Вход

Банковская система России: история развития, основные принципы формирования, современное состояние.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 369293
Дата создания 08 апреля 2013
Страниц 45
Мы сможем обработать ваш заказ 19 октября в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
970руб.
КУПИТЬ

Содержание

Содержание

Введение
1. Теоретические основы банковской системы
1.1. Сущность банков
1.2 Понятие банковской системы, модели банковских систем
2. История развития и современное состояние отечественной банковской системы
2.1. Развитие российской банковской системы
2.2. Анализ современного состояния банковской системы РФ
3. Перспективы развития банковской системы России
Заключение
Список литературы

Введение

Банковская система России: история развития, основные принципы формирования, современное состояние.

Фрагмент работы для ознакомления

Портфель ценных бумаг за прошедший год увеличился на 35,3% (за декабрь снизился на 1,6%) до 5829 млрд. рублей при росте их доли в активах банковского сектора с 14,6% до 17,2% за год. Основной удельный вес в портфеле ценных бумаг по-прежнему занимают вложения в долговые обязательства, объем которых увеличился за 2010 год на 30,8% (в декабре снизился на 2,1%) до 4419,9 млрд. рублей. Вложения в долевые ценные бумаги в 2010 году росли быстрее: с начала прошлого года они увеличились на 72,6% (в декабре снизились на 0,5%), а их удельный вес в портфеле ценных бумаг составил 12,2% на 1 января 2011 года.
Объем выпущенных банками облигаций за 2010 год увеличился на 30,3% (в декабре – на 2,9%). Доля этого источника в пассивах банковского сектора за прошедший год возросла с 1,4% до 1,6%. Объем выпущенных векселей за год вырос на 6,5% (в декабре – на 3%), при этом их доля в пассивах банковского сектора за год практически не изменилась и составила 2,4% на 01.01.2011. [34]
Масштабные антикризисные меры, принятые Правительством РФ и Банком России в первой половине 2010 года способствовали снижению ставок денежного рынка, улучшению состояния банковского сектора и уменьшению системных рисков, благоприятно отразились на финансовых показателях, помогли преодолеть дефецит ликвидности. Наметившееся улучшение основных макроэкономических показателей и индикаторов финансовой системы позволило Банку России приступить к постепенному сокращению мер, принятых им в острую фазу кризиса, – к сокращению объемов и сроков предоставления ликвидности. В целом, в 2010 г. наблюдался избыток банковской ликвидности, который сформировался в значительной степени за счет интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке в условиях усиления платежного баланса и притока в страну иностранной валюты. Рентабельность банковских активов по итогам 2010 года составила 1,9% по сравнению с 0,7% в 2009 г. В докризисный период этот показатель составлял 3%. Рентабельность капитала составила 12,5% против 4,9 годом ранее.
3. Перспективы развития банковской системы России
Перспективная модель банковского сектора должна формироваться как оптимальная система реализации ключевых целей, возложенных на банковскую систему. Для оценки степени достижения целей сформулирован набор измеримых показателей. Эти показатели должны рассматриваться как индикативные — отклонения от желаемых соотношений допустимы, однако могут свидетельствовать об отходе от сценария прорыва, необходимости дополнительных мероприятий и (или) корректировки представлений об оптимальной модели.
По большинству показателей ожидаются качественные сдвиги уже к 2015 г. (см. таблицу 1). Индикаторы по доле долгосрочных кредитов, доле банковских кредитов в источниках финансирования вложений в основной капитал, а также ряд других показателей определены на основе максимально возможных (с учетом задействованных драйверов роста и развития) темпов выхода на показатели, адекватные потребностям экономики.
Индикаторы, характеризующие трансформацию внутренних сбережений в инвестиции и эффективность аллокации ресурсов, базируются на предпосылках о необходимости кардинального снижения уровня износа фондов и возрастающей роли банковских кредитов в финансировании вложений в основной капитал. Исходя из этих гипотез, за счет вытеснения вложений за счет собственных и бюджетных средств доля банковских кредитов в источниках финансирования вложений в основной капитал должна вырасти с нынешних 9-10% до 23% к 2020 г. Как следствие, предусмотрен рост доли долгосрочных кредитов до 40-45% к 2020г.
Потребности в инвестициях российских компаний огромны и будут только расти по мере транснационализации их деятельности и перехода к постиндустриальной экономике. Поэтому абсолютные показатели роста банковских активов рассчитаны в предположении отсутствия ограничений со стороны спроса на банковские продукты с одной стороны и максимально возможной мобилизации внутренних и внешних ресурсов (при условии сохранения финансового суверенитета) — с другой.
Таблица 1.- Внешние по отношению к банковскому рынку индикаторы достижения целей [14]
Индикаторы
Ожидаемое значение к 2015 г.
Ожидаемое значение к 2020 г.
в части обеспечения трансформации внутренних сбережений в инвестиции
 
 
Активы банковского сектора (в текущих ценах)
130-155 трлн руб.
250-270 трлн руб.
Активы банковского сектора (в ценах на начало 2008 г.)
80-90 трлн руб.
130 трлн руб.
Активы банковского сектора (% ВВП)
140-150% ВВП
190-200% ВВП
доля кредитов предприятиям и организациям на срок свыше 3 лет
30-35%
40-45%
доля накопленных сбережений государства, вовлеченных в оборот национальной финансовой системы
65-70%
75-85%
доля накопленных сбережений населения в безналичной рублевой форме
70-75%
95-98%
доля организационных и управленческих расходов российских банков в средних активах
4%
3-4%
в части эффективной аллокации ресурсов
 
 
доля банковских кредитов в источниках финансирования вложений в основной капитал
не менее 14%
не менее 23%
доля банковских кредитов в источниках пополнения оборотного капитала
50-60%
50-70%
доля предприятий, не занятых в оптовой и розничной торговле и добыче природных ресурсов, в кредитах предприятиям
60%
70-75%
скорость проведения банковских трансакций
в пределах России менее 2 часов
в пределах России менее 1,5 часов
доля просроченных ссуд в совокупном кредитном портфеле
не более 4,5%
не более 4%
уровень физического износа основных фондов в инфраструктурных отраслях
38%
32%
в части содействия реализации социальных функций государства
 
 
доля населения, имеющих возможность купить однокомнатную квартиру за счет собственных средств и (или) ипотечного кредитования
27-32%
40-45%
доля населения, имеющих доступ к банковским офисам «шаговой доступности»4 и (или) обеспеченных дистанционным банковским обслуживанием
75-80%
85-90%
Индекс региональной дифференциации доступности банковских услуг для населения5
Не более 0,19
Не более 0,13
в части укрепления финансового суверенитета
 
 
число российских частных банков в топ-300 крупнейших кредитных организаций мира6
2
5
число банков, контролируемых российским государством, в топ-300 крупнейших кредитных организаций мира
4
04.май
доля банков, контролируемых российским капиталом, в совокупных активах
Не менее 60%
Не менее 60%
доля иностранных займов в пассивах
не более 30%
не более 30%
По отдельным показателям важнее удержать их текущий уровень. В случае с организационными и управленческими расходами это связано с тем, что по мере совершенствования банковского надзора процентные расходы и отчисления в резервы будут снижаться (за счет снижения стоимости фондирования и нормы резервирования), а расходы на персонал и информационные технологии — расти.
Для ряда показателей предполагается стабилизация в период 2015-20 гг. Например, доля просроченных кредитов, которая неизбежно возрастет в период быстрого роста, необходимо стабилизировать на уровне 4-5% портфеля. Этот уровень сравнительно безопасен при условии, что «плохие» кредиты не будут сконцентрированы в небольшом числе системообразующих банках.
Отдельные показатели (в части содействия реализации социальных функций государства, укрепления финансового суверенитета) определены на основе сравнения с другими странами. Их достижение становится возможным в условиях решения задач в части трансформации внутренних сбережений в инвестиции и эффективности аллокации ресурсов. [14]
Из-за наличия значительного числа слабоформализуемых факторов, определяющих достижение целей, выход на целевые ориентиры в обозначенные сроки не рассматривается как достаточное условие реализации целей Концепции. В дополнение к внешним индикаторам, реализацию целей банковского рынка «в первом приближении» можно отлеживать по качественным сдвигам в банковском секторе. Для оценки успешности реализации целей Концепции в дополнение к итоговым индикаторам будут использоваться количественные и качественные характеристики состояния банковского сектора (структура рынка и рыночное поведение банков), а также базовых макроэкономических и институциональных условий. В соответствии с оптимальным сценарием развития — сценарием прорыва — эксперты ожидают следующих качественных изменений в период реализации Концепции (2009-2020 гг.):
1. Решение проблем с привлечением долгосрочных источников финансирования банковского сектора, что должно стать одним из главных «прорывов» оптимального сценария. Это предполагает аккумуляцию в рамках банковской системы 60-70% внутренних сбережений, что позволит финансировать обновление инфраструктуры, повысить долю банковских кредитов в инвестициях.
2. Повышение эффективности регулирования и надзора, что необходимо для своевременного выявления факторов риска и смягчения последствий внешних и внутренних шоков. Только в таких условиях возможно создание мощных банков, контролируемых российским капиталом.
3. Снижение рисков потери ликвидности как следствие доступности долгосрочного фондирования и развития механизмов краткосрочного рефинансирования;
4. Стабилизацию достаточности капитала на умеренно высоком уровне. Капитал, с одной стороны, должен соответствовать принимаемым рискам, с другой — обеспечивать экспансию российских банков с максимальным кредитным плечом.
5. Падение прибыльности операций как результат роста конкуренции в банковском секторе. Отчасти падение процентной маржи банки смогут компенсировать за счет снижения доли административных и управленческих расходов.
6. Несущественное ухудшение качества активов, неизбежное при кратном росте емкости банковской системы и повышении доступности банковских услуг.
Оценка количественных характеристик банковского сектора в 2020 г. зависит от представлений о том, какая модель финансового рынка — банковский или «банковско-фондовый» капитализм — будет преобладать к этому времени. С точки зрения достижения целей банковского рынка и его качественных характеристик этот вопрос не является принципиальным, что позволяет нам рассматривать единый оптимальный сценарий развития банковского сектора, при необходимости обозначая различия между двумя подсценариями (банковский и «банковско-фондовый» капитализм).
Рисунок 6. - Оптимальный сценарий предполагает переход к более сбалансированной модели банковского сектора, базирующейся на долгосрочных ресурсах [29; 122]
В конечном счете, соотношение активов банков и других финансовых институтов будет зависеть от количества консервативных и «агрессивных» инвесторов и скорости институциональных преобразований в каждом из сегментов. Существенная часть россиян не склонна принимать на себя высокие риски, связанные с инвестированием на фондовом рынке, а российские институциональные инвесторы, которые могли бы обеспечить ускоренное развитие фондовой модели, пока не обладают необходимыми ресурсами. По данным исследования НАФИ, проведенного в конце марта 2008 г., только 5% населения склонно к принятию высоких рисков.
По этой причине мы считаем, что банковские депозиты, защищенные государственной системой страхования вкладов, в среднесрочной перспективе останутся ключевым каналом трансформации сбережений населения в инвестиции. Но по мере роста финансовой грамотности и освоения населением альтернативных направлений вложений (паевых фондов и корпоративных ценных бумаг) банкам будет все труднее поддерживать высокие темпы роста розничных депозитов. В результате в течение 5-6 лет сложится смешанная модель финансового сектора, в рамках которой от 2/3 до 3/4 активов финансовой системы будет приходиться на банковский сектор. Эта модель обеспечит наибольшую устойчивость и оптимальное удовлетворение спроса на финансовые услуги.
По нашим оценкам, развитие финансового рынка позволит выйти на отношение активов финансовых институтов к ВВП на уровне 260-270% к 2020 г. В случае сохранения подавляющего превосходства банков, их активы к 2020 году составят 200-205% ВВП, а банковские кредиты превратятся в один из ключевых источников инвестиций в основной капитал (доля кредитов вырастет до 30%). При более существенном снижении роли банков в финансовом секторе, их активы к 2020 г. вырастут до 210-220% ВВП, а доля в финансировании инвестиций составит только 23%. Еще примерно столько же компании будут привлекать, используя другие сегменты финансового рынка.
Несмотря на кратный рост, сохранится определенное отставание по количественным и отдельным качественным параметрам от наиболее крупных финансовых рынков развитых стран. Однако паритет с другими финансовыми рынками не рассматривается нами как обязательное условие достижения главной цели — соответствия российского финансового сектора потребностям национальной экономики.
Наше видение рынка в 2020 г. предполагает формирование сильных небанковских финансовых институтов, которые во взаимодействии с мощными банками обеспечат опережающий рост финансового сектора по сравнению с ВВП.
Сформировавшиеся российские институциональные инвесторы будут способны поддерживать высокую ликвидность российского сегмента глобального рынка секьюритизации. Развитые рынки рублевых облигаций, секьюритизации позволят укрепить и диверсифицировать ресурсную базу банков и существенно снизить риски ликвидности.
Как минимизация издержек трансформации сбережений в инвестиции, так и последующая аллокация финансовых ресурсов подразумевают эффективное функционирование значительного числа кредитных организаций. Поэтому необходимо препятствовать консервации олигополистистической структуры там, где потенциальный объем рынка допускает эффективную работу значительного числа мощных финансовых институтов. Конкурируя с государственными финансовыми институтами, частные банки, управляющие компании, НПФ и иные финансовые посредники будут препятствовать снижению эффективности государственных банков.
В этой связи эксперты считают оптимальной структуру рынка, в рамках которой:
1. сосуществуют частные, государственные и иностранные банки;
2. каждая из банковских групп реализует задачи в той сфере, где располагает конкурентными преимуществами;
3. в рамках каждой из групп сохраняется конкурентная среда, сохраняются и возможности перехода кредитной организации из одной группы в другую. [26;34]
Существующую конфигурацию банковской системы эксперты рассматривают как приемлемую как с точки зрения развития конкуренции (существование крупных частных и иностранных банков), так и с позиций обеспечения устойчивости к внешним шокам (сильные позиции государственных банков). В отличие от существующей, в оптимальной модели предполагается перераспределение части рынка от государственных к частным банкам [34].
Госбанки в рамках оптимальной модели содействуют решению задач государственной промышленной и социальной политики, развитию банковской инфраструктуры. Естественные преимущества (доступность относительно дешевого фондирования, доверие населения) этих банков должны работать на нужды всех участников рынка. Это происходит, когда госбанки работают на повышение доступности банковских услуг для населения, обеспечивают канал распределения государственных субсидий, лоббируют интересы банковского сообщества в законодательной сфере. Масштаб задач, стоящих перед госбанками, в перспективе и будет определять характер присутствия государства в банковском секторе. По мере решения приоритетных задач развития, оправданным будет постепенный выход государства из капитала отдельных банков.
Крупные частные банки концентрируются на развитии кредитования крупного, среднего и малого бизнеса, физических лиц, а также на взаимодействии со смежными сегментами финансового рынка. Малые и средние банки в рамках оптимальной модели играют роль провайдеров услуг в регионах, действуют на основании государственных программ, по агентским договорам либо в рамках договоров рефинансирования.
Иностранные банки остаются источниками ресурсов для российских финансовых и нефинансовых институтов, приносят передовые практики управления, однако их присутствие не носит доминирующего характера ни в одном из секторов — розничном, корпоративном или инвестиционном.
Стабильное развитие сектора приведет к росту числа специализированных банков: ипотечных, «пластиковых», потребительских. Развития система межбанковского кредита и доступность средств институциональных инвесторов обеспечат им стабильные источники финансирования, а узкая специализация — рост эффективности.
Такая структура при кардинальном увеличении ее мощности за счет длинных ресурсов позволит снизить значимость перераспределения ресурсов через бюджет либо внутри холдингов, заменив эти механизмы аллокацией кредитных ресурсов.
Существующая дифференциация регионов по уровню доступности банковских услуг не может рассматриваться как приемлемая. В ряде регионов доступность услуг серьезно отстает от лидера — г. Москвы, что усугубляет несоответствие между возможностями банковского сектора и потребностями экономики.
Достаточность капитала в соответствии с оптимальным сценарием будет колебаться в диапазоне 9-12%. При этом снижение суверенных рисков сделает норматив достаточности 10% неоправданно высоким. После 2015 г. ожидается стабилизация на умеренно высоком уровне — 11%. Еще в течение 4-5 лет высокий уровень рентабельности будет обеспечивать приток капитала в банковский сектор, покрывая тем самым часть потребности в долгосрочных ресурсах [34].
Быстрый рост активов неизбежно приведет к некоторому ухудшению их качества. Однако в условиях расширения залоговой базы, сбалансированного роста кредитов предприятиям и физическим лицам, а также развития инфраструктуры управления рисками (рисковое страхование, рейтинговые агентства, кредитные бюро, система внутренних рейтингов) этот эффект не будет существенным.
Драйверы роста корпоративного портфеля будут меняться в зависимости от экономического цикла. В период подъема банки будут диверсифицировать портфель за счет малого и среднего бизнеса. Эти предприятия, сегодня остро нуждающиеся в кредитных ресурсах, займут достойное место в банковских активах — около 15-18%, при этом проблема отсутствия обеспечения будет решена за счет привлечения гарантий специализированных государственных и негосударственных фондов. При активной позиции государства в части создания инфраструктуры поддержки малого предпринимательства, банковское кредитование этого сегмента способно демонстрировать достаточно высокие темпы роста на протяжении ближайших лет. При выборе государством активной стратегии, сегмент кредитования малого и среднего сможет демонстрировать достаточно высокие темпы роста в течение последующих трех лет, а сам портфель к 2010 г. достигнет, по  оценкам, 280 млрд. долл. В противном случае, к 2010 г. размер портфеля кредитов SME составит около 168 млрд. долл.
Снижение процентной маржи по кредитным операциям приведет к тому, что диверсификация активов будет происходить за счет инвестиционной составляющей деятельности: доля ценных бумаг на балансе крупного банка займет 15-20%.
Содействие банков реализации задач государственной политики в социальной сфере подразумевает дальнейшую популяризацию услуг банковского сектора и повышения их привлекательности для населения. Ключевые сегменты с этой точки зрения — ипотека, создающая условия для повышения доступности жилья, и образовательные кредиты, работающие на профессиональный рост граждан России. Выход на целевые ориентиры по качеству жизни, предусмотренные проектом Концепции социально-экономического развития на период до 2020 г., невозможен без быстрого развития сегмента ипотечного кредитования. За счет этих сегментов доля кредитов физическим лицам вырастет до 30-35%, среди которых на долгосрочные (свыше года) придется не менее 65%.
Переход к инновационной экономике, базирующейся на постоянном обучении новым знаниям, на порядок увеличит потребность в образовательном кредитовании. Ожидается, что образовательное кредитование станет заметным сегментом к 2012-14 гг. Логика существующих законопроектов в сфере образовательного кредитования предусматривает, что финансироваться из бюджета будет только подготовка специалистов для государственного сектора. Образовательный кредит должен стать «социальным лифтом» — возможностью получить престижное образование для студентов, не способных оплачивать обучение за счет текущих доходов или сбережений.

Список литературы

Список литературы

Нормативно-правовые акты
1.ФЗ РФ от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 28.02.2009) "О БАНКАХ И БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ" // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
2.Комментарии Банка России к новому информационному письму от 31.03.2009 г. № 38-Т «Вопросы по применению Инструкции Банка России от 28.04.2004 г. № 113-И», // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
3.Инструкции Банка России от 15.06.2004 г. № 117-И, // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
4.Положение Банка России от 01.06.2004 г. № 258-П, // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
5.Указания Банка России от 08.08.2006 г. № 1713-У, Указания Банка России от 12.08.2008 г. № 2052-У, // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
6.Указания Банка России от 26.09.2008 г. № 2080-У. // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
7.Положение Банка России от 20.07.2007 г. № 308-П «О порядке передачи уполномоченными банками информации о нарушениях лицами, осуществляющими валютные операции, актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования». // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
8.Положение Банка России от 20.07.2007 г. № 308-П «О порядке передачи уполномоченными банками информации о нарушениях лицами, осуществляющими валютные операции, актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования», // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
9.Указание Банка России от 12.08.2008 г. № 2052-У «О внесении изменений в Инструкции Банка России № 117-И». // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
10.Инструкция Банка России № 117-И. // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
11.Положение Банка России № 258-П. Инструкция Банка России № 111-И. // СПС КонсултантПлюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru
Монографии, учебники, учебные пособия и статьи
12.Бельчук А.И. Системные реформы в России и в других постсоциалистических странах // Россия в окружающем мире. № 21. 2010.
13.Белянкин Г.А. Платежеспособность и ликвидность коммерческих организаций// Финансы, №5, 2011– С. 47-51
14.Власова О. Теория развитого капитализма// Эксперт, №7, 20.02.2011.
15.Ефимов С.Л. Справочник банкира.– М.: Рос Консульт, 2008. – 561 с.
16.Илларионов А. Другая страна // Коммерсант, №10/17, 23.01.2011
17.Крутик А.Б., Никитина Т.В. Банки и банковская деятельность: Учеб. пособие. – СПб: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2007. – с. 395 с.
18.Кочкин П.Е. Коммерческие банки: создание и организация деятельности // Финансы № 9,2007 – С. 23-25
19.Лайков А. Общеэкономические условия функционирования отечественной банковской системы // Дело, № 12, 2007 – С. 26-29
20.Мазырин В.М. Реформы переходного периода в странах (1986–2006 гг.): направления, динамика, результаты / В. М. Мазырин. – М. : Ключ_С, 2007. — 336 с.
21.Мазырин В.М. О проблемах присоединения к ВТО // Проблемы Дальнего Востока, № 1, 2007, с.104-131.
22.Мельвиль А. Россия в мировых рейтингах: перезагрузка // Эксперт, 2008, №43.
23.Мельянцев В.А. Как это произошло. Возникновение и распространение интенсивного способа производства в ныне развитых, развивающихся странах и России // Вестник Московского Университета. Сер.13. Востоковедение, №3, 2008
24.Мельянцев В.А. Развивающиеся страны: рост, дифференциация, экономический вызов // Вестник Московского Университета. Серия 13 – Востоковедение, №2, 2007.
25.Мой банк /Под ред. С.И. Кумок. - М.: Московское финансовое объединение, 2008. – 396 с.
26.Нгуен Хоай Ан . Роль фондового рынка и реформирования банковской системы в инновационной экономической политики стран АСЕАН // Интеграл 2012г №2
27.Николенко Н.П. Состояние и перспективы развития кредитной системы в России // Финансы, №2, 2008 – С. 35-39
28.Пастухов Б.И. Современное состояние рынка банковских услуг и пути выхода из кризиса // Финансы, №10, 2009. – С. 36-40
29.Предложения по модернизации кредитно-финансовой системы России. Развитие кредитного рынка в России: институциональный аспект / Р.М. Нуреев, В.Е. Кокорев, Ю.И. Парамонов - М.: ФЭИ, 2011. – 325 с.
30.Стенограмма выступления Министра финансов Российской Федерации А.Л. Кудрина // VIII Международная научная конференция «МОДЕРНИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ И ОБЩЕСТВЕННОЕ РАЗВИТИЕ» 3—5 апреля 2007 г.
31.Тихоцкая И. Путь к чуду -экономическому // Эксперт, 2011, №45.
32.Тригубенко М.Е. Трудности переходного периода экономических преобразований // Общество и экономика, 2012, № 1.
33.Жилина М. Государственное регулирование финансового рынка //Финансовый бизнес, №1,2008 – С. 45-49
Интернет-ресурсы
34.Официального сайта ЦБ РФ www.crb.ru
35.Официального сайта Федеральной службы государственной статистики: http://www.gks.ru/
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2021