Анализ финансового состояния предприятия

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно ...

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа 4
1.1 Понятие, цели, задачи финансового анализа 4
1.2 Методы финансового анализа 5
Глава 2. Анализ показателей финансового предприятия 8
2.1. Анализ ликвидности 8
2.2. Анализ финансовой устойчивости 14
2.3. Анализ деловой активности 19
2.4. Анализ эффективности 22
Глава 3. Обоснование мероприятий по улучшению финансового состояния 30
Заключение 37
Список литературы 38
Приложение 1. Общие сведения о АО «Олимп» 39
Приложение 2. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2016 год. 44
Приложение 3. Отчет о финансовых результатах за 2016 год 46

В настоящее время множество российских предприятий испытывают финансовые трудности. Неплатежеспособность и последующие банкротства предприятий все чаще становятся предметом рассмотрения судов. Перед руководством предприятия встают задачи предотвратить кризисные явления и обеспечить устойчивое финансовое положение своего предприятия.
Для предотвращения финансовых трудностей нужно уметь оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и потенциальных конкурентов. Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо проводить эту работу.
Главной задачей финансового анализа явля ется оценка финансового состояния предприятия, что в свою очередь служит базой для принятия управленческих решений, для разработки мер по улучшению финансового состояния предприятия и финансовой устойчивости, для привлечения инвестиций.
Поэтому столь актуальной является тема данной работы, так как в условиях рыночной экономики необходимо владеть знаниями в области финансовой оценки и уметь применить их на практике.
Кроме того, своевременное выявление негативных тенденций в финансово - хозяйственной деятельности предприятия дает возможность руководству предпринять определенные действия, чтобы не допустить банкротства.
Цель курсовой работы - изучить метод финансовых коэффициентов в оценке финансового состояния организации и диагностике финансовой устойчивости.

3,3%
Прочие краткосрочные пассивы
16 923,0
11 178,0
8 154,0
0,4%
0,2%
0,2%
БАЛАНС
4 721 221,0
4 779 059,0
4 456 087,0
100,0%
100,0%
100,0%

Вертикальный анализ:
В активе:
Денежные средства в 2014 году составляют – 3,0%, в 2015 году - 4,3%, в 2016 году - 49,4% от суммы баланса предприятия. Можно сделать вывод, что в организации в 2014 - 2015 годах была незначительная сумма свободных денежных средств, которая отрицательно сказывалась на платежеспособности предприятия. В 2016 году уровень резко увеличился, что является положительной платежеспособностью предприятия. Резкое увеличение денежных средств и резкое снижение внеоборотных активов с 90,7% в 2014 году до 32,5% в 2016 году связано с продажей акций в 2016 году.
Произошло сильное увеличение оборотных активов в 2016 году (67,5%) по отношению к 2014 (9,3%) и 2015 годам (11,1%). Рост данного показателя произошел из-за повышения денежных средств (49,4%) и дебиторской задолженности (17,1%). Рост размера оборотных активов при снижении внеоборотных активов в нашем случае свидетельствует об увеличении платежеспособности и ликвидности предприятия.
Рост дебиторской задолженности в свою очередь связан с неэффективной работой менеджеров с покупателями и заказчиками, юридическому отделу необходимо составить дополнительные соглашения к договорам с отсрочкой платежа не более 7 календарных дней.
В пассиве:
Вертикальный анализ бухгалтерского пассива показал, что в отчетных периодах значительных изменений в структуре капитала не происходило. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составляет в наших отчетных периодах от 95,4% до 95,7% в основном за счет доли нераспределенной прибыли. Непокрытые убытки в балансе отсутствуют.
Компания обходится без долгосрочных кредитов и займов, т.е объем и структура собственного капитала позволяют организовать производственный процесс и развиваться без внешних заимствований.
Таблица 9. Горизонтальный анализ
АКТИВ
На 31 декабря
20 15 г.
На 31 декабря
20 14 г.
На 31 декабря
20 13 г.
Абсолютное значение
Относительное значение,%
2015-2014 гг.
2016-2015 гг.
2016-2014 гг.
2015-2014 гг.
2016-2015 гг.
2016-2014 гг.
Внеоборотные активы
4 280 469,0
4 246 476,0
1 448 440,0
-33 993,0
-2 798 036,0
-2 832 029,0
-0,8
-193,2
-195,5
Оборотные активы
440 752,0
532 583,0
3 007 647,0
91 831,0
2 475 064,0
2 566 895,0
17,2
82,3
85,3
Запасы и затраты
16 715,0
13 771,0
11 554,0
-2 944,0
-2 217,0
-5 161,0
-21,4
-19,2
-44,7
Краткосрочная дебиторская задолженность
250 420,0
279 331,0
761 451,0
28 911,0
482 120,0
511 031,0
10,4
63,3
67,1
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
140 624,0
206 488,0
2 201 845,0
65 864,0
1 995 357,0
2 061 221,0
31,9
90,6
93,6
Прочие оборотные активы
32 993,0
32 993,0
32 797,0
0,0
-196,0
-196,0
0,0
-0,6
-0,6
БАЛАНС
4 721 221,0
4 779 059,0
4 456 087,0
57 838,0
-322 972,0
-265 134,0
1,2
-7,2
-5,9
ПАССИВЫ
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Собственный капитал
4 504 287,0
4 573 319,0
4 256 913,0
69 032,0
-316 406,0
-247 374,0
1,5
-7,4
-5,8
Долгосрочные пассивы
34 796,0
39 256,0
44 880,0
4 460,0
5 624,0
10 084,0
11,4
12,5
22,5
Займы и кредиты
 
 
 
0,0
0,0
0,0
 
 
 
Прочие долгосрочные пассивы
34 796,0
39 256,0
44 880,0
4 460,0
5 624,0
10 084,0
11,4
12,5
22,5
Краткосрочные пассивы
182 138,0
166 484,0
154 294,0
-15 654,0
-12 190,0
-27 844,0
-9,4
-7,9
-18,0
Займы и кредиты
 
 
 
0,0
0,0
0,0
 
 
 
Кредиторская задолженность
165 215,0
155 306,0
146 140,0
-9 909,0
-9 166,0
-19 075,0
-6,4
-6,3
-13,1
Прочие краткосрочные пассивы
16 923,0
11 178,0
8 154,0
-5 745,0
-3 024,0
-8 769,0
-51,4
-37,1
-107,5
БАЛАНС
4 721 221,0
4 779 059,0
4 456 087,0
57 838,0
-322 972,0
-265 134,0
1,2
-7,2
-5,9

Горизонтальный анализ:
В активе:
В целом имущество предприятия изменилось несущественно, в 2016/2015 оно уменьшилось на 322 972,0 (7,2%), в 2016/2014 так же произошел спад на 265 134,0 тыс. руб (5,9%) , а в 2015/2014 произошло увеличение на 57 838,0 (1,2%). Это свидетельствует о небольшом снижении стабильности компании в условиях финансового кризиса.
В активе баланса наблюдается снижение внеоборотных активов в 2016/2014 на 2 832 029,0 (195,5%) и наблюдается рост оборотных аткивов на 2 566 895,0 тыс руб (85,3%). Это говорит о положительной динамике, так как предприятие увеличивает свою ликвидность.
Краткосрочная дебиторская задолженность в 2016/2014 годах увеличилась на 67,1 %, Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в 2016/2014 годах увеличились на 93,6 %.
В пассиве:
Структура баланса в пассиве за 3 последних года практически не изменилась в суммарном выражении, что является положительной динамикой.
Незначительно увеличились долгосрочные пассивы на 10 084,0 или 22,5% в 2016/2014 годах.
Собственный капитал в 2016/2014 годах уменьшился на 247 374,0 или 5,8%, это следствие полученного убытка в 2016 году.
Краткосрочные пассивы в 2016/2014 годах уменьшились на 27 844,0 или -18% из которых кредиторская задолженность 13,1%, это говорит о том, что задолженность за поставленные нами товары сократилась увеличив наши оборотные средства.
Глава 3. Обоснование мероприятий по улучшению финансового состояния
Наше предприятие финансово неустойчиво так как раздел 2 актива баланса во многом превышает раздел 1 актива баланса.
В 2016 году 2 раздел = 3 007 647 тыс.руб
В 2015 году 2 раздел = 532 583 тыс.руб
В 2016 году 1 раздел = 1 448 440 тыс.руб
В 2015 году 1 раздел = 4 246 476 тыс.руб.
Проблемы нашего предприятия:
Снижение платежеспособности предприятия
Найти новый источник вложения собственных средств
Работа с дебиторами по уменьшению сроков оплаты
Предприятие является не рентабельным по всем показателям (рентабельность предприятия, основных средств и собственного капитала) за исключением одного показателя (рентабельность продаж)
Решение вышеуказанных проблем:
1. Для решения первой проблемы необходимо провести следующие мероприятия:
- Стратегия поведения на рынке (выбор районов влияния, занимаемая доля рынков, группы потребителей, выбор стратегии деятельности-конкуренция, расширение рынка, ценовая стратегия, лидерство по издержкам)
- В соответствии со стратегией рыночного поведения определяется система действий (снабженческо-сбытовая, ценовая, финансовая, кадровая и управление персоналом и разработка программ и мер, обеспечивающих ее осуществление)
- В соответствии с основными направлениями деятельности и избранной стратегии определяется, как должна быть изменена организационно-управленческая структура, делается более глубокий анализ и более тщательная оценка эффективности и степени риска данных мероприятий.
2. Для решения второй проблемы юридическому отделу необходимо проанализировать рынок акций и выбрать наиболее доходные акции и приобрести их.
3. Для эффективной работы с дебиторами необходимо разработать платежный календарь. Он обычно разрабатывается на предстоящий период времени и состоит из:
- графика поступления денежных средств от дебиторов
- графика расходования денежных средств
4. Для повышения рентабельности основных средств на предприятии необходимо:
- повышение интенсивности использования основных средств
- повышение экстенсивности нагрузки основных средств путем их технического совершенствования
- провести автоматизацию и механизацию производственных процессов
- замена устаревшего оборудования более усовершенствованным
Для повышения рентабельности собственного капитала необходимо увеличение доли заемных средств в составе совокупного капитала.
Для повышения рентабельности самого предприятия необходимо:
- увеличить объем инвестиций в основной капитал
- обратить внимание на организацию производственного цикла и конкурентоспособность продукции
- усовершенствовать структура управления
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования
- изыскивать резервы по снижению затрат на производство
Таблица 10. Прогнозный баланс на 2017 год по АО «Олимп». Форма №1
Продолжение таблицы 10.

Таблица 11. Прогнозный баланс на 2017 год по АО «Олимп». Форма №2

В 2017 году наша компания на имеющиеся в распоряжении фирмы деньги приобрела основные средства, которые активно и эффективно стали участвовать в деятельности предприятия. Грамотная и совместная работа специалистов юридического отдела и отдела маркетинга , разъяснение и общение с покупателями и заказчиками привели к тому, что дебиторская задолженность снизилась с 761 451 тыс.руб. в 2016 году до 250 445 тыс.руб. в 2017 году.
Активная и эффективная работа управленческого персонала предприятия и отдела продаж привела к сокращению кредиторской задолженности со 146 140 тыс. руб. до 64 708 тыс.руб. Пересмотрев политику предприятия в отношении рекламы, повышения качества продукции и оказываемых услуг, привлечение приобретенных и модернизированных основных средств – все эти комплексные меры привели к положительному результату.
Увеличение выручки произошло с 884 727 тыс. руб. в 2016г. до 1 450 640 тыс.руб. в 2017г. Предприятие получило прибыль в размере 203 465 рублей. Придерживаясь и продвигая используемую политику развития , предприятие будет стабильным и прибыльным и в последующий год.
Анализ показателей деловой активности организации по прогнозному балансу за 2017/2016 год представлен в таблице 12.
Таблица 12 - Показатели деловой активности АО «Олимп»
Показатели
Итого
Абсолютное изменение 2016/2015
2017
2016
Коэффициент оборачиваемости оборотных (текущих) активов = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов
0,78
0,5
-1,62
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала
0,32
0,2
-0,03
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности
2,87
1,7
-2,2
По новым расчетам наши коэффициенты немного пришли в норму, в 2017 году у нас повысилась платежеспособность на 0,28.
Повышение коэффициента оборачиваемости собственного капитала говорит нам о том, что в 2017 году собственные средства начали более активно участвовать в работе предприятия.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности резко вырос с 1,7 в 2016 до 2,87 в 2017 году, соответственно мы делаем вывод, что наши партнеры начинают оплачивать наши товары и услуги вовремя.
Анализ показателей рентабельности организации по прогнозному балансу за 2017/2016 год представлен в таблице 13.
Таблица 13 - Динамика показателей рентабельности

Показатели
Итого
2017
2016
Рентабельность предприятия
6%
-6%
Рентабельность основных средств
6%
-19%
Рентабельность собственного капитала
5%
-6,70%
По данным прогнозного баланса 2017 года наше предприятие становится полностью рентабельным.
После внедрения всех вышеперечисленных мероприятий прогнозный баланс будет выглядеть в представленным выше образом, т.е увеличится выручка и снизится себестоимость. В результате предприятие станет рентабельным по всем видам показателей.
Заключение
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
Список литературы
1. Жилкина А.Н. «Финансовый анализ» - М.: Юрайт, 2017. (Дата обращения 01.11.2017)
2. Харитонова Н.Н. Некоторые подходы у правлению финансовой устойчивостью для повышения конкурентоустойчивости предприятия // Математические модели и информационные технологии в организации производства. 2014. № 1. (Дата обращения 28.10.2017)
3. Басовский Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский; Под ред. Л.Е. Басовского. М.: ИНФРА-М, 2010. (Дата обращения 28.10.2017)
4. Анализ в управлении финансовым состоянием предприятия / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. (Дата обращения 01.11.2017)
5. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: Учебник. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2011. (Дата обращения 28.10.2017)
6. Финансовый анализ предприятия: цели, задачи, содержание, методы. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://studopedia.ru/10_252896_finansoviy-analiz-predpriyatiya-tseli-zadachi-soderzhanie-metodi-informatsionnaya-osnova-finansovogo-analiza.html – (Дата обращения 01.11.2017)
7. Коэффициенты финансовой устойчивости. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/analiz_finansovoj_ustojchivosti/3-1-0-22 – (Дата обращения 28.10.2017)
8. Коэффициенты оборачиваемости (показатели деловой активности) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/1/3-1-0-11 – (Дата обращения28.10.2017)
Приложение 1. Общие сведения о АО «Олимп»

На месте бывшей Поварской слободы, в одном из красивейших мест центральной части столицы на высоком берегу Москвы-реки у Калининского моста, ведущего на Кутузовский проспект и удобного в транспортном отношении, расположен один из крупнейших архитектурных ансамблей города - уникальный комплекс зданий Правительства Москвы с центральной 32-этажной высотной частью, хорошо известный не только москвичам, но и далеко за пределами Москвы и России.
Рыночная экономика жестко диктует свои условия, в 2010-2011 году была проведена большая работа по антикризисной программе. Все работники прошли аттестацию, по результатам которой были приняты решения по реструктуризации и реформированию АО «Олимп». В 2011 году в АО «Олимп» появились новые структурные подразделения, такие как Управление по эксплуатации объектов недвижимости, Управление кадров, Финансово-экономическое управление, Управление автоматизации и информационного обеспечения и Центр мониторинга общественного мнения. В ЦМОМ работают слабовидящие инвалиды, для которых созданы прекрасные условия, оборудованы рабочие места, организовано питание, отдых и медицинское обслуживание.
Услуги
АО «Олимп» осуществляет общее администрирование офисного комплекса «Правительство Москвы», который располагается в деловой части города по адресу: улица Новый Арбат, д. 36. В настоящее время в здании размещаются не только государственные и городские структуры, но и различные коммерческие организации. Мы предлагаем сэкономить время и на услугах посредников - работать с нами напрямую.
Аренда помещений
Информацию, связанную с арендой нежилых помещений и выполнением условий заключаемых договоров аренды в административном здании, можно уточнить по телефонам Тел.:+7(925) 001-29-82, 690-75-01
Предоставление залов в аренду
Для проведения презентаций, совещаний, конференций, банкетов и других массовых мероприятий АО «Олимп» предоставляет в аренду оснащённые в соответствии с самыми современными требованиями залы и помещения.
К услугам заказчика имеются залы различной конфигурации, вместимости и назначения:
• Большой конференц-зал на 900 мест для проведения форумов, конгрессов, пленарных заседаний, торжественных вечеров и концертов.
• Малый конференц-зал на 250 мест для проведения конференций, собраний, совещаний и пресс-конференций.
• Три зала заседаний до 120 мест с возможностью объединения до 350 мест для проведения международных встреч, деловых переговоров, пресс-конференций.
• Универсальный выставочный зал 800 кв.м. с залом заседаний на 90 мест для проведения выставок, корпоративных и праздничных мероприятий, банкетов и фуршетов.
• В высотной части здания расположены залы для заседаний от 35 до 70 мест.
Все залы оснащены современными техническими средствами, позволяющими осуществлять качественную звукозапись мероприятий с последующей расшифровкой; синхронный перевод на несколько языков, видеозапись, трансляцию заседаний и видеороликов на мониторы и плазменные панели. Имеются технические средства для проведения концертов, дискотек и демонстрации кинофильмов. Тел.:+7(495) 690-89-94; 690-72-17; 690-79-86 Факс:+7(495) 690-71-59 opm-olimp@mail.ru
Залы в аренду
Кейтеринг
«Новая Столовая» обеспечивает комплексное кейтеринговое обслуживание, корпоративных и частных мероприятий (приемы, банкеты, фуршеты, кофе брейки, вернисажи, дегустации, семейные праздники). Наш успех основан на использовании самых качественных и свежих продуктов, креативности при их переработке, приемлемой цене, на высоком профессионализме наших сотрудников и прежде всего на стабильных и корректных отношениях с нашими клиентами и партнерами. Тел.:+7(495) 690-97-07
Государственное унитарное предприятие города Москвы «Комбинат питания Финансово-хозяйственного управления Мэрии Москвы» Тел.:+7(495) 629-29-81
Оперативная полиграфия
Сектор полиграфии предоставляет полный спектр услуг оперативной полиграфии. Принимает заказы на цифровую, а также на другие виды печати. Комплекс услуг, связанный со срочной полиграфией, осуществляется непосредственно в нашем здании, что позволяет исполнять заказы срочно. К вашим услугам: фото-видео съемка, дизайн, печать, копирование. Тел.:+7(495) 690-86-06 6908506@mail.ru
Полиграфия
Ремонт компьютеров
В Нашем сервис - центре работают самые опытные специалисты. Ежедневная практика Наших мастеров позволяют постоянно совершенствоваться, тем самым получать самую актуальную информацию, как только она появляется. Ежедневно Мы работаем для того, чтобы сделать Наш сервис лучше и удобнее для Вас!Мы предлагаем Вам абсолютно новые услуги, добавляем новые и бесплатные услуги для постоянных клиентов. А так же повышаем уровень квалификации сотрудников, чтобы Ваш компьютер Был в хороших руках. Мы ценим Наших клиентов, и предлагаем постоянное сотрудничество.
Мы будем рады видеть именно Вас в числе Наших клиентов! Тел.:+7 (495) 319-84-68 HelpYou@olymp-moscow.ru
Ремонт
Телекоммуникационные и интернет услуги
Полный спектр телекоммуникационных услуг в комплексе зданий осуществляет сертифицированный оператор связи - ООО «ОлимпТелеком». Компания имеет прямые цифровые соединения с ОАО «МГТС», ОАО «Группа компаний Вымпелком», ОАО «Ростелеком», ОАО «Мегафон», ООО «ГарсТелеком», ОАО «МобильныеТелеСистемы», ОАО «Транстелеком», ООО «Р.И.М.2000М».
В комплексе зданий располагается базовая цифровая телефонная станция УПАТС Alcatel S12 емкостью более 5 тысяч номеров и возможностью предоставления самого широкого спектра цифровых услуг связи. Обеспечивается надёжный выход на сети зоновых операторов, а также междугородной и международной связи. На территории всего комплекса действует сеть микросотовой связи DECT с выходом на городские телефонные линии.
Пользователям предоставляется выделенный широкополосный Интернет. В случае необходимости арендуемые помещения подключаются к сети телерадиовещания с воз-можностью просмотра более 28 телевизионных каналов. Передача телевизионного сигнала осуществляется по волоконно-оптическому кабелю связи. Тел.:+7(495) 690-88-77 olimptelecom.ru
Клининг