Правовое положение фондовой биржи в связи с принятием закона об организации торгов.

Содержание
Введение
1. Понятие и организационно-правовое положение фондовой биржи
2. Понятие биржевых сделок
3. Участники торгов
4. Биржевой товар
Заключение
Список использованных источников

Правовое положение фондовой биржи в связи с принятием закона об организации торгов.

2) продажа – продажа ценных бумаг;
3) листинг – включение ценных бумаг в биржевые списки. Процедура листинга (для первого и второго уровней) должна включать следующие этапы: предварительный; экспертиза; соглашение о листинге; поддержание листинга;
4) делистинг – исключение ценных бумаг из биржевых списков;
5) заключение опционных, форвардных и фьючерс­ных контрактов;
6) котировка;
7) залог - обязательств, размер которого гарантирует оплату заключенных сделок;
8) расчет - оплата ценных бумаг со стороны покупателей наличными деньгами сразу же после продажи, передачи или предоставления продавцом документов на получение этих товаров покупателю;
9) клиринг - операция безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств;
10) консалтинг- консультации специалистов фондового рынка;
11) хранение - услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав собственности на ценные бумаги;
12) поставка ценных бумаг – операция передачи ценных бумаг с соблюдением всех правил передачи
Биржевые операции имеют отличительные особенности:
1) осуществляются на специальных торговых площадках;
2) ведутся по биржевым товарам, партиям, лотам;
3) в отсутствии товаров осуществляются по их описанию;
4) проводятся регулярно;
5) отличаются гласностью;
6) характеризуются свободным ценообразованием;
7) прямо не регулируются государством;
8) ведутся посредниками;
9) подчиняются единым правилам по совершению сделок, ко­торые отражены в действующих законах и уставе биржи;
10) совершаются с учетом качества ценных бумаг;
11) имеют специализацию
Таким образом, биржевая сделка является зарегистрированной на бирже сделкой, совершенной между участниками биржевой торговли во время торговой сессии, по поводу биржевого товара, прошедшего биржевой листинг (листинг – список товаров, выставленных на торги), она относится к традиционным гражданско-правовым сделкам, но обладает определенными особенностями в порядке ее совершения, и отвечает всем требованиям, предъявляемым к гражданско-правовым сделкам,
3. Участники торгов
Закон об организованных торгах устанавливает7, что к участию в организованных торгах ценными бумагами, кроме брокеров, дилеров, управляющих и Центрального банка Российской Федерации (как это предусмотрено действующим законодательством), могут быть допущены также управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов и центральный контрагент. Закон об организованных торгах предусматривает порядок вступления в силу изменений, внесенных в правила организованных торгов.
В настоящее время такой порядок предусмотрен только для правил организатора торговли на рынке ценных бумаг (изменения и дополнения в них вступают в силу не ранее чем по истечении 3 дней после раскрытия организатором торговли на рынке ценных бумаг информации об этих документах в порядке, предусмотренном нормативными правовыми актами ФСФР России).
Согласно же Закону об организованных торгах изменения в правила организованных торгов вступают в силу следующим образом6:
- при наличии рекомендации (одобрения) на данные изменения биржевого совета (совета секции) – не ранее чем через 5 дней после дня раскрытия информации об этом (ч.10 ст.4);
- при отсутствии указанной рекомендации (одобрения) на данные изменения биржевого совета (совета секции) – не ранее чем через 3 месяца со дня раскрытия соответствующих изменений (ч.5 ст.10).
Кроме того, установлены специальные правила вступления в силу изменений, связанных с исключением из правил организованных торгов положений третейского соглашения или изменением третейского суда, - такие изменения вступают в силу не ранее чем через 3 месяца после дня раскрытия биржей информации об этом (ч.10 ст.4, ч.3 ст.24).
Законом об организованных торгах ФСФР России предоставлено право своим предписанием приостановить на срок до 6 месяцев или прекратить проведение организованных торгов в случаях, предусмотренных данным Законом (ст.25). В частности, в случаях, если организатором торговли не исполнено предписание федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков, если выявлены нарушения организатором торговли прав и законных интересов инвесторов или если совершаемые организатором торговли действия создают угрозу правам и законным интересам инвесторов.
Законом о внесении изменений усилена административная ответственность за нарушение законодательства об организованных торгах (ч.2 ст.13). Так, в соответствии с действующим Кодексом об административных правонарушениях (без учета правок, внесенных Законом о внесении изменении) размер административных штрафов для юридических лиц составляет от 20 тысяч до 50 тысяч рублей, для должностных лиц – от 3 тысяч до 5 тысяч рублей.
С 1 января 2013 года согласно Кодексу об административных правонарушениях (с учетом правок, внесенных Законом о внесении изменений) размер административных штрафов для юридических лиц будет увеличен и будет составлять от 300 тысяч до 1 миллиона рублей, для должностных лиц – от 10 тысяч до 50 тысяч рублей. Для должностных лиц также будет установлена ответственность в форме дисквалификации на срок от 1 года до 2 лет.
Наиболее крупные административные штрафы (для должностных лиц в размере от 30 тысяч до 50 тысяч, а для юридических лиц – от 700 тысяч до 1 миллиона рублей) будут установлены за следующие административные правонарушения:
нарушение организатором торговли порядка раскрытия информации, установленного законодательством об организованных торгах;
воспрепятствование организатором торговли проведению ФСФР России проверок или уклонение от таких проверок;
нарушение установленных ограничений на совмещение деятельности по проведению организованных торгов с иными видами деятельности;
неисполнение организатором торговли обязанности по осуществлению контроля за участниками организованных торгов, допущенными к организованным торгам товарами, ценными бумагами и их эмитентами, а также за операциями, осуществляемыми на организованных торгах.
4. Биржевой товар
Биржа и торговая система вправе проводить организованные торги товарами, драгоценными металлами и драгоценными камнями, иностранной валютой. Однако перечень разрешенных видов деятельности, которые вправе осуществлять торговая система, отличается от перечня, установленного для биржи:
1) в отличие от биржи торговая система не вправе осуществлять листинг ценных бумаг (ч.7 ст.12 Закона об организованных торгах);
2) биржа не вправе совмещать свою деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью, а также с деятельностью по управлению ценными бумагами, а торговая система вправе; однако торговая система при совмещении своей деятельности с клиринговой деятельностью не вправе совмещать такую деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, деятельностью по управлению ценными бумагами (ч.5 ст.9, ч.5 ст.12 Закона об организованных торгах);
3) в отличие от биржи торговая система вправе проводить организованные торги, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами только при условии, если это прямо предусмотрено нормативными правовыми актами ФСФР России (ч.4 ст. 12 Закона об организованных торгах).
Закон об организованных торгах изменяет правила допуска ценных бумаг к организованным торгам.
В соответствии с Законом о рынке ценных бумаг (без учета правок, внесенных Законом о внесении изменений) допуск ценных бумаг может проводиться как с прохождением процедуры листинга, так и без прохождения процедуры листинга. С 1 января 2012 года в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг (с учетом правок, внесенных Законом о внесении изменении) ценные бумаги будут допускаться к организованным торгам только путем осуществления их листинга.
Кроме того, Закон о внесении изменений предоставляет организаторам торговли право отказывать в допуске ценных бумаг к организованным торгам или прекратить допуск ценных бумаг к организованным торгам без объяснения причин. В настоящее же время фондовая биржа вправе отказать в допуске ценных бумаг к торгам только в случае несоответствия ценных бумаг или их эмитента требованиям, установленным нормативными правовыми актам ФСФР России и фондовой биржей.