финансовые потоки страховой организации

Содержание
Введение
1. Теоретические основы формирования и использования финансовых ресурсов в страховой компании
1.1. Финансовые отношения страховой компании
1.2. Структура и потоки финансовых ресурсов страховой компании
1.3. Движение денежных средств в страховой компании
2. Анализ источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов ЗАО «Мегарусс-Д»
2.1. Краткая характеристика страховой компании ЗАО «Мегарусс-Д»
2.2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов в компании ЗАО «Мегарусс-Д»
Заключение
Список литературы

финансовые потоки страховой организации

16753
100%
Фонд (резерв) предупредительных мероприятий
36406
36406
0%
Прочие обязательства
77
77
100%
Итого
7883924
5624225
-2259699
-29%
На основании представленных данных для большей наглядности построим диаграмму с анализом структуры финансовых ресурсов анализируемой организации (см. рис. 1).
Рис. 1. Структура ресурсов ЗАО «Мегарусс-Д»
Как мы видим из представленной диаграммы, значительную долю в составе ресурсов ЗАО «Мегарусс-Д» занимают капитал и резервы, в том числе резервы по страхованию иному, чем страхование жизни.
По состоянию на конец 2011 года капитал составляет 36%, доля страховых резервов 32%, кредиторская задолженность – 30%, прочие пассивы - 2%.
Страховые резервы - это денежные фонды, образуемые страховой организацией для обеспечения гарантий выплатстрахового возмещения и страховых сумм. Для клиентов страховой компании, в силу специфики страхового бизнеса, этот показатель имеет особое значение. Величина страховых резервов показывает, сможет ли страховая компания выполнить свои обязательства перед клиентами при любых условиях и в любой ситуации.
В рассматриваемом периоде произошло уменьшение страховых резервов. Уменьшение страховых резервов на конец отчетного года произошло в первую очередь из-за высвобождения резерва незаработанной премии за счет снижения объемов страховой премии в 2011 году по договорам страхования финансовых рисков, имущества юридических лиц и страхования сельскохозяйственных культур, что связано с работой, проведенной в 2009 и 2010 году, по выделению убыточных сегментов и исключению их из страхового портфеля. Сокращения объемов резерва заявленных, но неурегулированных убытков произошло за счет урегулирования крупных убытков по договорам принятого страхования воздушного транспорта и имущества юридических лиц.
Уставный капитал компании - один из наиболее важных финансовых показателей, который составляет материальную основу деятельности компании и гарантирует ответственность ЗАО по своим обязательствам перед клиентами. Уставный капитал страховой компании не изменился, и составляет 550 000 тыс. руб. Сумма уставного капитала свидетельствует о стабильности и ответственности страховщика, его готовности брать на себя обязательства перед растущим количеством клиентов. Доля уставного капитала в структуре финансовых ресурсов выросла с 7% по состоянию на конец 2010 года до 10% - по состоянию на конец 2011 года. Рост доли уставного капитала свидетельствует о повышении финансовой устойчивости страховой организации.
Добавочный капитал ЗАО за 2010-2011 гг. не изменился и составляет 223551 тыс. руб. Его доля в структуре финансовых ресурсов компании составляет 3% в 2010 г. и 4% в 2011 г. В структуре собственного капитала на долю добавочного капитала приходится 24% в 2010 г. и 16% в 2011 г.
Резервный капитал за 2010-2011 гг. вырос на 8993 тыс. руб., или на 28%. Его доля в структуре финансовых ресурсов компании составляет 0,4% на конец 2010 г. и 0,7% на конец 2011 г. В структуре собственного капитала на долю резервного капитала приходится 4% в 2010 г. и 3% в 2011 г.
Нераспределенная прибыль ЗАО за 2010-2011 гг. выросла на 503709 тыс. руб., или на 422%. Ее доля в структуре финансовых ресурсов компании составляет 2% в 2010 г. и 11% в 2011 г. В структуре собственного капитала на долю нераспределенной прибыли приходится 13% в 2010 г. и 43% в 2011 г.
Собственный капитал ЗАО служит финансовым ресурсом для расширения деятельности компании - появления новых страховых услуг, улучшения сервиса, развития филиальной и агентской сети. Стабильный рост собственных средств говорит о том, что компания развивается и способна брать на себя больше обязательств, имеет финансовую возможность обслуживать большее количество договоров страхования.
Долгосрочные кредиты и займы за 2010-2011 гг. не изменились и составляют 631 тыс. руб. Их доля в структуре финансовых ресурсов компании составляет 0,01% в 2011 г.
Кредиторская задолженность за 2010-2011 гг. выросла на 250844 тыс. руб., или на 15%. Ее доля в структуре финансовых ресурсов компании составляет 21% в 2010 г. и 34% в 2011 г. В структуре привлеченного капитала на долю кредиторской задолженности приходится 23% в 2010 г. и 45% в 2011 г.
Информация о направлениях использования финансовых ресурсов страховой организации представлена в активе ее бухгалтерского баланса. Для анализируемой страховой организации данные об активах в 2010-2011 гг. представлены в таблице 2.
Таблица 2
Структура активов ЗАО «Мегарусс-Д» в 2010-2011 гг., в тыс. руб.
Описание
31.12.2010
31.12.2011
Изменение, тыс. руб.
Изменение, %
Нематериальные активы
15800
6380
-9420
-60%
Инвестиции
5885900
4178180
-1707720
-29%
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни
55599
19131
-36468
-66%
Дебиторская задолженность по операциям страхования
374544
193476
-181068
-48%
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования
108383
16887
-91496
-84%
Дебиторская задолженность страховщиков по прямому возмещению убытков
2145
352
-1793
-84%
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
2570
2217
-353
-14%
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
724183
506633
-217550
-30%
Основные средства
16294
13334
-2960
-18%
Незавершенное строительство
1592
1930
338
21%
Отложенные налоговые активы
560602
517871
-42731
-8%
Запасы
8528
5845
-2683
-31%
НДС по приобретенным ценностям
1457
1541
84
6%
Денежные средства
126274
160391
34117
27%
Прочие активы
53
57
4
8%
Итого
7883924
5624225
-2259699
-29%
На основании представленных данных для большей наглядности построим диаграмму с анализом структуры направлений финансовых ресурсов анализируемой организации (см. рис. 2).

Рис. 2. Структура направлений использования ресурсов ЗАО «Мегарусс-Д»
Как мы видим из представленной диаграммы, подавляющая доля ресурсов ЗАО «Мегарусс-Д» направлена в инвестиции: 75% в 2010 г. и 74% в 2011 г. При этом структура инвестиций выглядит следующим образом, см. подробнее таблицу 3.
Таблица 3
Структура инвестиций ЗАО «Мегарусс-Д» в 2010-2011 гг., в тыс. руб.
Описание
31.12.2010
31.12.2011
Изменение, тыс. руб.
Изменение, %
Акции дочерних и зависимых обществ
3794
3794
0%
Вклады в уставные (складочные) капиталы дочерних и зависимых обществ
562452
562452
0%
Акции других организаций
1864763
523876
-1340887
-72%