над своими банками.Контроль на региональном (штатном) уровне возложена на банковские департаменты штатов. На деятельность региональных банков, кроме специальных местных органов контроля, влияют также решения других федеральных органов, а именно: Министерства юстиции (слияние), Комиссии по биржам и ценным бумагам (допуск на биржу и эмиссия акций), Федеральной торговой палаты (обслуживание потребителей) и др. Есть также и неправительственные органы контроля за работой отдельных групп кредитных учреждений. Например, к таким органам относятся Американскую ассоциацию банкиров, Ассоциация независимых банков и др.Особое место в системе органов контроля занимает Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД), которая была создана в 1934 году. Это важный шаг в развитии банковского законодательства США со времени создания ФРС. Все банки-члены ФРС обязаны вступить в этой корпорации, другие - по желанию.В случае банкротства банка страховое возмещение составляет 100 тыс. Долл. США. Отметим, что правительство США временно увеличил эту сумму до 250 тыс. Долл. на каждый расчетный счет [2]. Такие действия несколько замедлили рост паники среди вкладчиков депозитов и служили гарантией сохранения вложенных средств.1.2 Другие основные органы регулирования денежно-кредитной системы СШАОдними из основных органов регулирования денежно-кредитной системы США является Офис Контролера денежного обращения (ОКГО) и Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД) [11, с. 54].Так, эффективная система надзора, действует в США, со стороны Федеральной корпорации страхования депозитов и Контролера денежного обращения позволяет осуществлять мероприятия по санации банков, не доводя их до процедуры банкротства. Каждый крупный банк вместе с федеральным резервным банком проверяется этими регулирующими органами 4-6 раз в год.США значительно раньше, чем другие страны, приступили к формированию системы страхования вкладчиков финансово-кредитных учреждений от риска потери вложенных средств. Причиной этого послужили массовые банкротства финансово-кредитных учреждений и потери вкладчиков в период Великой депрессии.Принятый 16 июня 1933 Закон «О банках» (Закон Гласса-Стиголла) внес важные изменения в банковское законодательство. Этим законом, в частности, предусматривалось создание Федеральной корпорации страхования депозитов (ФКСД) и Фонда страхования депозитов с первоначальным капиталом в 150 млн долл. за счет взносов федерального правительства и акционеров. С 1 июля 1934 ФКСД должна была страховать депозиты всех банков-членов ФРС по следующей шкале [11, с. 58]:- до 10 000 долл. - на 100%;- от 10000 до 40000 долл. - на 75%;- от 40000 до 50000 долл. - на 50%.Депозиты штатных банков, не входящих ФРС страховались в ФКСД к 1 июля 1936. А начиная с этого дня, членами ФКСД могли быть только национальные банки и банки-члены ФРС. Выплата процентов по депозитам до востребования была запрещена [17].Банковский закон 1935 установил 100% страхование банковских депозитов в размере до 50000 долл.; увеличил размер фонда в 500 млн долл. за счет специального налога на банки. Кроме того, закон обязал все банковские учреждения, созданные после вступления в силу данного закона, стать членами ФРС к 1 июля 1937, для того, чтобы иметь право на страхование депозитов. Все банки-члены ФРС должны были участвовать в страховании депозитов, тогда как банки-не члены ФРС и другие финансово-кредитные учреждения могли по своему усмотрению страховать свои депозиты с разрешения ФКСД.В 1989 г. Конгресс создал Фонд страхования сберегательных ассоциаций как правопреемника Федеральной кредитно-сберегательной страховой компании. На ФКСД была возложена ответственность за управление этими двумя фондами. Обе программы страхования депозитов и сейчас поддерживаются правительством США. Для выполнения своей миссии ФКСД получает ассигнованные Конгрессом бюджетные средства, которые формируются за счет взносов на страхование депозитов (платят банки и сберегательные ассоциации), а также за счет доходов по казначейским обязательствам.В 1991 г. в США был принят новый банковский закон. Первым непосредственным результатом этого закона стало укрепление системы страхования депозитов. Закон установил кредитную линию ФКСД в Казначействе, позволив корпорации получать необеспеченные займы до 30 трлн долл. в Федеральном Казначействе для покрытия убытков неплатежеспособных банков и выдачи застрахованных вкладов. Банки должны были вернуть эти ссуды в течение 15 лет [11, с. 59].ФКСД имеет статус независимого агентства федерального правительства. Штаб-квартира находится в Вашингтоне. Управление осуществляется Советом директоров из пяти членов, назначаемых президентом США и утверждаются Сенатом. ФКСД подлежит аудиту, который проводится Главным бюджетно-контрольным управлением под наблюдением Конгресса [5, с. 82-83].ФКСД руководит двумя Федеральным фондами страхования депозитов - Фондом страхования банков и Фондом страхования сберегательных ассоциаций. Депозиты большинства коммерческих и сберегательных банков страхуются в Фонде страхования банков [5, с. 83].ФКСД выполняет следующие функции [5, с. 82]:-    страхует депозиты на сумму до 100 000 долл. Практически во всех банках и сберегательных ассоциациях (так называемых ссудно-сберегательных ассоциациях) США;-    проводит санацию банков-банкротов;-    способствует безопасности и надежности страхования депозитных учреждений и американской финансовой системы путем определения, мониторинга и оптимизации рисков;-    осуществляет контроль за банками, которые страхуют свои депозиты;-    оказывает помощь банка, который оказался в трудном положении, а именно: предоставляет кредит для слияния этого банка с другим большим банком; выступает гарантом другого банка, перечислив на его счет средства; проводит процедуру банкротства с выплатой максимальной суммы страхового возмещения.Последнее повышение страховой премии составил 23 цента на 100 тыс. долл. депозита. Сегодня в среднем составляют 0,15% от общей суммы депозитов. Этот процент дифференцируется в зависимости от степени рискованности деятельности каждого отдельного банка и его финансового состояния. Но законодательно установленный лимит - 0,325% [5, с. 82].Таким образом, Федеральная корпорация страхования депозитов занимает особое место в системе органов контроля за денежно-кредитной системой Соединенных Штатов, поскольку защищает вкладчика от финансовых потерь, предотвращает массовое изъятие вкладов, а также поддерживает стабильность и общественное доверие американцев к денежно-кредитной системы.Еще одним органом регулирования денежно-кредитной системы США является Офис Контролера денежного обращения.ОКГО (во главе с руководителем - контроллером денежного обращения) был создан в 1863 (Акт «О национальной валюты»). Этот акт уполномочил Контролера денежного обращения нанимать штат ревизоров национальных банков с целью осуществления контроля и периодического обследования деятельности национальных банков. Кроме того, акт наделил Контролера денежного обращения полномочиями по регулированию кредитования и инвестиционных операций национальных банков [11, с. 54].ОКГО размещается в Вашингтоне (округ Колумбия), имеет шесть региональных офисов на территории США и офис в Лондоне для контроля международных операций национальных банков.ОКГО (The Office of the Controller of the Currency) выдает чартеры, регулирует и контролирует национальные (федеральные) банки в целях обеспечения надежности, устойчивости и конкурентоспособности банковской системы в пользу граждан и экономики Соединенных Штатов. Он также осуществляет контроль за деятельностью отделений федеральных банков и агентств иностранных банков.ОКГО возглавляет Контроллер, назначается президентом страны по согласованию с Сенатом на срок 5 лет. Контролер денежного обращения одновременно является директором Федеральной корпорации страхования депозитов (ФКСД) и директором Корпорации реинвестиций общества [11, с. 55].Общенациональный штат ревизоров ОКГО осуществляет локальные проверки национальных банков и обеспечивает постоянный надзор за деятельностью банков. ОКГО разрабатывает правила, юридические интерпретации законов и общие указания по банковскому делу, банковских инвестиций, деятельности по развитию банковского сообщества и других аспектов. Ревизоры ОКГО контролируют внутренние и международные операции национальных банков; осуществляют полный анализ деятельности банковских учреждений; анализируют кредитные и инвестиционные портфели, управление фондами, капитал, доходы, ликвидность, чувствительность к рыночному риску и соответствие законам для потребителей банковских услуг; проверяют состояние внутреннего контроля в банковских учреждениях, внутренний и внешний аудит и их соответствие законодательству; оценивают способность менеджеров банков идентифицировать риски и управлять ими [11, с. 55].В настоящее время ОКГО регулирует и контролирует более 2320 национальных банков и 68 федеральных отделений иностранных банков в США, что составляет более 58% совокупных активов коммерческих банков Соединенных Штатов Америки.Деятельность ОКГО основана на 4-х целях, достижение которых способно гарантировать устойчивость и конкурентоспособность национальной кредитной системы:- обеспечение безопасности и стабильности национальной банковской системы;- развитие конкуренции;- повышение эффективности и качества надзора;- обеспечение доступности населения к финансовым услугам.ОКГО не финансируется Конгрессом США или другим государственным органом. Его деятельность финансируется преимущественно самими национальными банками: они оплачивают проверки своей деятельности, рассмотрение корпоративных заявок и т. Д. ОКГО также получает прибыль от собственных инвестиционных вложений, прежде всего от казначейских ценных бумаг.Таким образом, в США сложилась бюрократическая разветвленная система контроля как на федеральном уровне, так и на уровне отдельных штатов, которая позволяла обеспечивать стабильность денежно-кредитной системы, предотвращать банкротства финансово-кредитных учреждений, ограничивать концентрацию капитала в немногих кредитных учреждениях и предотвращать монопольному контролю за денежным рынком. Глава 2. Коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые учреждения США Подобно денежно-кредитных систем всех развитых стран денежно-кредитная система США является двухуровневой: первый уровень - Федеральная резервная система; второй уровень - коммерческие банки и небанковские финансово-кредитные учреждения.Эффективное функционирование банковской системы США обеспечивают 1770 коммерческих банков [17].Они делятся на национальные банки и банки штатов, среди которых, в свою очередь, выделяют банки штатов члены ФРС и банки штатов-нечленов ФРС.Примерно 2/3 коммерческих банков являются банками штатов, то есть частными банками, действующими в соответствии с чартером штата.Часть коммерческих банков не являются членами ФРС, но подлежат регулированию на тех же принципах, что и коммерческие банки-члены ФРС. Они получают чартеры от федерального правительства, то есть национальными банками.Коммерческие банки США делятся на универсальные и специализированные.Среди крупнейших универсальных коммерческих банков США можно отметить «Бэнк оф Америка корпорейшн», созданную в 1968 г.. Второе место на 30.06.07 г.. Занимала корпорация «Дж. П. Морган Чейз и компания ». Она была основана путем слияния «Чейз Манхэттен банка» с «Бэнк оф Мапхеттен» и частным банком «Дж. П. Морган ». Третьей по величине корпорацией США является «Ситигруп» из Лас-Вегаса. Крупнейшим банком штатов считался «Сантраст БК» из Атланты (штат Джорджи), который на середину 2007 занимал седьмую позицию в рейтинге американских банков [1, с. 309].Основными функциями коммерческих банков являются:-    привлечения денежных ресурсов путем продажи акций,-    прием средств на текущие счета в форме срочных и сберегательных вкладов;-    осуществления различных активных операций;-    осуществление операций банков с ценными бумагами;-    осуществление валютных, акцептных, гарантийных, посреднических, доверительных операций.Среди специализированных коммерческих банков США выделяются инвестиционные банки и Экспортно-импортный банк США.Инвестиционные банки возникли еще в середине XIX в. в период гражданской войны (1861-1865 гг.) для размещения облигаций федерального правительства.Сейчас инвестиционные банки занимаются выпуском и размещением ценных бумаг промышленных и других компаний. Широкое распространение инвестиционных банков в США связано с законодательными ограничениями для коммерческих банков на выполнение эмиссионных и инвестиционных операций.Инвестиционные банки осуществляют два основных вида операций с ценными бумагами [5, с. 86]:1)    обеспечение эмиссии ценных бумаг, когда банк гарантирует компаниям, которые выпускают ценные бумаги, их размещения, причем обязуется купить за свой счет те бумаги, которые сами компании не смогут разместить на рынке;2)    непосредственное размещение ценных бумаг компаний. В этом случае инвестиционные банки скупают акции и облигации компаний, а затем размещают их на рынке. При этом инвестиционные банки широко используют средства, которые они получают в кредит от других коммерческих банков, для инвестиций в ценные бумаги.Основными функциями инвестиционных банков являются:- ведение переговоров с промышленными компаниями по выпуску ценных бумаг;- подготовка выпусков ценных бумаг;- размещение ценных бумаг на рынке;- купля-продажа ценных бумаг за свой счет и для клиентов на комиссионной основе;- предоставление консультаций по финансовым вопросам.К основным влиятельных инвестиционных банков относятся: First Boston Corp., Lawman Brothers, Merrill Lynch, Piers, Finer & Smith и др. По форме организации одни инвестиционные банки являются корпорациями (акционерными компаниями), другие - неакционерного фирмами или обществами, которые включают ограниченный круг партнеров (например Lawman Brothers имеет 17 партнеров) [5, с. 86].Значительное влияние на развитие внешней торговли осуществляет Экспортно-импортный банк США. Это государственный специализированный банк, созданный Министерством финансов страны в 1934 году., Действует от имени американского правительства. Современное название получил в 1968 Банк является важным звеном государственного регулирования экономики, внешней торговли и международных кредитных отношений. Деятельность банка регламентируется отдельным законом, принятым в 1945 году. Главной задачей банка является содействие экспорту американских товаров путем предоставления займов иностранным импортерам и гарантий американским коммерческим банкам по внешним займам. Кредиты иностранным компаниям и правительствам, как правило, связаны с оплатой товаров мощнейших американских компаний ( «Дженерал Электрик», «Боинг» и др.). Ресурсы банка состоят из собственного капитала, принадлежащего Министерству финансов, и займов Казначейства [4].Как правило, покупатели американских товаров в кредит с участием в кредитовании Экспортно-импортного банка США платят 10-20% их стоимости, коммерческие банки - 30-55%, а остальные - Экспортно-импортный банк США. Такая система дает возможность банку, с одной стороны, участвовать в кредитовании многих проектов, с другой - уменьшить риски непогашения кредитов [5, с. 95]. За более чем 70 лет Экспортно-импортный банк США простимулировал экспорт США на мировом рынке на сумму более 400 млрд долл США. Наибольшая доля в структуре услуг банка принадлежит гарантиям (около 77%); доля предоставленных кредитов в течение 2004 - 2008 гг. постепенно уменьшалась и в среднем составляла 12%; доля страховых услуг в течение этого же периода почти без изменений (около 12%). [22]В 2008 году Экспортно-импортный банк США предоставил услуг на сумму 14400000000 долл. США в виде займов, гарантий, страхование экспортных кредитов на поддержку экспорта. Всего за 2007 - 2008 гг. Банк предоставил услуг на сумму от 12150,5 до 14398900000 долл. США.В Соединенных Штатах, как и в других развитых странах, кредитной делом традиционно занимаются частные банкирские дома, значение и влияние которых постоянно снижаются и они постепенно превращаются в акционерные банки. Среди них можно назвать корпорации «Дж. П. Морган Чейз и компания »и« Уэллс Фарго ». По данным на 30.06.2007 г. последняя занимала 5 место среди американских банков [1, с. 310].В США, кроме коммерческих банков, денежно-кредита систему формируют небанковские финансово-кредитные учреждения, которые являются составными банковских холдингов.Одними из основных небанковских финансово-кредитных институтов, действующих в США, являются страховые компании.Страховые компании специализирующихся на страховании жизни и имущества и функционируют в финансовом посредническом бизнесе, что превращает для общества один вид активов на другой. Страховые компании используются страховые взносы и полисы с целью инвестирования в такие активы, как облигации, акции, закладные и предоставления займов. Доходы от этих активов используют для выплаты страховых возмещений по полисам. Страховые компании существуют в форме акционерных или взаимных компаний. В США насчитывается около 2,6 тыс. Компаний по страхованию жизни и более 3,2 тыс.