Формы криедита в рыночной экономике

ВВЕДЕНИЕ
1ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ
1.1 Сущность кредитной системы РФ и особенностей ее регулирования
1.2 Современная кредитная система России
2ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СУЩНОСТИ КРЕДИТА И ЕГО ФОРМЫ
2.1Сущность кредита и его особенности
2.2 Виды и формы кредита
2.3 Лизинг как новая форма кредита
2.4 Особенности факторинга как новой формы кредита
2.5 Сущность кредитного механизма
3КРЕДИТ В УСЛОВИЯХ СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКИ
3.1 Роль кредита в становлении рыночной экономики России
3.2 Проблемы развития кредита и кредитной системы РФ и пути их решения
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ А

Формы криедита в рыночной экономике

Таблица 2.
Основные виды кредита юридическим лицам
Критерий (признак)
Вид кредита (ссуды)
Роль банка (кредитор или заемщик)
активный,
пассивный;
Срок
до востребования,
строчный,
краткосрочный,
среднесрочный,
долгосрочный;
Назначение
Цель
на увеличение капитала (производственных фондов),
на временное пополнение средств,
на потребительские цели населению (потребительский);
Наличие и характер обеспечения
бланковый (необеспеченный),
обеспеченный,
залогом товаров или ценных бумаг (ломбардный),
гарантийным обязательством или поручительством,
страхованием;
Способ
кредит деньгами,
кредит посредством акцептования векселя заемщика;
Степень риска
с наименьшим риском,
с повышенным риском,
с предельным риском,
нестандартный.
Другие
Рис.4. Виды и формы кредита
Исторически первой формой кредита стал ростовщический кредит, когда ссуды предоставлялись за очень высокую плату. Ростовщический процент обычно превышал 100% и часто достигал 300-500% годовых. По ростовщическому проценту требовалось обязательное материальное обеспечение ссуды.
Коммерческий кредит — это предоставление товара продавцом покупателю с отсрочкой платежа. Поскольку немедленной оплаты не происходит, то срок кредита — это срок отсрочки платежа. За этот кредит, естественно, взимаются проценты (рис. 5).
Рис.5. Коммерческий кредит
Банковский кредит — это предоставление ссуды кредитополучателю в основном кредитным учреждением (банком) на условиях возврата, платы, на срок и на строго оговоренные цели, а также чаще всего под гарантии или под залог. Получателями банковского кредита могут быть и физические, и юридические лица (рис.6).
Рис.6. Банковский кредит
В последнее время одной из наиболее распространенных форм кредита становится лизинг.
2.3 Лизинг как новая форма кредита
Понятие лизинг происходит от английского «lease», что означает «брать и сдавать имущество во временное пользование». Это короткое слово со сложным содержанием, поскольку отображает имущественные отношения между партнерами лизинговых соглашений.
Лизинг предусматривает участие в операции сторон - лизингополучатель (пользователя), продавца (поставщика) имущества. Сущность лизинговой операции: лизингополучатель, в которого нет свободных средств, обращается в лизинговую компанию с предложением о заключении лизингового соглашения. Лизингополучатель (пользователь выбирает продавца, а лизингодатель приобретает необходимое имущество в собственность и передает лизингополучателю (пользователю) во временное владение и пользование за обусловленную в соглашении плату. По окончании договора, в зависимости от его условий, имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя (пользователя).
К особенностям лизинга как экономического механизма относят13:
Возможность предусмотреть в лизинговом соглашении условия о продаже оборудования пользователю по окончании срока договора.
Степень ответственности: при наличии дефектов в оборудовании пользователь направляет претензии не лизинговой компании, а непосредственно изготовителю.
Если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях платности, возвращения, временности, то его можно определить как товарный кредит основных фондов. Отсюда: лизинг - это кредит, предоставленный лизингодателем пользователю в форме переданного в пользование имущества.
Если оценивать важность отдельных составляющих лизинговых отношений, то определяющими являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям купли-продажи имущества отведена второстепенная роль14.
Основные отличия лизинга от аренды сводятся к следующему15:
В лизинговых отношениях появляется новое звено - продавец лизингового имущества.
При лизинге пользователь имеет права и обязанности, частично присущие покупателю (имущество непосредственно передастся пользователю от фактического владельца - лизингодателя). Лизингодатель имеет право разорвать договор купли-продажи.
По договору аренды арендодатель отвечает перед арендатором за недостатки имущества, по договору лизинга лизингодатель не отвечает перед пользователем за недостатки переданного имущества.
При лизинге, в отличие от аренды, имеется активная роль пользователя (подавляющее право выбора имущества, производителя). Кроме того, лизингодатель обязан предупредить производителя (продавца), что оборудование приобретено для передачи в лизинг.
Пользователь берет на себя обязательства, связанные с правом собственности (риски случайного уничтожения, техническое обслуживание), хотя владельцем оборудования является лизингодатель.
Итак, можно констатировать, что в последнее время лизинговые операции получили широкое распространение в большинстве стран мира.
Недостатки лизинга в отечественном и международном аспекте представлены в Таблице 3.
Таблица 3.
Недостатки лизинга в отечественном и международном аспекте16
Международная практика
Российская специфика
Относительная негибкость условий лизинга
Обычно фиксированные ставки лизинга (проявляется при снижении рыночных ставок).
В практике иногда используются плавающие ставки и гибкие графики лизинговых платежей - в соответствии с особенностями денежного потока лизингополучателя.
Ограничения, которые лизингодатель может наложить на использование имущества.
Иногда лизингодатель накладывает дополнительные ограничивающие условия (срок лизинга, нормы использования).
При устаревании объекта лизинга до окончания действия лизингового договора, лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта.
Налоговые последствия
Налоговые льготы при лизинге могут быть меньше, чем аналогичные льготы при осуществлении капитальных затрат за счет собственных средств.
Возможная задержка с возвратом НДС лизингодателем.
Уплата лизингодателем налога на пользователей автодорог по ставке 1% (отменена с 1 января 2003 года).
Также в последнее время на рынке банковских услуг появился факторинг.
2.4 Особенности факторинга как новой формы кредита
Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является факторинг - рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» от английского - посредник, агент.
Факторинг  - это разновидность торгово-комиссионной операции, объединяющейся с кредитованием оборотного капитала клиента. В основе факторинга лежит покупка факторинговой компанией счетов-фактур клиента на определенных условиях.
Современный факторинг - это комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту фактором в обмен на уступку дебиторской задолженности, включающий финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту, а также контроль своевременности оплаты и работу с дебиторами.
Факторинг представляет собой долгосрочную программу финансирования оборотного капитала, а договор по факторинговому обслуживанию заключается на длительный срок. Наиболее предпочтителен перевод на факторинговое обслуживание регулярно повторяющихся краткосрочных контрактов, т.к. существенно снижаются транзакционные издержки, связанные с использованием специальных структур по управлению дебиторской задолженностью.
Вообще, конкуренция на товарных рынках и рынках услуг вынуждает поставщиков идти на более гибкие взаимоотношения с покупателями. Стремление найти и удержать покупателя приводит к необходимости предоставления поставщиками выгодных условий оплаты товаров (услуг), в том числе предоставление покупателям отсрочек платежа за продаваемый товар (оказываемые услуги). Продажи в кредит, в свою очередь, требуют от поставщиков инвестирования значительных ресурсов в дебиторскую задолженность, а также наращивания затрат, связанных с управлением дебиторской задолженностью.
Факторинг - это комплекс услуг, оказываемых банком клиенту:
беззалоговое финансирование кассовых разрывов, возникающих при предоставлении поставщиком отсрочки платежа покупателю за поставленный товар (оказанную услугу) под уступку дебиторской задолженности;
учет дебиторской задолженности и регулярное предоставление отчетов;
контроль за своевременной оплатой поставок и работа с дебиторами.
Операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков17:
наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;
ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;
инкассирование его задолженности;
страхование поставщика от кредитного риска. Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учет счетов-фактур - операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков.
В качестве вывода отметим, что факторинг определяется как одна из разновидностей кредитования, но которая имеет ряд отличительных особенностей от обыкновенного кредитования. При кредитовании происходит финансирование инвестиционной деятельности, при факторинге финансируется текущая деятельность. Размер заемных средств при факторинге не устанавливается договором, а зависит от фактической потребности клиента. При факторинге не требуется обязательное обеспечение в виде залога или поручительства.
Основное преимущество факторинга заключается в том, что нет необходимости переходить на РКО (расчетно-кассовое обслуживание) в факторинговую компанию, если эти функции выполняет банк. Еще одно преимущество факторинга это минимум необходимых документов (счет-фактура, накладная).
При помощи факторинга у поставщиков есть возможность планировать свои финансовые потоки, увеличивать ликвидность и оборачиваемость задолженности, страховать риски, связанные с отсрочкой платежа. У покупателя есть возможность не отвлекать свои оборотные средства, что влияет на результаты его деятельности. Поэтому факторинг пользуется большой популярностью в секторе малого и среднего бизнеса.
Согласно требованиям российского законодательства, круг лиц, которые по договору факторинга могут выступать в качестве финансовых агентов, ограничен. Ими могут быть только банки и иные кредитные организации. Что же касается других коммерческих организаций, то им нужны лицензии на осуществление такого рода деятельности. Однако закон не предусматривает основание и процедуру лицензирования. Операция финансирования под уступку денежного требования обычно трактуется одновременно как комиссионная и как кредитная, причем именно последний аспект играет определяющую роль. Кредитный характер факторинга подтверждается наличием всех признаков кредитной сделки.
Между тем на рынке существуют два типа факторинговых организаций: специализированные факторинговые компании (часть из которых формально имеют банковскую лицензию) и банки, выделившие департаменты (иные структурные подразделения) факторинга. Факторинговые отделы банков работают по стандартной схеме. Отличаться могут требования к клиентам, минимальное количество дебиторов, с которыми сотрудничают поставщики, и размер финансирования. Однако самым важным условием для клиента при работе с факторинговой компанией является наличие ликвидной дебиторской задолженности.
В операции факторинга обычно участвуют три лица:
фактор (факторинговая компания или банк) - покупатель требования,
поставщик товара (кредитор),
покупатель товара (дебитор).
Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней.
Выделяют следующие этапы факторингового обслуживания18:
поставка клиентом товара, услуги с отсрочкой платежа (до 180 дней);
уступка клиентом права требования платежа по поставке банку;
выплата банком финансирования (до 90% суммы поставки) клиенту;
оплата поставки покупателем (дебитором клиента) на счет банка;
выплата банком остатка денежных средств за вычетом комиссий клиенту.
Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы.
Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.
Механизм факторинга имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых, в первую очередь, следует отметить следующие:
финансирование осуществляется на протяжении всего срока работы предприятия-поставщика с дебиторами;
в отличие от классического кредита поставщику не нужно аккумулировать средства для дальнейшего погашения долга, в случае факторинга сумма финансирования будет погашена из платежей покупателей;
объёмы финансирования автоматически увеличиваются по мере роста объемов продаж.
Таким образом, при финансировании в рамках факторинга полностью решается проблема формирования оборотных средств предприятия, исчезает необходимость поиска залогового обеспечения для получения кредита в банке и, соответственно, не происходит роста дебиторской и кредиторской задолженности (как элемент повышения инвестиционной привлекательности предприятия). Кроме того, факторинговое финансирование имеет более целевую, чем традиционный кредит, направленность: предприятие выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ему действительно нужны деньги. Следовательно, расчет эффективных процентных ставок при кредитовании и факторинге, в ряде случаев свидетельствует, что обслуживание при факторинге может быть даже дешевле, несмотря на более высокую номинальную ставку.
Основным недостатком факторинга является высокая переплата, так как за оказание своих услуг факторинговые компании взимают высокие комиссии, размер которых может достигать 20% от суммы сделки. Кроме этого ежедневно происходит начисление процентов, зависящих от размера предварительного платежа.
Величина финансирования при факторинге находится в прямой зависимости от объёма имеющейся дебиторской задолженности предприятия. В отличие от традиционных форм залогового кредитования денежные требования выкупаются факторинговой компанией, а не используются в качестве залога19.
В комплекс услуг факторинга также входит работа, связанная с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, работа с дебиторами, которые задерживают оплату поставленной продукции. Как правило, в условия обслуживания включается пункт о том, что факторинговая компания по первому требованию поставщика предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех совершенных поставках и платежах его покупателей. Кроме того, в случае безрегрессного факторинга фактор берет на себя заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших предприятий, не располагающих собственными ресурсами для инкассации. Это позволяет предприятию-поставщику экономить трудовые и финансовые ресурсы, связанные с взысканием просроченной дебиторской задолженности.
Факторинговые компании, накопившие длительный опыт работы на рынке, располагают всей необходимой информацией о деловой репутации и наличии прецедентов несвоевременного выполнения обязательств дебиторами. В связи с этим факторинговые компании могут рассматриваться как своеобразные кредитные бюро, имеющие информацию о платежной дисциплине хозяйствующих субъектов. Кроме того, факторинговые компании используют различные эффективные методы оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика.
Факторинговые компании, по сути, осуществляют страхование рисков предприятия, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок. В результате у предприятия могут возникать проблемы, связанные с недостаточностью оборотного капитала и, соответственно, с расчетами с его кредиторами.
Вместе с тем, практическое применение факторинга не исключает использование традиционных банковских и страховых инструментов. В большинстве случаев наибольшая эффективность достигается именно за счет рационального сочетания кредитования и факторинговых схем. Например, кредитование используется в инвестиционной деятельности предприятия, а факторинг является источником пополнения и наращивания оборотного капитала.
2.5 Сущность кредитного механизма
Основное направление повышения роли кредита связано с совершенствованием кредитного механизма.
С момента своего возникновения кредит выполнял функцию замещения действительных денег (золотых, серебряных) кредитными - векселями, банкнотами, чеками. Этот процесс в основном завершился в связи с тенденцией к падению монетарной роли золота. Но и в условиях обращения кредитных и бумажных денег кредит продолжает выполнять функцию экономии издержек обращения капитала путем развития безналичных расчетов (через банки и расчетные палаты), ускорения обращения денег и замены налично-денежного оборота кредитными операциями.
С помощью кредитного механизма реализуются функции кредита. Механизм мобилизации временно свободных денежных средств позволяет кредитной системе получить необходимые для кредитования средства. В этом и есть проявление первой функции кредита. К специфическим формам и методам организации кредитных отношений здесь относятся способы мобилизации временно свободных денежных средств: хранение их на счетах в банках, процентная политика в их отношении, кассовое исполнение бюджета, организация мобилизации средств населения Сберегательным банком и др.
С помощью механизма кредитования реализуются другие функции кредита: перераспределение средств и контроль рублем в процессе кредитования. На первом месте здесь стоит механизм организации кредита, включающий принципы кредитования (определены законом о государственном предприятии (объединении); принципы и порядок планирования кредита, место и роль внеплановых кредитов; права руководителей местных учреждений банка по определению размера кредита; дифференцированный подход при кредитовании, т. е. льготы и санкции при кредитовании, эффективность их применения, критерии оценки (показатели) и оценка финансового положения предприятий на основе предварительного и текущего контроля в процессе кредитования; процентная политика, т. е. размер процента за каждый вид кредита, в том числе и за просроченные; оптимизация издержек банков, обеспечивающих их хозрасчетную деятельность.
Важной функцией кредита является ускорение концентрации и централизации капитала. Благодаря кредитному механизму происходит более быстрый процесс капитализации прибавочной стоимости. Выступая как мощный фактор концентрации капитала, кредит раздвигает границы его индивидуального накопления. С помощью кредита капиталы одного капиталиста увеличиваются путем присоединения к нему средств другого предпринимателя. Кредит — один из факторов превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, образования монополий и международных компаний. По словам К. Маркса, кредит «становится новым и страшным орудием в конкурентной борьбе и, в конце концов, превращается в колоссальный социальный механизм для централизации капиталов». Он дает возможность в известных пределах распоряжаться чужим капиталом, чужой собственностью и чужим трудом. Льготные кредиты монополиям и ухудшение условий кредитования мелких товаропроизводителей способствуют усилению концентрации и централизации капитала.
Например, в США в конце 50-х годов средний процент по ссудам мелким заемщикам составлял 6,1—8,7% годовых, а крупным заемщикам — 4,4%. Если крупные американские фермеры платили 4—6% годовых, то средние и мелкие фермерские хозяйства 7—13% и выше.
Благодаря кредиту ссудный капитал отдельных капиталистов превращается в общественный капитал всего класса эксплуататоров.
Специфической чертой действия кредитного механизма в условиях государственно-монополистического капитализма является функционирование кредита наряду с деньгами и финансами как инструмента регулирования экономики.