Регулирование банком России деятельности коммерческих банков

Оглавление

Введение
Глава 1. Теоретические основы функционирования банковской системы
1.1. Сущность банковской системы
1.2. Характеристика банковской системы России и ее отличия от зарубежных банковских систем
Глава 2. Способы регулирования банковской деятельности
2.1. Анализ способов регулирования банковской системы за рубежом
2.2. Инструменты воздействия на банковскую систему в России
Глава 3. Совершенствование методов регулирования банковской системы России
Заключение
Список использованных источников

Регулирование банком России деятельности коммерческих банков

и 9 - в 2010 г.! Отметим, что «вход» на банковский рынок (впрочем, как и «выход») остается в США относительно свободным - в повышательной фазе экономического цикла привлекательность данной сферы бизнеса существенно растет, как и количество попыток создать новые банки. Доля «новых» банков в отдельные годы превышает 2% от общего числа. Правда, в последнее время количество неудачных попыток больше, что и проявляется в уменьшении общего числа банков США.В целом за рассматриваемый период сокращение количества банков в США составило 16%, в России - 24% КО. Число кредитных организаций в той или другой стране, конечно, не может и не должно служить ориентиром для других стран, но оно характеризует «рыночность» экономики, степень «совершенства» конкуренции. Динамика процесса показывает, что количество участников банковского рынка в нашей стране, и без того не очень большое, уменьшается гораздо быстрее, чем в США. И это притом, что само «поле» конкуренции в России насчитывает всего два десятка лет.И для США, и для России характерно увеличение абсолютной величины активов кредитных организаций. В России самый значительный скачок (около 40%) произошел в конце 2008 г., когда пассивы некоторых крупных российских банков были разово увеличены за счет кредитования со стороны государственных институтов. В США в 2008 г. антикризисные мероприятия привели к росту пассивов более чем на 10%, но в дальнейшем абсолютные объемы активов банковской системы стабилизировались, а их отношение к ВВП страны пошло на убыль.Соотношение активов банковского сектора и валового внутреннего продукта страны служит обобщающим показателем «мощности» банковской системы. Как видно из таблиц 1-2, отношение активов кредитных организаций к ВВП России стремительно увеличивается и уже преодолело «планку» в 75%. От США, где также происходит рост этого показателя, мы отстаем по времени всего на 3 года. Но, может быть, вскоре перегоним - к 2015 г. активы российской банковской системы должны превысить 90% от ВВП.В США сформулированы единые стандарты управления рисками для крупных финансовых институтов под эгидой ФРС. По Закону Дод да - Фрэнка Совет по контролю за финансовой стабильностью специально идентифицирует системный риск значимых компаний. Совет имеет полномочия переводить крупные финансовые институты под надзор ФРС, а также одобрять решения ФРС по разукрупнению крупных финансовых институтов.Если крупные финансовые институты станут угрозой экономике, они будут ликвидированы. В какой-то мере это реализация идеи «падающего толкнуть», но только если этот падающий пренебрег регулирирующими правилами и опасен для окружающих. Ведь до сих пор многие банки обременены токсичными активами, ведут так называемое хищническое кредитование (predatory lending), и если их не обанкротить, то они будут жить как японские банки-зомби в 1990-х годах: не банкроты, но и нежизнеспособные, так и не избавившиеся от токсичных активов.Ликвидаторами финансовых институтов (в том числе небанковских финансовых компаний) в США назначены Федеральная корпорация по страхованию депозитов (аналогично российскому Агентству по страхованию вкладов) и Корпорация по защите прав инвесторов. Ликвидировать можно будет только банковские холдинги и их дочерние компании, а также системообразующие небанковские финансовые компании, в том числе страховые компании, брокеры и дилеры. Несмотря на принятие Закона Додда - Фрэнка, крупные банки, хоть они и теперь находятся под централизованным контролем, по-прежнему представляют экономическую проблему.Глава 2. Способы регулирования банковской деятельности2.1. Анализ способов регулирования банковской системы за рубежомНа протяжении последних ста лет развитие мировой экономики неоднократно тормозилось кризисными явлениями в финансовой сфере. Всплески нестабильности не только приводили к потерям в производственной динамике, но и инициировали качественные сдвиги в системе регулирования финансового сектора, а также способствовали накоплению опыта в области предупреждения банкротств и реструктуризации банковских институтов.Финансовый кризис, зародившийся в экономике США, по своему негативному воздействию вполне может сравниться с Великой Депрессией 1930-хгг. В этой связи неудивительно, что с момента усиления кризисных явлений американские регулирующие органы были ориентированы на принятие беспрецедентных мер поддержки финансового сектора. Тем не менее, как показали события последних полутора лет, находящиеся в их распоряжении инструменты явно недостаточны для нейтрализации того потенциала нестабильности, который был накоплен финансовыми институтами. Фактически сейчас речь идет о пересмотре принципов регулирования финансовой сферы в США, а принимаемые антикризисные меры уже явно находятся за гранью, которая соответствует неолиберальным представлениям о допустимых границах вмешательства государства в экономику.Крупные убытки финансовых институтов в результате списания безнадежных кредитов и обесценившихся активов, прежде всего сложных структурированных продуктов, серьезным образом подорвали капитальную базу американского банковского сектора. Рыночная стоимость секьюритизированных активов, за исключением ипотечных ценных бумаг, гарантированных государством, резко уменьшилась. Возросшие кредитные риски, а также увеличившееся неприятие риска инвесторами привели к беспрецедентному расширению кредитных спрэдов. Усиливающиеся системные риски, падение стоимости активов одновременно с ужесточающейся кредитной политикой банков снижают потребительскую и деловую активность, что негативно сказывается на перспективах возобновления экономического роста.В 2008 г. по причине банкротства было ликвидировано 25 американских банков, участников системы страхования вкладов, — максимальное число с 1993 г. При этом общая сумма активов разорившихся банков в 2008 г. составила 371 млрд долл., общая сумма вкладов — 234 млрд долл., что соответственно в 37 и 27 раз превышает аналогичные показатели 1993 г., когда банкротами стали 42 банка. Самым крупным банком в списке переданных под временное управление регуляторов стал сберегательный банк Washington Mutual с активами 307 млрд долл. В январе текущего года еще шесть финансовых компаний прекратили свое существование. В 2009 г. количество банковских банкротств увеличилось.В этой связи ФРС разработала новый набор инструментов, призванных обеспечить гарантированное поступление выделяемых средств в экономику (рис. 1): программа финансирования покупок эмитируемых корпоративных долговых ценных бумаг (Commercial Paper Funding Facility — CPFF), программа поддержки выкупа у паевых фондов денежного рынка коммерческих бумаг, обеспеченных активами (Asset — Backed Commercial Paper Money Market Mutual Fund Liquidity Facility — ABCP MMLF), программа финансирования создаваемых фондами денежного рынка SIV (special investment vehicles) для вложений в обязательства высококлассных инвесторов (Money Market Investor Funding Facility — MMIFF), программа кредитования под залог бумаг, обеспеченных розничными ссудами (Term Asset- Backed Securities Loan Facility — TALF), реализуемая совместно с Казначейством.Рисунок 1 – Структура средств, предоставленных ФРС в рамках поддержки финансовой системы США, на 18.02.2009В сентябре — октябре 2008 г. в условиях резкого сжатия рынков МБК интерес центральных банков к операциям валютный своп существенно возрос. Как результат, вновь были увеличены (а впоследствии отменены) лимиты доступных средств по своповым сделкам между ФРС и ЕЦБ, ФРС и Швейцарским национальным банком. Для расширения возможностей поддержания долларовой ликвидности за пределами США аналогичные соглашения были заключены с центральными банками Канады, Японии, Великобритании, Дании, Швеции, Норвегии, Австралии, Новой Зеландии, Республики Корея, Сингапура, Бразилии и Мексики.Механизм сделок валютный своп был также задействован для восполнения потребности небольших европейских стран в ликвидных ресурсах, номинированных в евро и франках. Так, с октября 2008 г. начало действовать соглашение о предоставлении средств в евро Национальному банку Дании и Центральному банку Венгрии. В ноябре поддержка в виде возможности заключать свопы с евро и швейцарскими франками была оказана Национальному банку Польши.Переход кризиса в острую фазу в IV квартале 2008 г. потребовал от европейских стран поиска новых решений для стабилизации ситуации в банковском секторе. 12 октября 2008 г. в Париже состоялась встреча руководителей стран Еврогруппы, объединяющей 15 государств зоны евро, на которой было принято решение об одобрении программ помощи банкам на общую сумму 1,87 трлн евро (2,55 трлн долл.).Комплекс мер, предусмотренных национальными программами, включил в себя расширение гарантий по банковским вкладам, рекапитализацию банков, выкуп проблемных активов, предоставление государственных гарантий банкам, оказание адресной помощи системно-значимым финансовым институтам, включая их национализацию.Минимально гарантированная величина банковских депозитов во всех странах ЕС сначала была согласована министрами финансов на уровне 50 тыс. евро. Потом правительства отдельных стран начали в одностороннем порядке объявлять о ее увеличении. Франция гарантировала к возврату вклады на сумму 70тыс. евро., Италия — 103 тыс. евро, Великобритания — 67тыс. евро. О стопроцентных госгарантиях по возмещению депозитов клиентам банков заявили Германия, Австрия, Дания, Греция, Ирландия и др.Таблица 6 – Меры поддержки банковских систем в развитых странахСтраныУвеличение компенсации по застрахованным вкладамГарантии по обязательствамВливание гос. средств в капиталбанковПриобретениеактивовНовыекредитыТекущиекредитыАвстралия++++Австрия+++Бельгия++Канада++Дания+++Финляндия+Франция++Германия++++Греция+++Ирландия+++Италия++Нидерланды+++НоваяЗеландия+Норвегия+Португалия++Испания++++Швеция+++Швейцария++Великобритания+++США++++Примечание: Гарантии по обязательствам включают в себя межбанковские гарантии, гарантии по долговым обязательствам и др. (варьируется по странам).Таким образом, регулирующие органы намерены заметно увеличить степень государственного вмешательства в финансовую сферу. В отсутствие позитивных сдвигов следующим шагом, очевидно, должно стать создание банка для аккумулирования «токсичных» активов. В настоящее время данный вопрос обсуждают правительства Германии, Великобритании и Нидерландов, но никаких конкретных решений пока не принято.К числу совместных решений можно отнести только согласованный Советом министров ЕС список «общих принципов» по отношению к облигациям, потерявшим ликвидность. Новая программа поддержки финансового сектора Германии пока только предполагает, что государство выкупит «токсичные» активы, но с условием, что через много лет банки должны будут возместить государству потраченные на эти мероприятия средства.2.2. Инструменты воздействия на банковскую систему в РоссииСистема рефинансирования российских банков в 2008 г. имела в качестве своей правовой основы три Положения Банка России:от 4 августа 2003 г. № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг», от 14 июля 2005 г. № 273-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций» (действовало до 1 января 2009 г.);от 12 ноября 2007 г. № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами».Этими положениями определялось, что в качестве обеспечения по кредитам Банка России выступают облигации, входящие в Ломбардный список, векселя, права требования по кредитным договорам и поручительства банков. До середины 2008 г. созданная система рефинансирования удовлетворяла в основном потребности только крупных кредитных организаций в инструментах предоставления ликвидности (в основном использовались внутридневные кредиты и кредиты овернайт). Одновременно она вызывала достаточно слабый интерес к себе со стороны средних и малых банков, что в большинстве случаев объяснялось незначительным объемом, а зачастую и полным отсутствием у них активов, соответствующих требованиям к обеспечению. К тому же в нормальном режиме функционировали рынок межбанковских кредитов и рынок РЕПО, полностью удовлетворяя потребность кредитных организаций в денежных средствах.В июле 2008 г. ситуация на межбанковском рынке оставалась достаточно стабильной. Спрос на рублевую ликвидность в основном удовлетворялся за счет покупки иностранной валюты Банком России. Однако в августе — сентябре в результате значительного оттока капитала, снижения курса рубля, а также усиления кризиса доверия произошло значительное сжатие ликвидности. В этих условиях дополнительным (кроме операций рефинансирования Банка России) источником ее пополнения выступили бюджетные средства, размещаемые Министерством финансов.Достаточно жесткие требования к участникам аукционов ограничили круг получателей этих средств 30 крупнейшими банками. Кроме того, небольшой срок, на который предоставлялись средства (преимущественно на4—5 недель), и высокая процентная ставка снижали привлекательность этого инструмента пополнения ликвидности, что не раз приводило к тому, что предлагавшийся объем средств не размещался полностью или аукцион признавался несостоявшимся.По мере расширения списка инструментов рефинансирования и смягчения условий по ним, а также с принятием дополнительных мер, направленных на поддержание банковской системы, потребность в бюджетных средствах практически сошла на нет. На последнем аукционе, который состоялся 6 ноября 2008 года, было размещено всего 15,5 млрд руб. В декабре 2008 г. банки возвратили в федеральный бюджет последние привлеченные ими депозиты и на 1 января 2009 г. не имели задолженности по этим операциям. В целом за весь период проведения аукционов по предоставлению бюджетных средств на депозиты коммерческих банков было размещено около 1,8 трлн руб.Кроме размещения на депозиты в коммерческие банки временно свободных средств федерального бюджета, в 2008 г. Министерством финансов на поддержку финансовой системы были направлены средства ГК «Фонд содействия реформированию ЖКХ» (180 млрд руб.), ГК «Российская корпорация нанотехнологий» (130 млрд руб.), а также Фонда национального благосостояния (175 млрд руб.). Средства размещались на депозиты в Банке России, ГК «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», в коммерческих банках, а также на фондовом рынке, обеспечивая дополнительный приток ликвидности в банковскую систему Российской Федерации.41529069215Рисунок 4 – Объем бюджетных средств, размещенных на депозитах в коммерческих банках, млрд руб.Из действий Банка России в 2008 г., направленных на регулирование ликвидности в банковской системе, важное значение имело изменение им нормативов обязательных резервов и ставки рефинансирования.Повышение ставки рефинансирования проводилось в рамках мер, направленных на снижение уровня оттока капитала из России и сдерживание инфляционных тенденций. За 2008 г. она выросла с 10 до 13%.Что же касается действий Банка России по регулированию нормативов отчислений в обязательные резервы, то они имели противоречивый характер. На раннем этапе развития кризиса Банк России недооценивал угрозы потери ликвидности кредитными организациями. На фоне постепенного сжатия ликвидности Банк России с января и до середины сентября 2008 г. последовательно увеличивал нормативы обязательных резервов, «замораживая» на своих счетах значительный объем денежных средств. Только 18 сентября последовало первое в 2008 г. решение о снижении нормативов (на 4 процентных пункта), а 15 октября 2008 г., вслед за принятием Федерального закона № 173-ФЭ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации», нормативы обязательных резервов были снижены до 0,5 % по каждой категории резервируемых обязательств.К концу сентября 2008 г. становилось все более очевидно, что тех инструментов рефинансирования, которые имелись у Банка России, недостаточно для поддержания нормального функционирования финансовой системы России. В октябре в достаточно оперативном режиме Правительством РФ совместно с Банком России при поддержке обеих палат Федерального Собрания был принят пакет нормативно-правовых актов, направленных на поддержание ликвидности банковской системы. Принятые документы определили два вектора антикризисных мер. Первое направление было связано с предотвращением оттока ликвидных средств из кредитных организаций, второе — с их пополнением.339090118110Рисунок 2 – Задолженность кредитных организаций по кредитам овернайт, млрд руб.С целью снижения оттока средств были внесены поправки в Федеральный закон № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», касающиеся увеличения с 1 октября 2008 г. суммы вклада, подлежащей обязательному страхованию, с 400 до 700 тыс. руб. К сожалению, данная мера не смогла полностью нейтрализовать риски на рынке сбережений физических лиц. К моменту введения этой нормы значительное число банков столкнулось с проблемой досрочного изъятия вкладов населением. Это привело к тому, что деятельность ряда кредитных организаций была на грани остановки, а некоторые из них и вовсе стали неплатежеспособными. Тем не менее положительный эффект от принятия этой нормы все же проявился достаточно скоро: в декабре был полностью прекращен отток вкладов, который наблюдался в октябре и начале ноября, и возобновился приток средств населения на банковские депозиты.Кроме предложения кредитным организациям новых инструментов рефинансирования, Банком России был внесен ряд изменений в действующие нормативные акты. В частности, Положение № 312-П было скорректировано следующим образом:до одного года был увеличен максимальный срок предоставления кредитов;3 октября 2008 г. список активов, предоставляемых в обеспечение кредитов Банка России, пополнился облигациями, не входящими в Ломбардный список. К сожалению, в настоящее время этот механизм не действует, так как использование таких облигаций в качестве обеспечения тормозится технической неготовностью Банка России;16 декабря 2008 г. к списку залоговых активов были добавлены векселя и права требования по кредитам, векселедателями и заемщиками по которым являются общества с ограниченной ответственностью и (или) субъекты малого предпринимательства. С учетом того, что портфель кредитов, выданных банками по программам кредитования малого бизнеса, оценивается участниками рынка примерно в 0,5 трлн руб. (без учета Сбербанка), можно ожидать повышенный интерес к этому инструменту, в первую очередь со стороны небольших и региональных кредитных организаций, портфели которых содержат в заметном объеме такие ссуды.Глава 3. Совершенствование методов регулирования банковской системы РоссииДля перелива финансовых потоков из банковского в реальный сектор экономики, для увеличения средне- и долгосрочного кредитования банками реального сектора экономики необходимо комплексное использование и всей системы налогообложения. Причем поскольку в кредитных операциях участвуют две стороны, то и налогообложение оказывает влияние на действия как банка, так и его клиента. В связи с этим возможно выделение двух секторов, оптимальное налоговое регулирование которых определит возможности стимулирования кредитования банками реального сектора экономики:налоговое стимулирование кредитора (банк);налоговое стимулирование заемщика (реальный сектор экономики).Рассмотрим способы налогового стимулирования банков.Значительное влияние на доходность кредитных операций оказывают состав расходов на проведение кредитных операций, учитываемых при расчете налога на прибыль, а также учет при формировании налоговой базы созданных резервов. Несмотря на то, что в качестве расходов признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, на практике не все расходы учитываются при расчете налога на прибыль. Это приводит к повышению фактической ставки процентов за кредит.