Ипотечное кредитование как элемент финансовой политики государства

Целью данной работы является выявление особенностей ипотечного кредитования в структуре финансовой системы РФ, а также исследование тенденций развития ипотечного кредитования в РФ. ...

Введение………………………………………………………………………….3
Глава 1. Теоретические основы ипотечного кредитования…………………...5
1.1. Сущность и основные понятия ипотечного кредитования……………….5
1.2. Ипотечное кредитование, как один из элементов финансовой системы государства……………………………………………………………………….8
1.3. Нормативно – правовая база, регулирующая ипотечное кредитование...10
Глава 2. Анализ ипотечного кредитования в России за 2012 – 2014 годы….14
2.1. Исследование динамики ипотечного кредитования в России…………..14
2.2. Сравнительный анализ программ ипотечного кредитования в коммерческих банках…………………………………………………………....17
2.3. Факторы, влияющие на развитие ипотечного кредитования внутри структуры финансовой системы России……………………………………….21
Глава 3. Проблемы и тенденции развития ипотечного кредитования в структурефинансовой системы России……………………………………….23
3.1. Проблемы развития ипотечного кредитования…………………………..23
3.2. Тенденции развития ипотечного кредитования в России……………….25
Заключение………………………………………………………………………26
Список использованной литературы…………………………………………..28

Одним из звеньев финансовой системы является ипотечное кредитование. В настоящее время ипотечное кредитование является активно развивающимся направлением финансовой системы РФ, это обусловлено экономической ситуацией в стране. Многие люди просто не могут позволить себе покупку жилья без кредита при их доходах.
Актуальность развития ипотечного кредитования говорит об активно развивающемся финансовом инструменте – кредите.

е. используется денежная система. Эти платежи и расчеты производятся как в безналичной форме, так и с использованием наличных денежных знаков. При формировании соответствующих валютных фондов производятся валютные операции.  Финансовая система РФ подразумевает жесткое государственное регулирование самой финансовой системы, а также всех ее звеньев. Рассмотрим подробнее государственное регулирование ипотечного кредитования, как одного из элементов финансовой системы, посредством нормативно-законодательной базы.1.3. Нормативно – правовая база, регулирующая ипотечное кредитование.Ипотечное кредитование, как активно развивающийся процесс, также активно регулируется законодательством. Перечислим основные федеральные документы, регулирующие ипотечное кредитование:1. Федеральный закон от16 июля 1998 г. N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)".В соответствии с данным законом ипотека может быть установлена в обеспечение обязательства по кредитному договору, по договору займа или иного обязательства. Закон устанавливает предмет ипотеки, который уже был описан выше, а также устанавливает, что не может быть предметом ипотеки – недвижимость, находящаяся в собственности государства или муниципалитета. Закон устанавливает специальные нормы ипотеки жилых домов и квартир – договор об ипотеке не может быть заключен через представителя, за исключением случаев, когда собственником является несовершеннолетний или недееспособный гражданин [1]2. Постановление Правительства РФ от 17 декабря 2010 г. N 1050 "О федеральной целевой программе "Жилище" на 2015 - 2020 годы"3. Постановление Правительства РФ от 20 апреля 2015 г. N 373"Об основных условиях реализации программы помощи отдельным категориям заемщиков поипотечным жилищным кредитам (займам), оказавшихся в сложной финансовой ситуации, и увеличении уставного капитала открытого акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию"4. Постановление Правительства РФ от 13 марта 2015 г. N 220"Об утверждении Правил предоставления субсидий из федерального бюджета российским кредитным организациям и открытому акционерному обществу "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" на возмещение недополученных доходов по выданным (приобретенным) жилищным (ипотечным) кредитам (займам)"5. Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. N 28"О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации". Современная государственная жилищная политика должна наряду с прежней ориентацией на нужды социально не защищенных групп населения сделать новый акцент на решении жилищных проблем основной части работающего населения, располагающего средними доходами, накоплениями и имеющими жилье в собственности в результате бесплатной приватизации. Основным способом решения жилищной проблемы для этой части населения является долгосрочное ипотечное жилищное кредитование, возможность и необходимость организации которого раскрывается в настоящей Концепции [5]6. Распоряжение Правительства РФ от 8 ноября 2014 года № 2242-р О Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования в РФ до 2020 года.7. Постановление Правительства РФ от 12 декабря 2007 года № 862 «О правилах направления средств (части средств) материнского (семейного) капитала на улучшение жилищных условий» (с изменениями и дополнениями).8. Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России от 19 июня 2015 г. N 03-04-05/35617 О получении имущественного налогового вычета в части расходов на погашение процентов по ипотечному кредиту.9. Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России от 5 июня 2015 г. N 03-04-05/32605 О получении имущественного налогового вычета по НДФЛ в части расходов на погашение процентов по ипотечному кредиту.10. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 28.11.2015). Таким образом, все эти документы регулируют ипотечное кредитование, конечно основной документ это ФЗ «Об ипотеке». Кроме того, каждый банк сам регулирует все условия по ипотечному кредитованию внутренними документами. Финансовая система РФ – совокупность звеньев данной системы. Одним из этих звеньев является государственный и банковский кредит. Ипотечное кредитование – это банковский кредит. Следовательно, можно сделать вывод, что ипотечное кредитование является элементом структуры финансовой системы РФ. Ипотечное кредитование можно классифицировать по различным признакам. В настоящее время можно наблюдать активное развитие данного вида кредитования, при этом государство не забывает о своей роли в функционировании каждого элемента структуры финансовой системы, и активно регулирует ипотечное кредитование путем формирования законодательной базы. Далее рассмотрим анализ ипотечного кредитования в России за 2012 – 2014 годы.Глава 2. Анализ ипотечного кредитования в России за 2012 – 2014 годы.2.1. Исследование динамики ипотечного кредитования в России. Как уже указывалось выше, ипотечное кредитование – это процесс, быстро развивающийся в России и довольно масштабный. Для анализа динамики ипотечного кредитования возьмем за основу данные по количеству и объему, предоставленных ипотечных кредитов, за 2012 – 2014 годы. Исходные данные представлены в таблице 1 [17]Таблица 1 – Сведения об ипотечных кредитах в России в динамике.ГодаКоличество предоставленных кредитов, единицОбъем предоставленных кредитов, млн.руб.2012434692160866322013501903278109012014632561710690307Данные таблицы 1 переведем в графический вид, для более наглядного представления, рисунок 2.Рисунок 2. Динамика ипотечного кредитования в России. По данным таблицы 1 и рисунку 2 можно сделать вывод об увеличении объемов предоставляемых кредитов и о довольно небольшом увеличении количества предоставляемых кредитов. Рассчитаем основные показатели анализа динамики:Темп ростаТемп приростаАбсолютный приростАбсолютное значение одного процента прироста.Все эти показатели рассчитываются 2 способами: цепной показатель и базисный показатель.Темп роста рассчитывается по следующей формуле:Тр (базисный) = (Yi / Yo) * 100%Tp (цепной) = ( Yi / Yi-1) * 100 %Расчеты представлены в таблице 2.Таблица 2 – Расчеты темпа роста.Количество предоставленных кредитовОбъем предоставленных кредитовРасчеты Тр (базисный)Тр 2013 = (5019,0/4349,9)*100=115,46%Тр 2014 = 145,52 %Тр 2013= (7810,9/6086,6)*100 = 128,33%Тр 2014 = 175,64 %Расчеты Тр (цепной)Тр 2013 = 115,46 %Тр 2014 = 126,03%Тр 2013 = 128,33 %Тр 2014 = 136,86% Таким образом, можно сделать вывод: базисный темп роста показывает изменение по отношению к базисному году – 2012 год. Цепной темп роста показывает изменение по отношению к предыдущему году. Рассчитанные темпы роста говорят о том, что количество предоставленных кредитов растет на меньший процент, чем объем предоставленных кредитов. Далее рассчитаем темп прироста:Тпр (базисный) = ( Yi – Yo) / Yo * 100 %Тпр (цепной) = ( Yi – Yi-1) / Yi-1 * 100 % Результаты расчетов, представлены в таблице 3.Таблица 3 – Расчеты темпа прироста.Количество предоставленных кредитовОбъем предоставленных кредитовРасчеты Тпр (базисный)Тпр 2013 = ( 5019,0-4346,9) / 4346,9*100= 15,46 %Тпр 2014 = 45,52%Тпр 2013 = (7810,9-6086,6)/6086,6*100= 28,33 %Тпр 2014 = 75,64 %Расчеты Тр (цепной)Тпр 2013 = 15,46%Тпр 2014 = 26,03 %Тпр 2013 = 28,33%Тпр 2014 = 36,86 % Темп прироста - это показатель неразрывно связанный с темпом роста. Этот показатель показывающий процент прироста или снижения. По результатам расчета таблицы 3 можно сделать вывод о 100% подтверждении результатов расчета темпа роста. Рассчитаем абсолютный прирост:Абс.прирост (базисный) = Yi – YoАбс.прирост (базисный) = Yi – Yi-1Результаты расчетов, представлены в таблице 4.Таблица 4 – Расчеты абсолютного приростаКоличество предоставленных кредитовОбъем предоставленных кредитовРасчеты Абс.прирост (базисный)Абс.пр.2013 =5019,0-4346,9= 672,1 тыс.кредитовАбс.пр.2014 =1978,7 тыс.кредитов.Абс.пр.2013 =7810,9-6086,6= 1724,3 тыс кредитовАбс.пр.2014 =4603,7 тыс. кредитовРасчеты Абс.прирост(цепной)Абс.пр.2013 =672,1 тыс.кредитовАбс.пр.2014 =1306,6 тыс.кредитовАбс.пр.2013 =1724,3 тыс кредитовАбс.пр.2014 =2879,4 тыс.кредитов. Результаты расчетов абсолютного прироста показывает насколько увеличивается количество предоставленных ипотечных кредитов и их объем в натуральных единицах. Рассчитаем абсолютное значение 1% прироста:Данный показатель рассчитывается только Абс.прирост (базисный) = (Yi – Yi-1) / (Тр-100)Результаты расчетов, представлены в таблице 5.Таблица 5 – Расчеты абсолютного значения 1% прироста.Количество предоставленных кредитовОбъем предоставленных кредитовРасчеты Абсолютного значения 1% прироста(цепной)1% пр. 2013= ( 5019,0-4346,9) / (115,46-100) = 43,471% пр. 2014= 50,191% пр. 2013= (7810,9-6086,6)/(128,33-100) = 60,861% пр. 2014= 78,12 Таким образом, был проведен анализ динамики ипотечного кредитования в РФ, который показал положительную динамику количества предоставляемых ипотечных кредитов и объем их предоставления. Причем, анализ выявил одну особенность – объем предоставляемых кредитов растет с темпами роста превышающими темпы роста количества предоставляемых кредитов. Так как, было выявлено, что увеличивается объем ипотечного кредитования, следовательно, необходимо проанализировать ипотечные продукты, предлагаемые различными коммерческими банками. 2.2. Сравнительный анализ программ ипотечного кредитования в коммерческих банках. Ипотечное кредитование в настоящее время является неотъемлемой частью большинства банков. Для анализа возьмем несколько наиболее известных банков и сравним их ипотечные кредитные продукты по основным условиям кредитования. Сбербанк России предоставляет несколько продуктом ипотечного кредитования:1. приобретение готового жилья;2. приобретение строящегося жилья;3. ипотека плюс материнский капитал;4. строительство жилого дома;5. загородная недвижимость;6. военная ипотека [18] ВТБ 24 предлагает следующие ипотечные кредиты:1. покупка готового жилья;2. покупка квартиры в новостройке;3. залоговая недвижимость;4. ипотека для военных;5. победа над формальностями [19] Промсвязьбанк предлагает следующие ипотечные кредиты:1. новостройка с господдержкой;2. новостройка;3. вторичный рынок;4. залоговый кредит целевой [20] Росбанк предлагает следующие ипотечные кредиты:1. покупка квартиры или доли;2. покупка комнаты;4. квартира в новостройке;5. строящийся дом;6. гараж;7. апартаменты [21] Таким образом, можно сказать об идентичности предлагаемых ипотечных продуктов в различных банках. Для анализа возьмем наиболее популярную в настоящее время программу – квартира в новостройке. Данная программа имеет одну особенность – налоговое возмещение по данному кредиту происходит не только со стоимости самой недвижимости, но и с определенной суммы ремонта, при предоставлении всех чеков. Анализ представлен в таблице 6.Таблица 6 – Сравнительный анализ условий ипотечного кредитования - квартира в новостройке.Условия кредитованияСбербанкВТБ 24ПромсвязьбанкРОСбанкСумма кредита, руб.От 300 000 до 4 000 000От 500 000 до 8 000 000От 500 000 до 8 000 000От 300 000 % ставка, % От 13От 13,5От 11,4От 11,5Срок кредитования, летДо 30До 30 До 25До 25Первоначальный взнос, %От 15От 20 От 20От 20 По данным сравнительного анализа, проведенного в таблице 6 сделаем вывод: несмотря на однообразность предлагаемых ипотечных кредитов, условия их предоставления различны. Если говорить о сумме кредита, то наиболее выгодные варианты предлагают ВТБ 24 и Промсвязьбанк – сумма кредита от 500 тыс.руб. до 8 млн.руб., при этом Сбербанк предлагает максимальную сумму кредита – 4 млн.руб. Если говорить о % ставке, то лучшие условия предлагают Промсвязьбанк и РОСбанк, их ставка на 1.5% меньше, чем в Сбербанке и на 2%, чем в ВТБ 24. Максимальный срок кредитования - 25 лет и 30 лет. Наилучшие условия по первоначальному взносу предлагает Сбербанк от 15%, остальные банки предлагают от 20%. Но несмотря на это, первоначальный взнос – это один из основных критериев, по ипотечному кредитованию. По сделанному анализу нельзя выявить какой-то один банк с наилучшими условиями, так как они довольно различны и каждый выбирает по тем критериям, которые ему важны. Далее выявим факторы, влияющие на развитие ипотечного кредитования.2.3. Факторы, влияющие на развитие ипотечного кредитования внутри структуры финансовой системы России. Ипотечный кредит подразумевает наличие рисков, присущих обычному кредитованию. Однако ипотечный кредит имеет ряд особенностей, поэтому риски также специфичны и требуют отдельного исследования и особых методов управления. Все риски, характерные для данного вида кредитования связаны с самим процессом проведения ипотечной сделки. Несмотря на то, что для ипотечного жилищного кредитования важными являются все виды рисков, описанные выше, есть риски, на которых автор считает необходимым остановиться более подробно, т.к. их анализ в большей степени влияет на правильность принимаемого кредитором решения.На рисунке 3 приведена классификация рисков ипотечного жилищного кредитования в зависимости от влияющих на них факторов. Данная классификация, по мнению автора, наиболее полно отражает риски первичного кредитора, агента по рефинансированию, агента по сопровождению ипотечных кредитов (займов) [16, c.952]Рисунок 3. Структура ипотечных кредитных рисков. Рассмотрим более подробно финансовые риски. Процентный риск или риск процентной ставки – это риск недополучения банками прибыли в будущем в результате изменения процентных ставок. При этом причины могут быть различными: в связи с экономической, политической или иной ситуацией, выбором неэффективной банковской политики, выбором неправильных инвестиционных инструментов и технологий и т.д.. Большое влияние на процентный риск оказывают инфляционные процессы, экономические кризисы, валютные колебания, изменения законодательства по налоговым и прочим выплатам. Одним из методов снижения процентного риска является применение кредитных продуктов с плавающей процентной ставкой, а также плановое хеджирование. [14, c. 345] Риск ликвидности. Данный риск возникает при несбалансированности пассивов и активов по срокам, суммам, валюте и т.д. В процессе долгосрочного ипотечного кредитования обостряется проблема обеспечения ликвидности баланса банка. Это связано с тем, что ресурсная база ипотечных кредитов формируется в значительной степени за счет привлечения краткосрочных кредитов и депозитов. В этих условиях велика вероятность снижения платежеспособности в результате невозможности банка полностью покрыть срочные обязательства по пассивным операциям, поскольку отвлечение средств в долгосрочные кредиты не компенсируется привлечением долгосрочных пассивов. Кредитором должно быть правильно выбрано оптимальное соотношение уровня риска и  ожидаемого дохода.  Решение проблемы надежности ипотечных кредитов путем уменьшения процентной ставки по этим кредитам за счет снижения стоимости привлеченных ресурсов также невозможно, так как в таком случае достаточно быстро иссякает сам источник формирования ресурсов. Процентная ставка по кредиту регулируется рынком: предложением заемных средств, спросом на них, а также стоимостью фондирования. Однако жесткие кредитные условия могут резко ограничить доступность кредитов, а также увеличить кредитные риски. Установление кредитором института ставки выше принятой попадает под нарушение закона и штрафные санкции [15, c.428] Риск концентрации ссудного портфеля— класс рисков, связанных с повышенной зависимостью банка от отдельных продуктов.