Политика привлечения денежных средств на предприятие.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1. Понятие и классификация денежных средств
1.2. Виды и источники привлечения денежных средств на предприятии
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
2.1.Общая экономическая характеристика предприятия
2.2. Оценка источников финансирования предприятия
2.3. Пути уменьшения средневзвешенной стоимости капитала
3.РАЗРАБОТКА ПОЛИТИКИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИЕ
3.1. Основные причины возникновения нехватки денежных средств на предприятии
3.2.Основные направления увеличения поступления и уменьшения расходования денежных средств предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
СТРУКТУРНО–ЛОГИЧЕСКАЯ СХЕМА КУРСОВОЙ РАБОТЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Политика привлечения денежных средств на предприятие.

Еще один способ увеличения притока денежных средств на предприятие - это поиск потенциального инвестора, в качестве которого может выступать юридическое либо физическое лицо, желающее вложить деньги в предприятие с целью получения в дальнейшем дивидендов от его деятельности.
Также достаточно распространенным является такой способ привлечения денежных средств, как продажа дебиторской задолженности предприятия. Допустим, что какой-то покупатель (или несколько покупателей) имеет крупную задолженность перед предприятием за полученные товарно-материальные ценности (выполненные работы, оказанные услуги), однако рассчитаться за эти ценности не в состоянии. Чтобы получить хотя бы часть своих денег, предприятие может продать свою дебиторскую задолженность тому, кто согласится ее приобрести (разумеется, со значительной скидкой, которая в некоторых тяжелых случаях доходит до 50%).
Один из самых популярных способов уменьшения расходования денежных средств - это отсрочка платежей по текущим обязательствам. В некоторых случаях такую отсрочку предоставляют кредиторы, но нередко предприятие, испытывающее финансовые затруднения, задерживает платежи без согласия поставщиков.
Уменьшить отток денежных средств также можно с помощью пересмотра структуры затрат предприятия и их оптимизации. Это относится не только к производственным, но и к общехозяйственным, коммерческим и другим расходам.
Для экономии денежных средств предприятие должно использовать различные системы скидок, предоставляемых поставщиками, например: может быть установлена скидка за досрочный платеж или за приобретение крупной партии товара.
Если предприятие осуществляет инвестиционную деятельность, то для оптимизации расходных денежных потоков можно пересмотреть ее программу. Очевидно, что в случае серьезных финансовых затруднений целесообразно отказаться от инвестиций либо иных финансовых вложений в пользу решения насущных проблем.
Чтобы уменьшить расход денежных средств, можно перейти с теми либо иными поставщиками на неденежные формы расчетов: бартер, взаимозачет, расчеты векселями и т. д. Например, при проведении бартерной операции одновременно происходит экономия денежных средств и в то же время реализация товарно-материальных ценностей. Основные преимущества бартерных сделок (с точки зрения предприятия, погашающего задолженность).
значительное снижение расходования денежных средств с одновременным сохранением прежних объемов производства;
погашение задолженности без денежных трат;
возможность расчета с контрагентами в случае, когда счета предприятия заморожены (например, по требованию налоговых органов);
возможность даже при трудном финансовом положении отказаться от привлечения заемных денежных средств для сохранения непрерывного производственного цикла;
в некоторых случаях стоимость бартерных контрактов ниже обычных, денежных. Это обусловлено тем, что при осуществлении бартерных операций иногда можно уменьшить сумму уплачиваемых налогов 20, с.134.
Следует отметить, что бартерные сделки имеют свои недостатки, которые во многом обусловлены перечисленными выше преимуществами и в некотором роде представляют собой их зеркальное отражение. Например, вместо живых денег предприятие-дебитор получает товарно-материальные ценности, которые еще нужно кому-то продать. При этом появляются лишние затраты, связанные с хранением и реализацией полученных ценностей. Для дебитора стоимость бартерного контракта может оказаться выше стоимости обычного за счет некоторого увеличения суммы налогов, которые уплачиваются денежными средствами. Поэтому уговорить кредитора на бартерную сделку при изначальной договоренности о денежной форме расчета удается далеко не всегда: обычно такой вариант возможен только в том случае, когда задолженность безнадежна.
Еще один эффективный способ экономии денежных средств производственного предприятия - переход на работу с давальческим сырьем (взятым у другого предприятия для переработки). Это избавляет организацию от необходимости платить за сырье живыми деньгами.
Система контроля за денежными активами должна быть интегрирована в общую систему финансового контроллинга предприятия.
Способами увеличения поступления денежных средств на предприятии должны стать:
1) Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия ОАО «Таурас-Пласт»:
– провести анализ степени использования оборудования, имущества с тем, чтобы определить перечень имущества неиспользуемого в течение хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Таурас-Пласт», определить, какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства;
– определить круг потенциальных покупателей (пользователей) излишнего оборудования, по средствам изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;
– выбор наиболее подходящего канала коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложений о продажи, сдачи в аренду имущества;
– сдать в аренду или продать малоиспользуемое оборудование (имущество);
– выполнить процедуры консервации имущества, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество.
2) Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств предприятия ОАО «Таурас-Пласт»:
– создать систему оценки клиентов, которая суммировала бы все риски, связанные с деловым партнером. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного клиента;
– сделать менеджера по продажам ответственным за наблюдением и обновлением статуса клиента. Привязать оплату их труда к реальному сбыту денежных средств с клиентов, с которыми работает предприятие.
3) Рекомендации по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств:
– разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности компании. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками для укрепления взаимопонимания и стремления к сотрудничеству;
– предложить различные схемы платежей: убедить кредиторов, что новый метод подхода был бы наилучшим способом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные отношения;
– отложить осуществление платежей менее важным поставщикам;
– найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.
4) Рекомендации по реорганизации производственных запасов предприятия ОАО «Таурас-Пласт»:
– разнести по категориям запасы по степени их важности для стабильности деятельности предприятия. Провести анализ оборотов запасов по видам: уменьшить обороты тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования бизнеса;
– уменьшить размеры неприкосновенных запасов за счет достижения по договоренности о более коротком сроке выполнения заказов на поставку товара, если это возможно;
– улучшить деятельности в области заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска товаров, перераспределение площадей хранения. Работать более плотно с поставщиками над вопросами ускорения поставок;
– рассмотреть возможность распродажи залежавшихся запасов со скидками, с тем, чтобы получить дополнительные денежные средства, однако следует избегать перенасыщенность рынка своими товарами по бросовым ценам, так как это негативным образом может сказаться на последующих продажах товаров, а также сделать невозможным реализацию стратегии повышения цен.
5) Увеличение притоков денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений:
– оценить, какие срочные потребности в капитальных инвестициях можно отложить на более поздний срок;
– остановить менее эффективные в результате изменения конъюнктуры рынка инвестиционные проекты. Изучить возможность возврата полностью или частично вложенных средств;
– изменить график инвестиций так, чтобы уменьшить пиковую нагрузку на денежные потоки путем пересмотра этапов вложений так, чтобы сопутствующий отток денежных средств не ухудшал бы способность компании осуществлять другие срочные платежи.
6) Рекомендации по улучшению продаж:
– тщательно оценить прогнозируемую наценку по группам реализуемых товаров для того, чтобы определить группы товаров, приносящих наибольшую прибыль;
– переоценить факторы потребительского спроса, таких потребительских свойств, как приоритет при приобретении, цена, качество, тенденция моды, сезонные факторы;
– определить группы продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям, и сконцентрироваться на них;
– проанализировать цены и объемы реализуемой продукции, найти наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить поступления дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем увеличения цены и торговых наценок).
7) Исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования, предлагаемого банком, и варианты их улучшения;
– пересмотреть условия долга предприятия (отсрочка выплат основной суммы, снижения процентной ставки) и изучить возможность рефинансирования кредитов в других банках.
Выводы. Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:
- расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;
- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии;
- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга и т.д.
На основании проведенного анализа предприятию рекомендуется добиваться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, так как дефицит и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.
Заключение
Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора действий.
Отчет о движении денежных средств показывает, откуда в компанию пришли деньги в течение отчетного периода и на что они были потрачены. Данный отчет вместе с остальными, входящими в состав финансовой отчетности, обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, а также понять произошедшие изменения в чистых финансовом результате компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной компанией учетной политики.
Анализ движения денежных прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности  средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия.
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств. Данный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. Для этого следует установить влияние изменений по каждой статье актива и пассива баланса на состояние денежных средств предприятия и его чистой прибыли.
Рассмотрев динамику изменений основных технико-экономических показателей ОАО «Таурас-Пласт» за 2008-2010 гг., можно отметить, что предприятие имеет неплохие экономические показатели хозяйственной деятельности. Сравнение динамики структуры актива и пассива баланса позволило сделать вывод, что наибольшее влияние на увеличение имущества ОАО «Таурас-Пласт» оказал прирост собственных средств.
Одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка. Методика анализа движения денежных средств достаточно проста. Отчетную форму «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности.
Привлекая капиталы из разных источников, финансовые менеджеры стараются оптимизировать структуру капитала, чтобы уменьшить средневзвешенную стоимость капитала - среднюю плату предприятия за все источники финансирования.
В целях уменьшения средневзвешенной стоимости капитала можно использовать такие приемы, как уменьшение дивидендов или временный отказ от их выплаты, выплата дивидендов акциями, привлечение дополнительной кредиторской задолженности в соответствии с договорами о поставках товаров (если это не угрожает значительным снижением показателей ликвидности предприятия), получение кредитов на льготных условиях под приоритетные инвестиционные программы.
Предприятию также необходимо проводить умеренную политику управления, снижая уровень краткосрочных пассивов за счет погашения кредиторской задолженности и одновременного погашения дебиторской задолженности. Таким образом, будет снижен уровень риска организации и соответственно повышена его ликвидность.
Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:
- расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;
- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии;
- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга и т.д.
На основании проведенного анализа предприятию рекомендуется добиваться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, так как дефицит и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.
Для оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь, в котором с одной стороны отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение отчетного периода, а с другой – график предстоящих платежей. Платежный календарь даст возможность осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильности платежеспособности предприятия.
Список использованной литературы
1. Федеральный закон от 22.05.2003 № 54- ФЗ «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт».
2. Положение ЦБ России от 03.10.2002 № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» (с учетом последующих изменений и дополнений).
3. Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации: Установлен письмом ЦБ России 05.01.1998 № 14-П (с учетом последующих изменений и дополнений).
4. Указание ЦБ России от 14.11.2001 № 1050-У «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами по одной сделке».
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 670с.
6. Балобанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 453с.
7. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М: ИНФРА-М, 2009. – 249с.
8. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. – М.: ЮНИТИ, 2010. – 256с.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – Москва: Бухгалтерский учет, 2009. – 370с.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 385с.
11. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. – Минск: ПКФ «Экаунт», 2009. – 326с.
12. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. – М.: АО «Дис», МВ-Центр, 2009. – 214с.
13. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 300с.
14. Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. – Минск: ООО Меркрваене, 2009. – 316с.
15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ИП Экоперспектива, 2010. – 278с.
16. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: Инфра – М, 2010. – 345с.
17. Стражева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – Минск: Высшая школа, 2009. – 457с.
18. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций: научно-практическое пособие. – Ростов-на-Дону: Издательский центр «Март», 2008. – 452с.
19. Шеремет А.Д., Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М: Инфра – М, 2009. – 312с.
20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – Москва: ИНФРА-М, 2010. – 564с.
21. Шурупов В. А. Привлечение денег // Бизнес-Ключъ. – 2009. - №7.
СТРУКТУРНО–ЛОГИЧЕСКАЯ СХЕМА КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Цель Проведенные Выявленные Предложения
исследования результаты и рекомендации









Рис. 1 Структурно–логическая схема курсовой работы на тему «Политика привлечения денежных средств на предприятие»
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ОАО «Таурас-Пласт»
Актив
Код показателя
2008 год
2009 год
2010 год
1
2
3
4
5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
120
4 785 222
7 605 106
11 407 659
Незавершенное строительство
130
4 823 592
12 630 151
18 945 227
Долгосрочные финансовые вложения
140
358 322
26 306
28 302
Отложенные налоговые активы
145
6 877
6 496
6 626
Прочие внеоборотные активы
150
5 955
2 115
3 173
Итого по разделу I
190
9 979 968
20 270 174
30 390 986
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
2 305 592
3 417 758
3 830 097
в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
1 025 770
1 712 732
2 055 278
затраты в незавершенном производстве
213
174 467
235 115
211 604
готовая продукция и товары для перепродажи
214
386 910
396 180
435 798
расходы будущих периодов
216
718 445
1 073 731
1 127 418
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
718 877
169 417
140 626
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
2 880 417
3 476 144
4 214 216
Краткосрочные финансовые вложения
250
21 672
Денежные средства
260
416 443
755 216
932 824
Итого по разделу II
290
6 343 001
7 818 535
9 117 763
БАЛАНС
300
16 322 969
28 088 709
39 508 749
Продолжение приложения 1
Пассив
Код показателя
2008 год
2009 год
2010 год
1
2
3
4
5
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
1 904 710
1 904 710
1 904 710
Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
()
46 251
23 126
Добавочный капитал
420
1 852 045
1 852 045
1 852 045
Резервный капитал
430
95 235
95 235
95 235
Нераспределенная прибыль (отчетного года)
 
2 208 990
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
5 405 629
5 105 482
9 189 868
Итого по разделу III
490
9 257 619
11 120 211
13 018 732
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
4 892 425
11 850 402
19 553 163
Отложенные налоговые обязательства
515
154 836
564 146
575 500
Итого по разделу IV
590
5 047 261
12 414 548
20 128 663
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
624 158
305 759
458 700
Кредиторская задолженность
620
1 312 683
3 943 480
5 745 475
в том числе поставщики и подрядчики
621
1 001 882
2 234 932
4 022 878
задолженность перед персоналом организации
622
68 107
95 371
90 105