Вход

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 357912
Дата создания 24 апреля 2013
Страниц 53
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 750руб.
КУПИТЬ

Описание

защищена на отлично в КубГТУ.
Есть еще приложения и реферат к ней, но не дает загрузить почему то все файлы ...

Содержание

Введение 4
1 Теоретические вопросы анализа финансовой устойчивости предприятия 6
1.1 Задачи и информационная база анализа финансовой устойчивости 6
1.2 Понятия и показатели, используемые в анализе финансовой устойчивости предприятия 8
1.3 Методические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия 17
2 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Баалс» 21
2.1 Общие сведения об организации ООО «Баалс» 21
2.2 Финансово-экономическая характеристика ООО «Баалс» 25
3 Анализ финансовой устойчивости ООО «БААЛС» 33
3.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости 33
3.2 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости 35
3.3 Факторный анализ коэффициента финансового левериджа 38
3.4 Резервы по повышению финансовой устойчивости ООО «Баалс» 41
4 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Баалс» 46
Заключение 50
Список использованных источников и литературы 52
.

Введение

Платежеспособность, текущая ликвидность и экономический рост в условиях рыночной экономики являются важнейшими характеристиками финансово-экономического состояния предприятия в целом и финансовой устойчивости в частности. Если предприятие финансово устойчивое, то оно имеет существенное преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Кроме того, такое предприятие в установленные сроки осуществляет полностью расчеты с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, с работниками предприятия и акционерами по выплате заработной плате и дивидендов, а также с банками по возврату кредитов и процентов по ним.
Выбор темы курсовой работы обоснован тем, что в ры ночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучий, позволяет оценить результата его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит всю необходимую информацию для инвестора.
Определение сущности финансовой устойчивости, факторов и механизмов повышения её уровня в настоящее время представляют как теоретический, так и практический интерес.
Научные исследования в области финансовой устойчивости предприятий нашли отражение в трудах таких российских ученых, как И.А. Бланк, Е.В. Быкова, А.В. Грачев, B.C. Золотарев, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Е.С. Стоянова, М.А. Федотова, Э.А. Уткин и других.
Объектом анализа является предприятие ООО «Баалс». Предметная часть заключается в анализе финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
Таким образом, все вышесказанное позволяет сформулировать цель работы, а именно провести анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Баалс» и разработать мероприятия по управлению и увеличению финансовой устойчивости.
Для реализации поставленной цели необходимо решить ряд задач:
 определение задач и информационной базы анализа финансовой устойчивости;
 описать методику анализа финансовой устойчивости предприятия;
 проанализировать показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Баалс»
 предоставление рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и разработка мероприятия по управлению и увеличению устойчивости ООО «Баалс».
При написании теоретической части работы использовался материал таких специалистов, как Т. Е. Алесеевой, И. Т. Балабанова, А. И. Дружинина, Г. Г. Илясова, Ю. С.Чернышева.
Методологической основой исследования, для решения поставленных целей и задач работы, являются общеизвестные методы: обобщения, элементы моделирования, сравнительно-правовой анализ литературных источников и документов, информационно-правовой и иные методы научного анализа и исследования.
В структурном выражении работа представлена введением, тремя главами, заключением, списком использованных источников, приложениями.

Фрагмент работы для ознакомления

4053
63,06
2940
30,48
-1000
-25,38
Оборотные активы, из них:
3852
49,44
2374
36,94
6705
69,52
2853
74,07
Запасы
1984
25,46
275
4,28
1170
12,13
-814
-41,03
Денежные средства
1708
21,92
124
1,93
1495
15,50
-213
-12,47
Краткосрочная дебиторская задолженность
137
1,76
1952
30,37
4040
41,89
3903
2848,91
Данные, содержащиеся в таблице 2.2, показывают, что структура имущества предприятия на протяжении рассматриваемого периода была нестабильной. Так, если в 2008 году внеоборотные активы (так как предприятие не владеет никакими объектами внеоборотных активов кроме основных средств, то речь здесь идет об основных средствах) 50,56% от всей стоимости имущества, то в 2009 – уже 63,06%, а в 2010 их доля сократилась до 30,48%. Отметим, что преобладание оборотныхактивов (текущих) над внеоборотными, по мнению О.Ф. Ефимовой, является положительным признаком для предприятия, поскольку гарантирует его ликвидность, то есть способность быстро оплачивать наиболее срочные обязательства.
Общий объем запасов и денежных средств повторял динамику объема производства, то есть в 2009 году сокращался, а в 2010 рос. На конец 2010 года запасы составляют 12,13% всего имущества предприятия, денежные средства – 15,50%.
Долгосрочной дебиторской задолженности предприятие в своем активе не имеет. Краткосрочная же дебиторская задолженность увеличивалась в абсолютном выражении на протяжении всего исследуемого периода: от 137 тыс. руб. к 1952 тыс.руб. и к 4040 тыс. руб. Сам по себе рост дебиторской задолженности не может насторожить, однако, на конец 2010 года её удельный вес в составе имущества Общества приближается к 42%. Это не очень хороший показатель, поскольку во-первых, дебиторская задолженность является не самым ликвидным видом имущества предприятия, то есть не может при необходимости мгновенно быть превращенной в деньги и использованной в оперативных расчетах предприятия.
Во-вторых, накопление дебиторской задолженности фактически говорит о предоставлении покупателям беспроцентного товарного кредита. То есть Общество отвлекает средства из оборота, не имея никакой выгоды взамен. И последнее – рост дебиторской задолженности может свидетельствовать о финансовых трудностях покупателей и, учитывая специфику отрасли, носить сезонный характер. Но он может также сигнализировать о плохой работе сбытовой службы, отсутствии должной координации действий по возврату задолженности и недопущению превращения «качественной» дебиторской задолженности в просроченную.
Обратимся к источникам формирования имущества ООО «Баалс» (таблица 2.3).
Таблица 2.3 - Анализ источников формирования имущества ООО «Баалс» за 2008-2010 гг., тыс. руб.
Показатели
2008 г
2009 г
2010 г
Откл. 2010 г от 2008 г
Темп роста 2010 г к 2008 г, %
тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Капитал и резервы, в т.ч.:
1398
17,94
1641
25,53
1733
17,97
335
23,96
Уставный капитал
20
0,26
20
0,31
20
0,21
0,00
Добавочный капитал
0,00
0,00
0,00
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:
6394
82,06
4786
74,47
7912
82,03
1518
23,74
Кредиты и займы
4043
51,89
2010
31,27
6810
70,61
2767
68,44
Кредиторская задолженность
2351
30,17
2776
43,19
1102
11,43
-1249
-53,13
Итого источников
7792
100,00
6427
100,00
9645
100,00
1853
23,78
Анализ капиталов Общества дает представление о том, что лишь уставный капитал был неизменен в течение исследуемого периода и составлял 20 тыс. руб. Доля собственного капитала в составе источников средств организации невелика – в 2008 году 17,94%; в 2009 году 25,53%; в 2010 году 17,97%.
В большей части имущество, и деятельность Общества обеспечиваются заемными средствами, в частности, краткосрочными обязательствами. Их доля в составе источников имущества была наиболее значительной и колебалась на протяжении всего исследуемого периода в диапазоне от 74,47% до 82,06%. Краткосрочные обязательства в свою очередь состоят по большей части из кредитов и займов (до 71% всех источников имущества). Лишь в 2009 году можно видеть сокращение суммы кредитов и займов до 2010 тыс. руб. и увеличение краткосрочной кредиторской задолженности до 2776 тыс. руб. Это может говорить о том, что, будучи неуверенным в возможности расплатиться по банковским кредитам, ввиду сложившейся в отрасли неопределенной ситуации, руководство ООО «Баалс» предпочло вести деятельность за счет отсрочки платежа поставщикам. В 2010 году ситуация стабилизировалась и руководство сочло возможным вновь прибегнуть к кредитованию.
Проанализируем финансовую отчетность предприятия на предмет ликвидности и платежеспособности.
Для выполнения анализа были сгруппированы активы в порядке убывания их ликвидности (табл. 2.4) и обязательства в порядке возрастания сроков их погашения (табл. 2.5).
Таблица 2.4 - Группировка активов по степени их ликвидности за 2008-2010 год
Показатель
Сумма строк баланса
Данные
Изменение
2008
2010
абсолютное
относительное
А1 - наиболее ликвидные активы
250 + 260
1708
1495
-213
87,5
А2 - быстро реализуемые активы
240
137
4040
3903
2948,9
А3 - медленно реализуемые активы
210 + 220 + 230 + 270
2007
1170
-837
58,3
А4 - трудно реализуемые активы
290
3852
6705
2853
174,1
Таблица 2.5 - Группировка пассивов по срочности погашения обязательств за 2008-2010 год
Показатель
Сумма строк баланса
Данные
Изменение
2008
2010
абсолютное
относительное
П1 - наиболее срочные обязательства
620
2351
1102
-1249
46,9
П2 - краткосрочные пассивы
610 + 630 + 660
4043
6810
2767
168,4
П3 - долгосрочные пассивы
590 + 640 + 650
0,0
П4 - постоянные пассивы
490
1398
1733
335
124,0
Сокращение наиболее ликвидных активов к концу периода связано с сокращением денежных средств за счет погашения кредиторской задолженности. Таким образом, к концу периода недостаток ликвидных активов для покрытия срочных долгов только возрос.
Быстро и медленно реализуемых активов, как на начало года, так и на конец достаточно для погашения краткосрочных и долгосрочных обязательств только благодаря отсутствию последних. Предприятие в течение года прибежало к реализации ликвидных активов, тем самым сократив возможность погашения текущих долгов (наиболее срочные обязательства).
Отсутствие в балансе непокрытого убытка делает его ликвидным.
Для оценки степени платежеспособности предприятия рассчитаем коэффициенты:
1. Общий показатель платежеспособности (≥ 1).
2. Коэффициент абсолютной ликвидности(≥ 0,1-0,7).
3. Коэффициент «критической оценки» (0,7-0,8 ≈ 1).
4. Коэффициент текущей ликвидности (1,5 ≈ 2,0-3,5).
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала.
6. Долю оборотных средств в активах (≥ 0,5).
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (≥ 0,1).
Данные показатели были рассчитаны для ООО «Баалс» и приведены в таблице 2.6 как на начало исследуемого периода, так и на конец.
Как видно из таблицы 2.6 предприятие к концу года старается улучшить свое финансовое состояние. Так общий показатель платежеспособности вырос в два раза и стремится к нормальному значению. Достиг нормы и коэффициент «критической оценки», что свидетельствует о наличии большей части краткосрочных обязательств, покрываемых среднеликвидными активами. Текущая ликвидность нормального значения еще не достигла. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показал уменьшение показателя в динамике, что само по себе положительный факт. Он показывает, что все меньшая часть капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Таблица 2.6 - Финансовые показатели платежеспособности
Финансовый показатель
2008
2010
1. Общий показатель платежеспособности
0,54
0,86
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,27
0,19
3. Коэффициент "критической оценки"
0,29
0,70
4. Коэффициент текущей ликвидности
0,22
0,22
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
-0,79
-0,97
6. Доля оборотных средств в активах
0,49
0,70
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,36
0,26
Доля оборотных средств в активах к концу 2010 года увеличилась, что является положительным фактом для предприятия оптовой торговли.
Самым положительным моментов в деятельности предприятия становится тот факт, что у предприятия имеются собственные источники формирования имущества необходимых для его финансовой устойчивости. Отрицательным фактов данном моменте является только то, что собственные средства уменьшились на конец 2010 года.
К отрицательным моментам в оценке финансового состояния данного предприятия стоит отнести сокращение коэффициента абсолютной ликвидности.
3 Анализ финансовой устойчивости ООО «БААЛС»
3.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Наличие собственного оборотного капитала (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. В таблице 3.1 представлен расчет наличия собственных оборотных средств предприятия тремя способами по формулам (1), (2) и (3).
Таблица 3.1 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости
ООО «БААЛС»
Показатели, тыс. руб.
31.12.2008 г
31.12.2009 г
31.12.2010 г
Откл. 2010 г от 2008 г
2010 г к 2008 г, %
1
2
3
4
5
6
Собственные средства (СС)
1398
1641
1733
335
23,96
Долгосрочные кредиты и займы (ДП)
-
Внеоборотные активы (ВА)
3940
4053
2940
-1000
-25,38
Запасы и затраты с НДС (3)
2008
298
1170
-837
-41,70
Денежные средства, расчеты и прочие активы
1845
2076
5535
3690
200,00
Итого оборотные средства (OA)
3852
2374
6705
2853
74,07
Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы (КО)
6394
4786
7912
1518
23,74
Собственные оборотные средства (СОС)
I cпособ расчета
-2542
-2412
-1207
1335
-52,52
II cпособ расчета
-2542
-2412
-1207
1335
-52,52
III cпособ расчета
-2542
-2412
-1207
1335
-52,52
12. Удельный вес СОС ,%
-65,99
-101,60
-18,00
47,99
-72,72
Анализируя данные таблицы 3.1, прежде всего, следует отметить, что предприятие не располагает собственными оборотными средствами. Дефицит их составлял в 2009 году 2542 тыс. руб., в 2009 – 2412, в 2010 – 1207 тыс. руб. Видим, что дефицит СОС сократился за весь исследуемый период почти вдвое.
Как утверждает К.А. Миннибаева, «недостаток собственных оборотных средств – характерная черта многих российских предприятий». Отрицательное значение собственных оборотных средств говорит о том, что все оборотные средства ООО «Баалс» и часть внеоборотных активов в размере дефицита СОС сформирована за счет заемных источников. Это отрицательный признак, поскольку, как показывает практика, предприятия, испытывающие дефицит собственных оборотных средств имеют, как правило, неудовлетворительную структуру баланса, неустойчивое финансовое состояние. Это подтверждает и ранее произведенный анализ (см. таблицы 8-9 и комментарии к ним). В процессе дальнейшего анализа следует выяснить причины изменения суммы собственных оборотных средств за отчетный период (таблица 3.2).
Данные таблицы 3.2 показывают, что последовательное сокращение дефицита собственных оборотных средств было вызвано увеличением суммы нераспределенной прибыли (на 335 тыс. руб., в том числе в 2010 году – на 92 тыс. руб.). Поскольку сумма собственных оборотных средств может быть рассчитана как разность между суммой собственного капитала и стоимостью внеоборотных активов, сокращение стоимости внеоборотных активов Общества способствовало уменьшению дефицита собственных оборотных средств (на 1000 тыс. руб. за смежные три года).
Таблица 2.5 - Факторный анализ динамики собственных оборотных средств ООО «Баалс», тыс. руб.
Показатели
2008 г
2009 г
2010 г
Абсолютное отклонение
Темпы роста, %
2010г от 2008г
2010г от 2009г
2010гк 2008г
2010гк 2009г
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Источники собственных средств
1398
1641
1733
335
92
23,96
5,61
В том числе:
1.1. Уставный капитал
20
20
20
0,00
0,00
1.2. Добавочный капитал
1.3. Резервный капитал
1.4. Нераспределенная прибыль
1378
1621
1713
335
92
24,31
5,68
1.5. Доходы будущих периодов
2. Долгосрочные заемные средства
3. Внеоборотные активы – всего
3940
4053
2940
-1000
-1113
-25,38
-27,46
В том числе:
3.1. Нематериальные активы
3.2. Основные средства
3940
4053
2940
-1000
-1113
-25,38
-27,46
3.3. Незавершенное строительство
3.4. Долгосрочные финансовые вложения
4. Собственные оборотные средства
-2542
-2412
-1207
1335
1205
-52,52
-49,96
Отметим, что Общество не привлекает долгосрочных заемных средств, направленных на приобретение иммобилизованного имущества.
Таким образом, можно заключить, что, как и многие отечественные предприятия, ООО «Баалс» испытывает дефицит собственных оборотных средств, который приобрел настолько острый характер, что оборотные и часть внеоборотных активов Общества сформированы за счет заемных источников. Дефицит собственных оборотных средств имеет тенденцию к сокращению, главным образом за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли и сокращения стоимости внеоборотных активов предприятия.
3.2 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Для оценки достаточности собственных оборотных средств и определения зависимости предприятия от привлеченных источников при формировании оборотных активов рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости по данным баланса.
Расчет вышеуказанных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия за отчетный год представлен в таблице 3.3. При расчете коэффициентов, мы воспользовались формулами (4), (5) и (6).
Таблица 3.3 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Баалс», характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами, тыс. руб.
Показатели
31.12.2008 г
31.12.2009 г
31.12.2010 г
Откл. 2010 г от 2008 г
Темп роста 2010 г к 2008 г, %
1
2
3
4
5
6
Собственные средства (СС)
1398
1641
1733
335
23,96
Долгосрочные кредиты и займы (ДП)
-
Внеоборотные активы (ВА)
3940
4053
2940
-1000
-25,38
Собственные оборотные средства (СОС)
-2542
-2412
-1207
1335
-52,52
Оборотные активы (OA)
3852
2374
6705
2853
74,07
Запасы и затраты с НДС (3)
2008
298
1170
-837
-41,70
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками средств
-1,27
-8,09
-1,03
-18,55
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками
-0,66
-1,02
-0,18
-72,72
Коэффициент маневренности собственного капитала
-1,82
-1,47
-0,70
1
-61,70

Список литературы

1 Гражданский кодекс Российской Федерации: Часть 1 [от 30.11.1994 №51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (с изм. от 27.07.2010)]; Часть 2 от 26.01.1996 №14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (с изм. от 27.07.2010); Часть 3 от 26.11.2001 №146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 01.11.2001) (с изм. от 27.07.2010); часть 4 от 18.12.2006 №230-ФЗ (принят ГД ФС РФ 24.11.2006) (с изм. от 27.07.2010). / Официальный сайт компании «Консультант Плюс». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW; n= 95574.
2 Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон [от 08.02.1998 №14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 14.01.1998 (ред. от 27.07.2010)]. – Официальный сайт компании «Консультант-плюс». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=92888;page=esse.
3 Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 №31-р // Экономика и жизнь. – 1994. – №44. – С. 4.
4 Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций: Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.01 №16 // Вестник ФСФО РФ. – 2001. – №2. С. 2.
5 Анализ финансовой устойчивости предприятия Понятие и задачи анализа финансовой устойчивости / Электронная библиотека. Учебные пособия по экономике. Электронные книги по экономической науке. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.unilib.org/page. php ?idb=1&page=000200.
6 Абрютина М. С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: Учебное пособие / М.С. Абрютина. - М.: издательство «Финпресс», 2010. – 176 с.
7 Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента / И.Т.Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 180 с.
8 Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: учеб. пособие / П.И. Вахрин. - М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2008. - 320 с.
9 Дружинин А. И. Управление финансовой устойчивостью / А.И.Дружинин. - Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2008. - 320 с.
10 Зимин Н. Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие / Н.Е. Зимин. - М.: ИКФ «ЭКМОС», 2010. - 240 с.
11 Илясов Г. Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г.Г. Илясов //Финансы. - 2008. - №10. - С. 14.
12 Мельник М. В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. для ср. проф. образования / М.В. Мельник. - М.: Экономисть, 2010. - 320 с.
13 Савицкая Г. В. Экономический анализ: учеб.; 12-е изд., испр. и дор. / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2009. - 679 с.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00532
© Рефератбанк, 2002 - 2024