Макроэкономические проблемы формирования эффективного банковского сектора в России

Содержание

Введение
Глава 1. Банковский сектор в рыночной экономике
1.1. Сущность банков и из роль в рыночной экономике
1.2 Понятие банковской системы и модели банковского сектора
Глава 2. Банковский сектор России: эффективность деятельности, проблемы и перспективы
2.1. Анализ эффективности деятельности банковского сектора
2.2. Основные проблемы и перспективы банковского сектора
Заключение
Список литературы

Макроэкономические проблемы формирования эффективного банковского сектора в России

В 2011 году наблюдалось оживление банковского кредитования. Объем кредитов, предоставленных физическим лицам, за 2011 год увеличился на 14,3% (в декабре – на 2,2%) до 4084,8 млрд. рублей, их доля в активах банковского сектора и в общем объеме кредитных вложений банков на 2012 года составила 12,1% и 18,4% соответственно. По оценкам Банка России, около 80% выданных в 2010 году кредитов были связаны с перекредитованием предприятий и населения. Развитию рынка корпоративного кредитования способствовали меры антикризисной поддержки, проводимые государством. По дынным Банка России, в 2011 году предприятиям были предоставлены 132 госгарантии на общую сумму 243 млрд. руб. Под эти гарантии были выданы кредиты в объеме 448 млрд. рублей или 3,2% от общего объема корпоративных кредитов. Оживление банковского кредитования в 2011 году было связано с наращиванием кредитного портфеля за счет рефинансирования ранее выданных кредитов.
 Рис. 2. – Основные показатели кредитных организаций РФ
Рис. 3. - Динамика вкладов физических и юридических лиц в банковскую систему РФ в 2011 г.8
За 2011 год объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, увеличился на 12,1% (за декабрь – на 1,1%) до 14062,9 млрд. рублей, а их доля в активах банковского сектора снизилась с 42,6% на 1 января 2010 года до 41,6% на 1 января 2011 года. Согласно отчетности кредитных организаций, объем просроченной задолженности по данным кредитам с начала 2011 года уменьшился на 2,5% (в декабре – на 4,7%), при этом ее удельный вес в объеме предоставленных нефинансовым организациям кредитов снизился с 6,1% на 1 января 2011 года до 5,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Рис. 4 Динамика объемов кредитных операций за 2011 г. 9
Рис. 5. Динамика вкладов населения и темпы роста кредитования10
Портфель ценных бумаг за прошедший год увеличился на 35,3% (за декабрь снизился на 1,6%) до 5829 млрд. рублей при росте их доли в активах банковского сектора с 14,6% до 17,2% за год. Основной удельный вес в портфеле ценных бумаг по-прежнему занимают вложения в долговые обязательства, объем которых увеличился за 2011 год на 30,8% (в декабре снизился на 2,1%) до 4419,9 млрд. рублей. Вложения в долевые ценные бумаги в 2010 году росли быстрее: с начала прошлого года они увеличились на 72,6% (в декабре снизились на 0,5%), а их удельный вес в портфеле ценных бумаг составил 12,2% на 1 января 2012 года.
Объем выпущенных банками облигаций за 2011 год увеличился на 30,3% (в декабре – на 2,9%). Доля этого источника в пассивах банковского сектора за прошедший год возросла с 1,4% до 1,6%. Объем выпущенных векселей за год вырос на 6,5% (в декабре – на 3%), при этом их доля в пассивах банковского сектора за год практически не изменилась и составила 2,4% на 01.01.2012.
Масштабные антикризисные меры, принятые Правительством РФ и Банком России в первой половине 2011 года способствовали снижению ставок денежного рынка, улучшению состояния банковского сектора и уменьшению системных рисков, благоприятно отразились на финансовых показателях, помогли преодолеть дефецит ликвидности. Наметившееся улучшение основных макроэкономических показателей и индикаторов финансовой системы позволило Банку России приступить к постепенному сокращению мер, принятых им в острую фазу кризиса, – к сокращению объемов и сроков предоставления ликвидности. В целом, в 2011 г. наблюдался избыток банковской ликвидности, который сформировался в значительной степени за счет интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке в условиях усиления платежного баланса и притока в страну иностранной валюты. Рентабельность банковских активов по итогам 2011 года составила 1,9% по сравнению с 0,7% в 2010 г. В докризисный период этот показатель составлял 3%. Рентабельность капитала составила 12,5% против 4,9 годом ранее.
2.2. Основные проблемы и перспективы банковского сектора
В настоящее время в России активно обсуждаются проблемы по­вышения темпов экономического роста и увеличения инвестиций в реальный сектор экономики. Успешное решение поставленных задач во многом зависит от эффектив­ной работы банковского сектора, так как очевидно, что высококапитализированные и эффективно работающие банки являются наиболее мощным фактором устойчивого эко­номического роста.
Эффективность экономической системы любой страны зависит от многих  составляющих, но важнейшим фактором является состояние и тенденции развития банковского сектора. Происходящее в настоящее время изменения на финансовых рынках требует переосмысления роли кредитных организаций в развитии экономики РФ. В условиях глобальной экономической нестабильности и кризиса в мировой банковской системе происходит перестройка банковского сектора.
Без развития национальной банковской системы сложно добиться существенного прогресса в развитии экономики страны, повышения уровня жизни населения страны. Банковская система всегда находится в центре экономических проектов государства, по этому от её состояния и динамики развития, политики государства в отношении банковской системы зависит судьба экономики страны. Мировой финансовый кризис, сказавшийся на банковских системах некоторых стран, не обошел и банковскую систему России. В этих условиях первостепенное значение выделяется мероприятиям направленным на улучшение правовой среды, инвестиционного и делового климата, повышение эффективности функционирования системы страхования вкладов, расширения доступа кредитных организаций к финансовым ресурсам, повышению их капитализации, укреплению конкурентоспособности и устойчивости банковской системы, совершенствования регулирования и надзора в банковской сфере.
Главными проблемами макроэкономической эффективности банковского сектора можно считать две ключевые проблемах– недостаточной капитализации и формировании долгосрочных финансовых ресурсов российских банков. Современное состояние проблемы капитализации банковского сектора РФ характеризуется следующими показателями: по оценкам экспертов ЦБ РФ, потребность российской банковской системы в рекапитализации из внешних источников в 2012 году составит приблизительно 1,3 триллиона рублей (40 млрд. долларов США). В данном отчете рассматриваются основные трудности, с которыми российские банки столкнутся в 2012 году, а также анализируются риски и проблемы, вызванные недавней девальвацией российского рубля на фоне экономического кризиса в России, которая уже оказала значительное влияние на состояние балансов российских банков.
Глобальный кризис принципиально изменил структуру денежного предложения в России. В период с 2004 по 2007 год практически весь рост активов Банка России приходился на расширение международных резервов. Темпы роста денежного предложения зависели преимущественно от размеров бюджетных ресурсов размещённых в Центральном Банке, что сокращало объём денежной базы по сравнению с потенциально возможным. При этом заложенный в бюджет механизм формирования резервных фондов «съедал» весь эффект от повышения экспортных цен на энергоносители. В 2006-2007 годах рост денежного предложения был обеспечен в частности притоком капитала в Россию. 11
В 2008, не смотря на изменение механизмов формирования резервных фондов, прежняя схема денежного предложения уже не приводила к его увеличению. За январь-август  2008 года счёт текущих операций платёжного баланса достиг рекордных значений (85 млрд. долл. к 76 млрд. долл. за 2007 год). Рост бюджетных остатков в Банке России (2,8 трлн. руб.) превысил объём эмиссии за счёт увеличения международных резервных активов (2,6 трлн. руб.). А приток валюты по капитальным операциям (23 млрд. долл.) за первые 8 месяцев года и расширения операций по рефинансированию банков (на 123 млрд. руб. за январь-август) не смогли обеспечить положительный рост денежного предложения.
Объём денежной базы в широком определении сократился за январь-август текущего года на 2,8%. Сокращение международных резервов Банка России за сентябрь-ноябрь в рублёвом эквиваленте превысила 2,5 трлн. руб. Изменение принципов формирования денежного предложения одновременно со значительным ростом участия государства в банковской системе предполагает и изменение в её структуре. Существующая система рефинансирования ориентирована на крупные кредитные организации с большим уровнем капитала,  диверсифицированной клиентской базой, укрупнение кредитных организаций в рамках такого развития становиться  одним из способов  выживания банковского сектора.
Рост банковского капитала в России в послекризисный период, несомненно, положи­тельное явление. Однако тот уровень капитализации, который наблюдается в настоящее время, все еще не дат возможности банкам осуществлять свою деятельность на долж­ном уровне, а теми прироста активов банковской системы постоянно опережает темп прироста совокупного капитала. Стоящие в последнее время перед российской эконо­микой цели (развитие международной торговли, рост ВВП, развитие ипотеки и т.д.) потребуют и более высокого уровня развития банковской системы. Это означает, что капитализация банков должна значительно повыситься.
Сокращение спроса на кредиты и числа «точек роста» в 2012 году окажет давление на рентабельность банков. В пессимистичном сценарии высока вероятность понижения кредитных рейтингов даже крупных банков. Однако и в этом случае массовых дефолтов не последует, среднерыночный норматив Н1 не опустится ниже 12,5%, а перебои с ликвидностью будут сглажены за счет инструментов рефинансирования ЦБ РФ. 
Наблюдаемое во II половине 2011 года ускорение банковского рынка уже в начале 2012 года сменится заметным торможением.Один из ключевых источников среднесрочного фондирования – депозиты населения – во II полугодии 2011 года по темпам роста существенно отставал от динамики кредитного портфеля. На фоне нестабильной макроэкономической ситуации это вынудит банки ужесточить кредитную политику. Результаты последнего обзора изменений условий банковского кредитования, проведенного Банком России, свидетельствуют о том, что в III квартале рост доступности кредитов приостановился. В рознице доля банков, не изменявших либо ужесточавших условия кредитования, выросла с 40 до 60%, в кредитовании малого бизнеса — с 60 до 75%, в корпоративном кредитовании — с 70 до 90%. В 2012 году отмеченная тенденция только усилится. При этом для части заемщиков уже существующие лимиты по кредитным линиям могут быть пересмотрены в сторону понижения, что автоматически уменьшит предложение на кредитном рынке.
Запас ликвидных активов, который сформировался к концу 2011 года, в I квартале 2012 года будет рассасываться значительно быстрее, чем в более спокойные 2010 и 2011 годы. Из-за девальвационных ожиданий и, как следствие, валютизации ресурсной базы может сложиться ситуация, когда у банков будет много активов в инвалюте, а ситуация с рублевой ликвидностью останется напряженной. Для поддержания ликвидности в банковском секторе регулятором уже предприняты первоочередные меры - в части расширения залоговой базы для рефинансирования банков. Но залоговая база в России слишком мала, чтобы можно было покрыть спрос на ликвидность в критической ситуации. Поэтому при превышении спроса на ликвидность 1,2-1,4 трлн руб. необходимо будет подключить беззалоговые инструменты. Однако важно учесть уроки 2008 года и проводить более гибкую курсовую политику, а как условие получения кредита предусмотреть жесткий контроль над валютной позицией и кредитованием связанных сторон.
Российский банковский сектор остается уязвимым к внешним шокам, и его динамика в 2012 году будет определяться ситуацией на мировых финансовых рынках.«Эксперт РА» выделяет два ключевых сценария развития сектора в 2012 году. Оптимистичный сценарий предполагает неухудшение макроэкономической ситуации и стабильность цен на нефть (в пределах 90-110$ за баррель) в течение большей части 2012 года. При возникновении локальных проблем с ликвидностью действующий механизм рефинансирования будет работать без существенных «сбоев». В случае реализации пессимистичного сценария резкое снижение цен на нефть (до 70-75$ за баррель) будет сопровождаться дальнейшим усугублением ситуации на финансовых рынках и ростом убытков банков по операциям с ценными бумагами. В отличие от ситуации осени 2008 года при данном сценарии мы не ожидаем столь масштабной докапитализации банков со стороны государства вследствие меньшего «запаса прочности» у федерального бюджета. Зато более активно будет использоваться оправдавший себя в 2009 году механизм гарантий по кредитам системно значимым предприятиям.12
По обоим сценариям массовых дефолтов банков не последует, а последствия дефицита ликвидности не окажутся критичными для банковской системы. Регулятор готов к неблагоприятным сценариям и, как в прошлую «волну», может задействовать свой «тройной удар»: беззалоги (поддержать ликвидность), девальвация (дать заработать) и мораторий на некоторые пруденциальные требования (отсрочить применение санкций).По нашим оценкам, даже в случае реализации пессимистичного сценария норматив Н2 останется выше 35%, Н3 – выше 55%. Вместе с тем, при таком развитии событий мы ожидаем практически полную «заморозку» рынка: темпы прироста активов не превысят по итогам 2012 года 3-5% (против 16-18% при оптимистичном сценарии). При этом будет наблюдаться ускоренный рост проблемной задолженности, что приведет к увеличению ее доли в активах до 22-25% к концу следующего года (при текущей оценке в 15-17%). Это выразится  в значимом снижении уровня достаточности капитала, однако, по оценкам «Эксперта РА», до конца 2012 года норматив Н1 не опустится ниже 12,5%.13
В «зоне риска» остаются средние и малые банки без значительного запаса ликвидности. Но банки из «группы риска» занимают незначительную долю в общем числе кредитных организаций, поскольку небольшие банки привыкли рассчитывать только на себя и, как правило, поддерживают повышенную подушку ликвидности. К тому же опыт кризиса 2008-09 гг. показал, что большинство малых и средних банков способно пережить падение кредитного портфеля и процентных доходов за счет валютно-обменных операций и операций на денежном рынке.
Снижение спроса на кредиты и числа «точек роста» окажет давление на рентабельность банковского сектора в 2012 году. Однако на рынке все еще остаются сегменты, где даже небольшие банки могут расширить присутствие и заработать. Среди ключевых «точек роста» при оптимистичном сценарии - потребительское (беззалоговое) кредитование, финансирование малого бизнеса, а также торговое финансирование в сегменте корпоративного бизнеса. Соотношение процентных и непроцентных доходов в среднем у банков изменится к концу следующего года с 80%/20% (как было в начале 2011 года) до 70%/30%. В I квартале 2012 года можно ожидать рост инвестиционного портфеля банков в пределах 10% за счет покупки бумаг, входящих в Ломбардный список (с учетом его недавнего расширения). В случае стабилизации ситуации с ликвидностью банки будут постепенно выходить из вложений, так что годовые темпы роста портфеля ценных бумаг будут отставать от динамики кредитования и вряд ли превысят 15-17%.14
Таблица 1.
Сценарии развития банковского сектора в 2012 году15
Показатель
Значение на 01.10.2011
Прогноз на 01.01.13, оптимистичный сценарий
Прогноз на 01.01.13, пессимистичный сценарий
Активы, млрд. руб.
38442,8
47000
41000
Кредитный портфель, млрд. руб.
26593,7
34000
28000
Проблемные кредиты, % от всего кредитного портфеля
15-17
16-18
22-25
Средний Н1, %
15,2
14
12,5
 
Рис. 6. Прогноз развития банковского сектора16
 
Рис. 7. Прогноз развития показателя Н1 банковского сектора17
 
Рис. 8. Прогноз объем проблемных кредитов банковского сектора18
Особняком стоит проблема искусственно созданного капитала. По оценкам экспер­тов, в последние годы чуть менее трети прироста уставного капитала было фиктивным, хотя и обеспечивалось вполне законными схемами. Суть данных манипуляций своди­лась к следующему. Банк предоставлял кредиты структурам, которые были связаны с акционерами и затем реинвестировали эти средства в уставный капитал. Предотвра­щение таких схем - дело надзора, развитию которого в последнее время уделяется вес4 большее внимание.
Необходимо также отметить, что, несмотря на тенденцию роста, совокупный капи­тал российских банков в 3-4 раза меньше капитала крупного американского или евро­пейского банка. Низкая капитализация банковского сектора становится острой пробле­мой в контексте интеграции России в ВТО.
Интеграционные мероприятия неразрыв­но связаны с повышением уровня достаточности капитала кредитных организаций и укреплением занимаемых ими конкурентных позиций.
Установление минимальных размеров капитала для банков в размере 180тмлн руб. с 1 января 2009 г. - это, по сути дела, законодательная капитализация, против которой так активно выступает банковское сообщество. Ситуация достаточно спорная: с одной стороны, усилия ЦБ направлены на приведение банков к базельским стандартам, а с другой - форсированная капитализация, вынужденные и противоестественные слияния и поглощения ухудшают и без того весьма специфическую конкурентную среду.
Решить проблему низкой капитализации банки могут с помощью: внутренних ис­точников, внешних источников, консолидации бизнеса. Рассмотрим пути повышения капитализации банковского сектора:19
1. Вливание государственных денег в виде прямых инвестиций или налоговых льгот.
2. Накопление собственной прибыли. Долгое время именно собственная прибыль была основным ресурсом для развития банковского бизнеса. Несмотря на то, что бан­ковский сектор прибыльнее многих отраслей экономики, на фоне общемировой тенденции падения рентабельности банковского бизнеса и сокращающейся мар­жи, данный способ не может являться основным. Необходимо отметить, что тот факт, что прибыль стала источником увеличения капитала банков даже на 13% - это весьма неплохо, с поправкой на кризисные реалии. Однако банки нужно заинтересовать направлять прибыль в собственный капитал.
3. Привлечение средств акционеров банка. Здесь задача состоит в том, чтобы убе­дить вкладывать средства акционеров именно в банковский бизнес, а не в какой-то иной. Данная цель труднодостижима: причина тому - сокращающаяся маржа. Банковский бизнес не является самым рентабельным в экономике и, следователь­но, среди альтернатив вложений - вложения в капитал байка не самые привлека­ть.
4. Привлечение зарубежных инвестиций. Иностранцы заинтересованы в российском финансовом рынке, однако во многом это участие сдерживается непрозрачноетыо многих банковских сетевых структур.
5. Выход банков на IPO. Размещение акций коммерческих банков на бирже- наибо­лее перспективным способ повышения капитализации. Он не лишен недостатков, поскольку не применим к большинству банков (из-за недостаточности средств). Тем не менее, акционерное финансирование на современном этапе можно рассмат­ривать как наиболее актуальный и перспективный способ увеличения собственно­го капитала.
Банки могут наращивать свой капитал и за счет привлечения субординированных кредитов, что способно облегчить проблемы отдельных кредитных учреждений, но только на основе здоровой конкуренции и не в рамках всей банковской системы.
Решение проблемы недоканитализации должно носить комплексный характер и согласовываться с проведением дальнейших реформ: организацией перехода на МСФО, внедрением Базеля-Ш, развитием системы страхования вкладов), применением банками современных подходов к управлению также будут способствовать решению поставленных задач.
Заключение
Услуги в финансовой сфере появились практически сразу же после того, как человеческая цивилизация изобрела деньги в качестве эквивалента товарной стоимости и на смену натуральному обмену пришли товарно-денежные отношения. Деньги нужно было хранить, обменивать, вести учет.
 Долгое время развитие российской банковской системы, как и всей экономики, шло по так называемой «догоняющей модели» - институты, сформировавшиеся в развитых странах, появлялись в нашей стране с опозданием на 200-300 лет, при этом внедрение новых технологий проводились «сверху» при непосредственном участии государства.