экономические циклы

курсовая работа на тему экономические циклы по предмету макроэкономика ...

Содержание

Введение 2
Глава 1. Экономические циклы в рыночной экономике 4
1.1. Причины цикличности и типы экономических циклов 4
1.2. Фазы экономического цикла и их особенности 7
1.3. Теории длинных волн. Циклы Кондратьева 13
Глава 2. Проблемы антициклического регулирования 24
2.1. Экономические кризисы и особенности современного экономического цикла 24
2.2. Принципы антициклического регулирования 29
Заключение 37
Список использованных источников: 39

Введение

Экономические циклы - явление, которому посвящены множество трудов известных ученых. Они классифицируются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
В экономической науке в большей степени изучены долгосрочные циклы, которые получили название "циклы Кондратьева", т. е. по имени русского ученого, который наиболее глубоко исследовал данный вопрос.
Дальнейшее развитие теории циклов позволило обнаружить сверхсрочные, вековые циклы, которые стали предметом пристального внимания современной экономической науки.
Н. Д. Кондратьев указывал на тесную взаимосвязь экономических и технологических циклов. Он отмечал, что само развитие техники включено в технологический процесс экономической динамики. Идеи Н. Д. Кондратьева в последующем были развиты И. Шумпетером, Г. Мекшем, А. Клойкнехто м, С. Меньшиковым и другими учеными.
Обстоятельный анализ среднесрочных циклов был проведен К. Митчеллом.
В настоящее время не существует единой теории циклов. На Западе сложилось множество направлений в исследовании цикличности экономического развития. Среди зарубежных ученых следует выделить У. С. Джевонса, Р. А. Гордона, Г. Хаберлера, А. Х. Хансена, Ф. Броделя и других.
Несмотря на разнообразие подходов к выявлению причин цикличности, многие авторы единодушны в том, что между краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными, и сверхсрочными (вековыми периодами) существует определенная взаимосвязь.
Множество трудов, посвященных цикличности экономики, включая психологические теории, включая психологические теории, взаимосвязи солнечных циклов с экономическими циклами и т. д., свидетельствуют о ее большой значимости для науки и практики.
Целью данной курсовой работы является анализ концепций длинных волн в экономике.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
- Рассмотреть природу экономических циклов, их основные фазы и типы;
- Исследовать механизмы современных экономических кризисов;
- Рассмотреть принципы антициклического регулирования;
- Исследовать концепцию длинных волн Н.Д. Кондратьева;
- Проанализировать основные современные теории длинных волн.
Объектом исследования данной курсовой работы выступают экономические циклы, предметом исследования – различные концепции экономических циклов и длинных волн в экономике.

1844-1851 по 1870-1875
2 понижательная волна
1870-1875 по 1890-1896
3 повышательная волна
1890-1896 по 1914-1920
3 понижательная волна
1914-1920 по ?
Таблица 2
Краткие подъемы и депрессии на фоне "длинных волн" Кондратьева.
Периоды
Число лет подъема
Число лет депрессии
1822-1843
9
12
1843-1874
21
10
1874-1895
6
15
1895-1912
15
4
Хотя Кондратьевым был рассмотрен период длиной 140 лет (всего 2,5 длины волны большого цикла), он делает вывод, что наличие таких циклов весьма вероятно, и их существование не может быть объяснено случайными, привходящими величинами. По его мнению, их причины необходимо искать в особенностях, присущих капиталистической системе хозяйства. 6
Математическая методика исследования, применявшаяся Кондратьевым была не лишена недостатков и подвергалась справедливой критике со стороны его оппонентов, но все возражения касались лишь точной периодизации циклов, а не их существования. Н.Д. Кондратьев понимал необходимость вероятностного подхода при исследовании статистических рядов экономических показателей. В своей статье «Большие циклы конъюнктуры» он писал, что считать доказанным наличие таких циклов нельзя, но вероятность их существования велика.
Ни один из имеющихся методов математической статистики не может с достаточной степенью вероятности подтвердить присутствие 5О-ти летних циклов на отрезке 1ОО-15О лет, т.е. на основании информации, содержащей максимум 2-3 колебания.
Однако возражая на заявления критиков, что нельзя говорить о«правильности», то есть о периодичности больших циклов, поскольку их длительность колеблется от 45 до 60 лет, Кондратьев справедливо возражал, что большие циклы с вероятностной точки зрения не менее «правильны», чем традиционные циклические кризисы. Так как длина традиционного циклического кризиса варьируется в пределах от 7 до 11 лет, то его отклонение от средней составляет более 40%, а такое отклонение от средней для большой волны, длительность которой изменяется от 45 до 6О лет, меньше 3O%.
Так как никакой математический аппарат анализа временных рядов не может с достаточной вероятностью подтвердить или опровергнуть существование длинных циклов, Кондратьев искал дополнительную информацию, стараясь найти свойства и явления, общие для соответствующих фаз обнаруженных им длинных циклов.
Инновационные теории длинных волн.
Одна из теорий длинных волн - инновационная теория. Эта теория была разработана австрийским экономистом Й.Шумпетером, который одним из первых воспринял и применил идею кондратьевских циклов. Свои взгляды он изложил в книге «Теория экономического развития», вышедшей в 1913 году.
По мнению Шумпетера, при капитализме не существует какой-либо прибыли кроме чистого дохода от предпринимательства, а большинство владельцев капитала получают не прибыль, а лишь вознаграждение за собственный труд. Но некоторые предприниматели не желают мириться с таким положением. Они более инициативны, предприимчивы и смелы, чем другие, поэтому на них приходится роль первооткрывателей, внедряющих в производство новые товары и виды техники, открывающих новые рынки и источники сырья, по новому организующих производство. При успехе их начинаний вознаграждением служит высокая предпринимательская прибыль, как плата за дополнительный риск и высокую компетентность.
Вслед за такими предпринимателями в новые сферы устремляется постоянно растущая группа последователей. Инновации охватывают все большее количество взаимозависимых отраслей. В экономике начинается период ускоренного роста. Он продолжается до тех пор, пока инновации не охватывают большую часть производства, тогда предпринимательская прибыль начинает рассеиваться и, наконец, исчезает. При этом экономика возвращается к тому же состоянию, что было до подъема. Из этого не следует, что прекращение подъема перерастает в кризис. Кризисы Шумпетер объясняет влиянием внешних факторов.
Помимо Й. Шумпетера к последователям инновационного направления в теории длинных волн относят таких ученых, как Саймон Кузнец, Герхард Менш, Альфред Клайнкнехт, Джакоб Ван Дайн.
Теории перенакопления в капитальном секторе.
Эта концепция длинных волн разработана в середине 70-х годов в Массачусетском технологическом университете под руководством профессора Джея Форрестера. Он констатировал, что изменения предыдущих 2О-ти лет в экономике не укладывались в динамику среднесрочного цикла, поэтому внимание уделялось долгосрочным колебаниям. Была разработана сложная математическая модель, уравнения которой выведены в результате опроса бизнесменов, финансистов, политических деятелей, и в дальнейшем применялось компьютерное моделирование.
За большие циклы, по мнению исследователей, отвечают процессы, происходящие в отраслях, выпускающих средства производства. Коротко этот механизм можно описать так:
Допустим, что конечный продукт экономики состоит из двух секторов: производства средств производства и выпуска потребительских товаров. Капитальный сектор, производящий средства производства, обеспечивает машинами и оборудованием не только отрасли, выпускающие потребительские товары, но и самого себя. Рост потребления вызывает еще более быстрый рост средств производства, то есть между двумя отраслями действует акселератор.
Согласно утверждению авторов модели, величина этого акселератора в реальной жизни намного больше того, который необходим для равновесного движения. Это связано с тем, что рост капитала в условиях постоянного спроса ускоряется дополнительными обстоятельствами: спекуляциями, переоценкой спроса, изменением реального процента по кредитам, различным срокам запаздывания поставок, пирамидальной платежной структуре. Все эти факторы способствуют перенакоплению в капитальном секторе. Заказы сначала резко растут, а потом резко сокращаются. Этого достаточно для появления длительных колебаний.
Теории, связанные с рабочей силой.
Данная группа теорий основывается на рассмотрении теорий длинных волн с точки зрения закономерностей рабочей силы. В основном последователи этой теории интегрировали фактор влияния рабочей силы на длинные волны с каким-либо еще фактором. Одним из таких ученых является Кристофер Фримен, совместивший инновационные идеи с проблемами занятости и социальными аспектами.
Фримен возглавлял рабочую группу, проводившую исследования в этой области в 197О-1984 годах. По их мнению, центральным фактором при формировании длительных колебаний во всех сферах экономической жизни являются инновации. Однако занятость выступает не только как следствие, но играет активную роль в качества переключателя экономической активности в нижнюю позицию.
Механизм, благодаря которому занятость становится таким переключателем можно описать следующим образом. Введение новых технологий вызывает к жизни новые отрасли. На ранних стадиях применения пионерских технологий спрос на рабочую силу носит ограниченный или интенсивный характер. Это происходит в силу того, что объемы нового производства еще не велики и требуется не массовая, а особоквалифицированая, уникальная рабочая сила. Постепенно увеличиваются объемы производства и акцент делается на капиталосберегающей технике, спрос на рабочую силу начинает увеличиваться. Этот рост продолжается до насыщения спроса как на рабочую силу, так и на соответствующие товары. Параллельно растет заработная плата и увеличиваются издержки. Возникает необходимость трудосберегающих инноваций. Происходит отлив рабочей силы, снижение заработной платы, и общего спроса, то есть спад в экономике.
Ценовые теории.
В рассматривавшихся теориях цены товаров либо не рассматривались совсем, либо играли роль индикаторов процессов, происходящих в сфере производства. Однако процесс ценообразования и динамика цен имеют прямое отношение к объяснению долговременного цикла и его поворотных точек. Тем более, что исторически длинные колебания впервые были замечены при изучении динамики цен.
Одним из сторонников ценового направления в объяснении длинных волн является Уолт Уитмен Ростоу. Этот вопрос рассматривался им в книге «Почему бедные становятся богаче, а богатство растет медленнее», вышедшей в 198О году.
По словам Ростоу, изменения в спросе и предложении сырья и пищевых продуктов, а соответственно цен на них сказываются на инновационной активности, которая определяет последовательность лидирующих отраслей и сама зависит от них. Кроме того, большое влияние оказывают демографические факторы, жилищное строительство, изменение структуры рабочей силы. Эти три момента неразрывно связаны друг с другом. Выделяя и объединяя их, Ростоу пытается интегрировать в своей теории длинных волн три направления:
1) аграрно-ценовое,
2) инновационно-инвестиционное,
3) демографическое.
Далее Ростоу анализирует кондратьевские длинные волны, стремясь проследить взаимосвязь трех выделенных им явлений в каждом из циклов.
Также к сторонникам ценовой концепции длинных волн относят американского ученого Брайана Берри.
Интеграционный подход.
Существует позиция, согласно которой считается, что будущее в исследовании длинных волн принадлежит интегрированию различных моноказуальных (одно-причинных) моделей.
Одним из убежденных сторонников этой концепции является бельгийский ученый Йос Дельбеке. Дельбеке видит будущее в объединении усилий теоретиков по трем направлениям.
Во-первых, по мнению Дельбеке, многие моноказуальные модели в принципе совместимы. В качестве примера он приводит построения французского исследователя А.Пиатье, который считает, что при изучении длительных колебаний нужно опираться на процессы, порождающие среднесрочные колебания, принимать во внимание инновационные аспекты, социальные и политические проблемы. Он говорит, что при изменении производственной системы изменяется вся окружающая ее среда: экология, управление, образовательная система, инфраструктура.
Во-вторых, в четвертой кондратьевской волне мир дошел в своем развитии до такого состояния, когда необходимы меры решительной государственной политики для ослабления последствий структурной перестройки и длительной депрессии в различных капиталистических странах. Многие из теоретиков длинных волн дают политикам рекомендации, которые часто противоречат друг другу. Необходимо объединить усилия для выработки координированной политики.
В-третьих, хотя длительные колебания - феномен, несомненно, присущий в первую очередь развитым капиталистическим странам, современных мир стал настолько взаимосвязанным, что необходима общая
теория, раскрывающая законы его взаимодействия. Экономическое развитие и разумная экономическая политика внутри каждой страны невозможны без учета этих законов.
Глава 2. Проблемы антициклического регулирования
2.1. Экономические кризисы и особенности современного экономического цикла
С развитием мирового финансового рынка у инвесторов возрос системный риск, который проявляется в изменениях на финансовых рынках, влекущих за собой непредсказуемые изменения в ценах и объемах кредитных ресурсов или активов, номинированных в национальной и иностранной валютах. Это может спровоцировать расстройство системы платежей и способности финансовой системы распределять капитал. Системный риск отражает возможность банкротства нескольких банков и последующего банкротства всей банковской системы, т.е. возможность банковского кризиса. В этой ситуации возникновение валютного кризиса в стране напрямую связано со стабильностью ее банковского сектора.
Снижение устойчивости финансовых посредников и ухудшение их балансовых отчетов в результате девальвации валюты ведет к ухудшению условий кредитования на финансовом рынке, к росту безнадежных кредитов и к снижению деловой активности промышленных предприятий. Учитывая это, американский исследователь Х.Мински ввел понятие финансовой неустойчивости. Основываясь на теории И.Фишера, который объяснял спад деловой активности избытком долгов и дефляцией, Мински предложил учитывать влияние спекулятивного и так называемого критического Понци-финансирования, совокупность которых создает финансовую неустойчивость.
Важную роль в возникновении финансового кризиса играет иррациональное поведение инвесторов и кредиторов, которые во время экономического подъема вкладывают деньги в переоцененные активы, надеясь на дальнейший спекулятивный рост цен. В результате растет финансовый пузырь, который готов лопнуть при появлении негативных ожиданий. Поэтому оптимистичное поведение может резко смениться паникой, когда все инвесторы также быстро как раньше покупали активы, попытаются очень быстро их продать, что в результате ведет к финансовому кризису (см. рис. 5).
Рис. 5. Финансовый кризис с позиций теории финансовой неустойчивости
Важной характеристикой теории финансовой неустойчивости является наличие взаимозависимости финансовых кризисов с циклом деловой активности. Сторонники монетаристского подхода в качестве ключевой характеристики возникновения финансового кризиса считают нехватку денежных ресурсов, которая может быть компенсирована центральным банком, являющимся кредитором последней инстанции.
Согласно теории финансовой неустойчивости мировые финансовые кризисы являются отражением делового цикла всей мировой экономики. Получается, чем больше синхронизированы деловые циклы отдельных стран, тем сильнее выражен общий экономический цикл и больше вероятность мирового финансового кризиса.
В условиях глобализации экономики, на наш взгляд для правильной оценки природы финансовых кризисов следует особое внимание обратить на асимметричность информации, привносящей элемент неопределенности в экономическую среду. В этом случае в некоторой степени факт неопределенности учитывается через установление дополнительной премии за риск при продаже финансового актива. В то же время непредвиденное событие (военные действия, социальные взрывы, смена политического режима, внедрение новейших изобретений и т.п.) не всегда возможно учитывать в премии за риск, размер которой ограничивается высоким уровнем конкуренции на финансовом рынке. Ярким примером является рост курса акций энергетических компаний после начала военных действий США в Ираке, результатом которых стал резкий рост цен на нефть и нефтепродукты.
После либерализации финансовых рынков в 80-90-е годы XX в. во многих развитых странах возросла взаимосвязь между валютным и банковским кризисами, а проблемы со свободной денежной ликвидностью приводили к финансовому кризису. Все чаще стало использоваться понятие двойного кризиса (Twin crises) , при выявлении причин которого авторы исходили из финансовой либерализации рынков не только стран с развитыми, но и развивающимися рынками. Наиболее полный анализ двойных кризисов, по мнению автора, был сделан американскими аналитиками Г. Каминским и С. Рейнхардом, которые проанализировали все валютные и банковские кризисы за 1970-1999 гг.. В их работах убедительно доказывается, что, как правило, банковский кризис предшествуют валютному кризису, который, в свою очередь, усугубляет банковский кризис. Кроме того, оба кризиса зачастую связаны с экономической рецессией или с ухудшением основных фундаментальных показателей, причем если валютный кризис происходит в течение 48 месяцев после банковского кризиса, то есть основание считать кризис двойным.
Рис. 6. Феномен двойного кризиса
В то же время, при двойном кризисе фундаментальные показатели, характеризующие экономику существенно хуже, по сравнению с экономической ситуацией в условиях только валютного или только банковского кризиса. В первую очередь сокращается приток иностранного капитала. Этому способствует политика «дешевых денег», высокая доходность государственных ценных бумаг, формирование финансового «пузыря», высокая активность банковской системы, которая зачастую предшествует наступлению коллапса банковской системы. Если принять во внимания изменения на мировом валютном и финансовом рынках, как предпосылки нарушения стабильного развития мировой экономики, то двойной кризис можно отразить следующим образом.
Из характеристик двойных кризисов следует, что с целью их предотвращения необходимо особое внимание уделять эффективному регулированию и контролю деятельности финансовых посредников в процессе либерализации финансового рынка.
Либерализация, проводимая при недостаточном контроле со стороны государства, может увеличить уязвимость страны по отношению к внешним кризисам. Не в полной мере способствуют стабилизации финансового рынка прямые и косвенные гарантии государства частному сектору, поскольку не решает проблему недобросовестности финансовых посредников. При уверенности в том, что правительство окажет поддержку в случае сильных финансовых потрясений, банки не будут ограничивать рискованные инвестиции и кредитование, что только провоцирует проблему с ликвидностью и финансовый кризис.
Из характеристик двойных кризисов следует, что с целью их предотвращения необходимо особое внимание уделять эффективному регулированию и контролю деятельности финансовых посредников в процессе либерализации финансового рынка.
Либерализация, проводимая при недостаточном контроле со стороны государства, может увеличить уязвимость страны по отношению к внешним кризисам. Не в полной мере способствуют стабилизации финансового рынка прямые и косвенные гарантии государства частному сектору, поскольку не решает проблему недобросовестности финансовых посредников. При уверенности в том, что правительство окажет поддержку в случае сильных финансовых потрясений, банки не будут ограничивать рискованные инвестиции и кредитование, что только провоцирует проблему с ликвидностью и финансовый кризис.
Финансовый кризис 2008 года в России как часть мирового финансового кризиса стал возможным, по мнению помощника Президента России А. Дворковича, из-за произошедшей интеграции российской экономики в мировую экономику, когда «любое событие за рубежом оказывает влияние на стоимость российских облигаций и акций, на ликвидность, доходы граждан и рост экономики»7.
Возникновение экономического кризиса, помимо общей цикличности экономического развития, было обусловлено следующими факторами:
перегрев сырьевых рынков (в том числе, рынка нефти);
перегрев фондового рынка
перегрев кредитного рынка и явившийся их следствием ипотечный кризис
использование новых непроверенных финансовых методик и инструментов — кредитных дефолтных свопов (credit default swap) и иных деривативов.
2.2. Принципы антициклического регулирования
В условиях растущей либерализации мирохозяйственных связей возникает задача повышения устойчивости экономики к внешним шокам и разработку методов предупреждения валютно-финансовых кризисов. Как считают многие ведущие экономисты, количество кризисных потрясений будет возрастать, в связи ожидается рост объема средств, необходимых для их преодоления.
Волна валютно-финансовых кризисов конца 1990-х годов заставила международные организации и, прежде всего МВФ, сделать рекомендации по разработке системы раннего предупреждения кризисов, основанной на заблаговременной оценке отклонений показателей развития в сфере повышенного риска и принятии корректирующих мер. Необходимость разработки мер по укреплению мировой валютной системы подчеркивается на совещаниях стран Группы-8, включая меры по реформированию и самого регулирующего органа - МВФ. Особое внимание проблемам реформирования мировой валютной системы уделяет Форум финансовой стабильности, на заседании которого в сентябре 2004 г. в качестве важнейших, связанных с обеспечением устойчивости мировых валютно-финансовых рынков, были выделены вопросы увеличения прозрачности рынка перестрахования, регулирования и контроля деятельности хедж-фондов и офшорных зон, развития и совершенствования международных стандартов бухгалтерской отчетности и аудита.
Однако мер по поддержанию стабильности валютно-финансовых рынков, предлагаемых на макроэкономическом уровне воздействия на мировую валютно-финансовую систему явно недостаточно.