Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Подробный анализ деятельности предприятия, анализ хоз. деятельности, анализ бухгалтерского баланса, коэфициентов ликвидности, фин. устойчивости и тд. ...

Введение 3
Глава 1.Теоретическое исследование. Метод экономического анализа. 5
1.1. Исследование отрасли 5
2.1. Теоретическое исследование анализа численности персонала 7
1.3. Теоретическое исследование анализа прибыли 11
1.4. Теоретическое исследование анализа рентабельности 16
Глава 2.Аналитическое исследование предприятия 22
2.1. Экономическая характеристика предприятия 22
2.2. Анализ численности 32
2.3. Анализ прибыли. 38
2.4. Анализ рентабельности 41
Заключение 43
Список используемой литературы 45

Целью данной работы является проведение финансового анализа деятельности предприятия ООО «Русский вояж». Финансовый анализ деятельности любого предприятия состоит из двух частей:
• анализ финансового состояния предприятия;
• анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
Анализ финансовой деятельности – это один из главных элементов менеджмента любой организации. Он служит средством для выявления резервов, обоснования бизнес-планов, а также контроля за их выполнением с ориентированием на конечную цель бизнеса – получение прибыли.
Цель проводимого анализа - получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.
Источниками анализа финансового положен ия предприятия является финансовая отчетность предприятия.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям ее деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности. В данной работе анализ финансовых результатов проводится в рамках анализа прибыли и рентабельности предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности фирмы включает в качестве обязательных элементов:
- исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;
- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;
- изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов;
- выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.
Оценка рентабельности фирмы производится с расчетом показателей рентабельности продукции, рентабельности продаж, рентабельности капитала, рентабельности оборотных активов, рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов и др.

е. с течением времени;•каковы резервы оптимизации размеров специальных фондов и их использования.При анализе формирования фондов специального назначения за счет чистой прибыли следует использовать формулу, позволяющую определить степень изменения отчислений в специальные фонды за счет изменения чистой прибыли:∆СФ = ∆ЧП • К,∆СФ — приращение величины спецфондов, т.е. фонда накопления или потребления за счет изменения величины прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;∆ЧП — приращение суммы прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;К — коэффициент отчислений от чистой прибыли в данный фонд (базисная величина).Суммы отчислений в фонды специального назначения находятся также под влиянием изменения величины коэффициента отчислений от чистой прибыли. Влияние этого фактора можно определить по следующей формуле:∆СФ = (К1 — К0) ЧП1,∆СФ — приращение величины фондов специального назначения за счет изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли;К1, К0 — соответственно фактический и базисный коэффициенты отчислений от чистой прибыли в фонды специального назначения;ЧП1 — чистая прибыль данного предприятия за отчетный период.Увеличение величины прибыли, остающейся в распоряжении предприятия соответственно повышает сумму отчислений в специальные фонды, а уменьшение чистой прибыли снижает величину этих отчислений. Аналогично, т.е. прямым образом, влияет и изменение коэффициента отчислений от чистой прибыли: при увеличении этого коэффициента сумма отчислений в фонды специального назначения растет, а при снижении величины коэффициента сумма отчислений в специальные фонды уменьшается.В процессе анализа использования средств специальных фондов необходимо сопоставить фактические расходы средств с предусмотренными планом и расходами предыдущих отчетных периодов. Так, средства фондов накопления направляются, как правило, на цели развития производства, т.е. на увеличение основных средств (фондов), а также на наполнение оборотных активов. Целесообразно проанализировать, каким образом использование средств фонда накопления повлияло на структуру имущества предприятия, а также на техническое состояние основных средств (фондов).Средства фондов потребления расходуются для осуществления различных выплат социального характера. Анализ использования средств этих фондов целесообразно осуществлять в увязке с такими показателями состояния и использования трудовых ресурсов, как коэффициенты оборота по приему и увольнению, полного оборота, текучести, показатели среднего тарифного разряда, производительности труда. Использование прибыли для образования и расходования фондов потребления является оправданным, если оно взаимосвязано с улучшением перечисленных трудовых показателей.Давая общую оценку использования прибыли организации, необходимо констатировать, как оно содействует увеличению масштабов деятельности организации, росту ее экономического потенциала, пополнению собственного капитала, а также оптимизации структуры активов и пассивов организации.1.4. Теоретическое исследование анализа рентабельностиВ системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).При анализе рассчитанные показатели рентабельности следует сопоставить с плановыми, с соответствующими показателями предыдущих периодов, а также с данными других организаций.Рентабельность активовВажнейшим показателем здесь является рентабельность активов (иначе — рентабельность имущества). Этот показатель может быть определен по следующей формуле:Рентабельность активов — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов; получившееся умножаем на 100%.Рентабельность активов = (чистая прибыль / среднегодовая величина активов) *100%Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде.Рентабельность основных производственных фондовПоказатель рентабельности основных производственных фондов (называемый иначе показателем фондорентабельности) представим в виде следующей формулы:•Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% и деленная на среднюю стоимость основных производственных фондов.Рентабельность оборотных активовРассмотрим далее порядок исчисления следующего показателя. Рентабельность оборотных активов (иначе — текущих или мобильных активов) может быть выражена при помощи следующей формулы:•Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% и деленная на среднюю величину оборотных активов.Рентабельность собственного капиталаВажную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал. Рентабельность собственного капитала выражается такой формулой:•Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% деленная на величину собственного капитала (итог третьего раздела баланса).Если сопоставить рентабельность активов и рентабельность собственного капитала, то это сравнение покажет степень использования данной организацией финансовых рычагов (займов и кредитов) с целью повышения уровня доходности.Отдача собственного капитала повышается, если удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов возрастает.Разницу между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью общей величины капитала принято называть эффектом финансового рычага. Следовательно, эффект финансового рычага представляет собой приращение рентабельности собственного капитала, получаемое вследствие использования кредита.Для того, чтобы получить приращение прибыли за счет использования кредита, необходимо, чтобы рентабельность активов за вычетом процентов за пользование кредитом была больше нуля. В данной ситуации экономический эффект, полученный в результате использования кредита, будет превышать расходы по привлечению заемных источников средств, то есть проценты за пользование кредитом.Существует также такое понятие, как плечо финансового рычага, представляющее собой удельный вес (долю) заемных источников средств в общей сумме финансовых источников формирования имущества организации.Соотношение источников формирования активов организации будет являться оптимальным, если оно обеспечивает максимальное приращение рентабельности собственного капитала в сочетании с приемлемой величиной финансового риска.В ряде случаев предприятию целесообразно получать кредиты и в условиях, когда имеет место достаточная величина собственного капитала, поскольку рентабельность собственного капитала увеличивается вследствие того, что эффект от вложения дополнительных средств может быть значительно выше, чем процентная ставка за пользование кредитом.Кредиторы данного предприятия так же, как и ее собственники (акционеры) рассчитывают на получение определенных сумм доходов от предоставления средств этого предприятия. С позиций кредиторов показатель рентабельности (цены) заемных средств будет выражаться следующей формулой:•Плата за пользование заемными средствами (это прибыль для кредиторов) умноженная на 100% деленная навеличину долгосрочных и краткосрочных заемных средств.Рентабельность совокупных вложений капиталаОбобщающим показателем, выражающим эффективность использования общей величины капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, является рентабельность совокупных вложений капитала.Этот показатель можно определить по формуле:•Расходы, связанные с привлечением заемных источников средств плюс прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия умножить на 100% делить на величину совокупного используемого капитала (валюта баланса).Рентабельность продукцииРентабельность продукции (рентабельность производственной деятельности) может быть выражена формулой:•Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% деленная на полную себестоимость реализованной продукции.В числителе этой формулы может быть также использован показатель прибыли от реализации продукции. Данная формула показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный показатель рентабельности может быть определен как в целом по данной организации, так и по отдельным ее подразделениям, а также по отдельным видам продукции.В ряде случаев рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (прибыли от реализации продукции) к сумме выручки от реализации продукции.Рентабельность продукции, рассчитанная в целом по данной организации, зависит от трех факторов:•от изменения структуры реализованной продукции. Увеличение удельного веса более рентабельных видов продукции в общей сумме продукции способствует повышению уровня рентабельности продукции;•изменение себестоимости продукции оказывает обратное влияние на уровень рентабельности продукции;•изменение среднего уровня реализационных цен. Этот фактор оказывает прямое влияние на уровень рентабельности продукции.Рентабельность продажОдним из наиболее распространенных показателей рентабельности является рентабельность продаж. Этот показатель определяется по такой формуле:•Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) умножить на 100% делить на выручку от реализации продукции (работ, услуг).Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности.Если рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, то это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию.Рассмотрим порядок факторного анализа показателя рентабельности продаж. Предполагая, что структура продукции осталась неизменной, определим влияние на рентабельность продаж двух факторов:•изменение цены на продукцию;•изменение себестоимости продукции.Чтобы повысить уровень доходности продаж, организация должна ориентироваться на изменения конъюнктуры рынка, наблюдать за изменениями цен на продукцию, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществлять гибкую и обоснованную ассортиментную политику в области выпуска и реализации продукции.Глава 2.Аналитическое исследование предприятия 2.1. Экономическая характеристика предприятияАнализ формирования и размещения капитала предприятияАнализ состава и структуры источников средств предприятия и источников формирования оборотных активов Таблица 1.Источники средств2010год2011 годАбсолютное отклонениеОтносительное отклонениеИндекс 1Индекс 2∆ индексКапитал и резервы       Уставной капитал505000,00%15,06%22,03%6,97%Нераспределенная прибыль отчетного года060600,00%0,00%26,43%26,43%Итого 332227-105-31,63%0,78%85,57%84,79%Краткосрочные обязательства      Займы и кредиты2203717561-4476-20,31%72,24%61,16%-11,08%Кредиторская задолженность901405055,56%0,30%0,49%0,19%Доходы будущих периодов24035011045,83%0,79%1,22%0,43%Резервы предстоящих расходов1201331310,83%0,39%0,46%0,07%Прочие краткосрочные обязательства901708088,89%0,30%0,59%0,30%Итого 30 50428714-1 790-5,87%98,92%99,22%0,29%Всего30 83628 9411076,8210,74%   Основные составляющие пассивов баланса ООО «Русский вояж» являются:Капитал и резервы: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);Долгосрочные обязательства: займы и кредиты; Краткосрочные обязательства: займы и кредиты, кредиторская задолженность в том числе поставщики и подрядчики, задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам, прочие краткосрочные обязательства.Анализируя раздел «Капитал и резервы», можно сказать, что уставный капитал предприятия на протяжении всего периода остается неизменным – 50 тыс. руб. Снижение краткосрочных обязательств фирмы произошел в основном за счет уменьшения кредитов и займов на 4476 тыс. руб. и повышения доходов будущих периодов на 110 тыс. руб. (45,83%). Отрицательная тенденция выражена в увеличении кредиторской задолженности организации, за счет повышения задолженности перед поставщиками и внебюджетными фондами, расширения ассортимента продукции, которое повлекло за собой дополнительные расходы на сырье и материалы. Изменение данной статьи баланса существенно отражается на динамике показателей платежеспособности и ликвидности. Поэтому руководству фирмы следует обратить пристальное внимание на увеличение кредиторской задолженности.Анализ источников формирования вне оборотных активов и расчет наличия собственных оборотных средств Таблица 2.Виды внеоборотных активовНа начало периодаНа конец периодаАбсолютное отклонениеОтносительное отклонениеИндекс 1Индекс 2∆ индексВнеоборотные активы       Нематериальные активы55-----Доходные вложения в материальные ценности3135514,20,830,8750,045Итого 3540411,11%3,81%1,36%-2,44%Оборотные активы       Запасы2930525211  96,99%89,68%7,30%НДС по приобретенным ценностям00-27-100,00%0,00%0,00%0,00%Дебиторская задолженность 71522251510211,19%78,57%76,72%-1,85% в т.ч. Покупатели и заказчики0011016,92%78,57%76,72%-1,85%Денежные средства79559480607,59%8,68%19,28%10,59%Прочие оборотные активы11611600,00%12,75%4,00%-8,75%Итого 91029001990318,68%96,19%98,64%2,44%Всего30 25128 151-2 100-6,94%   Выводы, сделанные на основе баланса ООО «Русский вояж»:Основные составляющие актива баланса ООО «Русский вояж» составляют:Внеоборотные активы: основные средства, прочие внеоборотные активы;Оборотные активы: запасы на сырье и материалы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и денежные средства.Таким образом, за исследуемый период в активе баланса предприятия наблюдаются следующие тенденции:Рост величины внеоборотных активов на 4 тыс. руб. за счет увеличения доходных вложений в материальные ценности; Рост оборотных средств за счет увеличения дебиторской задолжности на 211,19%;Снижение объема запасов готовой продукции на 13,97 %;Значительный рост поступления денежных средств на 607,59%.Положительными тенденциями являются:В структуре активов баланса наблюдается тенденция увеличения оборотных активов предприятия увеличивается (к началу 2010 года они составляли 96,19% активов, а к концу 200 – 98,64%). Преобладание доли оборотных активов благоприятно сказывается на общей структуре активов, так как они являются наиболее ликвидными.Значительный рост поступления денежных средств.К негативным тенденциям можно отнести:Увеличение дебиторской задолжности, это свидетельствует о том, что не все покупатели и заказчики расплатились с предприятием. Следовательно, предприятие не может полноценно использовать эти денежные средства.Увеличение в структуре баланса доли внеоборотных активов на 14,2%.Анализ финансовой устойчивости организации Таблица 3.ПоказательРасчетная формулаРекомендуемое значениеПериодыИзменение показателяОтклонение от рек.знач.12 12Показатели соотношения собственных и заемных средствКоэффициент автономииКа. = СК/ П› 0,50,010,010,00-0,49-0,49Коэффициент финансовой зависимостиКф.з. = 1/ Ка› 292,88127,4934,61-90,88-125,49Коэффициент заемных средствКз.с. = ДО/ КО› 10,000,000,001,001,00Коэффициент соотношения собственных и заемных средств(1)Кс.1 = КиР/(ДП+КП)› 10,010,010,00-0,99-0,99Коэффициент соотношения собственных и заемных средств(2)Кс.2 = (ДП+КП)/КиР‹ 191,88126,4934,61-90,88-125,49Показатели состояния собственных оборотных средствКоэффициент обеспеченности СОС ТАКо.т. = СОС/ ТА› 0,10,010,030,010,030Коэффициент обеспеченности СОС запасовКо.з. = СОС / З› 0,51,011,100,090,510,60Коэффициент соотношения запасов и СОСКз.с. = 1 / Ко.з.‹ 20,990,91-0,081,011,09Коэффициент покрытия запасовКп.з. = (НИП+СОС) / З› 0,50,010,030,02-0,49-0,47Коэффициент маневренности СККм.с. = СОС/ СК› 0,51,133,292,16-0,63-2,79Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.Коэффициент автономии показывает удельный вес суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. В рассматриваемом периоде значения коэффициентов не соответствует рекомендуемому значению >0,5 и равняется 0,01 в каждом периоде.Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту автономии. В рассматриваемом периоде значения коэффициентов соответствует рекомендуемому значению >2 и равняется 92,88 и 127,49. Данный коэффициент свидетельствует о финансовой независимости компании.Коэффициент заемных средств характеризует долю долгосрочных обязательств по отношению ко всем обязательства. В рассматриваемом периоде значения коэффициентов не соответствует рекомендуемому значению >1(0,00), что свидетельствует о наличии на предприятии средств для погашения задолженностей.Коэффициенты соотношения собственных и заемных средств не соответствуют нормативным значениям, что связано с недостаточной величиной собственного капитала. Это говорит о финансовой неустойчивости предприятия.Коэффициент обеспеченности СОС ТА соответствует нормативному значениюКоэффициенты обеспеченности СОС запасами, соотношения запасов и СОС и покрытия запасов также соответствуют нормативным значениям. Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает, какая доля собственного капитала находится в обороте в виде собственных оборотных средств. Показатель, характеризующий мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения. Данный показатель соответствует рекомендуемому значению <1, что является позитивным моментом для предприятия, т.к. означает, что значительная часть собственного капитала сосредоточена в достаточных ликвидных ценностях, которые могут быть быстро преобразованы в денежные средства. И, следовательно, положительно характеризуют предприятие с точки зрения краткосрочной финансовой устойчивости. Так как большинство показателей соответствуют нормативным, турфирма ООО «Русский вояж», является финансово устойчивой.Анализ платежеспособности и ликвидности организацииАнализ ликвидности организации Таблица 4.