Правовое регулирование деятельности Банковского холдинга

СОДЕРЖАНИЕ

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Холдинговые компании: понятие, сущность и исторические аспекты формирования и развития в России
1.1. Понятие и сущность холдинговой компании
1.2. Особенности банковских холдингов
1.3. Классификация холдинговых компаний и их структурные характеристики
1.4. Исторические аспекты формирования и развития холдинговых компаний в России
Глава 2. Правовое регулирование деятельности холдинговых компаний
2.1. Холдинговые компании и антимонопольное законодательство
2.2. Правовые проблемы регулирования деятельности холдинговых компаний в сфере налогового законодательства
Глава 3. Особенности правового регулирования деятельности банковских холдингов
3.1. Банковский холдинг: сущность и роль в российской банковской системе
3.2. Проблемы и перспективыразвития банковских холдингов в России
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Правовое регулирование деятельности Банковского холдинга

3. Укрепление капитальной базы РБС. Формирование эффективных схем привлечения ресурсов в капитал банков, в том числе через механизмы публичных размещений. Регулирование доли иностранного капитала в РБС. 52
4. Решение проблемы эффективного регулирования финансовых институтов (включая банки и банковские холдинги) на национальном и наднациональном уровнях. Повышение информационной прозрачности для обеспечения устойчивого долговременного развития. 53
5. Развитие категории независимой оценки бизнеса в интересах принятия бизнес-решений и управления рисками, в том числе упорядочивание деятельности рейтинговых агентств. 53
6. Трансформация структуры продуктов и услуг, определяемых вызовами времени, прежде всего развитие дистанционных услуг в связи с направленностью современного бизнеса на ускорение расчетов и переход на менее затратные технологии обслуживания клиентов. 53
Отдельным вопросом, от которого во многом зависит не только устойчивость БС, но и устойчивость всей финансовой системы, является проблема координации регулирования фондовых и валютных операций как фактора системного риска. В то же время накопились вопросы, требующие оперативного решения в условиях кризиса. Если проблемы ликвидности РБС в настоящее время достаточно успешно решаются, то проблема "плохих" долгов остается актуальной и требует своего решения. Эта проблема тесно связана с вопросом докапитализации, который может стоять крайне остро, прежде всего для крупнейших банков. 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 54
Хозяйственная компетенция предпринимательского объединения является специальной и соответствует целям деятельности, ради которых было образовано предпринимательское объединение. Основой для ее определения служит единая экономическая политика, проводимая в процессе ведения предпринимательской (хозяйственной) деятельности предпринимательским объединением в целом. Единую экономическую политику в зависимости от организационно-правовой формы предпринимательского объединения устанавливают: 55
в холдингах - холдинговая компания; 55
в финансово-промышленных группах - центральная компания; 55
в простых товариществах - товарищи. 55
Исходя из того что при образовании предпринимательского объединения приобретается экономическое господство, наряду с остальными хозяйствующими субъектами следует акцентировать внимание законодателя на государственном регулировании деятельности предпринимательских объединений. Необходимо установить обязательную уведомительную (заявительную) регистрацию холдингов и объединений, основанных на договоре простого товарищества. При вступлении в объединение, основанное на договоре простого товарищества, или при образовании холдинга хозяйствующие субъекты уведомляют об этом соответствующий федеральный орган исполнительной власти, для чего нужно создать реестр холдингов и объединений, основанных на договоре простого товарищества, и наделить функциями по ведению реестра и регистрации данных предпринимательских объединений соответствующий федеральный орган исполнительной власти. 56
Существующие проекты Закона о холдингах, предпринимательских объединениях и предпринимательского кодекса России хотелось бы видеть принятыми и вступившими в силу. Данные акты прояснили бы правовое положение предпринимательских объединений в России, но их принятие в любом случае должно влечь за собой изменение достаточно большого количества нормативных правовых актов. Это является, пожалуй, одной из главных причин блокирования проекта Закона о холдингах. 56
Несмотря на положительные моменты принятия данных актов в существующей редакции, они имеют некоторые концептуальные недостатки, подлежащие устранению. Так, например, в проекте Закона о холдингах в понятии холдинга не усматривается его правовая природа (юридическое ли это лицо, коммерческое или некоммерческое это объединение), непонятно, какой государственный орган будет осуществлять регистрацию холдингов, не выделены все возможные способы и порядки создания холдингов, нет ограничений на создание холдингов и т.д. Представляется, что государству очень выгодно признавать холдинг самостоятельным субъектом предпринимательского права, в состав которого входят организации, для более правильного взимания налогов, антимонопольного регулирования, способного развивать конкуренцию в отраслях промышленности, выявлять хозяйственные правонарушения участников холдинга и холдинга в целом. Принцип "все, что не запрещено, разрешено" позволяет использовать неопределенность правового положения предпринимательских холдинговых объединений порой не в благих целях (сокрытие прибыли, создание фактических монополий т.д.). 57
В заключение следует отметить, что предпринятая попытка раскрытия вопроса правосубъектности предпринимательских объединений позволила, по мнению автора, рассмотреть наиболее важные вопросы, встречающиеся как в доктрине, так и на практике по предпринимательским объединениям. В связи этим следует объективнее смотреть на положение дел в экономике России и зарубежных стран, выраженное в признании предпринимательского объединения в качестве субъекта предпринимательского права. Как следствие, это сможет повысить репутацию Российской Федерации на мировой арене. 58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 58
20. Российское предпринимательское право / Под ред. И.В. Ершовой, Г.Д. Отнюковой. М., 2006. 61
33. Тосунян Г.А. Теория банковского права. Т. 1. М., 2002. 63
37. Шиткина И.С. Создание холдинговых компаний в России в условиях рыночной экономики // Гражданин и право. 2000. N 6; 2001. N 2. 63
ВВЕДЕНИЕ
Появление и широкое распространение предпринимательских объединений обусловило необходимость обеспечения на должном уровне законодательного регулирования их деятельности. Учитывая данное обстоятельство, а также сформулированный в ст. 8 Конституции России принцип свободы экономической деятельности, действующее законодательство должно быть способным адекватно регулировать хозяйственную деятельность подобных объединений. В противном случае, если экономические отношения в стране будут развиваться, а законодательство отставать, мы неизбежно придем к неблагоприятным последствиям, к несоблюдению и даже игнорированию интересов государства, хозяйствующих субъектов и отдельных граждан. Негативным примером служит период "шоковой терапии" в начале 90-х гг. XX в., который наглядно показал необходимость законодательного обеспечения с учетом как частноправового, так и публично-правового начал при регулировании экономики.
При освоении новых отраслей экономики и развитии новых направлений бизнеса в России очевидным становится то, что участники предпринимательских отношений все чаще применяют различные формы объединения, способствующие не только координации их деятельности, но и практической реализации сложнейших дорогостоящих и долговременных проектов в инвестиционной, строительной, страховой, банковской, инновационной и иных сферах. Отсутствие эффективного законодательства, регулирующего такие отношения и детально закрепляющего порядок хозяйственного взаимодействия (сотрудничества), тормозит, а иногда приводит к неблагоприятному развитию рыночных отношений в России.
На основании вышесказанного объектом исследования выступают теоретико-правовые положения и подходы к исследованию правового регулирования деятельности Банковского холдинга.
Предметом исследования является совокупность правовых отношений в сфере банковской деятельности.
Цель настоящей работы состоит в выявлении на основе комплексного проблемно-правового анализа особенностей правового регулирования деятельности Банковского холдинга.
Исходя из цели исследования, определены следующие его задачи:
1) определить понятие, сущность и исторические аспекты формирования и развития холдинговых компаний в России;
2) рассмотреть правовое регулирование деятельности холдинговых компаний;
3) проанализировать особенности правового регулирования деятельности банковских холдингов.
Необходимость теоретического и практического исследования данной темы обусловлена тем, что не так много работ специалистов в области предпринимательского права, где проводится серьезный анализ правовой природы предпринимательских объединений, их правового статуса, правоспособности и правосубъектности. Часть работ по проблеме предпринимательских объединений основана на рассмотрении объединений с юридических позиций (И.С. Шиткина, Н.И. Михайлов, К.Я. Портной и т.д.)1, другая часть связана с исследованием экономических аспектов создания и деятельности предпринимательских объединений (А.Р. Горбунов2).
При изучении предпринимательских объединений вызывает интерес то обстоятельство, что они подтверждают самостоятельность отрасли предпринимательского права, а также отграничения предпринимательского права от других отраслей права. Это обусловлено тем, что при осуществлении предпринимательскими объединениями хозяйственной деятельности происходит единовременное сочетание государственного и корпоративного (внутрисистемного) регулирования. Также налицо единство методов регулирования отношений, складывающихся по вертикали и по горизонтали. Только при сочетании частноправового и публично-правового начал регулирования предпринимательских отношений возможно реально обеспечить эффективный механизм регулирования рыночной экономики.
Исследование данной темы представляется актуальным, пока существует и развивается предпринимательское право. Своевременность настоящего исследования правосубъектности предпринимательских объединений очень точно определяется академиком В.В. Лаптевым3 и академиком В.К. Мамутовым4, отмечающими общие тенденции и закономерности развития предпринимательского (хозяйственного) законодательства и экономических связей в условиях рыночной экономики, когда появляются новые хозяйствующие субъекты (крупные хозяйственные системы), правовое положение которых однозначно ни законодательно, ни доктринально не определено.
Методологической основой курсовой работы является общенаучный диалектический метод познания, позволяющий рассматривать правовое регулирование деятельности банковских холдингов как динамическую категорию, зависящую от различных условий. Также были использованы методы анализа, синтеза, аналогии и обобщения, сравнительно-правовой и формально-логический методы.
Научная новизна курсовой работы определяется тем, что проведено комплексное исследование правового регулирования деятельности банковских холдингов.
Нормативной правовой основой исследования являются: федеральные законы Российской Федерации, подзаконные акты, нормативные акты министерств и ведомств.
Структура работы обусловлена предметом исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.
Глава 1. Холдинговые компании: понятие, сущность и исторические аспекты формирования и развития в России
1.1. Понятие и сущность холдинговой компании
В течение последних нескольких лет на российском рынке появилось множество хозяйствующих субъектов, использующих в своих наименованиях (в том числе фирменных) термин "холдинг"5. Отсутствие в российском законодательстве легального понятия "холдинг" породило среди авторов, исследовавших отдельные аспекты деятельности данных объединений, в частности К.Я. Портной, В.А. Лаптева, И.А. Лаптева, Е.В. Рузаковой, В.В. Долинской, И.С. Шиткиной, А.В. Иванюк и других, оживленную дискуссию о понятии и правовой природе холдингов6.
Общим для большинства исследований, посвященных холдингам, является разграничение понятия "холдинг", обозначающего объединение в целом, и "холдинговая компания" как обозначение лица, имеющего возможность оказывать влияние на принятие решений другими (подконтрольными) лицами, входящими в холдинг. Вместе с тем имеет место существенное расхождение мнений ученых относительно выработки универсального понятия "холдинг", состава лиц, входящих в холдинг, критериев отнесения совокупности лиц к холдингу, перспектив правового регулирования деятельности холдингов в Российской Федерации.
Для выявления сущности холдинга необходимо обратиться к буквальному толкованию данного термина. Понятие "холдинг" происходит от английского "hold" - держать, владеть, иметь; "holding" - владение акциями; "holding company" - акционерное общество, владеющее ценными бумагами других обществ и контролирующее их7. "Держательские компании", или холдинги, владеют крупными пакетами акций или долей в уставном капитале многочисленных дочерних компаний8. Исходя из буквального значения понятия "холдинг" можно сделать вывод, что холдинг, представляет собой совокупность юридических лиц (не менее двух), одно из которых (холдинговая компания) в силу владения акциями (долями) в уставном капитале юридических лиц осуществляет контроль в отношении остальных юридических лиц, входящих в холдинг.
Несмотря на то что термин "холдинг" встречается в действующем законодательстве (например, в Законе о банках9), однако до сих пор нет легального определения данного понятия. В известной мере этот пробел восполняется Указом Президента РФ от 16 ноября 1992 г. N 1392 "О мерах по реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий", которым было утверждено Временное положение о холдинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества10.
Во-первых, отметим, что по Указу Президента РФ холдинговые компании образуются в процессе приватизации государственных предприятий. В реальной же действительности сфера их распространения далеко выходит за пределы приватизации. Во-вторых, холдинговой компанией является не любая коммерческая организация. С точки зрения ГК РФ11 (ст. 105, 106) дочерние и зависимые общества могут учреждаться только хозяйственными товариществами или обществами. В-третьих, экономическая и организационная зависимость дочерних (зависимых) обществ от основного (материнского) общества определяется в силу преобладающего участия последнего в их уставном капитале, либо в соответствии с заключенным договором, либо иным образом.
В литературе, как уже отмечалось, поверхностно исследуется правовой статус холдинговых компаний. Так, авторы Комментария к ГК РФ считают, что само по себе наименование "холдинговая компания" не имеет юридического содержания, поскольку приобрести контрольный пакет акций акционерного общества может любое хозяйственное товарищество или общество, обладающее для этого достаточными средствами и соответствующим интересом12. Все достаточно просто: поскольку в Кодексе нет указания на холдинговые компании, постольку они не существуют вообще. Такова логика научных рассуждений.
На этом фоне можно обнаружить диаметрально противоположные взгляды на природу холдингов в Российской Федерации. Так, И.С. Шиткина определяет холдинговую компанию (читай: холдинг) как совокупность основного (преобладающего) и дочерних (зависимых) хозяйственных обществ. По ее мнению, холдинговая компания есть группа лиц13. В свою очередь, под группой лиц она понимает объединение юридических лиц, связанных отношениями экономической субординации и контроля; сущность группы в том, что это экономическое единство, состоящее из самостоятельных субъектов права, не являющихся равноправными. Далее, названный автор пишет: "Холдинг - не являющееся юридическим лицом объединение коммерческих организаций, не теряющих юридической самостоятельности".
Как видно, И.С. Шиткина практически ставит знак равенства между понятиями "холдинговая компания" и "холдинг". И еще один вывод: автор считает, что холдинг, не являясь юридическим лицом, тем не менее представляет собой предпринимательское объединение с частичной правоспособностью. Что означает "частичная правоспособность" - вопрос.
Е.В. Рузакова предлагает под холдингом понимать совокупность холдинговой компании (основного общества или товарищества), а также двух и более дочерних обществ, которыми холдинговая компания управляет в силу преобладающего участия в их уставном капитале путем определения принимаемых такими обществами решений14.
Автор специального (экономического) исследования о холдингах А.Р. Горбунов под холдингом понимает любой хозяйственный субъект, располагающий дочерним предприятием и имеющий возможность контролировать его деятельность15. Элементами холдингового объединения, как считает названный автор, являются: головное предприятие, представительства и филиалы, дочерние и зависимые фирмы, другие хозяйственные субъекты, находящиеся в зависимом положении (дилеры, эксклюзивные поставщики, агенты и др.). Нетрудно заметить, что Горбунов механически включает в состав холдинга различные элементы: от головного предприятия до коммерческих агентов (дилеров).
Некоторые законодательные акты называют холдинг в качестве самостоятельного участника некоторых правоотношений. К ним относятся: Налоговый кодекс РФ16, который говорит о "взаимозависимых лицах" в случаях, когда одна организация непосредственно или косвенно участвует в уставном капитале другого юридического лица и суммарная доля этого участия составляет более 20% (ст. 20 НК РФ); Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"17 в ст. 4 предусматривает, что инвесторами могут быть объединения юридических лиц, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица; Федеральный закон N 395-1 "О банках и банковской деятельности" допускает образование банковских холдингов и банковских групп.
Создание холдинговых структур в настоящее время является одним из способов снижения предпринимательских рисков, сокращения расходов, что необходимо для представителей российского бизнеса, постоянно занятых поиском конкурентных преимуществ для работы в условиях открытого рынка.
1.2. Особенности банковских холдингов
Определенные особенности могут быть усмотрены в реализации корпоративных правоотношений в банковских группах и банковских холдингах (ст. 4 ФЗ "О банках и банковской деятельности").
В банковских группах и банковских холдингах присутствует головная организация, которая прямо или косвенно оказывает (может оказывать) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления юридических лиц - участников группы, холдинга. Такова общая схема волеобразования в данных организационных формах корпоративных отношений.
В банковском холдинге головная компания может также создать управляющую компанию, являющуюся дочерней по отношению к головной компании, поскольку последняя согласно ст. 4 ФЗ "О банках и банковской деятельности" обязана иметь возможность определять решения управляющей компании, причем на уровне ее высшего органа18. Уполномоченность управляющей компании на ведение дел и пределы этой уполномоченности устанавливаются головной организацией в соответствии с договором между юридическими лицами, входящими в состав банковского холдинга, и обусловливаются "подчиненностью" деятельности управляющей организации целям деятельности данных юридических лиц. При этом управляющая компания не участвует в данном договоре, т.е. не является участником банковского холдинга. Таким образом, в банковском холдинге образуется два вида отношений по типу: "основное общество - дочернее общество". Во-первых, между головной организацией и иными участниками банковского холдинга, во-вторых, между головной организацией и управляющей компанией.
1.3. Классификация холдинговых компаний и их структурные характеристики